Forex Bülten 23 Temmuz 2018 Piyasa Gündemi
Trump’ın, Fed’e ilişkin açıklamaları doları baskılarken, Çin'e 500 milyar dolar değerinde gümrük vergisi getirebileceğini ifade etmesi küresel piyasalardaki satış baskısını artırarak dalgalı bir görünüme neden oldu. Ancak TL varlıklar geçen hafta pozitif ayrışarak toparlanma kaydetti. Yeni haftada salı günü gerçekleşecek olan TCMB toplantısı ve faiz kararı, TL varlıklardaki fiyatlamalarda belirleyici olacaktır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
10:00 Türkiye – Tüketici Güveni Önem: Orta 17:00 ABD – 2. El Konut Satışları Önem: Orta
Türkiye
Haftanın en önemli verisi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplantısı olacak. Yabancı kuruluşların 125-150bp faiz artırımı beklentilerinin yanı sıra yerli kuruluşların medyan tahmini 100bp olarak ön plana çıkıyor. Halihazırda politika faizi %17,75 seviyesinde bulunuyor. TÜFE’nin %16’ya yaklaştığı, 2 yıllık tahvil faizinin cuma günü %20,40 seviyesinde kapanış gerçekleştirmesi TCMB’nin sıkılaştırma önlemlerinin artırmasına ihtiyaç olduğunu gösteriyor. Bu ölçüde TCMB’nin atacağı hamleler hem reel getiri bazında yabancı fonlar tarafında takip edilirken hem de kur cephesinde temkinli bekleyişe sebep oluyor. Yurt içinde iki numaralı gündem 2.çeyrek finansal sonuçlar olacak. Nisan ayından itibaren görülen sert kur hareketleri ve enflasyonda hızlı yükseliş ekonomide yavaşlama senaryolarını ön plana çıkartırken, sert iniş mi yoksa yumuşak iniş mi olacağı konusu önemli. Özellikle ikinci çeyrekte şirketlerin finansman giderlerinin net karı ne ölçüde etkilediği ve özsermaye karlılıklarının ne düzeyde olduğu oldukça önemli olacak.
Pazartesi günü tüketici güveni, 24 temmuz salı günü ise imalat PMI, 25 Temmuz Çarşamba günü ise kapasite kullanım oranı ve reel sektör güveni bu hafta yurtiçinde izlenecek diğer minör veriler olacak.
Euro Bölgesi
Bu hafta Euro Bölgesinde en önemli veri Avrupa Merkez Bankası(ECB) toplantısı olacak. Piyasaların faiz artışı beklemediği ECB’den gelen enflasyon ve ekonomik büyümeye ilişkin açıklamalar daha önemli olacak. Perşembe günü açıklanacak kararın hemen ardından ECB Başkanı Draghi’nin basın toplantısı da önemli olacak.
Genellikle ECB’nin kararlarından çok Draghi’nin basın toplantılarının euro üzerinde daha volatil fiyatlamalara sebep olduğunu görüyoruz.
ECB toplantısı dışında salı günü euro bölgesi imalat PMI rakamları takip edilecek.
ABD
ABD ‘de bu hafta en önemli veriler cuma günü açıklanacak olan 2.çeyrek GSYH verileri olacak. %2,2 düzeyinde olan büyümenin
%2,3’e revize edilmesi bekleniyor. Bunlar dışında pazartesi günü ikinci el konut verileri, salı günü ise PMI rakamları, çarşamba günü yeni konut satışları ve perşembe günü dayanıklı mal siparişleri önemli olacak. Ancak ABD kanadından gelecek verilerden en önemlileri GSYH ve dayanıklı mal siparişleri verileri olacak.
Piyasa Verileri
Pariteler Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
USDTRY 4.7661 -0.62 -1.66 25.74
EURTRY 5.5941 -0.61 -1.47 22.96
EURUSD 1.1732 0.09 0.18 -2.22
GBPUSD 1.3142 0.08 -0.72 -2.66
USDJPY 110.92 -0.50 -1.21 -1.55
Sepetler Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
½ $ + ½ € 5.1970 0.00 -0.97 24.82
Dolar Endeksi 94.3680 -0.09 -0.15 2.44
REK 77.10 - - -9.41
Emtialar Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
Ons Altın 1,231.35 -0.04 -0.78 -5.51
Gram Altın 188.71 -0.64 -2.34 18.84
WTI 68.16 0.04 0.24 13.32
BRENT 72.95 -0.05 1.41 9.54
Bakır 2.78 0.12 -0.71 -14.82
Tahviller Son Günlük Değ.
bp
Haftalık Değ.
bp
Yılbaşı Değ.
bp
Türkiye 2 Yıllık 20.7449 0.00 11.08 736.00
Türkiye 10 Yıllık 16.5316 0.00 -115.80 497.23
ABD 10 Yıllık 2.9014 0.46 4.13 49.14
ABD 2 Yıllık 2.6058 1.05 0.50 71.88
Almanya 10 Yıllık 0.3880 1.87 8.27 -4.22
Almanya 2 Yıllık -0.6240 -0.24 0.13 -0.42
Gelişmekte Olan
Ülke Kurları Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
USDZAR 13.4148 0.14 1.50 8.53
USDIDR 14,472.00 -0.02 0.67 6.64
USDTRY 4.7661 -0.62 -1.66 25.74
USDRUB 63.4090 -0.06 1.72 9.81
USDBRL 3.7692 -0.05 -2.39 13.77
Gedik Forex
(0216) 453 0053 www.gedik.com
EURO/DOLAR
ABD Başkanı Trump’ın, geçen hafta perşembe günü Fed faiz artırımlarından mutlu olmadığını söylemesi, Fed’in sıkılaşma politikasını eleştirmesi ve güçlü doların risklerine değinmesi doların kazançlarını geri vermesinde etkili oldu. Dolar küresel piyasalarda satış baskısı ile karşılaşırken, euro dolar karşısındaki kayıplarını geri aldı. Cuma gününü 1,1729 seviyesinden tamamlayan Euro/Dolar 08:55 itibariyle 1,1727’li seviyelerden işlem görmekte.
Paritede 1,1715; 1,1700 ve 1,1675 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,1740; 1,1755 ve 1,1770 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bugün Euro Bölgesi’nde tüketici güveni, ABD’de ise mevcut ev satış rakamları açıklanacak.
Günlük Pivot Seviyeleri
1.1776 1.1763
1.1748 1.1732
1.1719
1.1706
1.1690
GBP/USD
GBPUSD bu sabah 1,3130 seviyesinin hafif üzerinde işlem görürken geçen hafta 1,2985 ile son 10 ayın en düşük seviyesini test etti.
Trump’ın Fed’in faiz artırım politikası üzerinden yaptığı eleştiri sonrası DXY 94,2 seviyesine gerilemesiyle beraber paritede yukarı yönde tepkiler oluştu. Buna rağmen halen daha alçalan trendin etkisindeyiz. Brexit’e ilişkin siyasi belirsizliklerin ve çözümsüzlüğün devam etmesi ve aynı zamanda yakın bir sürede de çözülemeyecek bir konu olarak durması GBPUSD paritesini baskılıyor. Yukarıda 1,3250 seviyesi kırılmadığı sürece tepkiler geçici ve cılız kalabilir.
DXY’nin zayıf oluşu paritede tepki yaratırkeni sterlinde önemli bir güçlenme yok.
Günlük Pivot Seviyeleri
1.3197 1.3177
1.3160 1.3142
1.3122
1.3102
1.3085
(0216) 453 0053 www.gedik.com
USDTRY
Dolar/TL cuma günü 4.7725 ve 4.8279 arasında dalgalanarak günü 4.7960 seviyesinden kapattı. Kurda aşağı yönlü hareketler görüldü.
Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 4.7682 seviyelerinden işlem görüyor.
Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 4.7370 ve en kuvvetli direnç 4.8030 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 4.7570 - 4.7490 - 4.7370 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4.7730 - 4.7850 - 4.8030 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım seviyesinde bulunmaktadır. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir.
Günlük Pivot Seviyeleri
4.8428 4.8227
4.7944 4.7661
4.7459
4.7258
4.6975
EUR/TRY
Bir önceki hafta TL varlıklarda sert değer kayıpları ön plana çıkarken, geçen hafta TL varlıkların genel olarak toparlanma kaydettiği izlendi. Trump’ın mesajlarının doları küresel piyasalarda baskıladığı izlenirken, euro küresel piyasalarda değer kazandı. Bu hafta salı günü gerçekleşecek TCMB toplantısı ve faiz kararı TL’nin seyri üzerinde belirleyici olacaktır. Cuma gününü 5,6182 seviyesinden kapatan Euro/TL, 09:00 itibariyle 5,5915’li seviyelerden işlem görmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde 5,5790 ile 5,5485 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 5,6175 ve 5,6356 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bugün Euro Bölgesi’nde ve yurt içinde tüketici güven endeksi açıklanacak.
Günlük Pivot Seviyeleri
5.6919 5.6672
5.6307 5.5941
5.5694
5.5447
5.5082
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Altın
Geçen hafta cuma günü ABD Başkanı Trump’ın Fed’in faiz artırım politikası üzerinden yaptığı eleştiri sonrası DXY’nin 94,2 seviyesine gerilemesiyle beraber yeni haftaya bir miktar yükselişle başladı. Fon yöneticileri ve hedge fonların ons altında 2016 yılından bu yana ilk kez net satıcılı duruma geçtiğini görüyoruz. Ağırlaşan likidite koşulları altına olumsuz yansırken, Fed’in faiz artışına devam edeceği ve ECB’nin de 2019 yılında başlayacağı senaryoları altın açısından olumsuz. Ons altını ele aldığımızda 1220$ ara desteğinde tutunmasından sonra yaptığı tepkiler cılız kalırken, yeni bir yükseliş trendi başlatması için görünüm çok güçlü değil. Olası tepkilerde direnç dönüşlerini satıcılı seyir takip edebilir. Bu hafta ABD veri takviminin sakin olması altın açısından olumlu olabilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
1,239.75 1,237.50
1,234.41 1,231.31
1,229.06
1,226.81
1,223.72
XAG/USD
Gümüş bu sabah 15,49$ seviyelerinden işlem görüyor. Son bir yılın en düşük seviyesini test eden gümüş Fed başkanı Powell’ın Senato sunumunda ekonomiye yönelik güçlü argümanlar sunmasıyla kayıplarını genişletti. Buna karşılık Trump’ın Fed’in faiz artırım politikası üzerinden yaptığı eleştiri sonrası DXY 94,2 seviyesine gerilemesiyle beraber paritede yukarı yönde tepkiler oluştu.
Trump’ın yorumu ardından bir miktar tepki veren gümüş teknik olarak güçlü bir görünüm sunmuyor. 15,70$ seviyesinde bulunan direnci eski yatay bandının desteği olsa da bu banda dönecek talep ortamı henüz hazır değil. Genel görünüm hem temel hem de teknik anlamda zayıf. Ancak dolara ilişkin söylemlerin verdiği tepki şansı kalıcı olmayabilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
15.64 15.60
15.55 15.51
15.47
15.43
15.38
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Brent Petrol
Brent petrol 1 yıldan bu yana devam eden yükseliş trendinin altında kalmayı sürdürüyor. Bu sabah 73$ civarında fiyatlanan petrol fiyatları ticaret savaşlarında cephenin genişlemesi ve petrol talebini düşüreceği kaygıları petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin ana teması oldu. Diğer yandan ABD Başkanı Trump petrol fiyatlarını düşürmek için OPEC’in daha fazla petrol üretmeleri yolunda baskıya devam ederken, 500 milyar dolarlık Çin mallarına gümrük vergisi uygulamaya hazırlanıyor. Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; hem uzun dönem yükseliş trendinin hemen gerisinde fiyatlanması hem de trendi takip eden 100 günlük hareketli ortalamanın da altında bulunması petrol üzerindeki baskıyı temsil ediyor. Şayet 73,40 direnci üzerine atamazsa geri dönüş görülebilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
73.80 73.51
73.23 72.95
72.67
72.39
72.10
USD/JPY
USDJPY paritesi ilk işlem gününde 111,0 civarında işlem görüyor.
Parite geldiği nokta açısından oldukça önemli bir trendi test etmişti.
Sene başından beri ilk kez 113,0 seviyesi üzerini test eden parite 2015 yılından bu yana etkili olan en güçlü alçalan trendini test etmiş fakat bu trend üzerine atamayarak kar satışları yaşamıştı. BOJ’un 31 Temmuz toplantısında para politikası ve uzun vadeli faizlerde doğal artışa izin vermek için getiri eğrisi hedefini değiştirmeyi tartışılacağı söyleniyor. Trump’ın Fed’in faiz artırım politikası üzerinden yaptığı eleştiri sonrası DXY 94,2 seviyesine gerilemesiyle beraber paritede beklenen aşağı yönlü oluşması sağlandı. Teknik olarak 110,75 önemli bir destek olurken, bu nokta aynı zamanda kısa vadeli yükseliş trendinin de geçtiği önemli bir seviye.
Günlük Pivot Seviyeleri
112.12 111.81
111.37 110.92
110.62
110.31
109.86
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Yatırım Danışmanlığı Birimi
Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. – Gedik Foreks
Adres : Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sok. No:1 A Blok 34876 Yakacık-Kartal/İstanbul/Türkiye Tel :(0216) 453 0053
E-Posta : gedikforex@gedik.com
* Gedik Yatırım Foreks Bülteni, Genel Yatırım Tavsiyesi Kapsamında Yatırım Danışmanlığı Birimi Tarafından Hazırlanmaktadır.
YASAL UYARI
"Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir."
