Forex Bülten 25 Haziran 2018 Piyasa Gündemi
Seçimlerin sona ermesi ile birlikte piyasalar üzerindeki seçim belirsizliğinin ortadan kalkmış olması ve henüz kesinleşmeyen sonuçlara göre erken seçim ihtimalinin gündemden kalkmış olmasının TL varlıklar üzerinde pozitif bir fiyatlamaya konu olacağını değerlendiriyoruz. İlerleyen süreçte ekonomi ile ilgili söylemler ve ortaya konulacak yol haritası yurt içi piyasaların seyri üzerinde belirleyici olacaktır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
14:30 Türkiye – İmalat Güveni Önem: Orta 17:00 ABD – Yeni Konut Satışları Önem: Yüksek
25-29 Haziran haftasının önemli bir bölümü yurtiçinde seçim sonuçlarının değerlendirilmesi, analizi ve piyasaya yansımaları ile geçecek. Bu hafta yurtdışı, yurtiçi gündeme göre nispeten daha sakin olacak.
Türkiye
Seçim sonuçlarının etkilerini tartışacağımız bir hafta olacak.
Pazartesi günü kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven verileri takip edilecek. Haziran ayına ait her iki veri ekonominin reel sektöre yönelik kanadını temsil ederken, ikinci çeyreğin son verisi olacaklar.
Böylelikle ikinci çeyreğe ilişkin büyümenin sanayi ayağına yönelik tahminler de pekişmiş olacak.
29 Haziran Cuma günü dış ticaret açığı verisini alacağız. Mayıs ayına ait veri cari açığa ilişkin ön beklenti oluşturuyor. Fiyatlama davranışı bakımından çok etkili bir veri olduğu söylenemez ancak cari açığa ilişkin tahminde bulunmada önemli olduğunu söyleyebiliriz.
ABD
Pazartesi günü mayıs ayı yeni konut satış verisi ile haftayı açıyoruz.
Çarşamba günü dayanıklı tüketim mal siparişleri açıklanıyor. Geçen ay %1,6 gerileyen mal siparişlerinin %0,2 artış göstermesi bekleniyor. Genel olarak fiyatlamalara yansıdığını gördüğümüz veriyi takip etmekte fayda var. Veri ile aynı saatte açıklanacak toptan satış stokları da önemli olacak.
Perşembe günü ise ABD’nin birinci çeyreğe ilişkin son okuma verisi açıklanacak. ABD’nin birinci çeyrekte %2,2 büyümesi bekleniyor.
Daha önce iki kez açıklandığı için önemli bir revize olmadığı sürece piyasa fiyatlarında aşırı oynaklık gözlenmesi beklenmiyor.
Haftanın son işlem gününde ise FOMC üyelerinin de projeksiyonlarında takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları ile kişisel gelir-gider verileri önemli olacak. Mayıs ayına ait her iki veride önemli değişiklikler beklenmiyor. Çekirdek kişisel tüketim harcamalarının aylık %0,2 yıllık bazda ise %1,8 ile sabit kalması bekleniyor. Kişisel gelirlerin ise %0,3’ten %0,4’e yükselmesi, giderlerin ise %0,6’dan %0,4’e gerilemesi bekleniyor.
Avrupa Bölgesi
Önemli veri olarak cuma günü açıklanacak TÜFE verisi ön plana çıkıyor. TÜFE’nin Avrupa Merkez Bankası’nın da istediği seviye olan yıllık %2’ye ulaşması bekleniyor.
27 Haziran Çarşamba günü ise BoE Başkanı Carney konuşma yapacak. 29 Haziran Cuma günü de Birleşik Krallık 1.çeyrek büyüme verisi açıklanacak. %1,2’den %1,4’e çıkması bekleniyor.
Piyasa Verileri
Pariteler Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
USDTRY 4.5923 -1.80 -2.39 21.15
EURTRY 5.3463 -1.97 -2.28 17.51
EURUSD 1.1637 -0.17 0.12 -3.02
GBPUSD 1.3228 -0.27 -0.15 -2.02
USDJPY 109.4355 -0.51 -1.00 -2.87
Sepetler Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
½ $ + ½ € 5.0640 0.00 -0.95 21.63
Dolar Endeksi 94.6460 0.14 -0.16 2.74
REK 81.7100 0.00 0.00 -3.99
Emtialar Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
Ons Altın 1,266.9000 -0.19 -0.90 -2.79
Gram Altın 187.0524 -1.99 -3.27 17.77
WTI 68.4350 -1.14 3.95 13.76
BRENT 74.3000 -1.85 -1.34 11.56
Bakır 3.0820 0.03 -2.83 -5.52
Tahviller Son Günlük Değ.
bp
Haftalık Değ.
bp
Yılbaşı Değ.
bp
Türkiye 2 Yıllık 18.3031 -62.01 -81.89 491.82
Türkiye 10 Yıllık 15.5200 -25.88 -26.27 396.07
ABD 10 Yıllık 2.8716 -2.42 -4.66 46.16
ABD 2 Yıllık 2.5308 -1.04 -1.84 64.38
Almanya 10 Yıllık 0.3090 -2.67 -8.91 -12.12
Almanya 2 Yıllık -0.6770 -1.10 -4.13 -5.72
Gelişmekte Olan
Ülke Kurları Son Günlük Değ.
(%)
Haftalık Değ.
(%)
Yılbaşı Değ.
(%)
USDZAR 13.5044 0.62 -1.03 9.27
USDIDR 14,150.50 0.50 1.58 4.27
USDTRY 4.5923 -1.80 -2.39 21.15
USDRUB 63.0107 -0.14 -0.58 9.15
USDBRL 3.7857 -0.01 1.12 14.27
Gedik Forex
(0216) 453 0053 www.gedik.com
EURO/DOLAR
Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımlarını ve faiz artırım programına geçmede aceleci olmayacağını belirtmesinin ardından euro, dolar karşısında düşüşe geçerek dolar endeksini 11 ayın zirvesine taşımıştı. 1,15 seviyelerine kadar gerileyen parite burada tutunarak bir miktar tepki verirken, 1,1675 seviyelerini aşamadığını görüyoruz. Pariteyi teknik olarak ele aldığımızda uzun vadeli trendine sadık kaldığı ve altına bir miktar sarkma yapsa da üzerinde tutunmaya devam ediyor. şayet parite 1,15 üzerinde tutunursa teknik olarak çift dip formasyonu oluşturacak aksi halde 1,1450 seviyelerine kadar önemli desteği bulunmuyor.
Günlük Pivot Seviyeleri
1.1707 1.1690
1.1664 1.1637
1.1620
1.1603
1.1576
GBP/USD
GBPUSD paritesi yeni haftaya yükselişle başladı. Cuma günü dolarda başlayan konsolidasyon süreci halen daha devam ediyor.
Dolar endeksi geçen hafta 95,29 seviyelerinden 94,60 seviyelerine gevşedi. Euroda görülen zayıflığın dolar endeksine yansımandan diğer para birimleri de olumlu yönde etkilendi. Ancak dolarda yaşanan bu zayıflığın kısmi olduğunu, bir trende dönüşmesinin şimdilik düşük olasılık olduğunu söyleyebiliriz. GBPUSD paritesinde 1,3240 ana eşik seviyesi olurken, paritede oluşan tepkilerin bu seviyede takıldığını ve zorlandığını söyleyebiliriz. Baskının devam ettiği paritede yükselişler, direnç dönüşlerinde değerlendirilebilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
1.3307 1.3290
1.3259 1.3228
1.3210
1.3192
1.3161
(0216) 453 0053 www.gedik.com
USDTRY
Dolar/Türk Lirası dün gece seçim sonuçlarının alınmasıyla birlikte
%3’e yakın düşüşle 4,5450 seviyeleri civarında işlem görüyor.
Genel seçimlerde başkanlık yarışının ilk turda sonuçlanmasıyla birlikte ikinci tur belirsizliğinin ortadan kalkması TL varlıkları destekledi. Kesin olmayan 24 Haziran Cumhurbaşkanlığı seçim sonuçlarına göre, Recep Tayyip Erdoğan birinci turda seçimi kazandı. 1 ay vadeli beklenen volatilite, Mayıs ortasından bu yana ilk kez %20 seviyesinin altına geriledi. Dolar/TL’de 4,53 sonrası küresel dolar fiyatının da etkisiyle 4,75’leri test etmiştik. Seçim belirsizliğinin ortadan kalkması sonrası dolarda gündem tekrar ana destek seviyesi 4,45 oldu. 4,54’ün altına gerilerse geri çekilme devam edebilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
4.8082 4.7429
4.6676 4.5923
4.5269
4.4616
4.3863
EUR/TRY
Seçimin sona ermesi ve seçime yönelik belirsizliklerin ortadan kalkmasına bağlı olarak TL varlıkların değer kazandığı görülmektedir. İlerleyen süreçte ekonomi ile ilgili söylem ve politikalar fiyatlamalar açısından belirleyici olabilecek etkenler arasında yer alsa da, şu an için TL’nin güçlü bir değer kazanımı içerisinde olduğunu izliyoruz. Cuma gününü 5,4458 seviyesinden kapatan Euro/TL, 10:15 itibariyle 5,35’li seviyelerinden işlem görmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde 5,3105 ile 5,2850 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 5,3975 ve 5,4115 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bugün yurt içinde imalat güveni ve kapasite kullanım oranı açıklanacak.
Günlük Pivot Seviyeleri
5.6110 5.5337
5.4400 5.3463
5.2690
5.1917
5.0980
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Altın
Ons altın yeni haftaya 1270$’ın hemen altında başlarken, cuma günü küresel piyasalarda yaşanan dolar konsolidasyonu sırasında bir miktar yukarı yönde tepki verdi. Ancak euronun zayıf duruşu dolar endeksini 11 ayın en yüksek seviyeleri yakınlarında tutarken, altını genel anlamda baskı altında tutuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi de %2,90’ın altına gevşedi. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 500 günlük ortalamasının altında işlem görüyor. 1265$ desteği önemli olurken, şayet bu kuvvetli desteğin altına sarkarsa 1250$
seviyesine kadar önemli bir desteği bulunmuyor. Günlük periyotta MACD negatif bölgede dip seviyelere gelse de henüz daha bir toparlanma başlamamış olması satış baskısında hafifleme olmadığını gösteriyor. Destek seviyesine oluşabilecek tepkiler kalıcı olmayabilir.
Günlük Pivot Seviyeleri
1,279.57 1,276.11
1,271.50 1,266.90
1,263.44
1,259.98
1,255.37
XAG/USD
Gümüş bu sabah 16,33$ seviyelerinden işlem görüyor. Geçen hafta 17,30 seviyelerine kadar çıkarak uzun vadeli alçalan trendini test eden gümüş başarılı olamayarak geri çekilme yaptı. Karşılıklı 50 milyar dolarlık gümrük vergisi uygulayan ABD ve Çin arasında son olarak ABD 200 milyar dolarlık ek gümrük vergisi koymasının ardından tırmanan gerginlik doları olumsuz etkilemezken, değerli metallere olumlu da yansımadı. Dolar endeksi dün test ettiği 11 ayın en yüksek seviyesi olan 95,29’dan 94,60 seviyelerine geriledi.
Teknik olarak 16,30$ ara desteğini test ediyoruz ve ana desteğin 16,10$ olduğunu görüyoruz. Doların güçlü duruşu olası tepkileri kısmi kılıyor.
Günlük Pivot Seviyeleri
16.67 16.58
16.47 16.35
16.26
16.18
16.06
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Brent Petrol
Brent petrol yeni haftaya %2’ye varan düşüşle başladı. OPEC’in cumartesi günü kararlaştırdığı üretim kesintisine uyumluluk oranını yüzde 100’e çekme konusunda anlaştı. Buna göre 1 Temmuz itibarıyla günlük petrol üretiminin yaklaşık 1 milyon varil artırılması hedefleniyor. Piyasalarda üretim artışı beklentisi 300bin ile 600bin varil civarındaydı. İran ve Venezuela’nın üretim açığının kapanması için telaffuz edilen bu rakamların üzerindeki arz artışı petrol fiyatına olumsuz yansıdı. Brent cuma yaşadığı yükselişle yine 200 günlüğe takıldı. Fakat genel pencerede yükseliş trendi devam ederken, petrolün çok sık dirence takılması, trende doğru bir düzeltme isteği doğurabilir. Destek 72,85$, trend desteği ise 72,30$ seviyelerinden geçiyor.
Günlük Pivot Seviyeleri
77.56 76.67
75.48 74.30
73.41
72.52
71.34
USD/JPY
USDJPY bu sabah %0,5’e yakın düşüşle 109,50 seviyelerinden işlem görüyor. Doların cuma günü başlayan konsolidasyonuyla DXY 11 ayın en yüksek seviyeleri olan 95,29’dan gerileyerek 94,50 seviyelerine geriledi. Buna rağmen euronun zayıf duruşu doları güçlü kılmaya devam ediyor. Bu nedenle dolarda ki zayıflamayı trend olarak değil, kısmi zayıflama olarak ele alabiliriz. Nikkei endeksinde görülen zayıflama yenin dolar karşısındaki duruşuna destek oluyor. BoJ tutanaklarına göre üyeler haziran ayındaki toplantıda % 2 enflasyon hedefine hala mesafede olduğu için bankanın devasa parasal gevşeme programında sabırlı olması gerektiğini ifade ettiler. Teknik olarak orta vadeli yükseliş kanalının alt bandını test ediyoruz. Şayet bu seviye aşağı yönlü kırılırsa 108,70 seviyelerine kadar önemli bir destek bulunmuyor.
Günlük Pivot Seviyeleri
110.51 110.27
109.85 109.44
109.20
108.96
108.54
(0216) 453 0053 www.gedik.com
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Yatırım Danışmanlığı Birimi
Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. – Gedik Foreks
Adres : Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sok. No:1 A Blok 34876 Yakacık-Kartal/İstanbul/Türkiye Tel :(0216) 453 0053
E-Posta : gedikforex@gedik.com
* Gedik Yatırım Foreks Bülteni, Genel Yatırım Tavsiyesi Kapsamında Yatırım Danışmanlığı Birimi Tarafından Hazırlanmaktadır.
YASAL UYARI
"Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir."
