BU İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FON’A İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ’NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.
İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN KURUCUSU OLDUĞU İŞ YATIRIM BOSPHORUS CAPITAL B TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU
20.000.000.000 ADET II. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kanunu'na dayanılarak, 14/11/2011 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 358758 sicil numarası altında kaydedilerek 18/11/2011 tarih ve 7943 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02/11/2011 tarih ve B.02.6.SPK.0.15-305.01-01-974 sayılı izni ile Sardes Portföy İş Yatırım Verim B Tipi Değişken Yatırım Fonu kurulmuştur. Söz konusu Fon’un unvanı SPK’nın 12/04/2013 tarih ve 12233903-305-04.364 sayılı izni ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Verim B Tipi Değişken Fonu olarak değiştirilmiş olup, bu kez Fon’un unvanı Sermaye Piyasası Kurulu’nun 22.04.2014 tarih ve 12233903-305.04-330 sayılı izni ile İş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir. Bu izahname, İş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu’nun katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
Fon’a iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren II. tertip 20.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 01.07.2013 tarih ve 686 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez.
I. FON HAKKINDA BİLGİLER:
1. Fon’un Türü : Değişken 2. Fon’un Tipi : B Tipi
3. Fon Tutarı : 200.000.000 TL 4. Pay Sayısı : 20.000.000.000 Adet 5. Süresi : Süresiz
II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ:
Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ’deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi Değişken Fon’dur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası aracı olarak, devlet tahvili, hazine bonosu, özel sektör borçlanma senetleri, eurobondlar, pay senetlerinden oluşur.
Doğrudan pay senetlerine yatırımların dışında; pay senetlerine/pay senedi endekslerine dayalı vadeli işlem sözleşmeleri ve/veya opsiyon sözleşmeleri, borsa yatırım fonları, yatırım fonu katılma payları, aracı kuruluş varantları ve/veya bunlara benzer yapıdaki diğer ürünleri de kullanabilecektir.
Fon, orta-uzun vade perspektifiyle, orta-yüksek risk düzeyinde, reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Normal koşullarda ağırlıklı olarak orta-uzun vadeli Türk devlet iç borçlanma araçlarından, Türk özel sektör tahvillerinden, finansman bonolarından kısa vadeli para piyasası araçlarından, kira sertifikalarından ve paylardan oluşan portföy; Türk devleti ve Türk şirketleri tarafından ihraç edilen eurobondlara, yabancı devlet ve özel sektör tahvillerine, döviz ve türev piyasa enstrümanlarına da yer veren bir dağılım ile hedefine ulaşmaya çalışır.
Fon değişen piyasa ve ekonomi koşullarına göre hangi varlık türüne ne oranda yatırım yapılması gerektiğini belirler.
Fon portföyünde taşıdığı enstrümanların pozisyon risklerinden korunmak ve/veya piyasaların yönlerindeki beklentilere göre paylara, pay endekslerine, dövize ve faize dayalı vadeli işlem ve/veya opsiyon kontratlarında uzun veya kısa pozisyonlar alabilir.
Piyasalarda yaşanan dalgalanmalar sebebiyle fon paylarının değeri düşebilir. Fon’un portföyündeki varlıkların değeri olumlu ve/veya olumsuz yönde değişim gösterebilir.
III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI:
1. Kurucu: Fon kurucusu olarak İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, Fon’un pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur.
2. Yönetici: Fon portföyü Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir.
3. Saklama Kuruluşu: Kurucu’nun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., Clearstream Bank ve Euroclear Bank nezdinde muhafaza edilecektir.
IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER:
Fon’da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir:
Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl- Şirket-Mevki)
Tecrübesi (Yıl)
Atanmasına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı Mert
Erdoğmuş
Fon Kurulu Başkanı
2000-Devam-İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.-Genel Müdür Yrd.
20 18.12.2013/1344
Nihan Özenç Fon Kurulu Üyesi
2002-Devam-İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Müdür
19 18.12.2013/1344
Tanju Günel Fon Kurulu Üyesi
2010-Devam- Osmanlı Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi
2010-Devam-Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş.-Yönetim Kurulu Başkan Vekili
1996-2010 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Grup Başkanı
21 18.12.2013/1344
Salih Gullik Fon Denetçisi 2002-Devam-İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Müdür
18 04.08.2011/1041
Gülsüm Şen Fon Müdürü 2000-Devam-İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Müdür
Yardımcısı
16
Zeynep Tonoz
Fon
Muhasebecisi
2013-Devam-İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.- Bölüm
Yönetmeni
2006-2013- Türk Ekonomi Bankası- Yatırım Fonu Operasyon Yöneticisi
15
Murat Salar Portföy Yöneticisi
2010-Devam-Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş.-Yönetim Kurulu Üyesi
1996-2010-A Yatırım-Genel Müdür Yardımcısı
1996-2010-Alternatif Yatırım Ortaklığı A.Ş.-Genel Müdür
19
Mustafa Doğan
Portföy Yöneticisi
2011-Devam-Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş..-
Yönetim Kurulu Başkanı 2010-2011-Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş.-Yönetim Kurulu Üyesi
2006-2010 Arı Gayrimenkul - Kurucu Ortak
20
V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER:
Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek fon içtüzüğünden
sağlanabilir.
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %
Pay Senetleri 0 100
Kamu Borçlanma Araçları 0 100
Özel Sektör Tahvilleri 0 100
Banka Bonoları 0 100
Finansman Bonoları 0 100
Paya Dönüştürülebilir Tahviller 0 100
Değiştirilebilir Tahviller 0 100
Gayrimenkul Sertifikaları 0 100
Altın ve Kıymetli Madenler ve bunlara dayalı Sermaye Piyasası Araçları
0 100
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 100
Gelir Ortaklığı Senetleri 0 100
Yabancı Borçlanma Araçları 0 100
Gelişen İşletmeler Piyasasında İşlem Gören Şirketler
0 30
Kira Sertifikaları 0 100
Ters Repo İşlemleri 0 100
Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 20
Borsa Yatırım Fonları/Yatırım Fonları
0 10
Aracı Kuruluş Varantları 0 15
VI. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ:
Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır.
Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir.
1. Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.
2. Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
3. Borsada işlem görmeyen ortaklık paylarının değerlemesinin portföye dahil edilmeleri aşamasında ve söz konusu ortaklık paylarının fon portföyünden çıkarılana kadar geçen süre zarfında takvim yılı esas alınarak en az 6 (altı) ayda bir defa olmak üzere, Kurul’ca belirlenecek esaslara uygun olarak yapılması zorunludur.
4. Borsa İstanbul A.Ş. Küçük Emirler Pazarı’nda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.
5. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.
6. Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir.
7. Yabancı para cinsinden varlıklar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir.
8. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
9. Yukarıda sayılanlar dışındaki varlıklar Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, sermaye piyasası mevzuatında belirtilen şekilde yazılı karara bağlanır.
"Fon Toplam Değeri", fon portföy değerine varsa diğer varlıkların ve alacakların eklenmesi, borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur.
Fon'un devamı süresince alınan bedelsiz paylar, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon'un toplam değerine dahil edilir.
"Bir payın değeri", fon toplam değerinin tedavüldeki katılma paylarının kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma paylarının tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, fon toplam değerinin tedavüldeki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla Fon’a geri dönmüş katılma paylarından halen Fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür.
Katılma paylarının alım ve satımı Kurucu’nun yanı sıra Fon’un Sürekli Bilgilendirme Formu’nda ilan edilen aracı kuruluşlarca da yapılabilecektir. Katılma payları alım ve satım işlemlerini yapacak aracı kuruluşlar tarafından tüm dağıtım kanallarında fon paylarının alım satımına aracılık edileceği yatırımcıların bilgisine sunulur.
VII. FON’DAN TAHSİL EDİLECEK HARCAMALAR:
1. Fon varlığından yapılabilecek harcamalar,
Fon malvarlığından fon portföyünün yönetimi ile ilgili kurucuya ödenecek yönetim ücreti ve aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz.
a) Fon kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri,
b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri,
c) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, d) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, e) Alınan kredilerin faizi,
f)Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar (yabancı para cinsinden yapılan giderler T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru üzerinden TL'na çevrilerek kaydolunur),
g)Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri,
h)Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, ı)Kap hizmet bedeli,
i)Kurul ücreti,
j)Katılma payları ile ilgili harcamalar, k) Kurulca uygun görülen diğer harcamalar,
2. Fon’dan karşılanan toplam giderlerin (yönetim ücreti dahil) üst sınırı fon toplam değerinin yıllık % 3,65’i (yüzdeüçvirgülaltmışbeş) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Oranı limiti içinde kalınsa dahi, yukarıdaki maddede belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez.
Fon’un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karsılığı ile sınırlı olarak, fon toplam değerinin günlük % 0,00575'inden (yüzbindebeşvirgülyetmişbeş) [yıllık yaklasık %2,10 (yüzdeikivirgülon)]
oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ve Yönetici’ye ödenir.
Her hesap dönemi itibariyle 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider oranının ilgili döneme denk gelen kısmının aşılıp aşılmadığı, ilgili dönem için hesaplanan günlük ortalama fon toplam değeri esas alınarak, Kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. İade edilen tutar, ilgili yıl içinde takip eden dönemlerin fon toplam gider oranı hesaplamasında toplam giderlerden düşülür. 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin bitiminde hesaplanan fon toplam gider oranı ve varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP’ta ilan edilir.
VIII. KURUCU’NUN KARŞILADIĞI GİDERLER:
Aşağıda tahmini tutarları gösterilen giderler Kurucu tarafından karşılanacaktır.
GİDER TÜRÜ TUTARI (TL)
Gazete İlan Giderleri 5.000
Diğer Giderler 25.000
TOPLAM 30.000
IX. YATIRIM FONU’NUN VERGİLENDİRİLMESİ:
1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi
a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın %0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.
2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited şirketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler %0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.[1]
Sürekli olarak portföyünün en az %51’i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
X- KATILMA PAYI SAHİPLERİNİN HAKLARI:
1. Fon'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır.
Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir.
2. Kurucu, Fon’un yıllık finansal tablolarını, ilgili hesap veya varsa yatırım döneminin bitimini takip eden 60 gün içinde KAP’da ilan eder. Finansal tabloların son bildirim gününün resmi tatil gününe denk gelmesi halinde resmi tatil gününü takip eden ilk iş günü son bildirim tarihidir.
3. Kurucu, Fon’a ilişkin finansal raporları, bağımsız denetim raporuyla birlikte, bağımsız denetim kuruluşunu temsil ve ilzama yetkili kişinin imzasını taşıyan bir yazı ekinde kendisine ulaşmasından sonra, kurucu tarafından finansal raporların kamuya açıklanmasına ilişkin yönetim kurulu kararına bağlandığı tarihi izleyen altıncı iş günü mesai saati bitimine kadar KAP’ta açıklar.
4. Portföy dağılım raporları aylık olarak hazırlanır ve ilgili ayı takip eden altı iş günü içinde KAP’ta ilan edilir.
[1] Ayrıntılı bilgi için bkz. www.gib.gov.tr
5. Fiyat raporu günlük olarak düzenlenir. Söz konusu raporlar değerleme günü itibarıyla portföy saklayıcısına ve Takasbank’a gönderilir. Fiyat raporlarının kamuya açıklanmasına gerek yoktur.
6. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporları dışındaki finansal raporlar kamuya açıklandıktan sonra, kurucunun www.isyatirim.com.tr adresli internet sitesinde, yatırımcılar tarafından kolaylıkla ulaşılabilecek şekilde yayımlanır. Bu bilgiler, ilgili internet sitesinde en az beş yıl süreyle kamuya açık tutulur. Söz konusu finansal raporlar aynı zamanda kurucunun merkezinde ve katılma payı satışı yapılan yerlerde, yatırımcıların incelemesi için hazır bulundurulur.
7. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG’de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından KAP’ta ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer.
8. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname ve içtüzük katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir.
9. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir:
Genel Esaslar
Katılma payı satın alınması veya Fon’a iadesinde, Kurucu’nun izahnamede ilan edeceği katılma payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir.
Bunun dışında Kurucu’nun telefon ve internet üzerinden sağlanan emir iletim sistemleri aracılığıyla da katılma payı alım satım talimatı verilebilir.
Kurucu’nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir.
Alım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’ a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına en fazla %10 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.
Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
Satım Talimatları
Yatırımcıların Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları
Katılma payı bedelleri; iade talimatının, Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinciişlem gününde, iade talimatının Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinciişlem gününde yatırımcılara ödenir.
1. Katılma paylarının alım ve satımı Kurucu’nun yanı sıra Fon’un sürekli bilgilendirme formunda ilan edilen aracı kuruluşlarca da yapılacaktır. Katılma payları alım ve satım işlemlerini yapacak aracı kuruluşlar tarafından tüm dağıtım kanallarında fon paylarının alım satımına aracılık edileceği yatırımcıların bilgisine sunulur.
2. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri Kurucu’dan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler.
3. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir.
XI. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK:
Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ;
1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi,
2. Fon süresiz ise Kurucu’nun Kurul’un uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi,
3. Kurucu’nun fon kurma koşullarını kaybetmesi,
4. Kurucu’nun mali durumunun zayıflaması, Fon’un kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle Fon’un devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurul’ca tespit edilmiş olması.
Fon’un sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar Kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen fon varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz.
Kurucu’nun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, Fon’u uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde Kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder.
XII. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER:
1. Satış Başlangıç Tarihi: Katılma payları, 23/01/2012 tarihinden itibaren bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılmaktadır.
2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler :
UNVAN ADRES TELEFON NO
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Genel Müdürlük ve Şubeleri
İş Kuleleri Kule 2 K:12 34330 4.Levent/İstanbul
0 212 350 20 00
3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler :
UNVAN ADRES TELEFON NO
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Genel Müdürlük ve Şubeleri
İş Kuleleri Kule 2 K:12 34330 4.Levent/İstanbul
0 212 350 20 00
Sürekli Bilgilendirme Formunda Yeralan Kurumlar
www.isyatirim.com.tr 0 212 350 20 00
4. Kurucu’nun ve Yönetici’nin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
KURUCU’NUN UNVANI ADRES TELEFON NO
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. İş Kuleleri Kule 2 K:12 34330 4.Levent/İstanbul
0 212 350 20 00
YÖNETİCİ’NİN UNVANI ADRES TELEFON NO
Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş.
Büyükdere Caddesi Metrocity İş Merkezi No:171 A Blok Kat:23 34330 Levent - İstanbul
0 212 328 31 00
İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız.
NİHAN ÖZENÇ MERT ERDOĞMUŞ
FON KURULU ÜYESİ FON KURULU BAŞKANI
