GENEL GÖRÜNÜM
TESLA (NASDAQ:TSLA)
ENDEKS Son % HĠSSE METAL Son %
S&P 500 1.633 0,41% Artan/Azalan Son % Altın 1.473,70 1,72%
DJIA 15.105 0,32% AAPL 463,84 1,13% Gumus 23,93 0,51%
Nasdaq 3.413 0,49% ORCL 33,46 0,60% Bakır 337,05 2,06%
Dax 8.250 1,70% MSFT 32,99 -0,96%
S&P Commodity 633 0,38% ENERJĠ Son %
Jeffries CRB 291 0,62% F/X Son % Brent 104,34 -0,32%
EUR/USD 1,3171 -0,10% WTI 96,62 -0,28%
TAHVĠL Yield GBP/USD 1,556 -0,11% Doğal gaz 3,98 -1,23%
US 10 yr 1,80 USD/JPY 98,88 0,16%
US 30 yr 2,98 TARIMSAL Son %
GERMANY 10 yr 1,26 ETF Son % Mısır 633,00 -0,32%
SPAIN 10 yr 4,06 TZA 33,49 -0,90% Bugday 706,00 -0,04%
GREECE 10 yr 9,32 FAZ 35 -2,04% Kahve 144,15 1,02%
ITALY 10 yr 3,82 GLD 142,46 1,48% Pamuk 87,68 -0,16%
Gunluk Grafik
09.05.2013
AMERĠKA: Amerika’da hisse senetleri dün yükselişine devam ederken S&P 500 rekor seviyeleri beşinci seansta da korudu. Endeks %0,41 yükselişle 1,632 seviyesine tırmanırken Nasdaq da %0,49artışla 3,413 seviyesinden kapandı. Veri trafiğinin yoğun olmadığı ve bilanço tarafında da önemli bilançoların geride kaldığı bir haftada olumlu momentumun devamıyla hisse senetleri sınırlı yukarı yönlü hareket ediyor, kısa vadede kısıtlı düzeltmeler olsa da Amerika’da major bir düşüş beklemiyoruz. Hisse senedi tarafında dün Tesla(NASDAQ:TSLA) ilk bilançosunu açıkladı, ilk defa net kar açıklayan elektrikli araba üreticisi yeni modeli olan Model S’in satışlarının Mart 31 itibariyle 4,750’yi aştığını açıkladı. İlk çeyrek karı $11,2 milyon gelen şirket geçtiğimiz sene $89,9 milyon zarar açıklamıştı. Bu sene için toplam 21,000 adet Model S satmayı hedefleyen şirket, GM’in Chevy Volt’unu geçerek Amerika’da en çok elektrikli araba satan üretici oldu. Her ne kadar şirketin geleceği ve ürünleri oldukça parlak olsa da bilançosu çok zayıf. Borç oranı oldukça yüksek olan şirketin fiyat/satış oranı 6,71 ile endüstri ortalamasının yaklaşık 7 katı, defter değeri $1, Satış/kar büyümesi 300 seviyelerinde olan şirketin hisse senedini sadece portfoylerin spekülatif kısmı için ve uzun vadeli yatırım olarak öneriyoruz. Google ile sürücüsüz araba üretmek için de çalışmalara başlayacak olan şirketin gelecekte araba endüstrisinde önde giden şirketlerden birisi olması muhtemel. Takip ettiğimiz diğer bir hisse JC Penney() satışlarının ilk çeyrekte %16,4 düştüğünü açıklamasına rağmen %7,38 yükselen hisse senedi $17,61 seviyesinden kapandı. Hissedeki olumlu görüşümüzü ve alım önerimizi sürdürüyoruz ve orta vadede $20 üzerine tırmanacağını düşünüyoruz.
DIġ PĠYASALAR
ENDEKS Son % DERĠNLĠK NYSE HĠSSE ENDÜSTRĠ ETF
S&P 500 1.633 0,41% Artan 2.009 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son %
DJIA 15.105 0,32% Azalan 1.022 AAPL 463,84 1,13% Temel madenler1,07% SPY 163,34 0,46%
Nasdaq 3.413 0,49% Degismeyen 122 CSCO 20,72 1,67% Telekom 0,75% DIA 150,94 0,45%
Russell 970 0,27% Tepe 386 BBRY 16,02 6,93% Teknoloji 0,74% FXI 38,62 0,81%
Dax 8.250 1,70% Dip 9 FB 27,12 0,86% ERX 68,7 0,60%
FTSE 100 6.583 0,95% S&P Put/call 1,22 HPQ 21,07 2,78% TNA 46,83 0,93%
Shanghai 2.246 0,48% C 49,29 2,45% En kotu3: % TZA 33,49 -0,90%
Nikkei 14.286 0,74% TAHVĠL/US Yield FCX 32,39 2,66% Elektrik, Su, Gaz-0,88% QID 23,11 -0,90%
Vix 12,66 -1,33% 10 yr 1,80 GE 23,01 1,46% Saglik 0,14% ERY 29,99 -0,60%
Baltic Dry 892 1,59% 30 yr 2,98 GM 32,08 1,36% D. Tuketim 0,17% FAZ 35 -2,04%
Dün Almanya’da açıklanan verilerle birlikte ECB’den beklenen yeni adımların pozitif hava yarattığı söylenebilinir. Almanya'da sanayi üretimi düşüş beklentilerinin aksine %1.2 artışa işaret etti. Dün ECB’den Mersch’in ECB’nin varlığa dayalı menkul kıymet sektörünü
canlandırmaya yönelik ve ayrıca KOBİ’lere kredi akışını kolaylaştıracak yollar aradığı yönündeki açıklamaları dikkate değerdi. Avrupa endeksleri ortalama %1’e varan yükselişlerle kapandı.
ABD endekslerinde de yükselişler devam etti. S&P 500 endeksi dün %0.41 yükselişle 1.632 seviyesinden günü tamamladı. Dün enerji, sağlık gibi defansif sektörlerdeki satış baskısına karşı, metaller, teknoloji ve sınai gibi döngüsel sektörlerde yükseliş görüldü. Bu sabah Asya tarafında ise satış baskısı hakim. Japon yatırımcıların yabancı varlık alımından ziyade yerel varlık alımlarına devam ettiğine dair haberler ön panda. Çin Borsası %1 ekside. Çin’de bu sabah açıklanan ve %2.4 oranında artışa işaret eden TÜFE enflasyonu dikkat çekiciydi. Mart ayındaki artış %2.1 seviyesindeydi. Enflasyon rakamı merkez bankasının politika duruşu için önemli sinyal olmaya devam ediyor. Çin'in beklenenden önce faiz artırımlarına başlaması 2013 yılının önemli risklerinden biri. ABD vadeli endeks kontratları ABD’de yatay açılışa işaret ediyor.
Piyasaların bugün gündeminde ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, İngiltere MB’sının faiz toplantısı ve İngiltere sanayi üretim verisi var.
EMTĠA
ENDEKS Son % YTD % DEĞERLĠ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJĠ Son % YTD %
GSCI 632,85 0,38 -2,12 Altın 1.473,70 1,72 -12,48 Mısır 633,00 -1,09 -9,50 Brent 104,34 -0,32 -3,64
Jeffries CRB 290,79 0,62 -1,43 Gumus 23,93 0,51 -20,87 Bugday 706,00 -0,42 -11,09 WTI 96,62 -0,28 3,06
DJ-UBS 132,94 0,69 -4,41 Platin 1.504,90 1,60 -2,89 Soya 1.390,75 0,61 -0,22 Doğal gaz 3,98 -1,23 12,00
SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HĠSSE Son % YTD % ETF Son % YTD %
Kahve 144,15 1,02 -3,61 Bakır 337,05 2,06 -9,30 NEM 33,91 4,50 -26,98 GLD 142,46 1,48 -12,07
Pamuk 87,68 -0,16 13,88 Aluminyum 1.879,00 1,51 -10,03 PAAS 13,12 3,39 -29,95 SLV 23,12 0,09 -21,28
Kakao 2.391,00 -0,21 6,08 Nikel 15.338,00 1,38 -10,29 AUY 12,39 5,72 -28,01 DBA 25,96 -0,35 -7,12
ġeker 17,47 -0,96 -11,50 KurĢun 2.047,00 1,87 -12,41 HL 3,42 4,91 -41,20 USO 34,4 1,15 3,09
Metaller
: Değerli metallerde dün altında hızlı bir yükseliş takip ettik ancak yükseliş tekrar $1,480 seviyelerinde hız kaybetti ve sabah saatlerinde $1,469 seviyelerinden işlem görüyor. Daha önce debahsettiğimiz gibi bant hareketinin kısa vadede devamını görebiliriz, yatırımcılara bu bandın kırıldığı noktada yukarı veya aşağı yönlü pozisyonlarını arttırmalarını öneriyoruz. Yukarıda $1,480-$1,485 aşağıda $1,436-$1,440 yakından takip ettiğimiz seviyeler. $1,436 seviyesi oldukça önemli bir destek,( kısa vadede yukarı yönlü hareketlerin $1,520 seviyelere ulaşabileceğini düşünsek de) biz orta vadede bu destek seviyesinin kırılarak altının tekrar $1,300'lı seviyelere
gerileyeceğini düşünüyoruz. Baz metallerde bakırda dünde yükseliş devam etti ve gün içinde 7480 seviyesine kadar yükseliş görüldü. Sabah itibari ile işlemler 7340 seviyesinden gerçekleşiyor.Teknik olarak baktıuğımızda kısa vadede 7500 seviyelerinin üstü çok olası gözükmüyor. Aşağıda ise 7200 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviyenin altına sarkılması durumunda fiyatlar 6800 seviyesine doğru yeniden düşüşe geçebilir.
Tarımsal: Yarın açıklanacak aylık WASDE raporu tarımsal emtiada volatiliteyi oldukça arttıracaktır. Amerika'da hava koşullarının kötü olması dolayısıyla ekimi geciken mısır fiyatları hızlı bir şekilde
artarak $7,05 seviyelerine ulaşmıştı ancak hava koşullarının düzelmesiyle ekimin başlaması fiyatları tekrar $6,75 seviyesinin altına itti. ( ABD’deki mısır stokları, üretimin rekor seviyelere yükselmesi
ile 1960 yılından beri en yüksek seviyesinde. Stoklar geçen yılki ekim ile %167 artarak 51.77 milyon metrik tona (2.038 milyar bushels) yükseldi. Beklentiler mısır stoklarının %31 artışla 358.7
milyar tona ulaşması yönünde.) Orta vadede mısır fiyatlarının daha da gerileyerek $6,25 seviyelerinin de altına ineceğini düşünüyoruz.
FX
EUR/USD
PARĠTELER Son %
EUR/USD 1,3171 0,66%
GBP/USD 1,5560 0,49%
EUR/GBP 0,8465 0,18%
USD/JPY 98,8800 -0,15%
EUR/JPY 130,2300 0,52%
USD/CHF 0,9342 -0,66%
EUR/CHF 1,2305 0,01%
AUD/USD 1,0184 0,07%
DXY 81,8960 -0,43%
USD/TRY 1,7898 -0,29%
EUR/TRY 2,3574 0,37%
EURUSD paritesinin güçlü seyri devam ediyor. 1,3200 seviyesini test eden parite buradan gelen satışlarla güne 1,3160 seviyesinden başlıyor. Orta vadedeki bandımız 1,2900-1,3250 hala devam ediyor.Bu seviyelerin kırılması durumunda hareket yeni bir momentum kazanacaktır. Bugün Avrupa tarafında önemli bir veri açıklanmayacak. İçinde bulunduğumuz bandın korunmasını bekliyoruz.
Bugün Sterlin için önemli bir gün olcaktır. Gün içerisinde üretim verisi ve Merkez Bankası toplantısı kararları açıklanacak. İngiltere’den bir süredir gelen olumlu verilerin devam edip etmeyeceği önemli olacaktır. Merkez Bankası’ndan ise önemli bir karar beklenmiyor. 1,5650 ve 1,5330 gün içi önemli seviyeler olacaktır.
USDJPY’nin sıkışık banddaki seyri devam ediyor. Kısa vadede 100 seviyesinin kırılacağı beklentimiz devam ediyor. 98,00 ve 100,00 gün içi önemli seviyeler olacaktır.
DĠKKAT ÇEKEN GRAFĠKLER DOGAL GAZ (Gun)
$3,97 - $4 bandını geçmekte oldukça zorlanan doğal gaz kontratında bugün gelecek Amerika'daki envanter verisi volatilite yaratacaktır. $ 3,97 seviyesinden kısa pozisyonla düşünülebilir
ancak veri öncesi kapatılmasını tavsiye ediyoruz, gün içinde zayıf seyretmesini bekliyoruz.
GEÇMĠġ POZĠSYON ÖNERĠLERĠ
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk
üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz
