GENEL GÖRÜNÜM
ABD Perakende satış büyümesi
ENDEKS Son % HİSSE METAL Son %
S&P 500 1.694 -0,07% Artan/Azalan Son % Altın 1.320,70 2,69%
DJIA 15.133 -0,39% AAPL 489,56 0,33% Gumus 21,90 3,41%
Nasdaq 3.815 -0,08% ORCL 33,68 0,54% Bakır 331,60 1,28%
Dax 8.629 -0,69% MSFT 33,92 1,01%
S&P Commodity 637 1,22% ENERJİ Son %
Jeffries CRB 286 0,85% F/X Son % Brent 109,19 -0,27%
EUR/USD 1,3583 0,08% WTI 104,10 -0,55%
TAHVİL Yield GBP/USD 1,622 -0,04% Doğal gaz 3,54 0,31%
US 10 yr 2,63 USD/JPY 97,45 -0,31%
US 30 yr 3,71 TARIMSAL Son %
GERMANY 10 yr 1,81 ETF Son % Mısır 439,00 0,34%
SPAIN 10 yr 4,27 TZA 22,19 1,23% Bugday 686,00 0,44%
GREECE 10 yr 9,04 FAZ 29,12 0,28% Kahve 114,45 0,31%
ITALY 10 yr 4,37 GLD 127,06 1,98% Pamuk 86,87 0,25%
03.10.2013
Gunluk Grafik
AMERİKA: Amerika'da hisse senetleri hükümetin kapalı olduğu ikinci günde düşerken, açılış öncesi gelen ADP istihdam verisinin zayıf ge lmesi de bir miktar moralleri
bozdu. Gün sonunda endeksler Obama'nın kongre üyelerine yaptığı görüşme çağrısıyla bir miktar toparlansa da, S&P 500 1,700 di rencinin altında %0,1 düşüşle 1,694 seviyesinen kapandı.Yukarıdaki grafikte Amerikan ekonomisinin dinamosu diyebileceğimiz tüketime baktığımızda; önümüzdeki dön em kişisel haracamaların en yoğun olduğu bir döneme, perakende mağazaları için yılın kara geçilen dönüm noktası olan tatil sezonuna girdiğimiz bir dönemde bekl entiler geçtiğimiz senelere göre aşağıya çekilmiş durumda. Özellikle okula dönüş sezonunun büyük perakendecilerde beklentilerden daha zayıf geçtiği ipuçlarının gelmes i,borç tavanı ve bütçe konusundaki belirsizlikler ve artmakta olan faizlerin tüketici güvenine negatif etkileri dolayısıyla yatırımcıların tatil sezonu beklent ileri konusunda daha karamsar olduğu dikkat çekiyor.
Bu sene üçüncü çeyrek perakende satışların %1,6 artış göstermesi bekleniyor ki, üçüncü ve dördüncü çeyrekler için bu zayıf bi r artış. Araba satışlarına baktığımızda ise
Ford, GM, Toyota gibi pazarda büyük pay alan üreticilerin güçlü satış rakamlarına ulaştıklarını görüyoruz, burada tüketici da vranışlarında bir değişim olduğu ve kıyafet
gibi gündelik harcamalardan daha büyük ev, araba gibi harcamalara yönelim olduğu dikkat çekiyor. Artma eğiliminde olan faizle r de bu tarz büyük alışverişleri tüketicinin
tercihleri arasında daha ön plana çekmiş olabilir.
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF
S&P 500 1.694 -0,07% Artan 1.336 Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son %
DJIA 15.133 -0,39% Azalan 1.700 AAPL 489,56 0,33% Teknoloji 1,38% SPY 169,18 -0,09%
Nasdaq 3.815 -0,08% Degismeyen 121 CSCO 23,32 0,34% Finansallar 1,24% DIA 150,979 -0,42%
Russell 1.083 -0,45% Tepe 206 BBRY 16,02 6,93% Saglik 1,20% FXI 37,57 -0,08%
Dax 8.629 -0,69% Dip 10 FB 50,28 -0,28% ERX 76,14 0,61%
FTSE 100 6.438 -0,35% S&P Put/call 1,22 HPQ 21,40 0,42% TNA 64,06 -1,28%
Shanghai 2.175 0,87% C 48,71 0,23% En kotu3: % TZA 22,19 1,23%
Nikkei 14.170 -2,17% TAHVİL/US Yield FCX 33,51 1,79% Telekom 0,20% QID 18,64 0,11%
Vix 16,60 6,82% 10 yr 2,63 GE 24,33 0,66% Elektrik, Su, Gaz0,23% ERY 24,82 -0,52%
Baltic Dry 2.008 0,25% 30 yr 3,71 GM 35,94 0,08% Temel madenler0,46% FAZ 29,12 0,28%
S&P 500
Avrupa endeksleri dün ABD endişeleriyle %1 civarı değer kayıpları ile günü
noktalarken ABD yatay hafif ekside günü tamamladı. ABD Başkanı Barack Obama'nın dün Kongre liderleriyle yaptığı görüşmeler sonuç vermedi. Asya da ise merkez bankalarının gevşek para politikalarını uzun süre devam ettirebilecekleri beklentisiyle bugün yükseldi. Çin’de açıklanan olumlu hizmetler PMI verisi piyasaya destek sağladı.
MSCI Japonya hariç Asya Pasifik endeksi bugün %0,8 yükseldi. ABD vadeli endek kontratları ABD’de hafif ekside açılışa işaret ediyor. Piyasaların veri gündeminde bugün Euro Bölgesi Markit PMI hizmet endeksi, Euro Bölgesi perakende satışları ve ABD ISM hizmet endeksi açıklanacak. Bugün ayrıca FED üyelerinden Lockhart ve Powell’in konuşmaları takip edilecek.
EMTİA
ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD %
GSCI 637,18 1,22 -1,45 Altın 1.320,70 2,69 -22,11 Mısır 439,00 0,00 -26,55 Brent 109,19 -0,27 3,47
Jeffries CRB 286,44 0,85 -2,90 Gumus 21,90 3,41 -28,64 Bugday 686,00 0,70 -16,05 WTI 104,10 -0,55 10,75
DJ-UBS 127,23 0,01 -8,51 Platin 1.393,40 0,58 -10,39 Soya 1.273,75 0,45 -1,65 Doğal gaz 3,54 0,31 -5,13
SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD %
Kahve 114,45 0,31 -26,85 Bakır 331,60 1,28 -9,87 NEM 27,53 1,18 -40,72 GLD 127,06 1,98 -21,58
Pamuk 86,87 0,25 10,60 Aluminyum 1.797,75 0,64 -15,56 PAAS 10,4 1,07 -44,47 SLV 20,92 2,47 -28,77
Kakao 2.632,00 -0,08 15,79 Nikel 13.685,00 -0,01 -20,41 AUY 10,05 -0,30 -41,60 DBA 25,31 0,28 -9,45
Şeker 18,51 -0,22 -10,25 Kurşun 2.052,00 0,44 -12,67 HL 3,05 -0,65 -47,56 USO 37,42 2,02 12,14
Metaller: Bütçe ve borç tavanı konularında uzlaşma konusunda hiçbir adım atılmaması ve konunun uzama ihtimalinin ağır basmasıyla değerli metallerde olumlu bir seyir gördük. Doların diğer para birimleri karşısındaki kayıplarının da etkisi ile altında ve gümüşte toparlanma eğilimi dikkatleri çekti. $1,277 seviyelerine geriledikten sonra tekrar $1,300 üzerine atan spot altında sabah saatlerinde işlemler $1,310'lu seviyelerden geçiyor. Bugün için $1,320, $1,340 yukarıda izleyeceğimiz direnç bölgeleri, aşağıda $1,304 ve $1,272 destek seviyeleri. Kısa vadede değerli metal fiyatlarının seyri Amerika tarafında gelecek haber akışına ve siyasi gelişmelere bağlı olduğu için bu seviyelerden aşağı veya yukarı yönlü pozisyon alınmasını tavsiye etmiyoruz, kısa vadede volatilite ciddi biçimde artacaktır. Ancak bu etkilerin geçici olduğunu ve altında orta vadede dinamiklerin daha düşük fiyatları işaret ettiğini belirtmek faydalı olacaktır.
FX
EUR/USD
PARİTELER Son %
EUR/USD 1,3583 0,43%
GBP/USD 1,6220 0,12%
EUR/GBP 0,8375 0,32%
USD/JPY 97,4500 -0,60%
EUR/JPY 132,3700 -0,17%
USD/CHF 0,9025 -0,44%
EUR/CHF 1,2259 -0,01%
AUD/USD 0,9371 -0,24%
DXY 79,9000 -0,30%
USD/TRY 1,9991 -0,32%
EUR/TRY 2,7158 0,10%
EURUSD paritesi Draghi’nin basın toplantısında Euro’nun seviyesi konusunda rahatsız olmadığını söylemesiyle 1,3600 seviyesinin üzerine attı. Bu hareketin 1,3700 ‘lere doğru ilerleyebileceğini düşünüyoruz. ABD’deki belirsizlikler piyasalar üzerinde baskı yaratıyor. Bu belirsizliklerin bir sonucu olarak bugün açıklanması gereken tarım dışı istihdam verisi açıklanmayacak. 1,3520 seviyesi kısa vadeki destek seviyesi olacak. Yukarıda ise 1,3700 önemli.
GBPUSD paritesi 1,6200 seviyesi üzerindeki güçlü duruşuna devam ediyor. 1,6330 kısa vadede hedef olarak gözüküyor. Bu seviyenin kırılması durumunda hareket ciddi momentum kazanabilir ancak kısa vadede kolay gözükmüyor. İngiltere’den gelecek veriler ve USD’nin genel performansını izliyor olacağız.
USDJPY paritesi beklentilerden kötü gelen ADP verisinin ardından 97,15 seviyesine kadar indi. Ancak burdan gelen alımlarla güne 97,75’lerden başlıyor. Kısa vadede USDJPY’de 96,50-98,50 bandı korunacak gibi gözüküyor. Japonya’dan gelen yeni vergi düzenlemesiyle ilgili gelecek haberler önemli olacaktır.
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER SEKER (Gun)
Brezilya'daki yağışların ekinleri etkilemesiyle yükselişe geçen şeker fiyatları yukarı yönlü momentumu devam ettiriyor. $18,55 seviyeleri 200 günlük hareketli ortalamanın da geçtiği direnç seviyeleri, bu bölgenin kırılması yükselişi hızlandırabilir.
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
Baslangic Bitis
Periyot Haftalik
WOOD CRUDE
BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED
ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB
NATURAL
GAS SOYBEAN SOYBEAN
OIL SUGAR WHEAT
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
WOOD 1 1,000 -0,008 0,023 -0,016 -0,001 -0,027 -0,012 0,075 0,101 0,008 -0,051 -0,210
CRUDE BRENT 2 -0,008 1,000 0,884 0,327 0,891 0,833 0,825 0,114 0,324 0,412 0,229 0,223
CRUDE OIL WTI 3 0,023 0,884 1,000 0,287 0,807 0,753 0,749 0,154 0,286 0,404 0,188 0,207
DENATURED
ETHANOL 4 -0,016 0,327 0,287 1,000 0,256 0,276 0,264 0,105 0,362 0,365 0,257 0,405
GASOIL 5 -0,001 0,891 0,807 0,256 1,000 0,744 0,741 0,114 0,281 0,478 0,156 0,192
GASOLINE 6 -0,027 0,833 0,753 0,276 0,744 1,000 0,982 0,112 0,293 0,353 0,197 0,207
GASOLINE RBOB 7 -0,012 0,825 0,749 0,264 0,741 0,982 1,000 0,123 0,286 0,370 0,185 0,193
NATURAL GAS 8 0,075 0,114 0,154 0,105 0,114 0,112 0,123 1,000 0,088 0,083 -0,015 0,112
SOYBEAN 9 0,101 0,324 0,286 0,362 0,281 0,293 0,286 0,088 1,000 0,643 0,318 0,371
SOYBEAN OIL 10 0,008 0,412 0,404 0,365 0,478 0,353 0,370 0,083 0,643 1,000 0,281 0,473
SUGAR 11 -0,051 0,229 0,188 0,257 0,156 0,197 0,185 -0,015 0,318 0,281 1,000 0,209
WHEAT 12 -0,210 0,223 0,207 0,405 0,192 0,207 0,193 0,112 0,371 0,473 0,209 1,000 04.10.2008
03.10.2013
EMTIA KORELASYON MATRIKSI
SPREAD GRAFIKLERI
BRENT/WTI ALTIN/GUMUS
PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY
İLETİŞİM BİLGİLERİ
Sermet Sevil
Türev Piyasalar Grup Müdürü(212) 319-
7950 sermet.sevil@ykyatirim.com.tr
Hande Yüney
Senior Dealer(212) 319-7958 hande.yuney@ykyatirim.com.tr
Aslı Kumru Dere
Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) 319-7951 asli.kumru@ykyatirim.com.tr
Emin Yalçın
Dealer (212) 319-7959 emin.yalcin@ykyatirim.com.trOzan Toros
Dealer (212) 319-7954 Ozan.toroskyatirim.com.tr
Sena Atay
Dealer (212) 319-7962 sena.atay@ykyatirim.com.trAli Murat Bilsel
Dealer (212) 319-7952 murat.bilsel@ykyatirim.com.trNeşe Ergin
Junior Dealer (212) 319-7963 nese.ergin@ykyatirim.com.trCem Fresko
Dealer (212) 319-7957 yakup.fresko@ykyatirim.com.trHasan Alakuş
Dealer (212) 319-7953 tolga.aktan@ykyatirim.com.trBizi twitter'da takip edin
twitter.com/ykyatirim
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz
