24 Haziran 2014
Miyop
Global piyasalar yeni haftaya Irak kaygılarıyla negatif eğilimli bir başlangıç yaptı. Avrupa Bölgesi PMI endeks sonuçları ekonomideki ivme kaybının devam ettiğine işaret ederken, ABD mevcut konut satışları konut piyasasına ilişkin olumlu sinyaller verdi.
Türkiye piyasaları haftaya pozitif bir başlangıç yaparken, bunda Merkez Bankası’nın bugünkü faiz toplantısına ilişkin olumlu beklentiler etkili oldu. Petrol fiyatlarında yaşanan gerilemede Türk varlık fiyatlarındaki iyimserliği destekledi.
Ekonomik verilerin öne çıktığı global piyasalarda, Almanya’da açıklanacak olan İfo reel kesim güven endeks sonuçları ile ABD’den gelecek S&P Case Shiller ev fiyatları, tüketici güven endeksi ve yeni konut satışları verileri takip edilecek.
Türkiye tarafında Merkez Bankası’nın faiz kararı günün en önemli gündem maddesi olurken, kapasite kullanım oranı ile reel kesim güven endeks sonuçları piyasa oyuncularının takip edeceği ekonomik veriler olacak.
Makro Ekonomik Gelişmeler
Global piyasalarda yeni hafta Çin’de açıklanan Haziran ayı HSBC / Markıt PMI imalat endeks sonuçlarıyla başlıyor. Buna göre PMI imalat endeksi Mayıs ayındaki 49.7’den Haziran’da 50.8’e yükselirken, ekonominin genişlediğine referans veren 50 eşik değerinin üzerine çıktı. Detaylara bakıldığında üretim endeksi Mayıs ayındaki 49.8’den Haziran’da 51.8’e sert
yükselirken, yeni mal siparişleri de 1.8 puan artarak 51.8 seviyesine ulaştı. Ve fakat ihracat siparişlerine ilişkin endeks Mayıs ayındaki 53.2’den Haziran’da 50.6 seviyesine geriledi. Çin PMI imalat endeksi, hükümetin şimdiye kadar açıkladığı “mini”
tedbir paketleri sonrasında ekonomik aktivitedeki ivme kaybının terse dönmeye başladığına işaret ediyor.
Avrupa Bölgesi'nde Haziran ayına ilişkin açıklanan öncü PMI imalat endeksi 52.2'lik beklentilerin altında 51.9 değerini alırken, PMI hizmetler endeksi 53.3 olan beklentilere karşılık 52.8 seviyesinde gerçekleşti. Almanya için açıklanan PMI imalat 52.4 ile 52.5'lik beklenetilere paralel gelirken, PMI hizmetler 55.8'lik tahminlerin altında 54.8 seviyesinde gerçekleşti. Fransa için açıklanan PMI imalat ise 47.8 ile 49.5'lik tahminlerin belirgin altında kalırken, PMI hizmetler de 49.4'lük beklentilerin altında 48.2 değerini aldı. PMI endeksleri Avrupa Bölgesi'nde ekonomik aktivitedeki toparlanmanın ülkeler arasında farklılık gösterdiğine işaret ederken, büyüme ilişkin aşağı yönlü risklerin devam ettiğini teyit ediyor. Hatırlatmak gerekirse Avrupa Merkez Bankası, politika faizini %0.15'e cektiği ve yeni "koşullu" uzun vadeli refinansman operasyonları açıkladığı Haziran ayı faiz toplantısında, Avrupa Bölgesi'ne ilişkin büyüme tahminini %1.2'den %1.0'e cekmişti.
ABD’de Mayıs ayına ilişkin açıklanan mevcut konut satışları 4.74mn’lük beklentilerin üzerinde 4.89mn seviyesinde gelirken, bir önceki aya göre %4.9 yükseldi. Nisan ayının verisi ise 4.65mn’dan 4.66mn’a sınırlı bir revizyona uğradı. ABD’de konut verileri konut piyasasındaki yavaşlamanın korkulduğu kadar olmayabileceğine işaret etti.
Bunların dışında global piyasalarda Irak konusundaki gelişmeler de global piyasalar açısından önemliydi. Basında yer alan haberlere göre Irak Şam İslam Devleti (İŞİD) militanları Irak’ın Suriye ve Ürdün ile olan tüm sınır kapılarının kontrolünü sağlarken, Irak içerisindeki ilerleyişine de devam etti. Bu arada Bağdat’a giden ABD Dışişleri Bakanı John Kerry, askeri müdahale ihtimalinin hala ihtimaller dahilinde olduğunu ifade etse de, öncelikli olarak Irak hükümetine stratejik destek verileceğini açıkladı.
Global piyasalarda dünden bugüne taşınan önemli bir gelişme bulunmazken, petrol fiyatlarında yaşanan gerileme sonrasında Asya piyasaları yeni günde pozitif eğilimli bir seyir izliyor.
Irak tarafındaki gelişmelerin önemli olmaya devam edeceği günde global piyasalar Almanya’da açıklanacak olan Haziran ayı İfo reel kesim güven endeksi ile ABD’den gelecek Nisan ayı S&P Case Shiller ev fiyatları, Mayıs ayı yeni konut satışları ve Haziran ayı tüketici güven endeks sonuçlarını takip edecek.
Hatırlatmak gerekirse Almanya’da İfo reel kesim güven endeksinin Mayıs ayındaki 110.4’ten Haziran’da 110.3’e sınırlı gerileyeceği tahmin edilirken, bunda önümüzdeki döneme ilişkin beklentiler endeksinde yaşanacak düşüşün neden olması bekleniyor.
ABD’de S&P Case Shiller ev fiyatlarının geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre %11.5 artması beklenirken, yeni konut satışları için beklentiler 439k seviyesinde bulunuyor. Bununla birlikte tüketici güven endeksinin Mayıs ayındaki 83.0 seviyesinden Haziran’da 83.5’e yükseleceği tahmin ediliyor.
Güne pozitif eğilimli bir başlangıç yapmasını beklediğimiz global piyasalarda Irak tarafından gelecek haber açıklamaların önemli olacağını hatırlatıyoruz. ABD verilerinin Usd’nin seyri açısından önemli olacağını belirtirken, altın fiyatlarının Usd 1300’lu seviyelerdeki salınımına devam edeceğini tahmin ediyoruz.
Kaynak: Bloomberg, HSBC Portföy Yönetimi. 24/06/2014 09:12 itibariyle.
24/06/2014 Günlük Yatırım Bülteni 2
Türkiye tarafında yeni hafta sakin başlarken, takip edilen tek gelişme Merkez Bankası’nın haftalık repo ihalesi oldu. Banka bankacılık sistemine %9.50 faiz seviyesinden Try 3.0bn kaynak sağlarken, repo ihaleleriyle sağlanan toplam fonlama Try 42.0bn oldu.
Merkez Bankası’nın Para Politikası Kurulu toplantısının takip edileceği günde, piyasa oyuncuları aynı zamanda Banka’nın Haziran ayına ilişkin açıklayacağı kapasite kullanım oranları ile reel kesim güven endeks sonuçlarını takip edecek.
Piyasa katılımcılarının büyük çoğunluğuna paralel olarak Banka’nın %9.50 seviyesinde bulunan haftalık repo faizini 50 baz puan indirerek %9.00 seviyelerine çekeceğini tahmin ediyoruz. Bununla birlikte sırasıyla %12.00 ve %8.00 seviyelerinde bulunan gecelik borç verme ve gecelik borçlanma faizlerinin sabit bırakılacağını düşünüyoruz. Karara ilişkin yayımlanacak kısa bildiri notunda Merkez Bankası’nın, faiz indirimlerine rağmen sıkı para politikası duruşunun devam edeceğine yönelik söylemini yineleyeceğini tahmin ediyoruz. Bunun dışında Banka’nın enflasyonda (baz etkisine bağlı olara) beklenen düşüşe vurgu yapacağını; ve cari açıktaki normalizasyonun süreceğini ön plana çıkartacağını düşünüyoruz.
Ekonomik veriler tarafında ise kapasite kullanım oranının bir önceki aya göre kayda değer bir değişim göstermediğini tahmin ederken, Irak tarafındaki son gelişmeler sonrasında reel kesim güven endeksinde sınırlı geri çekilmeler yaşanabileceği kanaatindeyiz.
Global piyasalara paralel temkinli pozitif bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Türkiye piyasalarında, Merkez Bankası’nın faiz kararı kapanış konusunda belirleyici olacak. Banka’nın haftalık repo faizinde daha agresif bir faiz indirmine gitmesi ve / veya gecelik borç verme faizini indirmesi durumunda Türk lirasında değer kayıplarının belirginleşebileceğini hatırlatırken, buna bağlı olarak Türk varlık fiyatlarında da zayıf bir seyir yaşanabileceğini düşünüyoruz. Tahvil faizlerindeki oynaklığın bugün için yüksek kalabileceğini belirtirken, (0.5*Eur + 0.5*Usd sepetinin) 2.507 – 2.536 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Günün veri açıklamaları:
11:00 – Almanya İfo reel kesim güven endeksi, Haziran (Bekl.: 110.3) 14:00 – Türkiye Merkez Bankası toplantısı, faiz kararı (Bekl.: %9.00) 14:30 – Türkiye kapasite kullanım oranı, Haziran
14:30 – Türkiye reel kesim güven endeksi, Haziran
16:00 – ABD S&P/CaşeShiller ev fiyatları endeksi, Nisan (Bekl.: %11.5) 17:00 – ABD yeni konut satışları, Mayıs (Bekl.: 439k)
17:00 – ABD tüketici güven endeksi, Haziran (Bekl.: 83.5)
Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar
Global piyasalar
Avrupa borsaları beklentilerin altında kalan PMI endeksleri sonrasında zayıf bir seyir izlerken, ABD borsaları
tahminlerden iyi gelen mevcut konut satışlarına rağmen Irak kaygılarıyla günü yatay tamamladı. Asya borsaları petrol fiyatlarında yaşanan gerilemenin etkisiyle bu sabah pozitif eğilimli bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları ortalamada
%0.1 negatif primli işlem görüyor.
ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi dün %2.63 seviyelerine hareket ederken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.62
seviyelerinden geçiyor. Usd diğer gelişmiş ülke para birimleri karşısında yatay bir seyir izlerken, EurUsd paritesi 1.357 – 1.361 aralığında hareket ettiği günü 1.360 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 1.360 seviyelerinin hemen altından güne başlayan EurUsd paritesinde ekonomik veriler takip edilecek. Bugün için EurUsd paritesinin 1.356 – 1.366 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Altın fiyatlarında Irak gelişmeleri takip edilirken, bu taraftaki haber akışının sınırlı olması sonrasında altının ons fiyatı Usd 1310 – Usd 1318 aralığında hareket ettiği günü Usd 1318 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle Usd 1315
seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde Usd 1302 – Usd 1326 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Yurtiçi Piyasalar
Borsa İstanbul, Fed’in faiz kararının yarattığı iyimserlikle dün yükselirken, Borsa İstanbul-100 endeksi %1.2 artıda Borsa İstanbul, Merkez Bankası’nın faiz indireceği beklentileriyle yeni haftaya pozitif bir başlangıç yaparken, Borsa İstanbul-100 endeksi, bankacılık hisseleri öncülüğünde, %1.2 yükseldi. Bununla birlikte Borsa İstanbul-bankacılık endeksi ortalamada
%2.9 değer kazandı. Asya borsalarındaki pozitif seyre de bağlı olarak güne olumlu bir başlangıç yapmasını beklediğimiz Borsa İstanbul’da, Merkez Bankası’nın faiz kararı öncesinde dar bir bant hareketi bekliyoruz. Banka’nın faiz kararının kapanış konusunda belirleyici olacağını hatırlatırken, Borsa İstanbul-100 endeksinin 77,900 – 80,200 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Tahvil faizleri Merkez Bankası’nın bugünkü Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde olumlu bir seyir izlerken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %8.63 seviyelerinden açıldığı günü %8.52’den tamamladı. Bununla birlikte 10 yıl vadeli tahvilin faizi de %8.90 seviyelerine geriledi. Merkez Bankası’nın faiz kararının takip edileceği günde, tahvil faizlerindeki oynaklığın artabileceğini hatırlatıyoruz. Bugün için 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.3 - %8.7 aralığında hareket etmesini beklerken, 10 yıl vadeli tahvilin de %8.8 - %9.2 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz.
Türk lirasında temkinli bir seyir yaşanırken, UsdTry kuru 2.134 – 2.148 aralığında hareket ettiği günü 2.137
seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 2.137 seviyelerinden yatay açılan UsdTry’de Merkez Bankası’nın faiz kararı yön konusunda belirleyici olacak. Banka’nın haftalık repo faizinde tahminlerin üzerinde bir indirime gitmesi ve / veya gecelik borç verme faizini düşürmesi üzerinde Türk lirasındaki değer kayıplarının belirginleşeceğini düşünüyoruz. Bugün için UsdTry’nin 2.126 – 2.154 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.
Kaynak: Bloomberg, HSBC Portföy Yönetimi. 24/06/2014 09:12 itibariyle.
24/06/2014 Günlük Yatırım Bülteni 4
Piyasa Göstergeleri
Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl.
Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K
Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X)
Dünya
MSCI AC World Index (USD) 429 -0.1 2.5 5.8 22.1 5.0 430 345 15.4
ABD
US Dow Jones Industrial Average 16,937 -0.1 2.0 3.5 14.4 2.2 16,978 14,551 15.1
US S&P 500 Index 1,963 0.0 3.3 5.2 23.2 6.2 1,964 1,560 16.6
US NASDAQ Composite Index 4,369 0.0 4.4 3.2 30.1 4.6 4,372 3,295 21.5
Avrupa Bölgesi
MSCI AC Europe (USD) 501 -0.3 1.1 4.7 26.6 3.9 507 388 14.6
Euro STOXX 50 Index 3,283 -0.6 2.5 6.0 28.8 5.6 3,326 2,495 14.7
UK FTSE 100 Index 6,801 -0.4 -0.2 3.0 11.2 0.8 6,895 6,023 0.1
Germany DAX Index 9,921 -0.7 1.6 6.2 27.4 3.9 10,051 7,656 13.9
France CAC-40 Index 4,516 -0.6 0.5 3.9 23.4 5.1 4,599 3,575 15.3
Spain IBEX 35 Index 11,118 -0.3 5.3 11.3 44.4 12.1 11,249 7,508 17.7
Asya Pasifik
Japan Nikkei-225 Stock Average 15,389 0.1 6.4 6.7 16.3 -5.5 16,320 12,758 17.4
Shanghai Stock Exchange Composite Index 2,124 0.2 -0.3 -1.9 -2.1 -4.1 2,377 1,936 7.9
Korea KOSPI Index 1,994 1.0 -1.1 2.7 9.4 -0.8 2,063 1,771 10.0
India SENSEX 30 Index 25,305 1.1 2.5 14.7 34.8 19.5 25,736 17,449 16.2
Latin Amerika
Argentina Merval Index 7,985 8.7 7.2 28.9 160.0 48.1 8,445 2,909 15.4
Brazil Bovespa Index 54,210 -0.8 3.0 12.5 15.2 5.2 56,747 44,107 10.0
Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika
Russia MICEX Index 1,486 0.0 3.3 12.2 14.4 -1.2 1,539 1,183 5.5
South Africa JSE Index 51,058 -0.5 2.2 7.7 30.9 10.4 51,397 37,840 15.6
Turkey ISE 100 Index 79,327 1.2 1.6 22.6 8.5 17.0 81,915 60,754 11.4
1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Sonu 52-H 52-H
Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce 2013 Yüksek Düşük
Gelişmiş Ekonomiler
EUR 1.360 1.361 1.363 1.383 1.312 1.374 1.399 1.276
GBP 1.703 1.703 1.683 1.653 1.542 1.656 1.706 1.481
CHF 0.895 0.894 0.896 0.883 0.935 0.893 0.975 0.870
CAD 1.07 1.07 1.09 1.12 1.05 1.06 1.13 1.02
JPY 101.95 101.93 101.97 102.26 97.90 105.31 105.44 95.81
Asya
CNY 6.23 6.23 6.24 6.20 6.13 6.05 6.27 6.04
INR 60.14 60.21 58.51 60.48 59.27 61.80 68.85 58.34
KRW 1,018.35 1,018.53 1,024.75 1,079.50 1,154.15 1,049.80 1,162.90 1,015.25
Latina Amerika
BRL 2.22 2.22 2.22 2.31 2.24 2.36 2.45 2.15
COP 1,884.20 1,884.20 1,910.03 1,978.60 1,937.30 1,929.51 2,065.70 1,865.10
MXN 13.03 13.03 12.86 13.11 13.31 13.04 13.61 12.43
Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika
RUB 34.01 34.16 34.16 35.60 32.83 32.87 36.90 31.52
ZAR 10.58 10.60 10.30 10.74 10.16 10.49 11.39 9.55
TRY 2.135 2.137 2.082 2.217 1.939 2.148 2.390 1.899
Piyasa Göstergeleri (2)
1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Sonu
Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce 2013
Turkiye bono piyasasi (%)
6-Ay 8.33 8.53 9.04 5.43 6.71 8.03
2-Yil 8.34 8.41 8.59 11.09 7.90 9.94
3-Yil 8.31 8.44 8.64 10.89 6.85 10.00
4-Yil 8.37 8.47 8.70 10.82 8.58 9.99
10-Yil 8.72 8.80 8.98 10.81 8.48 10.15
Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%)
ABD 2.63 2.61 2.53 2.75 2.53 3.03
Japonya 0.58 0.58 0.59 0.60 0.87 0.74
Büyük Britanya 2.74 2.76 2.63 2.71 2.40 3.02
Almanya 1.32 1.34 1.41 1.58 1.72 1.93
Fransa 1.78 1.79 1.82 2.12 2.32 2.55
Italya 2.90 2.95 3.15 3.39 4.62 4.08
İspanya 2.69 2.72 2.98 3.33 4.90 4.13
Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H
Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük
(% ) (% ) (% ) (% ) (% )
Altın 1,315 -0.2 1.7 0.3 1.4 9.1 1,434 1,180
Gümüş 20.83 -0.3 7.0 4.2 3.5 7.0 25.1 18.2
Brent Petrol 114 -0.2 3.1 6.5 12.9 2.8 117 100
ABD Tipi Ham Petrol 105.82 -0.33 1.41 6.68 12.95 7.52 112.24 91.24
R/J CRB Endeksi 312 0.0 1.2 3.7 12.2 11.4 313 272
LME Bakır 6,885 0.00 -0.62 4.27 0.98 -6.45 7,460 6,321
Kaynak: Bloomberg, HSBC Portföy Yönetimi. 24/06/2014 09:12 itibariyle.
24/06/2014 Günlük Yatırım Bülteni 6 Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC) tarafından sadece Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemeli ve araştırma raporu olarak da düşünülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu doküman ABD, İngiltere veya Japonya’da yayımlanamaz veya dağıtılamaz.
HSBC bu dokümanda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu dokümanda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir.
HSBC bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBCsorumluluk almamaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC’nin alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi olmadığı gibi burada yer alan menkul kıymetler ve finansal enstrumanların değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir.
Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC’nin önceden izni olmaksızın ifşa edilmesi kesinlikle yasaktır. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır.
Bu dokümandaki bilgiler gönderilen kişiye özeldir ve bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen kullanıcının sorumluluğunda olup, bu dokümandaki herhangi bir bilginin yatırım tavsiyesi teşkil ettiği düşünülmemelidir. HSBC size yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir.
HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu dokümanın tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez.
Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz.
HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır.
