BAŞTAŞ BAŞKE T ÇĐME TO SA AYĐ VE TĐCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

(1)

BAŞTAŞ BAŞKET ÇĐMETO SAAYĐ VE TĐCARET A.Ş.

VE

BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren yıla ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

(2)

31 Aralık 2006 tarihinde sona eren yıla ait Konsolide Finansal Tablolar

ĐÇĐNDEKĐLER

Sayfa

Bağımsız Denetim Raporu -

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki

Konsolide Bilançolar 1 - 2

31 Aralık 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren yıllara ait

Konsolide Gelir Tabloları 3

Konsolide Öz Sermaye Değişim Tabloları 4

Konsolide Nakit Akım Tabloları 5

Finansal Tablolara Đlişkin Dipnotlar 6 - 34

(3)

Yönetim Kurulu ve Hissedarlara

Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları

Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Đşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur.

Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün

(4)

Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Đstanbul, 25 Ocak 2007

Denet Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Ömür Günel

Sorumlu Ortak Başdenetçi

(5)

1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu

Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları çeşitli tiplerde çimento, kireç ve hazır beton üretimi yapıp satmak amacıyla Ankara'da kurulmuş ve tescil edilmiş anonim ortaklıklardır. Şirketin adresi aşağıdaki gibidir:

Ankara – Samsun yolu 35. km. Elmadağ Ankara

Ana ortaklık, bağlı ortaklık ve iştirakler aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır :

Ana Ortaklık :

Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Bağlı Ortaklıklar :

Baştaş Hazır Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Sigma Beton Laboratuar Hiz. Tic. Ltd. Şti.

Đştirak :

Bilenerji A.Ş.*

* 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle 0,001 oranında iştirak edildiğinden dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir.

Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2006 31 Aralık 2005

Đdari 78 71

Fabrika 170 161

TOPLAM 248 232

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar

(a) Hazırlanış Esası :

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. Đlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Seri XI/25 No.lu Tebliğ’e uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. Đlişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılan düzeltmeler Not 2

(6)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devam)

(a) Hazırlanış Esası (devam):

Đlişikte sunulan finansal tablolar ve dipnotlar SPK’nın 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

(b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 15.Kısmı’na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Đlişikteki finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, DĐE tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir:

Tarih Endeks Çevirim faktörü

31 Aralık 2001 4.951,7 1,70

31 Aralık 2002 6.478,8 1,30

31 Aralık 2003 7.382,1 1,14

31 Aralık 2004 8.403,8 1,00

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

- Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır.

- Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir.

- Parasal olmayan bilanço kalemleri ve öz sermaye kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı)” hesabında gösterilir.

(7)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devam) (c) Konsolidasyon Esasları :

Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.

bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklarındaki hisse payları aşağıdaki gibidir :

Konsolidasyon Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Yöntemi Baştaş Hazır Beton

Sanayi ve Ticaret A.Ş. %99,99 %99,99 Tam Konsolidasyon Sigma Beton Laboratuar

Hiz. Tic. Ltd. Şti. %50,00 %50,00 Özkaynak

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır : Tam Konsolidasyon Yöntemi :

• Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir.

• Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’daki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.

• Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklıklarının sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklıklarının makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki öz sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir.

• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun öz sermaye hesap grubundan önce; ‘Ana Ortaklık Dışı Öz sermaye’, gelir tablosunda ise ‘ Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar ’ hesap grubu adıyla gösterilir.

(8)

(c) Konsolidasyon Esasları (devam):

Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam):

• Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkların birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.

Özkaynak Yöntemi :

• Đştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir.

• Ana Ortaklık’ın, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre içinde, iştirakin özkaynaklarındaki artış ve azalışlardan Ana Ortaklık’ın payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir veya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özsermaye payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir.

Özsermayedeki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Ana Ortaklık’ın özsermayesinde de bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. Đştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür.

• Đşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif veya negatif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı kalemler olarak gösterilir ve tam konsolidasyon yönteminde belirtilen şekilde itfa edilir.

Önceki dönemlerde elde edilen iştirakler için gerekli şerefiye ve itfa payı hesaplamaları yapılarak sonuçlar geçmiş yıllar kar ve zararı ile ilişkilendirilir.

(d) Düzeltmeler :

Đlişikteki finansal tablolar Seri XI 25 No.lu Tebliğ’e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir.

- Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar ve satıcılar için reeskont hesaplanması - Amortisman düzeltmesi

- Kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenen vergi düzeltmesi

(9)

(e) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren yıla ait gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.

(f) Netleştirme:

Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.

3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri

(a) Finansal Araçlar :

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır :

i. Hazır değerler

Kasa, bankalar ve diğer hazır değerler, hazır değerleri oluşturmaktadır.

Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirasına çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Makul Değer

Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir.

(10)

3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam)

(a) Finansal Araçlar (devam):

i. Hazır değerler (devam)

Makul Değer (devam)

Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.

ii. Ticari Alacaklar

Ticari alacaklar, Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar reeskonta tabi tutulmuştur.

Makul Değer

Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

iii. Đlişkili Kuruluşlar

Đlişkili kuruluşlardan alacaklar ve ilişkili kuruluşlara borçlar Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların hissedarları ve hissedarlar tarafından kontrol edildiği/ilişkisi olduğu bilinen şirketlerle olan bakiyelerdir.

(b) Finansal Risk Yönetimi:

i. Yabancı Para Riski

30 no.lu Yabancı Para Pozisyonu dipnotunda açıklandığı gibi, Şirket’in, bilanço tarihi itibarıyla yabancı para riski yoktur.

(11)

3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Finansal Risk Yönetimi (devam):

ii. Şüpheli Alacaklar Riski

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır.

iii. Likidite Riski

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, likit varlıklarının, kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL):

31 Aralık 2006 29.760.130

31 Aralık 2005 63.222.030

iv. Nakit Akış Riski

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, işletme, yatırım ve finansal faaliyetleri sonucunda oluşan nakit girişleri aşağıdaki gibidir (YTL):

31 Aralık 2006 (16.406.763)

31 Aralık 2005 18.540.602

(c) Stoklar:

Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir

(d) Maddi Varlıklar :

Maddi varlıklar 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Binalar 5-50 yıl

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 5-25 yıl

Makine, Tesis ve Cihazlar 5-25 yıl

Taşıt Araç ve Gereçleri 5-15 yıl

Döşeme ve Demirbaşlar 4-20 yıl

(12)

(e) Maddi Olmayan Varlıklar :

Maddi olmayan varlıklar 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır.

Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:

Haklar 5 yıl

(f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :

Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir.

Şirket’in bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir :

31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Alış Satış Alış Satış

ABD Doları 1,4056 1,4124 1,3418 1,3483

EURO 1,8515 1,8604 1,5875 1,5952

GBP 2,7569 2,7713 2,3121 2,3242

JPY 0,0117 0,0118 0,0114 0,0115

(g) Varlıkların Değer Düşüklüğü :

Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.

Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.

(13)

(h) Borçlanma Maliyetleri :

Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir.

(i) Ertelenen Vergiler :

Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket’in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

(j) Vergiler :

Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Türkiye’de belli şartlarla yatırım yapan kurumlar için yatırım teşvikleri bulunmaktadır.

Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir.

(14)

(j) Vergiler (devam) :

2006

Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61 ve 69’uncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın

%19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. Đstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen

%19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmamaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır.

Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69’uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, 2004 yılında başlanan enflasyon düzeltmesi uygulaması, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle sona ermiştir. Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle, 2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. 31 Aralık 2006 hesap döneminde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır.

(15)

(j) Vergiler (devam) :

2005

Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. Đstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır.

Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004’te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir.

Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle, 2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle vergi karşılığı ayrılmıştır.

(16)

(k) Kıdem Tazminatı Karşılığı :

Đş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, sebepsiz yere şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 1.857,44 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2005 – 1.727,15 YTL).

Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 29. Kısım’daki “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına Đlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.

- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.

- Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; 2006 yılında Devlet Đç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 12’nin, öngörülen yıllık enflasyon oranı % 6,175’e oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,49 reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır.

- Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır.

(17)

(k) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam):

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Đskonto oranı %5,49 %5,45

Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak

kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 85,00 % 85,00

(l) Gelir ve Giderler :

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

(m) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) :

Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.

(n) Muhasebe Tahminleri :

Finansal tabloların Seri XI 25 No.lu Tebliğ’e göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.

(o) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler:

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

(18)

4. Hazır Değerler

Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) :

Kasa 42.268 49.141

Banka

- vadesiz YTL mevduat 77.762 600.642

- vadeli YTL mevduat 2.059.000 32.274.000

- vadeli döviz mevduat 35.659.277 21.299.910

Diğer hazır değerler 1.146.484 1.167.862

38.984.791 55.391.555

5. Menkul Kıymetler

Kamu kesim tahvil, senet ve bonoları - 2.135.462

6. Finansal Borçlar

Yoktur (2005 : Yoktur).

7. Ticari Alacak ve Borçlar

Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Alıcılar 10.863.956 9.590.331

Alacak senetleri ve vadeli çekler 16.207.924 11.843.977

Verilen depozito ve teminatlar 1.170 4.942

Diğer kısa vadeli alacaklar 210.621 251.293

Şüpheli ticari alacaklar 2.026.946 721.706

Alacak reeskontu (-) ( 506.718) ( 352.704)

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( 2.026.946) ( 721.706)

26.776.953 21.337.839

(19)

7. Ticari Alacak ve Borçlar (devam)

Uzun vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Verilen depozito ve teminatlar 35.574 16.194

Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Satıcılar 22.433.034 6.727.658

Satıcılar reeskontu ( 319.976) ( 81.796)

Alınan depozito ve teminatlar 25.340 3.340

Diğer ticari yükümlülükler 288.951 286.733

22.427.349 6.935.935

8. Finansal Kiralama Alacaklar ve Borçları

31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal kiralama alacak ve borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2005 - yoktur).

9. Đlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar

Đlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Tamtaş Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. - 381.868

Konya Çimento A.Ş. 266.886 -

Sigma Beton Lab. Hiz. Ve Tic. Ltd. Şti. 1.031 -

Alacak Reeskontu ( 7.705) ( 8.751)

260.212 373.117

(20)

9. Đlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar (devam)

Đlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Tamtaş Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. 4.018.967 3.003.061

Aktaş Đnşaat Malzemeleri A.Ş. 376.769 596.750

Sigma Beton Lab. Hiz. Ve Tic. Ltd. Şti. 30.078 24.331

Konya Çimento A.Ş. 6.400.620 1.491.850

Diğer * 121.140 72.044

Vicat S.A. 248.231 -

Borç Reeskontu ( 222.175) ( 101.150)

10.973.630 5.086.886

* Ödenecek temettülerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Tamtaş Yapı Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1.441.400 1.288.365 Aktaş Đnşaat Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 404.643 466.935

Konya Çimento Sanayi A.Ş. 5.442.400 5.168.005

7.369.219 6.981.620

31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Tamtaş Yapı Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 28.121.014 13.239.492 Aktaş Đnşaat Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 6.912.763 4.013.722

Konya Çimento Sanayi A.Ş. 14.724.562 8.420.026

50.262.409 25.898.038

(21)

10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler

Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Kısa vadeli diğer alacaklar 37.658 -

Diğer çeşitli alacaklar - 26.711

37.658 26.711

Kısa vadeli diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) :

Personele borçlar 146.732 106.435

Diğer çeşitli borçlar 35.776 26.442

Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler 812.340 562.936

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 379.464 321.789

1.374.312 1.017.602

Uzun vadeli diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) :

Diğer çeşitli uzun vadeli yabancı kaynaklar 358 332

11. Canlı Varlıklar

12. Stoklar

Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Đlk madde ve malzeme 15.001.135 11.902.895

Yarı mamuller 10.995.993 2.571.328

Mamuller 1.574.643 221.034

Ticari mallar 5.810 -

Verilen sipariş avansları 165.852 83.734

27.743.433 14.778.991

(22)

13. Devam Eden Đnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri Yoktur (2005 : Yoktur).

14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri

Ertelenmiş vergi alacakları, borçları, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL):

Geçici Gelir / (Gider) Farkları

Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 647.410 457.825

Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı ( 675.133) ( 279.315)

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı

defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark (31.986.282) (35.863.904)

Kıdem tazminatı karşılığı 3.287.635 2.913.614

Ara toplam (28.726.370) (32.771.780)

Vergi oranı (%) 20 30

Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) ( 5.745.274) ( 9.831.534)

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL):

31 Aralık 2006

Cari dönem ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) (5.745.274) Önceki dönem ertelenmiş vergi

(borcunun) / alacağının iptali 9.831.534

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (Not 42) 4.086.260

(23)

15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar

Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Devreden KDV 2.598.811 -

Đş avansları 51.343 17.582

Peşin ödenen vergi ve fonlar 7.512.375 9.703.658

Gelir tahakkukları - 20.411

10.162.529 9.741.651

16. Finansal Varlıklar

Đştirak oranı 30 Eylül 2006 31 Aralık 2005

Đştirakler;

Bil Enerji A.Ş. % 0,01 2 2

Bağlı Ortaklıklar;

Sigma Beton

Laboratuar Hizmetleri ve

Ticaret Limited Şirketi % 50 10.000 2.797

Bağlı ortaklık değer artışı 5.838 -

15.840 2.799

17. Pozitif/Negatif Şerefiye

18 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

(24)

19. Maddi Varlıklar

Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Açılış Satışlar ve Kapanış

1 Ocak 2006 Đlaveler Transferler 31 Aralık 2006

Arazi ve arsalar 7.885.776 1.612.956 - 9.498.732

Yeraltı ve yerüstü

düzenleri 3.148.790 603.022 - 3.751.812

Binalar 37.680.388 392.271 - 38.072.659

Makine ve cihazlar 161.391.587 955.322 - 162.346.909

Taşıtlar 24.699.337 173.255 ( 716.837) 24.155.755

Döşeme ve demirbaşlar 5.157.019 115.096 - 5.272.115

Yapılmakta olan

yatırımlar - 49.211.736 ( 1.051.134) 48.160.602

Verilen sipariş

avansları - 13.393.766 (10.618.345) 2.775.421 Ara toplam 239.962.897 66.457.424 (12.386.316) 294.034.005 Birikmiş

amortismanlar (-) (162.635.390) (6.979.040) 673.507 (168.940.923)

77.327.507 125.093.082

Açılış Satışlar ve Kapanış

1 Ocak 2005 Đlaveler Transferler 31 Aralık 2005

Arazi ve arsalar 7.075.919 809.857 - 7.885.776

Yeraltı ve yerüstü

düzenleri 3.032.088 116.702 - 3.148.790

Binalar 35.511.172 2.169.216 - 37.680.388

Makine ve cihazlar 158.486.750 2.916.114 ( 11.277) 161.391.587

Taşıtlar 21.324.570 3.577.676 ( 202.909) 24.699.337

Döşeme ve demirbaşlar 5.026.898 133.324 ( 3.203) 5.157.019 Yapılmakta olan

yatırımlar - 6.886.696 (6.886.696) - Ara toplam 230.457.397 16.609.585 (7.104.085) 239.962.897 Birikmiş

amortismanlar (-) (156.230.520) (6.584.518) 179.648 (162.635.390)

74.226.877 77.327.507

(25)

20. Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Açılış Kapanış

1 Ocak 2006 Đlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2006

Haklar 2.373.672 200.200 - 2.573.872

Araştırma ve Geliştirme

Giderleri 3.904.777 - - 3.904.777

Ara toplam 6.278.449 200.200 - 6.478.649

Birikmiş

amortismanlar (-) (4.472.920) (747.655) - (5.220.575)

1.805.529 1.258.074

Açılış Kapanış

1 Ocak 2005 Đlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005

Haklar 2.241.918 131.754 - 2.373.672

Özel maliyetler 3.823.973 80.804 - 3.904.777

Ara toplam 6.065.891 212.558 - 6.278.449

Birikmiş

amortismanlar (-) (3.712.112) (760.808) - (4.472.920)

2.353.779 1.805.529

21. Alınan Avanslar

22. Emeklilik Planları

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle emeklilik planları bulunmamaktadır.

(26)

23. Borç Karşılıkları

Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :

Vergi karşılığı 9.218.130 11.517.992

Maliyet giderleri karşılığı 487.900 290.000

Dava giderleri karşılığı 1.980.692 935.890

11.686.722 12.743.882

Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :

Kıdem tazminatı karşılığı 3.287.635 2.913.615

Kıdem teşvik karşılığı 389.539 -

Đzin karşılığı 373.738 -

4.050.912 2.913.615

24. Ana Ortaklık Dışı Paylar/Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar

25. Sermaye/Karşılıklı iştirak Sermaye Düzeltmesi

26. Sermaye

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket’in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL):

Toplam

Sermaye Düzeltilmiş

Adı Pay Oranı Pay Tutarı Düzeltmesi Sermaye

Parficim S.A. % 82,00 1.225.892 52.660.644 53.886.536

Diğer * % 18,00 269.098 11.559.654 11.828.752

%100,00 1.494.990 64.220.298 65.715.288

(27)

27. Sermaye Yedekleri

Enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” bilançoda kayıtlı değerleri ile yer almaktadır. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları ise toplu halde öz sermaye hesap grubu içinde “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” hesabında yer almaktadır. Tüm öz sermaye kalemlerine ilişkin “Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda kullanılabilecektir.

Sermaye, yasal ve olağanüstü yedeklerin endekslenmesi sonucu oluşan öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2006 Enflasyon

Tarihi Düzeltmesi Endekslenmiş Değeri Farkları Değeri

Sermaye 1.494.990 64.220.298 65.715.288

Yasal yedekler 2.140.039 7.701.680 9.841.719

Olağanüstü yedek 46.762.814 25.127.987 71.890.801

50.397.843 97.049.965 147.447.808

31 Aralık 2005 Enflasyon

Tarihi Düzeltmesi Endekslenmiş Değeri Farkları Değeri

Sermaye 1.494.990 64.220.298 65.715.288

Yasal yedekler 1.529.966 7.701.680 9.231.646

Olağanüstü yedekler 23.002.544 25.127.987 48.130.531

26.027.500 97.049.965 123.077.465

28. Kar Yedekleri

Türk Ticaret Kanunu (TTK)’na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır :

a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I.

Tertip yedek akçe olarak ayrılır.

b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin

%5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II.

Tertip yedek akçe olarak ayrılır.

(28)

28. Kar Yedekleri (devam)

Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.

29. Geçmiş Yıl Kar / (Zararları)

Geçmiş yıl kar / (zararları) aşağıdaki gibidir (YTL) :

Geçmiş yıl karı / (zararı) (8.330.671) (5.100.383)

30. Yabancı Para Pozisyonu

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir :

31 Aralık 2006

YTL ABD Doları Euro Yen Sterlin Cinsinden karşılığı

Net Yabancı

Para Durumu 3.037.940 10.561.488 - - 23.767.814

3.037.940 10.561.488 - - 23.767.814

31 Aralık 2005

YTL ABD Doları Euro Yen Sterlin Cinsinden karşılığı

Net Yabancı

Para Durumu - 13.417.266 - - 21.299.910

- 13.417.266 - - 21.299.910

(29)

31. Devlet Teşvik ve Yardımları

32. Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

a) Şirket tarafından üçüncü şahıslara verilen teminat tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL) :

Teminat Senetleri Teminat Mektupları Đpotekler

31 Aralık 2006 - 5.570.155 -

31 Aralık 2005 - 5.062.955 -

b) Kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat senetleri, teminat mektupları ve ipotekler aşağıdaki gibidir (YTL) :

Teminat Senetleri Teminat Mektupları Đpotekler

31 Aralık 2006 - 24.162.816 5.455.500

31 Aralık 2005 - 9.561.224 5.497.600

c) Şirket’in kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) :

Dava karşılıkları 1.980.692 935.890

Tahsil edilemeyen alacaklar 2.026.946 721.706

33. Đşletme Birleşmeleri

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle işletme birleşmesi bulunmamaktadır.

34. Bölümlere Göre Raporlama

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır.

(30)

35. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

31 Aralık 2006 tarihinde 1.857,44 YTL’sı olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2007 tarihinden geçerli olmak üzere 1.960,69 YTL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2005 - 1.727,15 YTL).

36. Durdurulan Faaliyetler

31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet bulunmamaktadır.

37. Esas Faaliyet Gelirleri

Satış gelirleri net aşağıdaki gibidir (YTL) :

Yurtiçi satışlar 183.175.399 129.157.424

Yurtdışı satışlar - 1.117.217

Diğer Satışlar - 14.564

Satış iadeleri ( 43.000) -

Satış iskontoları ( 102.612) ( 1.617.772)

Diğer indirimler ( 6.455.746) ( 1.982.092)

Net satışlar 176.574.041 126.689.341

Satılan mamüllerin maliyeti (130.972.105) (81.015.416)

Brüt Satış Karı 45.601.936 45.673.925

38. Faaliyet Giderleri

Faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 866.066 2.779.283

Genel yönetim giderleri 11.489.924 9.823.094

12.355.990 12.602.377

(31)

39. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir (YTL):

Faiz gelirleri 3.429.518 4.990.950

Kambiyo karları 4.273.358 -

Reeskont faiz gelirleri 493.748 447.744

Önceki dönem gelir ve karları - 531.425

Diğer gelir ve karlar 1.267.757 1.010.206

Konusu kalmayan

karşılıklar 72.120 127.279

9.536.501 7.107.604

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Kambiyo zararları - 1.697.382

Karşılık giderleri 2.357.212 1.283.018

Diğer gider ve zararlar 13.401 7.545

Reeskont faiz giderleri 287.512 363.541

Önceki dönem gider

ve zararları - 1.229

2.658.125 3.352.715

40. Finansman Giderleri

41. Net Parasal Pozisyon Kar / (Zararı)

SPK, yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini belirtmiştir. Dolayısıyla 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle finansal tablolar enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmadığından parasal kayıp/kazanç gelir tablosuna yansıtılmamıştır.

(32)

42. Vergiler

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %20’dur (2005-%30). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

Gelir tablosunda yer alan vergi gelirleri aşağıda özetlenmiştir:

Konsolide cari dönem vergi karşılığı (9.218.130) (11.517.991) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)(Not 14) 4.086.260 1.122.041

Toplam vergi (gideri) (5.131.870) (10.395.950)

43. Hisse Başına Kar

Hisse başına kar oluşumu aşağıdaki gibidir:

Dönem karı / (zararı) (YTL) 34.992.452 26.430.487

Adi hisse senetlerinin

ağırlıklı ortalama adedi 298.998.000 298.998.000

(1 YTL nominal

değerdeki hisseye isabet eden)

Net kar (YTL) 0,117 0,088

44. Nakit Akım Tablosu

Cari dönemde gerçekleşen nakit akımları aşağıdaki gibidir (YTL) :

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişi 41.032.556 32.744.280 Yatırım faaliyetlerinden

kaynaklanan net nakit çıkışı (52.148.888) (12.035.965) Finansman faaliyetlerinden

kaynaklanan net nakit çıkışı ( 5.290.432) ( 2.167.713)

(16.406.764) 18.540.602

(33)

45. Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar

a) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2006 148.975.246 Euro 31 Aralık 2005 137.744.487 Euro

b) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 742.128 YTL’dir (31 Aralık 2005 – 1.052.324 YTL).