NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş. ve BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki Ayrıntılı Konsolide Bilançolara İlişkin Dipnotlar

(1)

1. Faaliyet Konusu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları çeşitli tiplerde çimento, kireç, hazır beton, gaz beton, makine ve yedek parça, elektrik üretimi, taşımacılık, gayrimenkul ve menkul kıymet yönetimi, ithalat ihracat servisi sağlama ve ticaret sektörlerinde faaliyet göstermek amacıyla kurulmuş anonim ve limited ortaklıklardır.

Ana ortaklık, bağlı ortaklık ve iştirakler aşağıdaki Şirket’lerden oluşmaktadır : Ana Ortaklık :

Nuh Çimento Sanayi A.Ş.

Bağlı Ortaklıklar : Nuh Beton A.Ş. *

Nuh Yapı Ürünleri ve Makine Sanayi A.Ş.*

Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.*

Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi*

Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.*

Navig Holding Trade B.V.*

Naviga Holding*

Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.*

İştirakler :

Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş.**

Çimpaş Çimento ve İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş.***

Cementos Esfera SA.****

* Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir.

** Özkaynak yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir.

*** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir.

**** Konsolide mali tablolarda net defter değeri ile gösterilmiştir.

(2)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir ( YTL) :

31 Aralık 2004

Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Nuh Ticaret ve Sanayi A.Ş. % 42,22 31.297.069 33.308.016 64.605.085 Partaş Tekstil İnş.San.ve Tic.A.Ş. % 15,02 11.270.352 11.713.267 22.983.619 Diğer * % 42,76 32.539.379 32.892.015 65.431.394

% 100 75.106.800 77.913.298 153.020.098

31 Aralık 2003

Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Nuh Ticaret ve Sanayi A.Ş. % 41,67 31.297.069 28.116.702 59.413.771 Partaş Tekstil İnş.San.ve Tic.A.Ş. % 15,01 11.270.352 10.131.152 21.401.504 Diğer * % 43,32 32.539.379 29.226.989 61.766.368

% 100 75.106.800 67.474.843 142.581.643

* Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.

3. Sermayeyi Temsil Eden Hisse Senetlerine Tanınan İmtiyazlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur.

4. Kayıtlı Sermaye Tavanı

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

(3)

6. İhraç Edilen Hisse Senedi Dışındaki Menkul Kıymetler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ihraç edilen menkul kıymet yoktur.

7. İtfa Edilen Borçlanmayı Temsil Eden Menkul Kıymetler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet yoktur.

8. Duran Varlıkların Hareketleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir ( YTL) :

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003

(a) Satın alınan, imal veya inşa edilen

maddi duran varlıkların maliyeti 161.726.857 32.086.528 (b) Satılan veya hurdaya ayrılan

maddi duran varlık maliyeti ( 957.927) ( 1.686.680) (c) (c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş

tarihi ve tamamlanma derecesi : Ana Ortaklık

Niteliği : Çimento fabrikası tevsi darboğaz giderme

Teşvik No : 62826

Toplam tutarı : 84.417.540 YTL

Harcama toplamı : 85.502.196 YTL

Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : -

Başlangıç tarihi : 21.04.2000

Bitiş tarihi : 06.05.2004

Tamamlanma derecesi : % 100

(4)

(d) (d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi (devam):

Ana Ortaklık

Niteliği : Tevsi iş makinaları modernizasyonu

Teşvik No : 70038

Harcama toplamı : 975.314 YTL

Tamamlanma derecesi : % 14 Nuh Çimento Sanayi A.Ş.

Niteliği : Tevsi darboğaz giderme tamamlama

Teşvik No : 75134

Tamamlanma derecesi : % 77 Bağlı Ortaklık

Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş.

Niteliği : Komple yeni yatırım

Teşvik No : 3899

Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : 29.943.202 YTL

(5)

9. Cari ve Gelecek Dönemlerde Yararlanılacak Yatırım İndirimi

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları’nın cari ve gelecek dönemlerde yararlanacağı toplam yatırım indirimi tutarı 94.073.897 YTL olup bu tutarın 64.130.695 YTL’lik kısmı Ana Ortaklık olan Nuh Çimento Sanayi A.Ş.’ne, 29.943.202 YTL’lik kısmı Bağlı Ortaklık olan Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş’ye aittir.

10. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklarla Olan Bakiyeler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir (YTL):

a) Ortaklar ;

31 Aralık 2004

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan

Diğer * - - - 25.149

31 Aralık 2003

ALACAKLAR BORÇLAR

Diğer * - - - 18.964

* Ödenecek temettülerden oluşmaktadır.

b) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar;

31 Aralık 2004

ALACAKLAR BORÇLAR

Ticari Ticari

(6)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) :

b) İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar (devam);

31 Aralık 2003

ALACAKLAR BORÇLAR

Çimpaş Çimento Paz. A.Ş. 214.192 - - -

Cementos Esfera SA. - 15.722 - - 214.192 15.722 - - 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri

(a) Hazırlanış Esası :

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın, muhasebe kayıtları ve kanuni defterleri, yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri esas alınarak tarihi maliyet yöntemine göre tutulmuştur. İlişikteki, enflasyon etkisinden arındırılmış konsolide mali tabloların hazırlanmasında, Sermaye Piyasası’nda Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 20 No’lu Tebliğ) ile Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 21 No’lu Tebliğ) de esas alınmıştır.

SPK’nın Seri XI 20 No’lu Tebliğine göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı tebliğe göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi

(7)

11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Hazırlanış Esası (devam) :

İlişikteki konsolide mali tabloların, 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, SPK’nın yayınladığı ve Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından Türkiye için hesaplanan Toptan Eşya Fiyatları Genel Endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir:

Tarih Endeks Çevirim faktörü

31 Aralık 2001 4.951,7 1,491

31 Aralık 2002 6.478,8 1,139

31 Aralık 2003 7.382,1 1,000

31 Aralık 2004 8.403,8 1,000

Mali tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

- - Mali tablolar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle endekslenen birim

değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır.

- - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki

parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir.

- - Türk Lirası’na dayalı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim

faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- -Yabancı paraya bağlı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili tarihteki döviz

kurundan Türk Lirası’na çevrildikten sonra ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Duran varlıklara ilaveler, satın alınan aydaki çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- - Türk Lirası’na dayalı gelir tabloları, aylık çevirim faktörleri kullanılarak

endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

- - Yabancı paraya bağlı gelir tabloları, ilgili ayın ortalama döviz kuru

kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş ve ilgili ayın çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.

(8)

(b) Konsolidasyon Prensipleri :

Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Nuh Çimento Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklık ve iştiraklerindeki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir :

Bağlı Ortaklıklar :

Nuh Beton A.Ş.* % 99,99

Nuh Yapı Ürünleri ve Makine Sanayi A.Ş.* % 100,00

Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.* % 95,85

Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi* % 98,44

Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.* % 99,41

Navig Holding Trade B.V.* % 100,00

Naviga Holding* % 100,00

Hanibal Çimento İnş. San.Tic. A.Ş.* % 100,00

İştirakler :

Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş.** % 39,20

Çimpaş Çimento ve İnşaat Mlz. Pazarlama A.Ş.*** % 12,10

Cementos Esfera SA. **** % 10,00

* Konsolide mali tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir.

** Konsolide mali tablolara özkaynak yöntemi ile dahil edilmiştir.

*** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir.

**** Konsolide mali tablolarda net defter değeri ile gösterilmiştir.

Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

Tam Konsolidasyon Yöntemi :

• • Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma

tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir.

(9)

11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Konsolidasyon Prensipleri (devam):

Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam) :

• • Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık’daki Finansal

Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.

• •Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih

itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir.

• •Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye

dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; ‘Ana Ortaklık Dışı Özsermaye’ hesap grubu adıyla gösterilir.

• •Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış

işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.

Özkaynak Yöntemi :

• • İştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir.

• • Ana Ortaklık’ın, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre

içinde, iştirakin özkaynaklarındaki artış ve azalışlardan Ana Ortaklık’ın payına

(10)

(b) Konsolidasyon Prensipleri (devam):

Özkaynak Yöntemi (devam) :

• • İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay

alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif veya negatif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı kalemler olarak gösterilir ve tam konsolidasyon yönteminde belirtilen şekilde itfa edilir.

Önceki dönemlerde elde edilen iştirakler için gerekli şerefiye ve itfa payı hesaplamaları yapılarak sonuçlar geçmiş yıllar kar ve zararı ile ilişkilendirilir.

(c) Menkul Kıymetler :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle menkul kıymet bulunmamaktadır.

(d) Alacak ve Borçları Değerleme :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle alacak ve borçlar bilançoda kayıtlı değerleri ile gösterilmiştir. Senetli alacak ve borçlar, vadeli çekler ile senetsiz alacaklar ve borçlar bilanço tarihinde yürürlükte olan devlet iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.

Yabancı para cinsinden alacak senetleri, senetsiz alacaklar ve borçlar Libor ve Eurobor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.

(e) Stoklar :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. Stokların değerlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi kullanılarak belirlenmektedir.

Stoklar ile ilgili düzeltme katsayılarının saptanmasında stok devir hızı yöntemi kullanılmış olup, kayıtlardaki maliyet değerleri, ilgili aya ait düzeltme katsayısı ile endekslenerek 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki alım gücüne getirilmiştir.

(11)

11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (f) Finansal Duran Varlıklar :

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, borsada işlem görmeyen finansal duran varlıklar elde etme maliyeti ile kayıtlara alınmış ve net defter değerleri üzerinden değerlenmiştir. Borsada işlem gören finansal duran varlıklar ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndaki son 5 işlem günü ortalaması ile değerlenip oluşan değer azalışları Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar hesabında gösterilmiştir.

SPK’nın konsolidasyona ilişkin düzenlemelerinde belirtilen ilkelere göre konsolidasyon kapsamı dışında tutulan iştirakler ve bağlı ortaklıklar, maliyet bedellerinden yeniden değerleme değer artış fonu gibi fonların sermayeye eklenmesi nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse tutarları indirildikten sonra kalan tutarları dikkate alınarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur.

(g) Maddi Duran Varlıklar :

İlişikteki mali tablolarda, maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Amortismana tabi varlıkların düzeltilmesinde, ilgili mevzuat uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin ilgili varlıklar ve birikmiş amortismanlar üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak “Kıst esası”na göre ayrılmıştır.

Varlıkların faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Yerüstü ve yeraltı düzenleri 5-25 yıl

Binalar 10-50 yıl

Makine, tesis ve cihazlar 1-25 yıl Taşıt araç ve gereçleri 8-10 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 1-50 yıl

Diğer maddi duran varlıklar 15 yıl

(12)

(h) Maddi Olmayan Duran Varlıklar :

Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. İtfa paylarına tabi maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinde, yeniden değerlemenin ilgili maddi olmayan duran varlıklar ve itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine ve “Kıst esası”na göre itfa edilmişlerdir:

Kuruluş ve teşkilatlanma giderleri 5 - 7 yıl

Haklar 5-20 yıl

İştirakler şerefiyesi 5 yıl

Özel maliyetler 5-15 yıl

(ı) Gelir ve Giderler :

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

(j) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :

Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden sipariş avansları olması halinde, kur değerlemesi yapılmamaktadır.

(k) Kıdem Tazminatı :

Şirket, İş Kanunu’na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükünü hesaplamakta ve gerekli karşılık Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri doğrultusunda ayrılmaktadır.

(13)

11. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler :

2004

Kurum kazançları %33 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır.

Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici vergi ödenmektedir.

2005 yılından itibaren kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır.

Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den ve içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar, bahse konu mevzuat gereğince mali tablolarını enflasyona göre düzeltmişlerdir.

(14)

(k) Vergiler (devam) : 2003

Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61’nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen

%19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmayacaktır.

Diğer taraftan, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici vergi ödenmektedir.

02.01.2004 tarih ve 25334 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5035 sayılı Kanun’la Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 32’inci madde uyarınca, münhasıran 2004 yılı için geçerli olmak üzere kurumlar vergisi ve kurum geçici vergisi oranı

%33 olarak uygulanacak olup 2005 yılından itibaren tekrar %30 oranına dönülecektir.

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.

12. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar

31 Aralık 2004 tarihinde 1.574.740.000 TL (1.574,74 YTL) olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL’sına, 1 Temmuz 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727,15 YTL’sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2003 –

(15)

13. Her Türlü Şarta Bağlı Zarar ve Kazançlar

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları aleyhine açılmış çeşitli davaların toplam tutarı 1.139.720 YTL (31 Aralık 2003 - 7.483.960 YTL) olup bu davalara ilişkin gecikme faizleri ile birlikte 1.457.037 YTL (31 Aralık 2003 – 3.847.498 YTL) karşılık ayrılmış ve ilişikteki mali tablolarda diğer borç ve gider karşılıkları hesabı içersinde gösterilmiştir. Şirket Yönetimi, bakiye tutarla ilgili olarak, avukatlarının da görüşünü alarak 8 Mart 2002 tarih ve 13/306 sayılı SPK kararı çerçevesinde karşılık ayırmamaya karar vermiştir.

14. Gayri Safi Kar Oranları Üzerinden Önemli Ölçüde Etkide Bulunan Muhasebe Tahminlerinde Değişikliklere İlişkin Bilgi ve Bunların Parasal Etkileri

Muhasebe tahminlerinde değişiklik yoktur.

15. Aktif Değerler Üzerindeki İpotek

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları’nın aktif değerleri üzerindeki ipotek tutarı 4.400.000 YTL ve 63.845.000 Euro ile 938.677.517 Japon Yen’idir.

16. Sigorta Tutarı

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklara ait aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 588.933.660 YTL (31 Aralık 2003 – 369.859.179 YTL)'dir.

17. Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek ve Teminatlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkların alacakları için alınmış olan ipotekler ve teminatlar sırasıyla 28.966.482 YTL ve 265.699 USD ve 37.245,06 Euro (31 Aralık 2003 -903,400 YTL ve 37,516,037 YTL)'dur.

18. Pasifte Yer Almayan Taahhütler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkları’nın pasifte yer almayan taahhütleri bankalara, vergi dairelerine, mahkemelere ve gümrük müdürlüklerine verilen teminatlardan ibaret olup, toplam tutarı 18.954.683 YTL

(16)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bağlı menkul kıymetler ve finansal duran varlıklar hesap grupları içinde rayiç değer ile değerlenen menkul kıymet ve finansal duran varlıkların maliyet bedeli aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004

Düzeltilmiş Borsa Rayiç

Maliyet Ortalama Değeri Değeri

Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. 99.437.655 57.481.005

Aslan Çimento Sanayi A.Ş. 235.126 9.813

T.C. Garanti Bankası A.Ş. 943 1.966

99.673.724 57.492.784

31 Aralık 2003

Düzeltilmiş Borsa Rayiç

Maliyet Ortalama Değeri Değeri

Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. 94.980.080 46.811.196

Aslan Çimento Sanayi A.Ş. 413.088 3.660

T.C. Garanti Bankası A.Ş. 828 1.684

95.393.996 46.816.540

21. Ortaklar ve İştirakler Tarafından Çıkarılan Menkul Kıymetler

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde işletmenin ortakları ve iştirakleri tarafından çıkarılmış menkul kıymet yoktur.

22. Diğer

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan ve dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni veya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

(17)

22. Diğer (devam)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan ve dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni veya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ;

Diğer kısa vadeli ticari alacaklar 724.267 559.217

Şüpheli ticari alacaklar 4.331.354 4.292.292

5.055.621 4.851.509

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar ;

Personelden alacaklar 77.412 128.341

Personel avansları 118.128 2.790

İş avansları 2.401 87.123

Vergi dairelerinden alacaklar 324.542 499.093 Sabit kıymet satışlarından alacaklar - 1.257.846

Diğer çeşitli alacaklar 313.670 355.392

836.153 2.330.585

Diğer Dönen Varlıklar ;

Peşin ödenen giderler 969.332 773.440

Peşin ödenen vergi ve fonlar 486.855 5.954.911

Diğer KDV 6.717 26.881

Devreden KDV 1.264.318 714.591

2.727.222 7.469.823

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar ;

Sabit kıymet satışlarından alacaklar 2.345.351 1.819.077 Diğer Duran Varlıklar ;

(18)

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar ;

Özel maliyetler 314.674 1.935.732

İştirakler şerefiyesi 6.498.130 8.797.266

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 49.878 99.855

6.862.682 10.832.853

Kısa Vadeli Diğer Borçlar ;

Diğer gider tahakkukları 214.389 260.828

Diğer Borç ve Gider Karşılıkları ;

Şarta bağlı zararlar karşılığı 1.533.213 4.379.917

Diğer gider tahakkukları 145.488 19.819

1.678.701 4.399.736

Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar ;

Kambiyo karları 4.012.789 7.712.206

Kira gelirleri 2.022.766 1.023.413

Hurda malzeme satışı geliri 100.768 247.103

Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iştirak’e ait ana ortaklık ve bağlı ortaklıkların geçmiş yıl

değer düşüklük karşılık iptali 57.196.630 613.225

Menkul kıymet satış karı - 4.448

Diğer gelirler ve karlar 601.584 313.965

(19)

22. Diğer (devam)

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar ;

Kambiyo zararları 3.144.587 5.167.128

İştirak, bağlı ortaklık ve bağlı menkul kıymet

değer düşüklüğü karşılığı 42.879.720 67.640.628

Diğer giderler ve zararlar 2.397.655 74.366

48.421.962 72.882.122

Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar ;

Tazminat ve cezalar 59.416 181.369

Bağış ve yardımlar 474.972 969.098

Vazgeçilen alacaklar 127.400 558.886

Kaza, hasar ve zayiat giderleri 267.260 294.571 Diğer giderler ve zararlar 1.093,229 527.348 2.022.277 2.531.272 23. Personelden Alacak ve Borçlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının %1’ini aşan personelden alacaklar ve borçlar bulunmamaktadır.

24. Ortaklar ve İştiraklere İlişkin Şüpheli Alacaklar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ortaklar ve iştiraklere ilişkin şüpheli alacak yoktur.

25. Vadesi Gelmiş Bulunan ve Henüz Vadesi Gelmeyen Alacaklar İçin Ayrılan Şüpheli

(20)

Ortaklıkların Dökümü

a) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirak, bağlı ortaklık ve diğer finansal duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 İştirak Tutarı İştirak Oranı İştirak Tutarı İştirak Oranı

T.Garanti Bankası A.Ş 1,966 - 1,727 -

Aslan Çimento Sanayi A.Ş 235,126 - 206,541 - ACT Austrian Cement - - 8,814,353 % 50,00 Çimpaş Çimento ve

İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 87.200 %12,10 87,200 % 12,10 Cementos Esfera SA 2.433.760 %10,00 2.433,760 % 10,00

Ünye Çimento San.

ve Tic. A.Ş. 99,437,655 %39,20 53,289,864 % 40,21 Kosbaş Kocaeli

Serbest Bölgesi 21.738 % 0,02 21,738 % 0,02

102,217,445 64,855,183

Bağlı ortaklık ve iştirakler değer düşüklüğü

karşılıkları (-) * (42,987,643) ( 9,826,205) 59,229,802 55,028,205

* Değer düşüklüğü karşılığı; Cementos Esfera SA adlı yurtdışı iştirak’in net defter değerinin maliyet bedelinden daha düşük olması sebebi ile ayrılan 822,487 YTL, Borsada işlem gören T.Garanti Bankası ve Aslan Çimento Sanayi A.Ş değer düşüklük karşılığı 208,506 YTL ve Ünye Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş değer düşüklük karşılığı 41,956,650 YTL tutarındaki karşılıkların toplamından oluşmaktadır.

** 2003 yılında yurt dışında faaliyet gösteren ACT Austrıan Cement bağlı ortaklığı

(21)

26. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Hesabında Yer Alan Ortaklıkların İsimleri, İştirak Oran ve Tutarları ile İşletme İle Dolaylı Sermaye ve Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler ve Bağlı Ortaklıkların Dökümü (devam)

b) 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle iştirak, bağlı ortaklık ve diğer finansal duran varlıkların en son mali tablolarında yer alan dönem kar ve zararları ile net dönem kar ve zararları aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004

En Son Dönem Net Dönem Dönem Karı / (Zararı) Karı / (Zararı) Çimpaş Çimento ve

İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 31.12.2004 352.606 352.606 Cementos Esfera SA 31.12.2004 Euro 918.656 Euro 918.656

Ünye Çimento San.ve Tic. A.Ş 31.12.2004 16.229.622 16.229.622 Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi* 31.12.2004 - -

31 Aralık 2003

En Son Dönem Net Dönem Dönem Karı / (Zararı) Karı / (Zararı) Çimpaş Çimento ve

İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 31.12.2003 528.355 455.851 Cementos Esfera SA 31.12.2003 Euro 1.004.806 Euro 1.004.806

Ünye Çimento San.ve Tic. A.Ş 31.12.2003 1.519.457 1.519.454 Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi* 31.12.2003 - -

* Elde edilememiştir.

c) c)Yukarıda belirtilen iştirakler’den Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş.’nin mali tabloları SPK mevzuatına göre hazırlanmış ve denetlenmiş olup diğer yurtiçi iştiraklerin mali tabloları SPK mevzuatına göre hazırlanmamış ve denetlenmemiştir.

Yurtdışında yer alan iştirak’in mali tabloları ise kendi yerel ticari ve mali mevzuatı gereği hazırlanmıştır.

27. İştiraklerden Elde Edilen Bedelsiz Hisseler

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle iştiraklerden bedelsiz hisse elde edilmemiştir. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle iştiraklerden Ünye Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.’den 12.800.505 YTL tutarında bedelsiz hisse elde edilmiştir.

(22)

Duran varlıklar düzeltme işlemine tabi tutulurken, vergi mevzuatı uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin, varlıklar ve birikmiş amortismanlar ile itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır.

30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık ve Borçlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle yabancı para ile temsil edilip kur garantisi olmayan varlık ve borçların dökümü aşağıdaki gibidir :

Döviz 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Cinsi Döviz Tutarı Döviz Kuru Döviz Tutarı Döviz Kuru Kasa ;

Euro 406 1.826.800 - -

ABD Doları - - 3.720 1.395.835

Bankalar ;

ABD Doları 1.198.569 1.342.100 1.100.740 1.395.835 Euro 5.154.574 1.826.800 6.449.935 1.745.072 Ticari Alacaklar ;

ABD Doları 3.605.590 1.342.100 1.496.960 1.395.835 Euro 5.478 1.826.800 4.248.988 1.745.072 Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ;

ABD Doları 1.309.283 1.342.100 78.929 1.395.835

Euro 315.000 1.826.800 -

İştiraklerden Alacaklar ;

Euro - - 7.914 1.745.072

Verilen Sipariş Avansları *;

(23)

30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık ve Borçlar (devam)

31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yabancı para ile temsil edilip kur garantisi olmayan varlık ve borçların dökümü aşağıdaki gibidir (devam):

Döviz 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Cinsi Döviz Tutarı Döviz Kuru Döviz Tutarı Döviz Kuru Ticari Borçlar ve Kısa Vadeli Diğer Borçlar ;

ABD Doları - - 98.822 1.402.567

Euro 315,000 1,838,400 4.819.665 1.753.489 İngiliz Sterlini - - 32.065 2.489.556 Kısa ve Uzun Vadeli Finansal Borçlar ;

ABD Doları 1,621,468 1,348,600 5.262.317 1.402.567 Euro 44,212,279 1,838,400 5.947.675 1.753.489 Japon Yeni 568,439,812 12,999 619.598.665 13.113

* Verilen sipariş avanslarına ilişkin kur değerlemesi yapılmamıştır.

31. Ortaklar, İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Lehine Verilen Yükümlülükler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık tarafından ortaklar, bağlı ortaklıklar ve iştirakler lehine verilen yükümlülük bulunmamaktadır.

32. Personel Sayısı

Yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir :

Memur 274 257

İşçi 599 558

(24)

a) 10 Ocak 2003 tarih ve 3/38 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı gereği 2003 yılı içerisinde Ana Ortaklık Nuh Çimento Sanayi A.Ş. tarafından yapılan 851.281 YTL (tarihi değeri – 849.972 YTL) tutarındaki bağışlar birinci temettüe esas net dağıtılabilir dönem karının matrahına eklenmiş ve birinci temettü bu tutar üzerinden hesaplanmıştır.

b) % 99,89’una sahip olduğumuz Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ‘ye 01.05.2004 tarihinde K.V.K. Geçici 28.madde kapsamında gerçekleştirdiğimiz üretim tesisleri ve gayrimenkul satışı sonucu oluşan 35.052.936 YTL kâr ; 30.06.2004 tarihli konsolide bilançomuz Öz Sermaye kalemlerinde “ Sermayeye Eklenecek G.Menkul Satış Kazancı” içinde gösterilmiş olup, 31.12.2004 tarihli konsolide bilançomuzda ilgili satış grup içi bir işlem olması nedeniyle eliminasyona tabi tutulmuş ve bu işlemlerden doğan kâr Öz Sermaye kalemi içinde gösterilmemiştir. Söz konusu satış kazancı K.V.K. Geçici 28.madde gereği 2005 yılı içinde sermayemize eklenecek olup, bu hususta Yönetim Kurulu Kararı alınmış ve Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapılmıştır.

34. İlk Mali Tablo Denkleştirme İşleminde Mali Tablolarda Özsermaye Hesap Grubu İçinde

“Geçmiş Yıllar Kârı/(Zararı)” Hesabında ve "Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları"

Hesabında İzlenen Tutarlara İlişkin Açıklama

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ilişikteki konsolide mali tablolarda özsermaye kalemleri kayıtlı değerleri ile konsolidasyona tabi tutularak gösterilmiş olup sözkonusu özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan tüm farklar

‘’Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları’’ hesabı içerisinde gösterilmiştir.

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde konsolide mali tablolarda yer alan Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hesabı’nın oluşumu aşağıdaki gibidir (YTL):

Sermaye’ye ait enflasyon düzeltmesi 77.913.298 70.623.229 Sermaye’ye eklenecek gayri menkul satış

kazançlarına ait enflasyon düzeltmesi 597.561 -

(25)

Açıklama

Konsolide mali tablolar 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle ilk kez düzenlenmekte olup önceki dönem konsolide mali tablolar denetlenmemiş ve sunulmamıştır.

36. Sermaye, Emisyon Primi ve Yedek Akçeler’in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama

Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi ve yedek akçelerinin kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Ana Ortaklık;

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 75.106.800 77.913.298 153.020.098 Yasal Yedekler 11.408.720 50.040.719 61.449.439 Olağanüstü Yedekler 8.359.417 1.066.588 9.426.005 Bağlı Ortaklıklar;

Nuh Beton A.Ş.

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 29.999.999 88.200.192 118.200.191

Yasal yedekler 538.190 884.405 1.422.595

Olağanüstü yedekler 5.062.914 2.010.477 7.073.391 Sermayeye eklenen fonlar 1.322.981 591.561 1.914.542 Nuh Yapı Ürünleri ve Makine Sanayi A.Ş.

Sermaye ;

(26)

31 Aralık 2004 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Sermaye ;

Çimnak Taşımacılık Limited Şirketi Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 1.025.450 (482.133) 543.317

Yasal yedekler 592 98.429 99.021

Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 50.000 57,034 107.034 Sermaye taahhüdü (-) (33.750) (13.329) (47.079 ) 16.250 43.705 59.955 Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 1.200.000 274.200 1.474.200

(27)

kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

31 Aralık 2004 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer

Naviga Holding ; Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 8.798 8.710 17.508

Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş.

Sermaye 37.299.238 43.654.487 80.953.725

31 Aralık 2003 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Ana Ortaklık;

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 75.106.800 50.140.603 125.247.403 Yasal Yedekler 8.920.024 48,703,287 57,623,311 Olağanüstü Yedekler 6.395.891 100,291 6,496,182

Bağlı Ortaklıklar;

Nuh Beton A.Ş.

Sermaye ;

(28)

Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi ve yedek akçelerinin kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

31 Aralık 2003 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Nuh Yapı Ürünleri ve Makine Sanayi A.Ş.

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 7.627,103 49.557.101 57.184.204

Yasal Yedekler 180 856 1,036

Olağanüstü Yedekler 3.417 16,272 19,689

Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 1.064.269 673.040 1.737.309 Çimnak Taşımacılık Limited Şirketi

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 1.400 124.610 126.010

Yasal yedekler 592 100,367 100,959

Olağanüstü yedekler 113.109 235,836 348,945 Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.

Sermaye ;

(29)

36. Sermaye, Emisyon Primi ve Yedek Akçeler’in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam)

Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi ve yedek akçelerinin kayıtlı değerleri ve düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):

31 Aralık 2003 ;

Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer

Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 1.200.000 94.973 1.294.973 Navig Holding Trade BV

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 3.744.078 21.223.579 24.967.657 Naviga Holding ;

Sermaye ;

Nakit ve nakit benzerleri 8.798 6.581 15.379 Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş.

Sermaye 38.401.285 34.811.488 73.212.773

Yasal yedekler 858.286 5,924,333 6,782,619

Statü yedekleri 852.461 1,734,779 2,587,240 37. Net Parasal Pozisyon Karı – Zararına Dahil Olan Finansman Giderleri ile Kur Farkı Gelir

ve Giderleri

Net parasal pozisyon kar/(zararı)’na dahil olan ve 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2004

(30)

Net parasal pozisyon kar/(zararı)’na dahil olan ve 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

31 Aralık 2003

Net Parasal Pozisyon Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değerler* Kar/(Zarar) Etkisi Kur farkı gelirleri 5.862.645 7.712.206 (1.849.561 )

Kur farkı giderleri 5.149.051 5.167.128 18.077 Finansman giderleri 2.814.777 2.851.025 36.248

* Düzeltilmiş değerler, konsolidasyonda eliminasyon öncesi tutarlardan oluşmaktadır.

38. Konsolidasyon Kapsamına Girmeyen Bağlı Ortaklar'ın Mali Tablolarının SPK XI/20 Sayılı Tebliğ'e Göre Hazırlanıp, Hazırlanmadığı

SPK’nın XI No 21 Tebliğ’i kapsamına girmeyen iştiraklerden Çimpaş Çimento ve İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş.'nin 31 Aralık 2003 tarihli mali tabloları SPK XI/20 sayılı Tebliğ'e göre hazırlanmamış olup diğer konsolidasyon kapsamına girmeyen yurtdışı iştirak Cementos Esfera SA’nın mali tabloları ise İspanya mali mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmıştır.

(31)

1. Dönemin Tüm Amortisman Giderleri ile İtfa ve Tükenme Payları

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları aşağıdaki gibidir (YTL) :

(a) Amortisman giderleri 37.613.797 32.098.478

(b) İtfa ve tükenme payları 301.168 689.031

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait 37.613.797 YTL (31 Aralık 2003 – 32.098.478 YTL) tutarındaki amortisman giderinin 12.954.704 YTL (31 Aralık 2003 – 6.730.302 YTL)’lık kısmı çalışmayan kısım giderleri ve zararları içerisinde yer almaktadır.

2. Dönemin Reeskont ve Karşılık Giderleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait reeskont ve karşılık giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) :

Reeskont giderleri 1.203.662 1.628.545

Kıdem tazminatı karşılığı 2.272.709 978.276

Bağlı ortaklık ve iştirak değer düşüklüğü karşılığı 43.004.450 67.640.628

Şarta bağlı zararlar karşılığı - 135.579

Ertelenen vergi karşılığı - 922

Vergi karşılığı 6.295.922 5.305.245

52.776.743 75.689.195 3. Dönemin Tüm Finansman Giderleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL ) :

(32)

Dönemin finansman giderleri içerisinde bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısım bulunmamaktadır.

5. Ortaklarla ve İştiraklerle Yapılan Alışlar ve Satışlar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda iştirakler ve bağlı ortaklıklardan yapılan alış bulunmayıp satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) :

Çimpaş Çimento ve İnşaat Mlz.Paz.A.Ş. 6.890.787 6.173.486 6. Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Alınan ve Bunlara Ödenen Faiz, Kira ve

Benzerleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklara ödenen faiz, kira ve benzeri bulunmayıp alınan faiz, kira ve benzeri aşağıdaki gibidir (YTL) :

Çimpaş Çimento ve İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. (Temettü) 23.003 19.549 7. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Ücret ve Benzeri

Menfaatler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkların yönetim kurulu başkan ve üyeleri ile üst düzey yöneticilerine cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.869.056 YTL (31 Aralık 2003 – 1.678.595 YTL).

8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler

Bilanço dipnotu 11 (f) ve (g)’de belirtildiği üzere Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklık’ın enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş konsolide mali tablolarında maddi ve maddi

(33)

8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler (devam)

Şirket, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarını; 5024 sayılı, VUK, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun’a (Kanun) uygun olarak, fiyat endeksleri kullanarak enflasyondan arındırmış ve dolayısıyla yeniden değerlemeye tabi tutmamıştır. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar, 333 nolu VUK Genel Tebliği’nde ilan edilen amortisman süreleri dikkate alınarak, itfa edilmişlerdir. Diğer taraftan, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, 5024 sayılı Kanun’da açıklanan yöntemlere uygun olarak enflasyondan arındırılmış ve bu değerler üzerinden aşağıdaki nispetler çerçevesinde amortismana tabi tutulmuştur (Binek otolarda kıst amortisman uygulanmaktadır).

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri % 2 - 40

Binalar % 2 - 10

Makine, Tesis ve Cihazlar % 20 - 40 Taşıt Araç ve Gereçleri % 20 - 40 Döşeme ve Demirbaşlar % 20 - 40

Maddi olmayan duran varlıklar itfa payları tenzil edildikten sonra gösterilmekte olup, aşağıda açıklanan oranlarda itfa edilmektedir.

Haklar % 20

9. Stok Maliyeti Hesaplama Sistemleri ve Yöntemleri

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda stok maliyeti hesaplama sistemi ve stok değerleme yöntemi aşağıdaki gibidir :

Maliyet Hesaplama Sistemi ; Safha Maliyeti

Stok Değerleme Yöntemi ; Hareketli Ağırlıklı Ortalama Maliyet Yöntemi 10. Stok Sayımı

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır.

11. Satışlar

(34)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde önceki döneme ilişkin gelir ve giderler aşağıdaki gibidir (YTL) :

Önceki döneme ilişkin gelirler ;

Önceki dönem iştirakin borsa rayicine göre ayrılan değer

düşüklüğü karşılığının iptali - 72.472.833

İptal edilen şarta bağlı zarar karşılıkları 2.596.064 666.522 1999 yılı yatırım indirimi stopaj iptali - 2.110.030

Dava konusu vergi asıl ve cezalarına ilişkin

karşılığın iptali - 2.306.222

Ertelenmiş vergi karşılığının iptali - 32.950 Diğer gelirler - 135.990 2.596.064 77.724.547

Önceki döneme ilişkin giderler ;

Önceki döneme ait faturalar - 65.262

Diğer giderler 263.688 167.053

263.688 232.315 14. Hisse Başına Kar ve Kar Payı Oranları

Adi ve imtiyazlı hisse senetleri için ayrı ayrı olmak üzere, hisse başına kar ve kar payı oranı aşağıdaki gibidir (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) :

Hisse Başına Kar

1. 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine

(SPK’nın Seri XI No 21 Tebliğ’ine göre) (TL/%) 43 Ykr/%43,2 -

(35)

14. Hisse Başına Kar ve Kar Payı Oranları (devam)

Şirket Yönetimi, yasal kayıtlardaki karın ilişikteki mali tablolara göre dağıtılacak kardan, daha düşük olduğunu ve bu nedenle, kar dağıtımına esas olarak yasal kayıtlardaki karı aldıklarını belirtmiştir

Şirket’in 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ait Sermaye Piyasası Kurulu'nun XI/I sayılı Tebliğ'ine göre net karı ile konsolide net karının karşılaştırılmasında, XI/I sayılı Tebliğ'e göre net karı daha düşük olduğundan, kar dağıtımında XI/I sayılı Tebliğ hükümlerine göre oluşan kar esas alınmıştır.

15. Dönem İçinde Gerçekleşen Mal ve Hizmet Üretim Miktarlarındaki Değişmeler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmelerin dönem içinde gerçekleştirdiği üretim miktarlarındaki değişmeler aşağıdaki gibidir:

Miktar 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Değişim(%)

Klinker Ton 2.040.000 2.001.000 1,95

Çimento Ton 1.945.000 1.847.000 5,31

Elektrik KWH 278.662.580 270.196.000 3,13

Parça kireç Ton 154.943 143.467 7,99

Sönmüş kireç Ton - 92.157 ( 100)

Mıcır Ton 278.571 370.010 (24,71)

Gazbeton M3 97.504 84.811 14,97

Tutkal Kg - 697.000 ( 100)

Hazır beton M3 1,599,922 1.305.250 22,58

Hazır sıva M3 24 668 ( 96,4)

16. Dönem İçinde Gerçekleşen Mal ve Hizmet Satış Miktarlarındaki Değişmeler

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmelerin dönem içinde gerçekleştirdiği satış miktarlarındaki değişmeler aşağıdaki gibidir:

Miktar 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Değişim(%)

Klinker Ton 419.736 525.982 (20,19)

Çimento Ton 1.944.652 1.850.772 5,07

Elektrik KWH 181.368.758 53.806.632 237,07

(36)

Konsolide mali tablolara dahil edilen bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin ünvanları, sermayeleri ve sermayeleri içindeki ana ortaklığın payı aşağıdaki gibidir:

Tarihi Endekslenmiş Maliyet Değer

Ünvanı YTL YTL Ana Ortaklık Payı

Nuh Beton A.Ş. 29.999.999 118.200.191 % 99,99 Nuh Yapı Ürünleri ve Makine

Sanayi A.Ş. 7.627.103 62.667.524 % 100,00

Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. 37.000.000 39.410.105 % 99,89 Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi 1.025.430 542.317 % 98,44 Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş. 4.980 107.074 % 99,41 Navig Holding Trade B.V. 3.744.078 28.423.181 % 100,00

Naviga Holding 8.798 17.508 % 100,00

Hanibal Çimento İnş. San.Tic. A.Ş. 1.200.000 1.474.200 % 100,00 Ünye Çimento Sanayii ve Ticaret A.Ş. 95,151,117 99.437.655 % 39,20

2. Ana Ortaklık’ın, Bağlı Ortaklıkları, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, İştirakleri veya Bunların veya Kendi Ortakları veya Yöneticileri Vasıtasıyla Yönetiminde %20’den Fazla Oy Hakkına, Yöneticilerini Seçme Hakkına veya Yönetimine Sahip Olmakla Birlikte Sermayesinde Pay Sahibi Olunmaması Nedeniyle Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ve İştiraklerle Yapılan İşlemlerin Konsolide Mali Tablo Kalemleri Üzerindeki Etkileri

Ana Ortaklık’ın, bağlı ortaklıkları, iştirakleri veya bunların veya kendi ortakları veya yöneticileri vasıtasıyla yönetiminde %20’den fazla oy hakkına, yöneticilerini seçme hakkına veya yönetimine sahip olmakla birlikte sermayesinde pay sahibi olunmaması nedeniyle konsolide mali tablolara dahil edilmeyen bağlı ortaklıklar ve iştirak bulunmamaktadır.

3. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıkların Kompozisyonunda Bir Önceki Döneme Göre Oluşan Değişiklik

Konsolide mali tablolara dahil edilen ortaklıkların kompozisyonunda bir önceki döneme

(37)

4. Konsolide Mali Tabloların Kapsamına Girmeyen İştiraklerde Ana Ortaklığın Sahip Olduğu Hisseler ve Bu Hisselerin Muhasebeleştirilmesi

Konsolide mali tabloların kapsamına girmeyen ve ilişikteki mali tablolarda düzeltilmiş (endekslenmiş) maliyet bedelleri ve net defter değerleri ile muhasebeleştirilen iştirakler ve bağlı ortaklıklarda, Ana Ortaklığın sahip olduğu doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir :

İştirakler

Çimpaş Çimento ve İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. % 12,10

Cementos Esfera SA. % 10

5. Konsolidasyona Dahil Edilmeyen ve Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar ile Sermaye, Yönetim ve Denetim Bakımından İlişkili Bulunan Ortaklıkların Dahil Edilmeme Sebepleri

Konsolide Ek Dipnotlar 4’te detayı sunulan ortaklıklar toplam aktif, hasılat ve benzeri mali tablo büyüklükleri bakımından küçük olması ve gayri faal durumda olmaları ve Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar’a fon aktarma güçlerinin bulunmaması sebepleriyle, konsolidasyona dahil edilmemiş olup, ilişikteki konsolide mali tablolarda, düzeltilmiş birim değerleriyle finansal duran varlıklar hesabında gösterilmişlerdir.

6. İflas veya Tasfiye Halinde Olan veya Kanuni Merkezleri Yurt Dışında Bulunan Konsolide Mali Tablo Kapsamındaki Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle ACT Austrian Cement adlı yurtdışı bağlı ortaklık tasfiye edilmiştir.

7. Konsolide Mali Tablo Uygulamasında Yıllar Arasında Uygulanan Farklı Muhasebe Politikaları ve Bunların Parasal Etkileri

Konsolide mali tablo uygulamasında yıllar arasında uygulanan farklı muhasebe politikaları yoktur.

(38)

Bağlı ortaklık olan Hanibal Çimento İnş. San.Tic. A.Ş.’nin satın alınışı sırasında ortaya çıkan şerefiye tutarı her bir ikili sermaye ilişkisi bazında aşağıdaki gibidir (YTL).

31 Aralık 2004

Bağlı Ortaklığın

Satın Alma Özsermayesindeki

Tutarı Pay Tutarı Şerefiye

Nuh Çimento Sanayi A.Ş 5.128 545 4.583

Nuh Beton A.Ş. 12.289.029 1.306.057 10.982.972

Çim - Nak. Taş. Ltd. Şti. 5.128 545 4.583

Nuh Gayrimenkul İnş. A.Ş. 4.973 528 4.445 12.304.258 1.307.675 10.992.583

31 Aralık 2003

Bağlı Ortaklığın

Satın Alma Özsermayesindeki

Tutarı Pay Tutarı Şerefiye

Nuh Çimento Sanayi A.Ş 5.128 545 4.583

Nuh Beton A.Ş. 12.289.029 1.306.057 10.982.972

Çim - Nak. Taş. Ltd. Şti. 5.128 545 4.583

Nuh Gayrimenkul İnş. A.Ş. 4.973 528 4.445 12.304.258 1.307.675 10.996.583 9. Her Bir Bağlı Ortaklık ve İştirak Bazında Ana Ortaklık’ın Doğrudan veya Dolaylı

Kontrolü Dışında Kalan Paylar

Ana Ortaklık’ın doğrudan veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylar aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar

Nuh Beton A.Ş. % 0,01

Nuh Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. % 15

Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi % 1,56

(39)

11. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkların Konsolide Mali Tablo Düzenleme Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususları

Ayrıntılı konsolide bilanço dipnotu 12’de belirtilmiştir.

12. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Birbirlerinden Satın Almış Oldukları Dönen ve Duran Varlıklar

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle konsolidasyon dahilindeki ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL):

31 Aralık 2004 ;

Satın Alan Şirket Satan Şirket Tutar

Nuh Yapı Ürünleri ve Mak. San. A.Ş.Nuh Çimento Sanayi A.Ş. 368.671 (Stok) Nuh Beton A.Ş. Nuh Yapı Ürünleri ve Mak. San. A.Ş.511.214 (Stok)

Nuh Beton A.Ş. Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi 67.804 (Diğer)

Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların farklılık gösteren faaliyet konuları gereğince farklılık gösteren gelir tablosu hesap grupları bulunmamaktadır.

31 Aralık 2003 ;

Satın Alan Şirket Satan Şirket Tutar Nuh Yapı Ürünleri ve Mak.

San. A.Ş. Nuh Beton A.Ş. 33.186 (Stok)

Hanibal Çimento İnş. San.Tic. A.Ş. Nuh Beton A.Ş. 56.391 (Stok) Nuh Beton A.Ş. Nuh Yapı Ürünleri ve Mak. San. A.Ş.322.982 (Stok)

Nuh Beton A.Ş. Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi 33.055 (Stok) 13. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Farklılık Gösteren Faaliyet Konuları Gereğince

Bilanço Hesap Grupları

Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların farklılık gösteren faaliyet konuları gereğince farklılık gösteren bilanço hesap grupları bulunmamaktadır.

14. Konsolidasyon Dahilindeki Ortaklıkların Farklılık Gösteren Faaliyet Konuları Gereğince Gelir Tablosu Hesap Grupları

Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların farklılık gösteren faaliyet konuları gereğince farklılık gösteren gelir tablosu hesap grupları bulunmamaktadır.

(40)

31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklardan konsolide mali tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle dahil edilen Navig Holding Trade BV ile Naviga Holding şirketlerinin kanuni merkezleri Hollanda’da olup, mali tabloları Hollanda mali mevzuatı gereği hazırlanmıştır.

17. Konsolide Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Bunların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Bakımından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar

Konsolide mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da bunların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması bakımından açıklanması gerekli olan diğer hususlar bulunmamaktadır.

18. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıklar Arasındaki İşlemlerle İlgili Olarak, Bilanço ve Gelir Tablosu Kalemleri İtibariyle, Elimine Edilen Kalemler ve Tutarları Konsolide mali tablolara dahil edilen ortaklıklar arasındaki işlemlerle ilgili olarak, bilanço ve gelir tablosu kalemleri itibariyle, elimine edilen kalemler ve tutarları aşağıdaki gibidir :

31 Aralık 2004 ;

Tutar Tutar Hesap Adı YTL Hesap Adı YTL

Sermaye 250.842.060 Bağlı ortaklıklar 261.653.833

Bağlı ortaklık sermaye taahhüdü 47.078 Diğer finans.duran varlıklar 5.129 İştirakler şerefiyesi 10.830.216 Bağlı menkul kıymetler 10.991 Geçmiş yıl karı 4.421.127 Arazi ve arsalar 274.120

Satıcılar 10.050.817 Yer altı ve yerüstü Düz. 364.576 Ortaklara borçlar 2.613.571 Binalar 941.321

Yasal Yedekler 2.020 Tesisler 35.021.215

Yurt İçi Satışlar 69.296.690 Diğer çeşitli alacaklar 2.613.571

Yurtdışı satışlar 2.512.535 Taşıtlar 17.708

Diğer satışlar 8.893 Demirbaşlar 142.601

Faiz gelirleri 5.288 Haklar 77.247

Diğer gelirler ve karlar 597.566 Satılan malın maliyeti 74.568.400 Olağanüstü gelir ve karlar 1.472.885 Pazarl. Satış Dağ. Gid. 61.506

(41)

18. Konsolide Mali Tablolara Dahil Edilen Ortaklıklar Arasındaki İşlemlerle İlgili Olarak, Bilanço ve Gelir Tablosu Kalemleri İtibariyle, Elimine Edilen Kalemler ve Tutarları (devam)

Konsolide mali tablolara dahil edilen ortaklıklar arasındaki işlemlerle ilgili olarak, bilanço ve gelir tablosu kalemleri itibariyle, elimine edilen kalemler ve tutarları aşağıdaki gibidir (devam):

31 Aralık 2003 ;

Tutar Tutar Hesap Adı YTL Hesap Adı YTL

Sermaye 192.911.846 Bağlı ortaklıklar 203.861.577 Bağlı ortaklık sermaye taahhüdü 47.079 Sermaye taahhüdü 47.079

Bağlı ortaklık değer düşüklüğü 203.642 Bağlı menkul kıymetler 10.885 İştirakler şerefiyesi 10.894.127 Diğer finansal duran varlıklar 5.128 Yasal yedekler 1.804 Ana ortaklık dışı zarar 18.431 Olağanüstü yedekler 6.629 Ana ortaklık dışı özsermaye 94.747

Geçmiş yıl karı 3.283 Alıcılar 11.090.568

Satıcılar 8.446.987 Diğer çeşitli alacaklar 10.624 Ortaklara borçlar 1.516.031 Uzun vadeli diğer

Yıllara sair inşaat maliyet ticari alacaklar 750.103 İnşaat ve onarım hakedişleri 2.983.770 Yıllara sair inşaat

Bağlı ortaklıklara borçlar 1.267.907 maliyet bedelleri 2.300.166 Uzun vadeli finansal borçlar 750.103 Yapılmakta olan yatırımlar1.703.981 Satışlar 44.706.238 Olağanüstü gelir ve karlar 262.960 Yurtdışı satışlar 1.626.280 Tesis,makine ve cihazlar 311.290 Diğer satışlar 1.054.064 Birikmiş amortismanlar 4.173.249 Faiz gelirleri 263.449 Satılan malın maliyeti 43.615.080 Diğer gelirler ve karlar 537.663 Satılan hizmet maliyeti 205.940 Olağanüstü gelir ve karlar 1.607.886 Pazarlama,satış ve

Taşıtlar 2.798.623 dağıtım giderleri 265.594 Genel yönetim giderleri 1.908.969

Finansman giderleri 263.449

Olağanüstü gider ve

zararlar 727.590

271.627.410 271.627.410

(42)

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları ’nın 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihleri itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançolarını ve bu tarihte sona eren yıllara ait konsolide gelir, konsolide satışların maliyeti tabloları ile 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ait konsolide fon akım ve konsolide nakit akım tablolarını 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası’nın alım gücüne göre ifade edilen birim değerleriyle incelemiş bulunuyoruz. İncelemelerimiz, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Türkiye’de genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun yayımladığı Seri XI 21 No’lu Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ’in 18.

maddesine göre ana ortaklıkların ilk kez hazırlayacakları ve yayımlayacakları konsolide mali tabloların karşılaştırmalı olarak hazırlanma zorunluluğunun bulunmaması nedeniyle, Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı’nın 31 Aralık 2002 tarihli konsolide mali tabloları hazırlanmamış, dolayısıyla 31 Aralık 2003 yılında sona eren yıla ait konsolide fon akım ve nakit akım tabloları ilişikteki ek mali tablolara dahil edilmemiştir.

Ana Ortaklık’ın bağlı ortaklıkları vasıtasıyla yönetiminde % 39,20 oranında pay sahibi olduğu ve konsolidasyona özkaynak yöntemi ile dahil edilen Ünye Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin Seri XI No.1 ve No. 20 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri gereğince hazırlanan 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloları başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve olumlu görüş bildirilmiştir.

Görüşümüze göre, söz konusu konsolide mali tablolar, Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2004 ve 2003 tarihlerindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren yıllara ait gerçek faaliyet sonuçlarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI/1, Seri XI/20 ve Seri XI/21 No.lu Tebliğler’de belirlenmiş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 25 Şubat 2005

Denet Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Ömür Günel

Sorumlu Ortak Başdenetçi