EVANS 3 - BULLARD de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti. Hatırlayacak olursak,

(1)

04 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 24.03.2017

İç Piyasalar

23.03.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 89,764 -0,05

BIST-30 110,034 -0,11

DVZSP 3,7671 0,10

EUR/USD 1,0788 -0,08

ALTIN 1,247 -0,11

PETROL (BRENT) 50,39 -0,65

24.03.2017 USD/TL

TSİ 17:55 3,6213 3,6368 EUR/USD

1,0764 Tahvil (11.07.2018)

%11,58

%11,48

BRENT 50,69

Dış Piyasalar

23.03.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.656 -0,02

S&P 500 2.345 -0,11

NASDAQ 5.817 -0,07

DAX 12.039 1,14

FTSE 100 7.340 0,22

NIKKEI 19.085 0,23

SHCOMP 3.248 0,10

Vadeli Piyasalar

24.03.2017 Değişim %

FDOW 0,26

FSPX 0,22

US 10-Y 2,437

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri bek 1,5-2.6%



Gayrimenkul Sertifikası 29-30-31 Mart Halka Sunuluyor Vakıf Yatırım



TR Şubat Konut Satışları 10.00 önc 95.389



Almanya Mart PMI 11.30 önc 56,8



ABD Şubat Dayanıklı Mal Siparişleri 15.30 bek 1.5% önc 1.8%



ABD Mart PMI 16.45 bek 54,3



Rusya MB (CBR), faiz kararı 13.30



Pazar günü Avrupa'da yaz saati uygulaması Bizi takip etmek için

EVANS 3 - BULLARD 1

ABD St. Louis Fed Başkanı Bullard’ın, Memphis Ekonomik Kulübü'nde ABD ekonomisi ve para politikası hakkında konuşması ile 15.05



Fed/ Bullard, Fed'in faizi ne zaman artıracağı konusunda bilinmezci olduğunu,artırım konusunda agresif olmak için neden olmadığını belirtmişti

Bullard'ın Trump sonrası enflasyon beklentilerinin yükselmesine vurgu yapması, politikaların büyümeye pozitif katkı sağlayabileceğine ilişkin mesajları faizlerin beklenenden hızlı artırılabileceği beklentisini desteklemişti.

2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.

St.Louis Fed Başkanı Bullard, Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli.

Faizler 2017 boyunca düşük kalabiilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.

ABD Chicago Fed Başkanı Charles Evans’ın konuşması izlenecek 15.30

Hatırlayacak olursak,



Fed/Evans, "2017'de görünüme bağlı olarak 3'den fazla veya az faiz artırımı olabilir.

San Francisco Fed Başkanı Williams, 2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı beklediğini belirtti.

İsrail ile Lübnan arasında gerilim

Lübnan Meclis Başkanı Berri, "İsrail'in kara suları sınırı konusunda aldığı son karar, Lübnan'a karşı savaş ilan etmesiyle aynı anlama gelmektedir. Hürriyet 23 Mart 2017 - 21:21

ICBC Yatırım Araştırma

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



USDTRL geçen hafta tepki 3,6461 ile sınırlı kalırken, satış baskısının devamında 3,5815 3,5561 önceki diplerdi. SA 3,6724 3,6926 direnç , 3,7024 ara direnç .Sa bazda 3,6012-3,6512 yatay band olarak görülmektedir.



Salı 3,6300 sonrası satış baskısı arttı. 3,5885 min gördü.



Çarş SA 3,6384 çalıştı –3,6258 3,6461 direnç- 3,6444 geçilemedi.



Perş satış baskısı 3,6084’e yöneldi.



241 binden 240 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +15k ile 258 bin- 7 haftanın yükseği (223 bin 1973 Mart’tan beri en düşük, 275 bin 6 ayın yükseği , 107 haftadır 300 bin altında),236,500 dört haftalık ortalama 240,000.



565 bin beklenen ABD Şubat yeni konut satışları

%6,1 artışla 592 bin oldu 7 ayın zirvesi. 576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi 555 bin olmuştu. 588 bin beklenen ABD Aralık yeni konut satışları 536 bin ile 10 ayın düşüğüydü. Seçim sonrası mortgage oranlarındaki yükselişin potansiyel alıcıları dışarıya ittiğini akla getirmişti. Ortalama 30y- mortgage Aralık sonunda 4.32% ile 2014 Nis’dan beri en yüksekti. 8 Kasım seçimlerinden önce 3.54%. 580 bine yükselmesi beklenen ABD Kasım yeni konut satışları %5.2 artışla 592 bindi. 601 bin beklenen ABD Eylül yeni konut satışları %3,1 artarak 593 bin ile 9 yılın yükseğine yakındı. 598 bine gerilemesi beklenen ABD Ağustos yeni konut satışları -7,6% azalışla 609 bindi.



Pazar günü Avrupa'da yaz saati uygulaması başlıyor.

Bulgaristan'da erken seçim gerçekleştirilecek.

Almanya'nın Saarland Eyaletinde seçimler yapılacak.



Trump yönetiminin sağlık reformunu içeren yasa tasarısının oylaması ertelendi. Cumhuriyetçi kanun yapıcıların, yasanın meclisten geçmemesi için onay vermeyeceklerini açıkladığı belirtiliyor.

03/04/2017-30/06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINACAK PAYLAR ASELSAN ÇIKARILACAK PAYLAR CCOLA

14.00 Enka İnşaat Olağan Genel Kurul Toplantısı 0,12 TL 19.04.2017; 14.00 Otokar Olağan Genel Kurul Toplantısı 2,5 TL 31.03.2017; 15.00 Anadolu Sigorta Olağan Genel Kurul Toplantısı 0,06 TL 28.03.2017

BIMAS 1. Taksit 0,8 07.06.2017 2. Taksit 0,6 08.11.2017

KARSN Hisse Opsiyon Programı'na katılım taahhüdümüz olan 1.000.000 Avro tutarın ¼'üne tekabül eden 250.000 Avro tutarın ödemesini, anılan koşullar gerçekleştiği için 23.03.2017 itibariyle gerçekleştirmiştir.

ISYAT 0,125 ANHYT 0,3255814 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 24.03.2017

LOGO uzun vadeli şirket stratejimiz, yatırım ve finansman politikaları dikkate alınarak kar dağıtımı yapılmaması ve karın Şirket bünyesinde tutulması hususunun Genel Kurul'a teklif PETKM Genel Müdür Yardımcılığına (Tedarik Zinciri) Sn Oğuzhan İPEK atanmıştır.

Hayat Varlık ile birleşerek faaliyetlerine bu isimle devam etme kararı alan TURKASSET Varlık Yönetim, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ve ICBC'nin iştiraki ICBC Turkey ile 120 milyon TL tutarında sendikasyon kredisi anlaşması imzaladı.

Sermaye Piyasası Aracı İhracı Nedeniyle Kurula Başvuran Ortaklıklar Sasa Polyester Sanayi A.Ş. 46.200.000

ALCTL pay piyasasında 24.03.2017 tarihinden itibaren 3 ay süre ile; i. Brüt takas Avrasya GYO pay piyasasında 24.03.2017 tarihinden itibaren 3 ay süre ile; i. Brüt takas GARAN 109.750.395,51TL olan kredi kartı, bireysel destek kredisi ve kredili mevduat ve masraf hesabı türündeki kredilere ilişkin tahsili gecikmiş alacakları, 9.010.000,00TL.'ye Sümer Varlık Yönetim AŞ.'ye satılmıştır.

PARSN 31.12.2016 -4.086.803 18.969.206 TSKB Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,04 TL 27.03.2017

SAYAS Daimler AG'ye tazminat ödemeleri kapsamında yaklaşık 100.000 EUR tutarında ek faturalandırma yapılmıştır.

FROTO, yatırım projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde, EBRD ile 150 milyon euro tutarında yatırım kredisi için görüşüyor.

ANELE, Londra merkezli Anel Engineering & Contracting Ltd. şirketinin kurulmasına karra verdi



Foreks Analistlerin 2016 4.Ç GSYH medyan tahmini %2,1, 2016 yılı için %2,2. Büyüme verileri 31 Mart Cuma günü saat 10:00'da, hatırlayacak olursak Gayrisafi yurtiçi hasıla tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak (2009=100), 2016 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1,8 azaldı , Gayrisafi Yurtiçi Hasıla 2015 yılında %6,1 arttı.



Evet-hayır oranında değişiklikler başladı. İbre ‘Evet’e döndü. Kampanyanın başında ‘Hayır’ çıkarsa, bir kriz ve kaos yaşanır kaygısıyla hareket eden piyasalar, ‘Evet’i satın almaya başladı. aselvihs@hurriyet.com.tr 23 Mart 2017



Avrupa Birliği, İngiltere ile yapılacak ayrılık müzakerelerindeki önceliklerini belirledi. AB, yapılacak müzakerelerde öncelikle vatandaşlarının haklarına, paranın serbest dolaşımına ve sınırlar konusunda anlaşmaya varılmasına çalışacak.



İşsizlik oranı %10,9 seviyesinde gerçekleşti . Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılında bir önceki yıla göre 273 bin kişi artarak 3 milyon 330 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,6 puanlık artış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti.



AA Finans ekonomistlerin geçen yılın son çeyreğine ilişkin büyüme beklentilerinin ortalaması yüzde 2,4 oldu. Ankete katılan ekonomistlerin 2016 yılı 4. çeyrek büyüme beklentileri yüzde 1,2 ile yüzde 4,1 aralığında yer aldı. 2016 yılı büyüme beklentilerinin ortalaması yüzde 2,3 oldu.



Mart ayına ilişkin öncü göstergeler gıda yıllık enflasyonunun temelde işlenmemiş gıdadaki baz etkisi ile önemli oranda artacağına işaret etmektedir. Enerji grubu yıllık enflasyonunda uluslararası petrol fiyatlarına bağlı olarak Mart ayında azalış öngörülmektedir.Döviz kurundaki birikimli değer kaybının Mart ayında da temel mal grubu enflasyonunu olumsuz etkileyeceği değerlendirilmektedir.Döviz kuru hareketlerinin gecikmeli yansımaları ve işlenmemiş gıda fiyatlarındaki baz etkisi nedeniyle kısa vadede enflasyondaki belirgin yükselişin devam edebileceği (PPK 16 Mart 2017).



Haftalık yabancı işlemleri (13-17 Mart 2017): Yabancılar hissede +44 mn $ alıcı ve DİBS'de +10 mn $ alıcı oldular.



Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Maria Zaharova, 29 Mart'ta Türkiye ve Rusya'dan yetkililerin katılımıyla terörle mücadele konulu bir toplantı



Otomotiv Sanayii Derneği YKB Önen, " 2017 hedefimiz 1 milyon 350 bin adet ihracat yaparak 27 milyar dolar ihracat geliri elde etmek.

GÜNLÜK BÜLTEN 24.03.2017

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

PGSUS 14,43 14,39 14,72 14,86 14,94 15,14 14,72 gAP

SODA 6,24 6,1-6,07 geçildi 6,28 6,35 1.618% 6,348

AKGRT 2,70 2,63-2,62 2,76-2,78 2,81

THYAO 5,49 5,48-5,46 5,56 5,7-5,72 5,435 264 gort 5,73 gap Haftalıkta 5,41 önc dip

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,05 azalış ile 89,764 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,5 mlr TL.



89,000 88,921 haftalık destekler, 88,650 önceki dip bu seviyelerde tepki alımları görülebilir.



88,650 altında haftalık bazda 87,467-87,244 86,877 destekler.



90,440 gap 90,800-90,850 Sa direnç bandı



Haftalık bazda 91,585 kuvvetli dirence yönelen endekste (91,438 x 91,422 x 91,497) tepkinin güç kazanması için geçilmeli



91,805 93,116 93,398 sonraki dirençler

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 24.03.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 90,440 Kapanmayan Gap

7 N ov ember

14 21 28 5

D ecember

12 19 26 2

2017

9 16 23 30 6

February

13 20 27 6

March

13 20 27 3

April 5000 10000

x1 00 00 0

71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU 100 (90,121.09, 90,193.63, 89,601.33, 89, 764. 11), Parabolic SAR (91,497. 00)

(4)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası

%11,44-11,52 bandında hareket etti.

Hatırlayacak olursak 11% bileşiklere kadar geri çekilme olmuştu. Beş senenin yükseği enflasyon sonrası %12-12.5 seviyelerine hareket devam edebilir görüşümüzü belirtmiştik.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0 ,

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 10,13, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 15,36 olarak gerçekleşti.

Mart ayına ilişkin öncü göstergeler gıda yıllık enflasyonunun temelde işlenmemiş gıdadaki baz etkisi ile önemli oranda artacağına işaret etmektedir.

FXU030-1 vadeli kapanış 109,650 -0,05%

Pazartesi önceki tepe 110,150-110,075 bandı destek / çalıştı 110,050 min gördü

Salı 111,150 üzerinde 112,000 çalıştı, (111,950 max)

Çrş 108,850 gördü.

Perş 110,100 max gördü.

Hafta genelinde olası 108,525 altında satış baskısında 108,025 izlenebilir.

107,500 107,175 –107,050 haftalık bazda sonraki destekler,

112,000 üzerinde

112,450-112,575

112,800 113,250 115,700 116,900 sonraki dirençler

Aylık Bazda Dirençler

114,975 116,900

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 24.03.2017

Vadeli İşlemler

Mart 17,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 18,5 milyar TL’lik iç borçlanma

Nisan 1,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 2,2 milyar TL’lik iç borçlanma,

Mayıs 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,0 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

Uluslararası sermaye piyasalarında kira sertifikası ihracı olanaklarını araştırmak üzere Dubai Islamic Bank, HSBC ve Standard Chartered’a yetki verilmiştir.

28 Mart 2017 tarihinde Birleşik Arap Emirlikleri’nde yatırımcılarla bir dizi toplantı yapılması planlanmaktadır.

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31

28-02-2017 10,40 10-03-2017 10,82 17-03-2017 11,29 18-03-2017 11,30 21-03-2017 11,30 22-03-2017 11,28 23-03-2017 11,31



TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz



Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.

(5)

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim

Twitter : icbcyatirim

Instagram . icbcyatirim

Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.