Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

20 Aralık 2021 Pazartesi

Piyasa Verileri

Endeksler 17 Aralık %Değ. Ybb

BIST100  2.084,5 -8,5% 41,2%

BIST030  2.298,7 -9,1% 40,5%

VIOP030 Endeks  2.263,5 -13,6% 37,8%

FTSE  7.269,9 0,1% 12,5%

DJI  35.365,4 -1,5% 15,6%

DAX  15.531,7 -0,7% 13,2%

RTS  1.583,1 -1,4% 14,1%

Parite 17 Aralık %Değ. Ybb

USD/TRY  16,8730 2,2% 126,7%

EUR/TRY  19,0376 2,9% 109,2%

($+€)/TRY  17,8750 7,9% 115,9%

EUR/USD  1,1250 0,1% -7,9%

Emtia 17 Aralık %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  71,39 -2,1% 38,5%

Bakır ($/ton)  4,28 -0,8% 21,8%

Altın ($/ons)  1.802 -0,2% -4,9%

Gümüş ($/ons)  22,34 -0,9% -15,4%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)

SELVA 10% FRIGO -10% GARAN 8427

RODRG 10% GARFA -10% THYAO 4908

DOGUB 10% ISCTR -10% SISE 4466

DZGYO 10% LOGO -10% AKBNK 3767

BAGFS 5% SOKM -10% KRDMD 3315

BIST100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Cuma gününe alımlarla başlayan BIST100 endeksi öğleden sonra gelen sert satışlarla günü %8.52 değer kaybıyla 2,084 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi 75.7 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 98 hisse değer kaybetti, 2 hisse değer kazandı. Dolar/TL kuru sabah saatlerinde 17.26 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında negatif bir seyir izleniyor.

Küresel piyasalarda geçen hafta ekonomik veri akışı yoğundu. Piyasaların en önemli gündem maddesi ise merkez bankalarının gerçekleştirdiği yılın son para politikası toplantılarıydı. Çarşamba günü açıklanan FED kararları genel olarak piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. FED, politika faizinde değişikliğe gitmezken, enflasyona yönelik geçici söyleminden uzaklaştı. Bununla birlikte tapering sürecini hızlandırarak varlık alım azaltım miktarını 15 milyar dolardan 30 milyar dolara çıkardığını açıkladı. Yılın son toplantısıyla birlikte FED medyan tahminlerine göre 2022 yılında 3 kez ve 2023 yılında 3 kez faiz artırımı bekleniyor. Perşembe günü ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BOE) toplantıları takip edildi. BOE, enflasyonla mücadele amacıyla 3 yıl sonra ilk kez faiz artırdı ve politika faizini %0.1’den %0.25 seviyesine yükseltti. Varlık alım programında ise değişiklik yapılmadı. ECB ise faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, Pandemi Acil Varlık Alım Programı’nın Mart 2022’de sona ereceğini teyit etti. ECB Başkanı Lagarde, FED’in aksine 2022’de faiz artırımının olası olmadığını yineledi. ABD hisse endeksleri, FED kararlarının ardından pozitif tepki verse de, haftanın geri kalanını satıcılı geçirdi ve negatif bir haftayı geride bıraktı. Avrupa endeksleri de haftayı negatif kapatırken, BOE’nin faiz artırımı ardından FTSE 100 diğer endekslerden pozitif ayrıştı.

İçeride ise gündem TCMB PPK toplantısıydı. TCMB, piyasa beklentilerine paralel 100 baz puan faiz indirimine giderken, 2022 ilk çeyreğinde atılan adımların sonuçlarının gözden geçirileceği ifade edildi. Bu ifade faiz indirimlerine bir süre ara verildiği şeklinde yorumlandı. Toplantının ardından Dolar/TL kurunda yükseliş sürdü. Bu hafta ekonomik veri akışı anlamında nispeten sakin geçecek.

ABD’de GSYH, kişisel gelir-harcamalar ve işsizlik başvuruları verileri izlenecek.

İçeride ise TCMB PPK toplantı özeti takip edilecek.

BIST100 endeksinin güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. 2,070-2,050 ve 2,000 satışların devamı halinde destek seviyeleri iken, 2,100-2,155 ve 2,200 ise olası tepkilerde direnç olarak takip edilebilir. Cuma günü, gün içinde %5’e yakın primle işlem gören BIST100 endeksinde öğleden sonra gerçekleşen sert satışların, endeks kontratı ile endeks arasında oluşan arbitraj anomalisinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Endekste son yaşanan volatil seyrin, kısa vadede de devam etmesini bekliyoruz.

Sektör ve Şirket Haberleri

 BIST pay endeksleri ile ilgili değişiklikler açıklandı

 Borsa İstanbul Duyurusu

 Kısa Kısa Haberler: ASELS, BIMAS, TTKOM, TSKB, ISCTR

 Planlanan Temettü Ödemeleri

 Genel Kurul Tarihleri Tablosu

 Haftalık Ajanda

 Takip Listesi Takvim

46.028,7 54.719,3 51.846,1 59.817,8 77.012,0

2.102

2.158 2.162

2.279

2.084

2.000 12.000 22.000 32.000 42.000 52.000 62.000 72.000 82.000

1.950 2.000 2.050 2.100 2.150 2.200 2.250 2.300

13/12 14/12 15/12 16/12 17/12

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

ABD 18:00 Kas. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,8% 0,9%

(2)

BIST pay endeksleri ile ilgili değişiklikler açıklandı

 2022 yılının ilk çeyreğine ilişkin endeksler kapsamında gerçekleştirilecek değişikliklere göre;

BIST 100 Endeksi

Alınacak Paylar: ADESE, BASGZ, BRYAT, CEMAS, GENIL, GESAN, IPEKE, NTHOL, RTLAB Çıkarılacak Paylar: AKCNS, ALBRK, AYGAZ, CEMTAS, HLGYO, MPARK, NETAS, TMSN, TRILC BIST 50 Endeksi

Alınacak Paylar: BASGZ, BRYAT, IPEKE Çıkarılacak Paylar: ALKIM, ENKAI, LOGO

BIST 30 Endeksi Alınacak Paylar: TOASO Çıkarılacak Paylar: VAKBN

Borsa İstanbul Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylarda açığa satış işleminin yapılabildiğini belirten Borsa İstanbul, söz konusu paylarda 20 Aralık tarihli seansta bir gün boyunca geçerli olmak üzere açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule) uygulanmasının kararlaştırıldığı açıklandı. Açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işleminin, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden gerçekleştirilebileceği belirtildi. Ancak, açığa satışa konu olan sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen fiyatının bir önceki fiyattan daha yüksek olması hâlinde açığa satış işleminin en son gerçekleşen fiyat düzeyinden de yapılabileceği ifade edildi.

Kısa Kısa Haberler

 (=) Aselsan (ASELS): Çeşitli haber siteleri ile sosyal medyada %100 pay sahibi olduğu ASELSAN QSTP-B ve ASELSAN Katar markası hakkında gerçeği yansıtmayan haber veya söylentiler paylaşıldığını, şirket hakkında yayım ve dağıtımı yapılan asılsız haber ve söylentilere itibar edilmemesinin gerektiğini bildirdi.

 (=) BİM (BIMAS): Şirket 17 Aralık tarihinde ~77,91 TL fiyattan 300 bin adet pay geri alımı yaptığını açıkladı. Böylece Şirket’in sahip olduğu BIMAS payları yaklaşık 6,42 mn adete ulaştı (Şirket sermayesine oranı ~%1,06).

 (+) Türk Telekom (TTKOM): Türkiye Varlık Fonu ve Türk Telekom’un ana hissedarı LYY Telekomünikasyon A.Ş. (LYY) hissedarlarından, Akbank (AKBNK), Garanti Bankası (GARAN) ve İş Bankası (ISCTR) tarafından yapılan açıklamalarda belirtildiği üzere, LYY'nin sahip olduğu %55 Türk Telekomünikasyon A.Ş. hissesinin Türkiye Varlık Fonu'na satışına ilişkin görüşmelerin başladığını, görüşmelerde taraf olmamakla birlikte, önümüzdeki dönemde, konu ile ilgili gelişmelerin takip edileceğini açıkladı. Yorum: Türk Telekom sermayesinin %55’ine LYY Telekomünikasyon, %25’ine Hazine ve Maliye Bakanlığı, %5’ine ise Türkiye Varlık Fonu sahiptir. Ödenmeyen borçlara karşılık bankalar tarafından kurulan LYY Telekomünikasyon’da ise Akbank (%35,6), Garanti Bankası (%22,1), İş Bankası (%11,6), Yapı Kredi Bankası (%4,9), Vakıfbank (%4,2) ve diğer bazı bankalar pay sahibi konumundadır. Daha önce basına yansımış olmakla birlikte, satış sürecine ilişkin haber akışlarının bankaların hisse performansları açısından etkisinin sınırlı pozitif olacağını değerlendiriyoruz.

 (=) TSKB (TSKB), İş Bankası (ISCTR): Banka 17 Aralık 2021’de TSKB payları ile ilgili olarak 1,67-1,86 TL fiyat aralığından 2,5 mn TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdiğini açıkladı. Bu işlemle birlikte bankanın TSKB sermayesindeki pay oranı %47,56’dan %47,65’e çıktı.

Planlanan Temettü Ödemeleri

20.12.2021 TLM AN Trabzon Liman İşletmeciliği 36,95 2,89 2,46 7,8%

5.01.2022 ENKAI Enka İnşaat 17,92 0,20 0,17 1,1%

14.01.2022 BASGZ Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O 12,30 0,25 0,25 2,0%

Tahmini VIOP Etkisi (Puan)

Taksit Sayısı Hisse Başına

Temettü (Net) TL Dağıtım

Tarihi Hisse Şirket Adı

Hisse Başına Temettü (Brüt) TL

Temettü Verimi (%) Son Kapanış

Fiyatı, TL

Sektör & Şirket Haberleri

(3)

Genel Kurul Tarihleri Tablosu

Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı

20.12.2021 ATSYH Atlantis Yatırım Holding 21.12.2021 GWIND Galata Wınd Enerji

21.12.2021 DITAS Ditaş Doğan

21.12.2021 EGEPO Nasmed Özel Sağlık Hizmetleri Ticaret 24.12.2021 BRMEN Birlik Mensucat

28.12.2021 KAPLM Kaplamin

28.12.2021 GSRAY Galatasaray

28.12.2021 ARDYZ Ard Grup Bilişim Teknolojileri 28.12.2021 BIOEN Biotrend Çevre Ve Enerji Yatırımları 29.12.2021 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat.

30.12.2021 OZBAL Özbal Çelik Boru 31.12.2021 NTHOL Net Holding

2.01.2022 UMPAS Umpaş Holding

5.01.2022 PKENT Petrokent Turizm

7.01.2022 BASGZ Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O

10.01.2022 USAK Uşak Seramik

17.01.2022 SANEL San-El Elektrik

Genel Kurul Tarihleri

(4)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

20 Ara. ABD 18:00 Kas. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,8% 0,9%

21 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 40 71,10

21 Ara. ABD 16:30 3Ç21 Cari Denge 70 -205,4 mlr $ -190,3 mlr $

21 Ara. Avro Bölgesi 18:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 71 -8,50 -6,80

22 Ara. Japonya 02:50 Eki. BOJ Toplantı Tutanakları (27-28 Ekim)

22 Ara. İngiltere 10:00 3Ç21 GSYH Çeyreksel % 97 1,3%

22 Ara. İngiltere 10:00 3Ç21 GSYH Yıllık % 95 6,6%

22 Ara. ABD 16:30 Kas. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 0,76

22 Ara. ABD 16:30 3Ç21 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96 2,1% 2,1%

22 Ara. ABD 16:30 3Ç21 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67 4,5%

22 Ara. ABD 18:00 Ara. CB Tüketici Güven Endeksi 92 110,60 109,50

22 Ara. ABD 18:00 Kas. 2. El Konut Satışları 87 6,52 mn 6,34 mn

23 Ara. Türkiye 14:00 Ara. TCM B PPK Toplantı Özeti

23 Ara. ABD 16:30 Kas. Kişisel Gelirler 85 2,8% 0,8%

23 Ara. ABD 16:30 Kas. Kişisel Harcamalar 85 0,5% 0,5%

23 Ara. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 206 bin

23 Ara. ABD 16:30 Kas. Dayanıklı M al Siparişleri 92 2,0% -0,4%

23 Ara. ABD 18:00 Ara. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 94 70,40 70,40

23 Ara. ABD 18:00 Kas. Yeni Konut Satışları 90 769 bin 745 bin

24 Ara. Japonya 02:30 Kas. TÜFE - Yıllık % 84 0,5% 0,1%

24 Ara. Türkiye 11:00 Kas. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 78 99,3%

24 Ara. ABD ABD'de borsalar Noel tatili nedeniyle kapalı olacak.

24 Ara. İngiltere Londra Borsası Noel tatili nedeniyle erken kapanacak.

24 Ara. Almanya Almanya'da borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(5)

17-Dec-2021 TRY Bankacılık

AKBNK 38.480 7,40 913 AL EÜG 8,20 11%

GARAN 48.846 11,63 2.811 AL EÜG 13,00 12%

HALKB 12.690 5,13 296 TUT EPG 4,80 -6%

ISCTR 36.045 8,01 599 AL EÜG 8,34 4%

YKBNK 30.409 3,60 1.084 AL EÜG 3,90 8%

ALBRK 2.525 1,87 55 SAT EPG 1,43 -24%

TSKB 4.536 1,62 279 AL EÜG 1,86 15%

Çimento

CIM SA 4.741 35,10 47 TUT EPG 25,40 -28%

AKCNS 3.917 20,46 12 AL EÜG 19,40 -5%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 33.489 49,56 255 AL EÜG 41,70 -16%

VESTL 9.480 28,26 130 TUT EÜG 31,00 10%

Demir-Çelik

EREGL 108.150 30,90 1.008 AL EPG 24,92 -19%

KRDM D 9.129 11,70 1.331 AL EÜG 10,77 -8%

Gayrimenkul

TRGYO 4.230 4,23 100 TUT EPG 4,33 2%

EKGYO 9.500 2,50 570 TUT EÜG 2,45 -2%

ISGYO 2.732 2,85 82 AL EÜG 2,43 -15%

Havacılık

TAVHL 14.175 39,02 342 AL EÜG 33,00 -15%

THYAO 31.216 22,62 2.120 AL EPG 18,80 -17%

PGSUS 9.949 97,25 348 TUT EÜG 111,00 14%

Holding

KCHOL 86.119 33,96 508 AL EÜG 33,20 -2%

SAHOL 30.769 15,08 411 AL EÜG 14,80 -2%

SISE 48.828 15,94 1.463 AL EÜG 11,26 -29%

Savunma

ASELS 56.134 24,62 1.018 AL EPG 21,40 -13%

OTKAR 9.468 394,50 120 TUT EPG 307,00 -22%

Otomotiv

FROTO 94.605 269,60 513 TUT EPG 182,00 -32%

TOASO 42.525 85,05 257 TUT EPG 46,55 -45%

DOAS 10.190 46,32 80 TUT EPG 38,70 -16%

Perakende

BIZIM 799 13,32 24 AL EÜG 19,50 46%

BIM AS 46.906 77,25 439 AL EPG 86,10 11%

M GROS 8.147 45,00 120 AL EÜG 61,00 36%

Telekomünikasyon

TCELL 46.200 21,00 257 AL EÜG 26,10 24%

Enerji

AKSEN 11.773 9,60 83 AL EÜG 10,35 8%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

Getiri Potansiyeli PD

(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

(6)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Selahattin AYDIN Direktör

Tuğba SAYGIN AKCA Hande İrem YILDIZ

Dilara ÇAYAN Müdür Analist Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Günlük Strateji Bülteni