AFYON ÇİMENTO SANAYİ TÜRK ANONİM ŞİRKETİ

(1)

AFYON ÇİMENTO SANAYİ TÜRK ANONİM ŞİRKETİ

2005 YILI

FAALİYET RAPORU

Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş.

bir Set Group Kuruluşudur.

(2)

İÇİNDEKİLER

Yönetim Kurulu Başkanının Mesajı Temel Bilgiler

Gündem

Sermaye Piyasası Kurulu’nun Öngördüğü Bilgiler 1-Giriş

2-Faaliyetler

-Yatırımlar

- Mal ve Hizmet üretimine ilişkin bilgiler - İdari faaliyetler

3-Kurumsal Yönetim İlkeleri

4- Mali Tablolar Ve Bağimsiz Denetim Raporu

- Ayrıntılı bilanço

- Ayrıntılı gelir tablosu - Bilanço dip notları - Gelir tablosu dip notları - Özsermaye Değişim tablosu - Nakit akım tablosu

- Bağımsız Denetim Raporu - Kâr dağıtım tablosu

-Bilanço ve Kar Zarar Hesaplarının Kabulu ile Yönetim ve Denetim Kurullarının ibrası

-K

â

r dağıtım önerisi ve sonuç -Denetçiler raporu

-VUK’ na göre hazırlanmış Bilanço ve Gelir Tabloları

(3)

2005 YILI TÜRK ÇİMENTO SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ

Türkiye ekonomisi 2001 krizini takip eden dört yılda etkileyici bir performans sergilemiş ve ülkemiz dört yıl arka arkaya Avrupa’nın en yüksek reel büyüme hızına ulaşan ülkesi olmuştur.

Bu ekonomik büyüme inşaat sektörüne ancak 2005 yılında yansımış, kamu yatırımlarının olmamasına karşın sektör, 2005 senesinde en çok büyüyen sektörler arasında birinci sıraya yükselmiştir. Büyümedeki en önemlı etken konut projelerinde yaşanan artış olmuştur. TOKİ, Türkiye genelinde toplam 153 bin konutun temelini atarak, son yıllardaki en büyük konut hamlesine öncülük etti. Konuttaki hızlı büyümenin ana nedeni, şüphesiz, Konut Kredilerinde Bankaların gösterdiği büyük kolaylığa dayanmaktadır.

2005 yılı, çimento sektörü açısından büyümenin yeniden ivme kazandığı bir yıl olması açısından son derece önemli bir yıl olmuştur. Geçmiş yıllarda depremler ve ekonomik krizler nedeniyle kan kaybeden sektör, 2005 yılında yakaladığı bu tarihi ivme ile yurtiçi çimento tüketimini 35 milyon tonun üzerine çıkararak, yüzde 15,7 oranında bir büyüme gerçekleştirdi. Böylece en son 1998 yılında ulaşılan tüketim hacmi, 7 yıl sonra yeniden yakalanarak, yeni zirve rakamlara ulaşıldı. Bu büyümenin 2006’da da %6-8 aralığında gerçekleşmesi öngörülmektedir. Ekonomide çok ciddi bir sorun yaşanmaması halinde, inşaat ve çimento sanayiindeki büyümenin, önümüzdeki 5 yıl içerisinde ortalama yüzde 5 civarında bir hızla süreceği tahmin edilmektedir.

Grubumuza ait Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. de bölgesel pazarlardaki büyümeye paralel olarak satış miktarlarını artırarak, sektörde yaşanan canlılıktan istifade etmiştir. Artan yurt içi talep nedeniyle fıyatlarda sağlanan düzelme ile de şirketimiz mali yönden 2005 yılını büyük düzelme ile kapatmıştır.

Afyon Çimento’nun Faaliyet Karı 14.183.284 YTL olarak gerçekleşerek, Net Satışlara olan oranı % 20,8 den % 32,3 e yükselmiştir.

Yönetim Kurulumuz adına, toplantımıza katılan tüm ortaklarımıza teşekkür eder, Sermaye Piyasası Kanunlarına uygun olarak hazırlanan 2005 yılı faaliyet raporumuzu, Mali Tablolarımızı ve Kar Dağıtım Önerimizi tetkik ve onayınıza arz ederiz.

Saygılarımla,

Adnan İĞNEBEKÇİLİ

Yönetim Kurulu Başkanı

(4)

AFYON ÇİMENTO SANAYİ T.A.Ş.

Nominal Sermaye... : 120.000 YTL Ödenmiş Sermaye ... : 120.000 YTL Kuruluş Tarihi ... : 8 Ocak 1955 Şirket Merkezi ... : Pakpen Plaza

Halk Sokak No:40-44 Sahrayıcedid

34734 Kadıköy/İstanbul

Telefon ... : (0) (216) 468 00 00 Fax ... : (0) (216) 468 00 79

Fabrika ... : Karaman Mahallesi Otogar Karşısı

03030 / AFYONKARAHİSAR

Telefon ... : (0) (272) 214 72 00 / 9 Hat

Fax ... : (0) (272) 214 72 09

(5)

AFYON ÇİMENTO SANAYİ T.A.Ş.'NİN 2005 YILI FAALİYETLERİNE İLİŞKİN

26 NİSAN 2006 PERŞEMBE GÜNÜ SAAT 12.00'DA YAPILACAK OLAN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISININ GÜNDEMİ

1. Açılış ve divan teşekkülü,

2. Toplantı tutanaklarının imzalanması hususunda divana yetki verilmesi, 3. Yönetim ve denetçi raporlarının okunması ve müzakere edilmesi, 4. Dönem içersinde yapılan bağış ve yardımların açıklamasının yapılması,

5. Bilanço ve kar-zarar hesaplarının müzakeresi ve tasdiki , karın dağıtımı konusunda yapılan teklifin kabulü veya reddi,

6. Yönetim kurulu üyelerinin ve denetçilerin ibra edilmesi,

7. Yönetim kurul üyeleri ve denetçilerin ücret ve huzur haklarının tespiti, 8. Yönetim kurulu üyeleri ile denetçilerin seçimi ve görev sürelerinin tespiti,

9. Seçilecek olan yönetim kurulu üyelerine, TTK’nın 334 ve 335 maddeleri kapsamına giren işleri yapabilmeleri için yetki verilmesi,

10. Şirket Ana Sözleşmesinin Hisselerin Devri ile ilgili 7. Maddesinin ve Yönetim Kurulu ve Süresi ile ilgili 9. Maddesinin ve Sermaye başlıklı 6. maddesinin ekli tadil

metinlerine göre değiştirilmesi hususunda karar alınması, 11. Tahvil ihracı konusunda Yönetime yetki verilmesi,

12. Şirketin 2006 yılı hesaplarının incelenmesi için yapılan dış denetçi seçiminin tasvibi, 13. Dilek ve temenniler.

(6)

1-GİRİŞ

1. Raporun Dönemi : 01/01/2005 - 31/12/2005

2. Ortaklığın Ünvanı : Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 3.a) Yönetim Kurulu

Yönetim Kurulu Başkanı : Adnan Adil İĞNEBEKÇİLİ (28/05/1992 Devam ediyor.) Yönetim Kurulu Bşk.Vekili : Jean Pierre HENRİ HENİN (01/02/2003 Devam ediyor.)

Yönetim Kurulu Üyesi : Frederic Robert COLLEY (06/05/2004-Devam Ediyor.) Yönetim Kurulu Üyesi : Mehmet Can TAZE (28/04/2000 Devam Ediyor.) Yönetim Kurulu Üyesi : Ümit GÜNGÖRDÜ (04/08/2003 Devam Ediyor.) Yönetim Kurulu Görev Süresi : 1 yıldır.

b) Denetim Kurulu

Denetim Kurulu Üyesi : Sinan ÖZENBAŞ (20/03/2003 Devam ediyor.) Denetim Kurulu Üyesi : Ayda ARASİLER (28/04/1999 Devam ediyor.) Denetim Kurulu Üyesi : Mustafa Kaya ALPAY (29/05/1998 Devam ediyor.)

Denetim Kurulu Görev Süresi : 1 yıldır.

(7)

4. Dönem içinde yapılan Ana Sözleşme Değişiklikleri :Dönem içinde Ana Sözleşmede herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.

5. Şirketin Sermayesi, temettü oranları, sermayenin %10'undan fazlasına sahip ortaklar:

a) Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

b) Son üç yılda dağıtılan temettü oranları:

Yıl Brüt % Net %

--- --- ---

Son üç yılda temettü dağıtılmamıştır.

2002 kârı dağıtılmayarak özkaynaklarda bırakılmıştır.2003 ve 2004 yılları karı ise, enflasyon muhasebesi uygulamasından oluşan geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmiştir.

c) Şirketin Sermayesinin %10’undan fazlasına sahip ortaklar :

Adları Hisse Adedi Payları YTL Oranları % --- --- --- --- 1-Ciments Français 91 807 000 91.807 76,51 2-Halka Arz 25 816 000 25.816 21,51

3-Diğer Ortaklar 2 377 000 2.377 1,98 --- --- --- TOPLAM 120 000 000 120.000 100,00

6. Şirketin faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektördeki yeri:Şirketin faaliyet konusu çimento sektörü olup yıllık üretim kapasitesi 450.000 ton klinker ve 600.000 ton çimentodur.2005 yılı klinker ve çimento üretimine ilişkin bilgiler aşağıda gösterilmiştir.

Program (Ton) Fiili (Ton) Gerçekleşme Oranı (%) Klinker 324.300 429.277 132,37

Çimento 430.000 483.561 112,45

(8)

KLİNKER ÜRETİMİ (TON )

2003 YILI 2004 YILI 2005 YILI

KAPASİTE 450,000 450,000 450,000

FİİLİ 345,398 338,786 429,277

ÇİMENTO ÜRETİMİ ( TON )

2003 YILI 2004 YILI 2005 YILI

KAPASİTE 600,000 600,000 600,000

(9)

2003 YILI 2004 YILI 2005 YILI ÇİMENTO SATIŞLARI (TON) 439,669 421,807 481,378

(10)

2- FAALİYETLER A-YATIRIMLAR :

367.194 YTL si Gayri Maddi Sabit Kıymetler olmak üzere toplam yatırım harcaması 5.538.510 YTL tutarındadır. Çimento Öğütme kapasitesini artırrmaya yönelik bu yatırımların bir kısmı yıl içinde tamamlanmıştır.

B- MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER

1) Şirketin ana üretim üniteleri Konkasör, Farin, Pişirme, Öğütme ve Paketleme tesislerinden oluşmaktadır.

2) Ana üretim ünitelerinin 2005 yılı üretim ve çalışma randımanları aşağıdaki gibidir:

Üretim Çalışma Randımanı Randımanı Ton/H % - Klinker üretimine ait çalışma randımanı Fırın I : 20,38 98,68 - Klinker üretimine ait çalışma randımanı Fırın II : 37,74 97,16 - Çimento üretimine ait çalışma randımanı Değirmen I : 15,92 99,24 - Çimento üretimine ait çalışma randımanı Değirmen II : 16,54 99,32 - Çimento üretimine ait çalışma randımanı Değirmen III : 38,36 98,85

3) Şirketin 2005-2004 faaliyet dönemlerine ait mukayeseli üretim bilgileri aşağıdaki gibidir.

Klinker ve çimento üretimi 2005 (Ton) 2004 (Ton)

--- --- --- Klinker 429.277 338.786

Çimento 483.561 421.032

4-a) Ortalama satış fiyatları geçmiş dönem ile mukayeseli olarak aşağıda gösterilmiştir.

Mamulün Cinsi 2005 (Ton/YTL) 2004 (Ton/YTL)

--- --- --- P.Ç 42,5 Dökme 86,18 72,33

P.Ç 42,5 Torbalı 92,83 -

P.K.Ç-B.32,5 Dökme 86,90 76,46

P.K.Ç-B.32,5 Torbalı 81,52 66,57

Klinker 52,64 39,03

(11)

b) Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin satış miktarları ve satış hasılatları aşağıda gösterilmiştir.

2005 Yılı 2004 Yılı

--- --- --- --- Miktar (Ton) Tutar (YTL) Miktar (Ton) Tutar (YTL) --- --- --- --- P.Ç. 42,5Dökme 302.749 26.089.622 207.742 15.025.229 P.Ç. 42,5 Torbalı 3.187 281.041

P.K.Ç-B.32,5 Dökme 2.068 179.709 972 74.315 P.K.Ç-B.32,5 Torbalı 173.374 14.133.714 213.095 14.185.052 Klinker 65.481 3.446.796 25.098 979.478 C- İDARİ FAALİYETLER

1) Şirketin üst yönetiminde yıl içerisinde yapılan değişiklikler ile halen görevde olanlar aşağıda gösterilmiştir.

a) Ayrılanlar :

Adı Soyadı Görevi ve Ayrılış Tarihleri

--- --- Erdem GÖKKUŞ Bakım ve Geliştirme Müdürü 12.06.2005 b) Göreve başlayanlar :

Adı Soyadı Görevi ve İşe Başlama Tarihleri --- --- Özkan KORHAN Bakım ve Geliştirme Müdürü 01.07.2005

c) Halen görev başında olan yöneticiler :

Adı Soyadı Görevi

--- --- İbrahim ÇORUH Fabrika Direktörü

Hasan ÖZCAN İdari Müdür

Recep BİLGİ Üretim Müdürü

Özkan KORHAN Bakım ve Geliştirme Müdürü Güvenç CEYHAN Satış ve Pazarlama Müdürü

2) Personel Hareketleri :2005 yılı başında 105 kişi olan personel mevcuduna ilave olarak daimi personelden 11 kişi göreve başlamış, 9 kişi çeşitli nedenlerle ayrılmıştır. Yıl sonu personel mevcudu 107 kişidir.

3) Toplu sözleşme uygulamaları :Muhatap Çimse-İş Sendikası ile Çimento Müstahsilleri İşverenleri Sendikası arasında 2004-2005 yıllarını kapsayan toplu iş sözleşmesi 31.12.2005 tarihinde sona ermiş olup, raporun hazırlandığı tarih itibariyle görüşmeler devam etmektedir.

(12)

5) Personele ve işçilere sağlanan hak ve menfaatler :Sendika üyesi şirket personeline ücretleri dışında, fazla mesai ücreti, 120 günlük ücretleri tutarında ikramiye, kıdemli işçiliği teşvik primi, gece vardiyası zammı, yemek, doğum yardımı,doğal felaket yardımı,sosyal yardım, çimento yardımı, geçici iş göremezlik ödeneği, ölüm ve cenaze yardımı, evlenme yardımı, İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Tüzüğü hükümleri uyarınca giyim eşyası ve koruyucu malzeme ile Toplu İş Sözleşmesinin kapsamında bulunan işçilere,sözleşmenin birinci yılında her ay 80 YTL, sözleşmenin ikinci yılında her ay 90 YTL sosyal yardım ödenmektedir.

(13)

3-KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ

1-KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI

Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. (Bundan böyle Şirket diye anılacaktır.) 01 Ocak 2005 – 31 Aralık 2005 döneminde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan “Kurumsal Yönetim İlkeleri” ne uymaktadır ve büyük bir bölümünü uygulamaktadır. Bazı konularda geliştirmeye yönelik çalışmalara devam edilmektedir.

1.Bölüm : Pay Sahipleri :

1-Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi

Şirketimizde, Ortaklar Genel Kurul toplantılarının yapılması, pay sahipliği haklarının kullanılması ve hisse senedi işlemleri ile hissedarların bilgi taleplerinin karşılanması amacıyla Mali ve İdari İşler Grup Direktörlüğü bünyesinde görevlendirmeler yapılmıştır. Bu konuda sorumlu personelimiz, sermaye piyasası düzenlemelerinin takibi ile pay sahipleriyle ilişkilerin sağlanması doğrultusunda, sermaye artışlarından, pay sahiplerine ilişkin kayıtların tutulmasına kadar, mevzuat kapsamında kamunun aydınlatılması ve pay sahiplerinin internet sitesi dahil Şirket ile ilgili bilgi taleplerinin karşılanması gibi hususlarda görev yapar.

Sözkonusu birimde, Sn. Erol Gökdağlı ve Av. Sn.Esma Acar yetkili olup, [email protected] adresinden e-mail ile veya (0216) 468 00 00 /194 ve (0216) 468 00 00 / 112 dahili numaralarından ulaşılarak bilgi alınabilir.

2-Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı

En son Genel Kurul Toplantısı’na ait hazır bulunanlar cetveline adını yazdırarak kaydolan pay sahipleri, dönem içinde, telefonla ulaşanlar veya bizzat Şirkete gelerek, bilgi talebinde bulunan pay sahipleri mali ve idari konularda bilgilendirilmiştir.

Ana Sözleşme’de “özel denetçi” atanması bir hak olarak düzenlenmemiştir. Dönem içinde özel denetçi tayini konusunda herhangi bir talep Şirketimize yapılmamıştır.Gerek mevcut düzenlemeler, gerekse genel teamülde bu konuda henüz net bir bilgi ve uygulama sözkonusu değildir. Şirketimiz, Set Group İç Denetim Direktörlüğünün yaptığı dahili denetimler dışında, kanuni olarak Bağımsız Dış Denetime tabi tutulmaktadır.

3-Genel Kurul Bilgileri

Şirket genel kurul davetini, Ticaret kanunu, SPK mevzuatları ve ana sözleşme hükümlerine uygun olarak yapar.

Dönem içinde, 28 Nisan 2005 tarihi itibariyle Ortaklar Olağan Genel Kurulumuz yapılmıştır.

Genel Kurula Çağrı ilanları Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi yanısıra, Ortaklar Pay Defterine

kayıtlı nama yazılı pay sahiplerine yazılı olarak ve ayrıca hamiline yazılı pay sahipleri için

Türkiye çapında yayımlanan iki günlük gazetede, usulüne uygun bilgileri tümüyle içerecek

(14)

bizzat Şirketimizden alan pay sahipleri hazirun cetvelinde yer almıştır. Ayrıca, izleyici hüviyetinde katılmak isteyen herkesin Toplantıya katılmaları sağlanmıştır.

Genel Kurul toplanma usulü;

Genel Kurul toplantılarına, Yönetim Kurulu başkanı veya onun hazır bulunmaması veya başkanlık edememesi halinde Genel Kurul'ca Yönetim Kurulu üyeleri arasından seçilecek bir üye başkanlık eder.

Toplantı başkanı, hissedar olması şart olmayan bir Katip ile hissedarlar arasından iki oy toplama memuru seçer. Genel Kurul toplantısı Başkanı, toplantının Kanuna uygunluğunu sağlamakla yükümlüdür.

Genel Kurul’dan asgari 15 gün once mali tablolar ve faaliyet raporları Şirket Merkezi’nde hazır bulundurulur. Genel Kurul toplantı ilanlarının asgari 2 hafta öncesinden yapılması sağlanır. Gerek mali tabloların İMKB’ye bildirilmesi, gerekse Faaliyet Raporu’nun basımı sonrasında, Genel Kurul gündeminde ele alınacak her türlü bilgi ve rapor, posta, faks veya e- maille talep edenlerin adreslerine, en hızlı gönderi olanağıyla ulaştırılır.

Genel Kurullarımızda pay sahiplerinin soru sormaları ve konu hakkında söz alarak fikir beyan etmeleri en doğal haklarıdır. Dolayısıyla, Şirketimiz ortaklarının Genel Kurul’da soru sorma hakları, Gündem maddeleriyle ilgili öneri sunmaları, verdikleri öneriler üzerinde konuşma yapmaları Divan tarafından usulüne uygun olarak sağlanmaktadır. Mali tablo ve bağımsız denetim raporları, kar dağıtım önerisi ve Genel Kurul Gündemi ile ilgili bilgiler ve dökümantasyon, sermayenin ortaklar arası dağılımı ve Kurumsal Yönetim Uyum Raporu’na kadar tüm bilgiler, Faaliyet raporumuzda yer almaktadır.

Yıllar itibariyle, Genel Kurul Tutanakları ve hazirun cetvellerinin tümüne Şirket Genel Merkezimizden ulaşmak mümkün olduğu gibi, İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu’nda Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi arşivinde de mevcuttur..

4- Oy hakları ve Azınlık Hakları

Genel Kurullarda her hisse için bir oy hakkı sözkonusu olup, oy hakkında imtiyaz yoktur (Ana Sözleşme’nin 6. maddesi). Sadece, Yönetim Kurulu Üyeliğine A Grubu hissedarlarınca gösterilecek adaylar arasından seçim yapılması mecburidir (Ana Sözleşme’nin 9. maddesi).

Genel Kurulda temsil ve oy kullanma şekline ilişkin düzenlemeler doğrultusunda (Ana Sözleşme’nin 20. maddesi) oy hakları kullanılır. Sermaye Piyasası Kurulu’nun vekaleten oy kullanmaya ilişkin düzenlemelerine uyulur.

5-Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı

Şirketin karına katılım ve kar payı dağıtımına ilişkin imtiyaz sözkonusu değildir. “Karın Dağıtımı’na ilişkin Ana Sözleşme’nin 24. maddesi uygulanır. Kar payı dağıtımıyla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri esas alınarak, Genel Kurulun onayına ve belirlenen yasal sürelere uyulur. Kar dağıtım politikası çerçevesinde temettüler, hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

6-Payların Devri

(A) ve (B) grubu hisselerin devri Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir.

C grubu hisseleri ancak başka bir Türk Devlet Dairesi ve T.C. Başbakanlık Kamu Ortaklığı

İdaresi Bakanlığının kararı uyarınca devredilebilir.

(15)

2.Bölüm :

Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık : 1-Şirket Bilgilendirme Politikası

Şirketimiz kamuyu aydınlatma ve şeffaflık ilkesi doğrultusunda zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, analiz edilebilir ve düşük maliyetle kolay erişilebilir bilgilerin ilgililere sunulmasını amaçlar. Ticari sır kapsamında olmaması kaydıyla, talep edilebilecek her türlü bilginin değerlendirmeye alınması sağlanır. Ancak, bağlı yerli ve yabancı ortaklarımızın bu yöndeki politikalarına uygun olarak yapılan bilgilendirme çalışmaları ve bu bilgi, belge ve kayıt düzeninin dayandığı stratejik politikalar mevcuttur. Ayrıca, gerektiğinde basın açıklamaları yapılmaktadır.

Önümüzdeki dönemlerde, sözkonusu bilgilendirme prosedürü doğrultusunda, şirketin faaliyetlerinde uyulacak bilgilendirme politikası, usulüne uygun olarak açıklanacaktır.

2 -Özel Durum Açıklamaları

Özel Durumlara ilişkin bilgilendirme, gerek yazılı olarak, gerekse KAP-BIY programı üzerinden İMKB ve SPK’ya bilgisayar ortamında yapılmaktadır. Sözkonusu açıklamalar, kapsamlı olarak mevzuat ile belirlenen sure içerisinde zaman geçirmeksizin kamuya uyurulur.

2005 yılı içinde 8 kere IMKB’ye Özel durum açıklaması gönderilmiştir. Ayrıca, SPK tarafından herhangi bir uyarıyı gerektirecek gecikme sözkonusu olmamıştır.

3-Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği

Şirketimizin bir internet sitesi mevcuttur.(www.afyoncimento.com.tr)

2006 yılında internet sitemizin içeriğinin geliştirilmesi planlanmaktadır. Şirketimiz hakkında bilgi edinmek isteyen kişi ve kurumlar web sitemiz üzerinde bu bilgileri bulabileceklerdir.

Gelişmelere gore güncelleştirilecek olan sitemizde. Şirket Faaliyet Raporumuz, SPK Raporları ve duyurular gibi bilgilere ulaşılabilecektir.

Elektronik ortamda bilgi taleplerine gereken yanıtlar verilmektedir.

4- Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması

Şirketimiz ortaklık yapısında büyük ortağımız Ciments Français S.A, haricinde % 5 oranını

geçen bilenen başka bir pay sahibi/sahipleri bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri, üst

yönetim ve sermayenin doğrudan yada dolaylı olarak %5’ine sahip pay sahipleri, Şirketin

sermaye piyasası araçları ve hisse senetleri üzerinde yapmış oldukları işlemleri ve sonuçlarını

kamuya açıklarlar.

(16)

5-İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması

İçeriden bilgi öğrenebilecek kişiler, Yönetim Kurulu üyelerimiz, Sn. Adnan İğnebekçili, Sn.

J.Pierre Henin, Sn. Frederic Colley, Sn Mehmet Can Taze, Sn.Ümit Güngördü ve fabrika Direktörümüz Sn. İbrahim Çoruh olarak ifade edilebilir.

3.Bölüm :

Menfaat Sahipleri :

1-Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi

Menfaat sahibi olarak, çalışanlar, tedarikçiler, müşteriler ve esas itibariyle Şirket ile doğrudan ilişki içindeki üçüncü şahısları ifade eden bir kavramdan bahsedilmektedir. Sözkonusu bütün menfaat sahipleri, kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilmekte ve bu yönde gerekli organizasyonlar, bilgilendirme toplantıları ve gerekli açıklamalara yer veren düzenlemeler Şirketimizce yapılmaktadır. Şirketin kurumsal yönetim uygulamaları, menfaat sahiplerinin mevzuat ile düzenlenen veya henüz düzenlenmemiş haklarının garanti altına alınmasını sağlar.

2-Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı

Menfaat sahiplerinin idari konulardaki iyileştirme çalışmalarına katılımı ve bu yönde aktif olarak fikirlerini beyan edebilecekleri ve değerlendirmelerde bulunabilecekleri uygulamalar işletme bünyesinde hazırlanmış prosedürlere bağlı olarak yürütülmektedir. Bayii teşkilatı toplantılarından, satış ve bayii ağından, müşteri taleplerinin takip edilerek yönetime yansıtıldığı ve bu doğrultuda düzenlemelerin yapılarak gerekli geri bildirimin sağlandığı bir sistem mevcuttur.

3-İnsan Kaynakları Politikası

Şirketimizin insan kaynakları politikası oluşturulmuş ve uygulanmaktadır. Bu çerçevede belirlenmiş işe alım politikaları, kariyer planlaması, çalışanlara yönelik iyileştirme ve eğitim politikaları gibi hususlar Personel Yönetmeliği kapsamında uygulanmaktadır. Çalışanlar ile ilişkileri yürütmek üzere değişik komiteler sözkonusu olmakla beraber, herhangi bir temsilci seçimi yapılmamış ve atanmamıştır Set Grubunun hayata geçirdiği İnsan Kaynakları politikalarıyla uyumlu çalışmalar yürütülmekte ve gerek beyaz yakalı, gerekse mavi yakalı personelin hakları ve çalışma koşulları, herhangi bir ayrımcılık veya kötü muameleye maruz kalmayacak şekilde güvence altına alınmıştır. Bu konuda dönem içinde hiç bir şikayet sözkonusu olmamıştır.

4-Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgi

Şirketimiz mal ve hizmetlerinin pazarlanmasında, satışında ve satış sonrasında müşteri memnuniyetini sağlayıcı her türlü tedbir alınmakta ve uygulamalara yer verilmektedir.

Müşterinin satın aldığı ürünümüze ilişkin talepleri süratle karşılanarak, müşteri

bilgilendirilir. Kalite standartları ve yüksek kaliteye ilişkin garantiler sağlanır. Gerek

tedarikçilere yönelik ilke ve politikalar, gerekse müşteri odaklı ürün ve hizmetlerdeki

memnuniyet kriterleri düzenli olarak ölçülür ve Şirket içindeki ilgili birimlerce takip edilir.

(17)

5-Sosyal Sorumluluk

Gerek Fabrikamızın bulunduğu bölge ve gerekse genel olarak kamuya yönelik sosyal çalışmalar çerçevesinde kurumsal sosyal sorumluluk ve toplum üzerinde etki kriterlerine gore faaliyetler düzenlenir. Bu bağlamda dönem içinde yapılan çalışmalara ilişkin Faaliyet Raporu içinde gerekli ve ayrıntılı bilgiler mevcuttur. Dönem içinde çevreye zarardan dolayı hiç bir aleyhte bildirim sözkonusu olmayıp, başta çevresel etki değerlendirme raporları olmak üzere faaliyetlerimizle ilgili kayıtlar vardır.

4. Bölüm :

Yönetim Kurulu

1-Yönetim Kurulu’nun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler

Şirketimiz Yönetim Kurulu, Kanun ve Ana Sözleşmemizde belirlenen kurallar doğrultusunda teşekkül eder. Yönetim Kurulu üyelerimizin, Başkan dahil hiç biri doğrudan şirketimiz bünyesinde icracı bir niteliğe sahip değildir. Ayrıca Ana Sözleşmemiz gereği, Yönetim Kurulu üyeleri belirli bir pay grubunu temsilen seçildikleri için, Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen bağımsız üye niteliğine haiz değillerdir.

Yönetim Kurulumuz hali hazırda

,

Sn. Adnan İĞNEBEKÇİLİ (Başkan), Sn. J.Pierre Henri HENIN (Başkan Vekili), Sn Frederic Robert COLLEY (Üye),

Sn. M.Can TAZE (Üye), Sn. Ümit GÜNGÖRDÜ (Üye), den oluşmaktadır.

Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışında başka görevler almasına ilişkin, her yıl Genel Kurulda karara bağlanan düzenlemeler ve kurallar haricinde bir sınırlamaya tabi değildir.

Bağlı oldukları grup şirketlerinde de görev alabilmeleri ve diğer hususlarda Türk Ticaret Kanununun çerçevesinde hareket edilir.

2-Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri

Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, en üst düzeyde etki ve etkinlik sağlayacak şekilde

oluşur. Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan hususlar gözetilerek, bu niteliklerle örtüşen ve

yönetim konusuna hakim yetkinlikteki kişilerden müteşekkil bir Yönetim Kurulu esas

alınmıştır. Yönetim Kurulu Üyeliğine atanacak şahıslarda aranan nitelikler itibariyle bu

özelliklere sahip yöneticilerin gerekli bilgi birikimlerine sahip olacak şekilde donanımlı

olmalarına dikkat edilir.

(18)

3-Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri

Şirketimiz, dünya standardlarındaki ürünleri , çevreyle dost ve yüksek teknolojiye sahip tesisi, üstün hizmet anlayışı ve kurumsal yönetim ilkelerinin dikkatle uygulandığı organizasyon yapısıyla, sürdürülebilir büyüme prensiplerini benimseyerek ve menfaat sahiplerine değer yaratarak gelişmektedir.

Şirketimiz, OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi ve ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi sertifikalarına sahip bulunmaktadır. Ayrıca, ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi kurma ve geliştirme çalışmalarına başlanmıştır.

Şirketimiz sürdürülebilir büyümesine devam etmekte ve mükemmele ulaşabilmek için organizasyonun her kademesinde uygulanan performans geliştirme programını da en etkin şekilde sürdürmeyi hedeflemiştir.

Şirketimizin stratejik hedefleri Yönetim Kurulu tarafından, ortaklarıyla birlikte tartışılarak 5 yılı kapsayacak şekilde belirlenir. Ayrıca belirlenen stratejik hedefler çerçevesinde yıllık bütçeler hazırlanarak yürürlüğe konulmaktadır.

4- Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması

Şirketimiz, bağlı olduğu Set Group uhdesindeki iç denetim direktörlüğü tarafından denetlenmektedir.

Şirket ve yöneticilerimiz olabilecek muhtemel riskleri sınıflandırmış olup gerekli önlemler alınmıştır. Maddi ve doğal riskler sigortalanmıştır.

İşletmemizde bilgisayar programı olarak SAP işletim sistemi kullanılmaktadır. Program merkezi ve online olarak çalıştığından dolayı insani hataların minimize edilmesini sağlamakta, yedekleme olanakları ile herhangi bir aksaklık durumunda veri kaybını engellemektedir.

5-Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları

Şirket Ana Sözleşmesi’nin 10. maddesindeYönetim Kurulu’nun Yetkilerine yer verilmiştir.

Şirketin temsil ve ilzamına ilişkin esas olarak Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre Şirket Yönetimi belirlenir ve yetkilerini yasal düzenlemeler kapsamında icra eder.

6-Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esasları

Yönetim Kurulu Kararlarına ilişkin konu başlığı veya gündemler, periyodik olarak veya ortaya çıkan gerekler çerçevesinde düzenlenerek hazırlanmaktadır. Ortaya çıkan ihtiyaçlara bağlı olarak Yönetim Kurulu Toplantı sayısı değişiklik gösterebilmektedir. 2004 yılı içinde Karar sayısı 12, 2005 yılı içinde ise Karar sayısı 13 olarak gerçekleşmiştir.

Yönetim Kurulu toplantıları lüzum görüldükçe Yönetim Kurulu başkanı veya üyelerinden herhangi birinin yazılı talebi üzerine yapılır.

Yönetim Kurulu toplantıları genel olarak şirket merkezinin bulunduğu mahalde yapılır.

Ancak en az 3 üyenin mutabakatı ile verilecek karara göre, toplantı Türkiye'nin herhangi bir yerinde veya yurt dışında yapılabilir.

Yönetim kurulu toplantılarına davet, gündem bildirilmek suretiyle, toplantı gününden en az 7

gün evvel üyelerin eline geçecek şekilde taahhütlü mektup veya telgrafla yapılır.

(19)

Yönetim Kurulunun bütün toplantılarında toplantı nisabı toplantı tarihindeki üye tam sayısının basit ekseriyetidir.

Yönetim Kurulunda kararlar toplantıda hazır bulunan üyelerin ekseriyeti ile verilir.

Yönetim Kurulu toplantı zabıtları Türk Ticaret Kanunu'na göre düzenlenir, imzalanır ve saklanır.

7-Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı

Şirket Yönetim Kurulu Üyelerinin, Şirketle işlem yapmaları ve rekabet etmeleri yasak olup, çıkar çatışmasına yol açabilecek bu gibi durumlarda yasal düzenlemelere bağlı olarak konunun uygulanması doğrultusunda gerekli tedbirler uygulanır.

8-Etik Kurallar

Şirket genel anlamda etik kurallara uyulması ve uygulanması yönünde gerekli çalışmaları yapmaktadır. Mevzuat ve düzenlemeler ile uygulamalar bütünü içinde genel kabul görmüş etik kurallara uyulur. Şirket çalışanları, menfaat sahipleri ve bilgilendirme politikası çerçevesinde, yapılacak yeni düzenlemeler oldukça kamuya açıklanacaktır.

9-Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı

Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ'in 28/A maddesi; “hisseleri Borsa'da işlem gören ortaklıkların en az iki üyeden oluşacak denetimden sorumlu komite kurulmasını zorunlu kılmıştır. Denetimden sorumlu komite; ortaklığın muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya açıklanması, bağımsız denetimi ve ortaklığın iç kontrol sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimi, bağımsız denetim kuruluşunun seçimini ve çalışmalarının gözetimini yapar. Ayrıca denetimden sorumlu komite, kamuya açıklanacak yıllık ve ara mali tabloların, ortaklığın izlediği muhasebe ilkelerine, gerçeğe uygunluğuna ve doğruluğuna ilişkin inceleme ve değerlendirmeyi yapar. Bu itibarla şirketimiz denetimden sorumlu komite üyeleri olarak Ümit Güngördü ile Mehmet Can Taze'nin seçilmelerine karar vermiştir

.

Ayrıca ilgili Tebliğ doğrultusunda, mali konuların takibi, periyodik mali tablo ve dipnotlarının incelenmesi ve Bağımsız Dış Denetim Raporu’na da dayanarak teklifini Yönetim Kurulu’na sunmak üzere ilgili komite görev yapmaktadır.

Şirketin Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında henüz bir Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmamıştır. Bu konuda ilgili mevzuat ve SPK’nca yayımlanacak düzenlemeler doğrultusunda hareket edilecektir. Şirketin Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumu bizzat Yönetim Kurulu Başkanlığı’nca takip edilmektedir.

Sözkonusu Komitelerde görev dağılımına gore yapılan çalışmalar Yönetim Kurulu’na

aktarılır. Gerek duyulduğunda Yönetim Kurulu üyesi olmayan, konusunda uzman kişilere de

Komitelerde görev verilebilir. Komiteler sorumlulukları dahilinde hareket eder ve Yönetim

Kurulu’na tavsiyelerde bulunur. Nihai karar Yönetim Kurulu tarafından verilir.

(20)

10-Yönetim Kurulu’na Sağlanan Mali Haklar

Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine ücret ödenip ödenmemesi Genel Kurulca kararlaştırılır.

Genel Kurulumuz yönetim kurulu üyelerine ücret ödenmemesi yönünde karar almıştır.Yönetim Kurulu’na yönelik olarak performansa veya ödüllendirmeye dayalı herhangi bir uygulama yapılmamaktadır.

Ayrıca dönem içinde herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesine ve Şirket Üst Yöneticisine borç

verilmemiş, kredi kullandırılmamış, üçüncü bir kişi aracılığıyla kredi adı altında menfaat

sağlanmamış ve lehlerine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir.

(21)

4- MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

31 Aralık 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri ile ilgili mali tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Seri X1, No:25, “Sermaye Piyasasında muhasebe

standartları hakkında tebliğ” i esas alınarak hazırlanmıştır.

(22)

Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 31 Aralık 2005 Tarihi İtibariyle

Seri : XI, No: 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”e Göre Hazırlanmış

BİLANÇO

(Para Birimi – Yeni Türk Lirası (YTL))

(Bağımsız

Denetimden Geçmiş)

(Bağımsız Denetimden

Geçmiş) VARLIKLAR

Dipnot Referansla

rı

31 Aralık 2005 31 Aralık 2004

Cari/Dönen varlıklar 23,128,106 14,885,721

Hazır Değerler 4 89,628 39

Menkul Kıymetler (net) 5 - -

Ticari Alacaklar (net) 7-a 4,052,278 2,045,626

Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -

İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 15,345,270 7,980,264

Diğer Alacaklar (net) 10-a - -

Canlı Varlıklar (net) 11 - -

Stoklar (net) 12 3,327,425 4,515,325

Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - -

Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - -

Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15-a 313,505 344,467

Cari Olmayan/Duran varlıklar 22,853,187 19,146,745

Ticari Alacaklar (net) 7-a - -

Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - -

İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - -

Diğer Alacaklar (net) 10-a - -

Finansal Varlıklar (net) 16 - -

Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - -

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 - -

Maddi Varlıklar (net) 19 22,456,462 19,094,472

Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 391,080 42,394

Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - -

Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15-b 5,645 9,879

Toplam Varlıklar 45,981,293 34,032,466

Sayfa 25 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(23)

Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 31 Aralık 2005 Tarihi İtibariyle

BİLANÇO

(Bağımsız Denetimden

Geçmiş)

(Bağımsız Denetimden

Geçmiş) YÜKÜMLÜLÜKLER

Dipnot

Referansları 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004

Kısa Vadeli Yükümlülükler 7,053,627 5,273,315

Finansal Borçlar (net) 6 26,375 42,724

Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli

Kısımları (net) 6

-

Finansal Kiralama Borçları (net) 8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10-b - -

Ticari Borçlar (net) 7-b 4,481,561 3,697,912

İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 1,102,444 952,812

Alınan Avanslar 21 3,509 1,396

Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü 42 868,780 229,649

Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş

Bedelleri (net) 13 - -

Borç Karşılıkları 23-a 27,710 108,270

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - -

Diğer Yükümlülükler (net) 10-b 543,248 240,552

Uzun Vadeli Yükümlülükler 4,369,778 4,601,868

Finansal Borçlar (net) 6 - -

Finansal Kiralama Borçları (net) 8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10-b - -

Ticari Borçlar (net) 7-b - -

İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - -

Alınan Avanslar 21 - -

Borç Karşılıkları 23-b 1,277,284 1,400,890

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 3,092,494 3,200,978

Diğer Yükümlülükler (net) 10-b - -

ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - -

ÖZSERMAYE 34,557,888 24,157,283

Sermaye 25 120,000 120,000

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 26 - -

Sermaye Yedekleri 27 26,342,996 29,215,310

Hisse Senedi İhraç Primleri - 1,355

Hisse Senedi İptal Karları - -

Yeniden Değerleme Fonu - -

Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - -

Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 26,342,996 29,213,955

Kar Yedekleri 28 - 3,006,939

Yasal Yedekler - 193,217

Statü Yedekleri - 7

Olağanüstü Yedekler - 2,813,715

Özel Yedekler - -

Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve

Gayrimenkul Satış Kazançları - -

Yabancı Para Çevrim Farkları - -

Net Dönem Karı 10,304,629

Geçmiş Yıl Zararları 28 (2,209,737) (8,184,966)

(24)

Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 31 Aralık 2005 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait

GELİR TABLOSU

(Bağımsız Denetimden

Geçmiş)

Dipnot Referanslar

ı

1 Ocak – 31 Aralık 2005

Esas Faaliyet Gelirleri

Satış Gelirleri (net) 36-a 43,914,970

Hizmet Gelirleri (net) 36-b -

Satışların Maliyeti (-) 36-c (26,711,829)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 36-e -

Brüt Esas Faaliyet Karı 17,203,141

Faaliyet Giderleri (-) 37 (4,795,577)

Net Esas Faaliyet Karı/Zararı 12,407,564

Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38-a 2,239,433

Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38-b (266,768)

Finansman Giderleri (-) 39 (196,945)

Faaliyet Karı 14,183,284

Net Parasal Pozisyon Kar / (Zararı) 40 -

Ana Ortaklık Dışı Paylar 24 -

Vergi Öncesi Kar 14,183,284

Vergiler 41 (3,878,655)

Net Dönem Karı 10,304,629

Hisse Başına Kazanç (Yeni Türk Lirası) 42 0.0858

Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı (Beheri 0.001

YTL) 25 120,000,000

Sayfa 25 ile 52 arasında yer alan dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(25)

Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi 31 Aralık 2005 Tarihi İtibariyle

Seri : XI, No: 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”e Göre Hazırlanmış

Mali Tablolara İlişkin Dipnotlar

(Para Birimi – Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (YTL))

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi (Şirket), çimento üretip satmak ve ana faaliyet konusu ile ilgili her türlü yan sanayi kuruluşlarına iştirak etmek amacı ile 24 Mart 1954 tarihinde Afyon il merkezi Karaman mahallesinde 259,954 m2 bir alan üzerine kurulmuştur. Şirket, Italcementi Group’un (nihai ortak) ortak olduğu Ciments Français Group’un (Ciments Français) (ana ortak) Türkiye’deki kuruluşu Set Group Holding A.Ş. (Set Holding) tarafından yönetilmektedir.

Şirket’in hisselerinin %21.51’i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)’de işlem görmektedir.

Şirket’te 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle 71 mavi yakalı (31 Aralık 2004 - 69 kişi) ve 37 beyaz yakalı (31 Aralık 2004 - 35 kişi) olmak üzere ortalama toplam 108 kişi (31 Aralık 2004 - 104 kişi) çalışmaktadır.

2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Mali Tabloların Sunum Esasları

Şirket, 31 Aralık 2004 ve önceki dönemler için muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktaydı. 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Yeni Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nun Seri: XI, No:25, “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”ine (Tebliğ) göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ’e göre hazırlanmış 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle bilanço, Şirket’in 3 Mart 2005 tarihinde yayımlanan ve Seri: XI, No: 20 sayılı

“Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”e göre hazırlanmış 31 Aralık 2004 tarihli bilançosu baz alınarak ve bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Türkiye’de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası’nda artan sayı haneleriyle birlikte, işlemlerin ifade ve kayıt edilmesi sırasında güçlükler ortaya çıkmıştır. 31 Ocak 2004 tarihinde yürürlüğe giren yeni bir yasa ile, 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası, Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin yeni para birimi olarak belirlenmiştir ve 1,000,000 TL, 1 YTL’ye eşit olmak üzere TL’nin dolaşımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle Şirket’in mali tabloları ve geçmiş dönem karşılaştırmalı bakiyeleri kolaylık sağlamak amacıyla, 1,000,000 TL / YTL = 1.00 oranı kullanılarak YTL ve 1 YTL = 100 Yeni Kuruş (YKr) olarak sunulmuştur.

Şirket’in SPK’nın Seri: XI, No:25 sayılı Tebliğ’ine göre hazırlanmış 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 3 Mart 2006 tarihinde Şirket üst yönetimi tarafından Şirket Yönetim Kurulu adına onaylanmıştır. Yönetim Kurulu’nun yasal mevzuata göre düzenlenmiş mali tabloları ve bu mali tabloları tashih etme hakkı vardır.

(26)

2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi

Şirket’in işlevsel ve raporlama para birimi YTL’dir.

Devlet İstatistik Enstitüsü’nün yayınladığı ülke geneli toptan eşya fiyat endeksine göre 31 Aralık 2004 itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %69.7, yıllık enflasyon oranı ise %13.8’dir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle üç yıllık kümüle enflasyon %35.6, yıllık enflasyon oranı ise %4.5 olarak gerçekleşmiştir.

Buna bağlı olarak SPK’nın 18 Mart 2005 tarihli 7642 no’lu duyurusuna istinaden söz konusu yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK’nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, mali tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur.

31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, YTL’nin genel satın alma gücünde oluşan değişikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisinin giderilmesi yüksek enflasyonlu ekonomilerde hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki alım biriminde gösterilmesini ve önceki yıllardaki ilgili rakamların da bu birime göre yeniden ifade edilmesini öngören SPK’nın Seri: XI, No:25 sayılı Tebliği’ndeki Kısım 15 (“Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi”) uyarınca yapılmıştır. Buna göre, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimiyle hazırlanan cari dönem ve karşılaştırma amacıyla sunulan önceki döneme ait mali tablolar son bilanço tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek sureti ile ifade edilmektedir. 31 Aralık 2004 sonu itibariyle son üç yıllık döneme ilişkin endeks ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarihler Endeks Değiştirme

Oranları

31 Aralık 2002 6,478.8 1.297

31 Aralık 2003 7,382.1 1.138

31 Aralık 2004 8,403.8 1.000

Yukarıda bahsedilen düzeltme işleminin ana esasları aşağıdaki gibidir:

- 31 Aralık 2005 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özsermaye kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmaktadır.

- 31 Aralık 2004 tarihine kadar yeniden ifade edilen maddi ve maddi olmayan varlıkların brüt defter değerleri ve 1 Ocak 2005’den sonra yapılan girişlerin nominal değerlerinin toplamı üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa giderleri ve bu varlıkların satışından kaynaklanan kar/zarar tutarları dışında 31 Aralık 2005 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu hesapları tarihsel değerlerden ifade edilmektedir.

Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel bir fiyat endeksi ve dönüşüm faktörleri ile yeniden ifade edilmesi, Şirket’in bilançolarda belirtilen tutarlarda varlıkları gerçekleştirebileceği ve yükümlülükleri yerine getireceği anlamına gelmemektedir. Aynı şekilde, bu durum Şirket’in mali tablolarda belirtilen tutarlarda özsermayesini hissedarlara sağlayacağı anlamına da gelmemektedir.

Netleştirme

Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.

(27)

2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Tahminlerin Kullanılması

Mali tabloların SPK’nın Seri: XI, No:25 sayılı Tebliğ’ine göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Hazır Değerler

Hazır değerler, bankalardaki nakit parayı ve bilanço tarihi itibariyle vadesi gelmiş çekleri içermektedir.

Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır.

Stoklar

Stoklar elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Yedek parça ve işletme bakım onarım malzemeleri hariç ilk madde ve malzeme stoklarıyla, yarı mamul ve mamul stokları yıllık ağırlıklı hareketli ortalama maliyet yöntemi kullanılarak safha maliyeti sistemine göre değerlenmektedir. İlk madde ve malzeme stokları içerisinde sınıflanan yedek parça ve işletme bakım onarım malzemeleri ise günlük hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak değerlenmektedir.

Ticari Alacaklar

Ortalama 29 gün tahsil süresine sahip ticari alacaklar, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler.

Maddi Varlıklar

Bütün maddi varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden, 2005 yılından itibaren alınanlar ise alım maliyet değerlerinden taşınmaktadır. Maddi varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir.

Maddi varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

(28)

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)

Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre kıst usulü amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Süre (Yıl)

Yer altı ve yerüstü düzenlemeleri 20

Binalar 30

Makina ve ekipmanlar (Kalıp ve aparatlar dahil) 10 - 20

Taşıtlar 10

Demirbaşlar 10

Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.

Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden, 2005 yılı alımları ise alım maliyet değerlerinden taşınmaktadır. Maddi olmayan varlıkların aktifleştirilebilmesi için ilgili varlığın işletmeye gelecekte sağlayacağı ekonomik fayda tespit edilebilir olmalı ve varlığın maliyeti güvenilir bir şekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerinden birikmiş itfa payı ve eğer varsa değer düşüklüğü indirilerek yansıtılır. Geliştirme maliyetleri dışındaki Şirket içinde yaratılan maddi olmayan varlıklar aktifleştirilmemekte, ilgili yıla gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan varlıklar normal amortisman metoduyla ekonomik ömürleri üzerinden itfa edilmektedir. Amortisman metodu ve süresi her sene sonunda tekrar gözden geçirilmektedir.

Maddi olmayan varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını test etmek için incelenmektedir.

Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak %20 oranıyla itfa edilmektedir.

Ticari Borçlar

Ortalama vadesi 37 gün olan ticari borçlar, bilançoda rayiç değerlerini yansıtan indirgenmiş maliyet değerleri ile taşınmaktadır. Şirket’in borçlarıyla ilişkilendirilebilecek finansman geliri mali tabloları önemli derecede etkilememektedir.

Varlıkların Değer Düşüklüğü

Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise, satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa

(29)

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket’e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Satış gelirleri verilen iskontolar ile katma değer ve satış vergileri düşülerek hesaplanır. Satış gelirleri, mal ile ilgili önemli risk ve mülkiyetin getirdiği haklar alıcıya geçtiği zaman mali tablolarda tanımlanır. Bunun için ayrıca gelirin miktarının güvenilir bir biçimde ölçülmesi gerekmektedir.

Faiz Gelir ve Gideri

Faiz gelir ve giderleri etkin getiri metodu kullanılarak tahakkuk esasına göre kayıt edilmektedir. Şirket tarafından tahsis edilmiş kredilerin tahsilatı şüpheli duruma düştüğü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kayıtlara yansıtılmaz.

Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma maliyetleri oluştukları tarihte giderleştirilir.

Kiralama İşlemleri

Operasyonel Kiralama İşlemleri

Bir kıymetin kiralama işleminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene aitse bu tip işlemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilir.

Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Kayda Alınması ve Çıkarılması

Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.

Bütün normal finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Şirket’in varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.

Finansal Araçlar

Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır.

Finansal varlıklar:

• nakit,

• başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık alınmasını öngören sözleşmeye dayalı hak,

(30)

3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler:

• başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya

• işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir.

Bir finansal varlık veya yükümlülük, ilk olarak verilen (finansal varlık için) ve elde edilen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerinden varsa işlem masrafları da eklenerek hesaplanır.

İlk kaydı müteakip, finansal varlıklar rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir.

Rayiç değer, zorunlu satış ve tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder.

Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar ve borçlar, ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ve kısa vadeli krediler indirgenmiş maliyet değerlerinden yansıtılmış olup kısa vadeli olmaları sebebiyle rayiç değerlerinin, taşıdıkları değere yakın olduğu düşünülmüştür.

Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları

Şirket’in kullandığı belli başlı finansal araçlar, nakit, kısa vadeli banka mevduatları ve grup şirketleri arasında oluşturulan ortak hesaptan alacaklardır (İlişkili Taraflardan Alacaklar). Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Şirket’in operasyonları için finansman yaratmaktır. Şirket ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir.

Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, faiz riski, yabancı para riski, likidite riski ve kredi riskidir.

Şirket yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Şirket ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.

Yabancı Para Riski :

Yabancı para riski Şirket'in Amerikan Doları, Euro ve diğer yabancı para borç ve varlıklara sahip olmasından kaynaklanmaktadır.

Ayrıca, Şirket'in yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Şirket'in değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alımı yapmasından kaynaklanmaktadır.

Şirket doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak yabancı para riskini yönetmektedir. Şirket'in 31 Aralık 2005 ve 2004 tarihleri itibariyle net yabancı para pozisyonu yaklaşık olarak sırasıyla, 1,070,704 YTL ve 936,363 YTL pasif (kısa) pozisyondur.

Fiyat Riski :

Fiyat riski yabancı para, faiz ve piyasa riskinin bir kombinasyonu olup, Şirket tarafından aynı para biriminden borç ve alacakların, faiz taşıyan varlık ve yükümlülüklerin birbirini karşılaması yoluyla doğal olarak yönetilmektedir. Piyasa riski, Şirket tarafından piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun değerleme metodları vasıtasıyla yakından takip edilmektedir.