Günlük Strateji Bülteni
30 Mayıs 2018 Çarşamba
Piyasa Verileri
Endeksler 29 Mayıs %Değ. Ybb
BIST100 105.113,4 -1,3% -8,9%
BIST030 129.732,4 -1,5% -8,7%
VIOP030 Endeks 130,650 -1,4% -8,3%
S&P 500 2.689,9 -1,2% 0,6%
DJI 24.361,5 -1,6% -1,4%
DAX 12.666,5 -1,5% -1,9%
RTS 1.154,9 -1,1% 0,0%
Parite 29 Mayıs %Değ. Ybb
USD/TRY 4,5377 -0,2% 19,5%
EUR/TRY 5,2388 -0,3% 15,2%
($+€)/TRY 4,8884 -0,3% 17,2%
EUR/USD 1,1540 -0,1% -3,9%
Emtia 29 Mayıs %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 75,2 -0,3% 14,8%
Bakır ($/ton) 6.860,0 -0,4% -5,3%
Altın ($/ons) 1.298,7 -0,3% -0,6%
Gümüş ($/ons) 16,4 -0,3% -3,4%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) CEMAS 20% SEKUR -20% GARAN 802 GEREL 20% ISFIN -20% THYAO 659 IZMDC 17% BEYAZ -12% KRDMD 479
MEGAP 10% KERVT -9% HALKB 442
TKNSA 8% MRSHL -8% IPEKE 439
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne satışlarla 105.900 seviyelerinden başlangıç yapan BIST, gün içinde satıcılı seyrini sürdürdü. Endeks satışlarla 104.200 seviyelerine gerilemesinin ardından bir miktar toparlanarak günün kapanışını 105.113 seviyesinden gerçekleştirdi.
İtalya’daki siyasi krizin derinleşmesinin yanı sıra İspanya’daki politik belirsizlik nedeniyle dün küresel borsalarda satış baskısı artış gösterdi. Tatilden dönen ABD borsaları %1’in üzerinde değer kaybederken, Avrupa’da İtalya öncülüğünde borsalarda sert düşüşler görüldü. İtalya’da Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella’nın teknik hükümeti kurmakla görevlendirdiği Carlo Cottarelli’nin parlamentodan güvenoyu almayacağı beklenirken, erken seçim daha olası bir senaryo olarak görünmektedir. Ayrıca Moody's, İtalya’nın kredi notunun düşürülmesi yönünde izlemeye alındığını açıkladı.
Bugün yurt içinde ekonomi güven endeksi açıklanacak. Almanya’da işsizlik oranı ve enflasyon açıklanırken, Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi takip edilecek. ABD’de ise ADP istihdam raporu, 1Ç18 büyüme oranı ve FED’in Bej kitabı açıklanacak. Sabah saatlerinde Japonya ve Çin’de piyasalar satıcılı seyrediyor. Avrupa’da satıcılı, ABD’de ise pozitif başlangıçlar görebiliriz.
BIST’in de dünkü satışlar ardından güne hafif alımlarla başlayabileceğini düşünüyoruz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
Moody’s, Türkiye’nin 2018 büyüme tahminini aşağı yönde güncelledi Sektör ve Şirket Haberleri
Socar, Türkiye'de 2,2 mlr $’a kadar petrokimya yatırımı planlıyor
Kısa Kısa Haberler: EKGYO, ZOREN Takvim
7.196,2 8.218,2 7.017,8 6.842,4 6.518,3
101.892
101.138 103.200
106.525
105.113
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000
98.000 99.000 100.000 101.000 102.000 103.000 104.000 105.000 106.000 107.000
23/05 24/05 25/05 28/05 29/05
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
80 90 100 110 120 130 140
02.06.2017 30.08.2017 27.11.2017 24.02.2018 24.05.2018
MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Fransa 09:45 1Ç18 GSYH Çeyreksel % 0,30%
Türkiye 10:00 M ay. Ekonomi Güven Endeksi 98,30
Avro Bölgesi 12:00 M ay. Tüketici Güven Endeksi 0,20
Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu
Almanya 15:00 M ay. TÜFE- Aylık % 0,20% 0,00%
ABD 15:15 M ay. ADP İstihdam Raporu 195 Bin 204 Bin
ABD 15:30 1Ç18 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 2,30% 2,30%
ABD 15:30 1Ç18 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 2,50%
ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı
30 Mayıs 2018 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Moody’s, Türkiye’nin 2018 büyüme tahminini aşağı yönde güncelledi
Moody’s, Küresel Makro Görünüm raporunun 2018 Mayıs güncellemesini yayımladı. Raporda, gelişmekte olan ülke ekonomileri büyüme tahminini %5,3’ten %5,2’ye düşürülürken, yüksek petrol fiyatlarının gelişmekte olan ülkelerde enflasyon baskısını artıracağı ifade edildi.
Türkiye’nin 2018 büyüme tahmini ise %4’ten %2,5’e düşürüldü. Artan borçlanma maliyetleri ve sıkı kredi koşullarının gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde büyümeyi yavaşlatacağı belirtildi. Moody’s, Fed’in 2018’in kalanında ve 2019 yılında 3 faiz artırımı yapması bekliyor.
Makro Ekonomi & Politika
30 Mayıs 2018 Çarşamba
Socar, Türkiye'de 2,2 mlr $’a kadar petrokimya yatırımı planlıyor
Socar Türkiye CEO’su Zaur Gahramanov, Petkim (PETKM)’in mevcut kapasitesini yılda 1 mn ton artıracak yeni petrokimya tesisi projesi için yatırım kararının en geç 2019’un ilk çeyreğinde verileceğini belirtti. (Kaynak: BusinessHT)
Kısa Kısa Haberler:
(=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket, ihalesinin 2.oturumu 29 Mart 2018’de yapılmış olan İstanbul Çekmeköy Taşdelen Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nin sözleşmesini, Yüklenici Eltes İnş. & Istlife Yapı İş Ortaklığı ile 29 Mayıs 2018’de imzaladığını duyurdu. İhale değerleri şu şekildedir: Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG) : 1,11 mlr TL, Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Gelir Oranı (ASKŞPGO) : % 32, Asgari Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri (ASKŞPTG): 355,6 mn TL. Yorum: İlgili ihaleye ilişkin çarpan 1,43x seviyesinde gerçekleşmişti.
Temel olarak Şirket sözleşme imzaladığı ihalelerden %10 peşinat elde etmekte olup, bu da nakit akışını olumlu etkilemektedir. Böylece 2018 ilk çeyrek itibariyle 896 mn TL net borcu bulunan Şirket’in bu ihale sonucunda 2. çeyrekte 35,6 mn Tl nakit elde edeceğini düşünüyoruz. Bunun yanı sıra, Şişli–Teşvikiye ihalesinden elde edilen peşinat ile birlikte Şirket’in 2Ç’de ihalelerden toplam 106 mn TL nakit elde edeceğini hesaplıyoruz.
(=) Zorlu Enerji (ZOREN): Şirket, Asya ülkelerinde yenilenebilir enerji sektörüne yatırım faaliyetlerinde bulunacak 50 bin $ sermayeli "Zorlu Enerji Asia Holding Limited" adlı şirketinin kurulmasına Dubai International Financial Centre tarafından onay verilerek kuruluş işlemlerinin tamamlandığını bildirdi.
Sektör & Şirket Haberleri
30 Mayıs 2018 Çarşamba
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
30 M ay. Fransa 09:45 1Ç18 GSYH Çeyreksel % 86,84 0,30%
30 M ay. Türkiye 10:00 M ay. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 98,30
30 M ay. Almanya 10:55 M ay. İşsizlik Oranı % 72,88 5,30%
30 M ay. Avro Bölgesi 12:00 M ay. Tüketici Güven Endeksi 81,40 0,20
30 M ay. Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu
30 M ay. Türkiye 14:00 Nis. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu
30 M ay. Almanya 15:00 M ay. TÜFE- Aylık % 86,44 0,20% 0,00%
30 M ay. Almanya 15:00 M ay. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,90% 1,60%
30 M ay. ABD 15:15 M ay. ADP İstihdam Raporu 85,94 195 Bin 204 Bin
30 M ay. ABD 15:30 1Ç18 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,88 2,30% 2,30%
30 M ay. ABD 15:30 1Ç18 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,81 2,50%
30 M ay. ABD 15:30 Nis. Toptan Stoklar- Aylık % 81,25 0,30%
30 M ay. ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı
31 M ay. Japonya 02:50 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,89 3,60% 2,40%
31 M ay. Çin 04:00 M ay. CFLP PM I İmalat Dışı 60,00 54,80 54,80
31 M ay. Çin 04:00 M ay. CFLP PM I İmalat 85,71 51,40 51,40
31 M ay. Fransa 09:45 M ay. TÜFE- Yıllık % 94,74 1,60%
31 M ay. Türkiye 10:00 Nis. Dış Ticaret Dengesi 88,24 -5,86 mlr $
31 M ay. Türkiye 10:30 TCM B Finansal İstikrar Raporu
31 M ay. Türkiye 11:00 Nis. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 70,59 34,80%
31 M ay. Avro Bölgesi 12:00 M ay. Tahmini TÜFE-Yıllık % 76,74 1,60% 1,20%
31 M ay. ABD 13:00 Fed Bullard konuşması
31 M ay. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,44 234 Bin
31 M ay. ABD 15:30 Nis. Kişisel Gelir ve Harcamalar 85,16
31 M ay. ABD 16:45 M ay. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,03 58,10 57,60
31 M ay. ABD 17:00 Nis. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,34 1,00% 0,40%
31 M ay. ABD 19:30 Fed Bostic konuşması
31 M ay. ABD 20:00 Fed Brainard konuşması
1 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I İmalat 91,89 51,20 51,10
1 Haz. Türkiye 10:00 M ay. M arkit/ISO PM I İmalat 90,00 48,90
1 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit/BM E PM I İmalat 90,00 56,80
1 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I İmalat 90,00 55,50
1 Haz. Türkiye 11:00 M ay. TİM İhracat Rakamları - Yıllık % 40,00 15,0%
1 Haz. Türkiye 12:00 M ay. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 40,00 1,66%
1 Haz. ABD 15:30 M ay. Tarım Dışı İstihdam 99,22 190 Bin 164 Bin
1 Haz. ABD 15:30 M ay. İşsizlik Oranı 89,30 3,90% 3,90%
1 Haz. ABD 16:45 M ay. M arkit PM I İmalat 90,00 56,60
1 Haz. ABD 17:00 Nis. İnşaat Harcamaları 80,47 1,00% -1,70%
1 Haz. ABD 17:00 M ay. ISM İmalat PM I 95,31 58,10 57,30
4 Haz. Türkiye 10:00 M ay. TÜFE- Aylık % 82,35 1,87%
4 Haz. Türkiye 10:00 M ay. TÜFE- Yıllık % 94,12 10,85%
4 Haz. Türkiye 10:00 M ay. ÜFE - Aylık % 47,06 2,60%
4 Haz. Türkiye 10:00 M ay. ÜFE - Yıllık % 61,76 16,37%
4 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 46,51 0,10%
4 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 44,19 2,10%
4 Haz. ABD 17:00 Nis. Fabrika Siparişleri 85,94 1,60%
5 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I Bileşik 70,00 52,30
5 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I İmalat Dışı 70,00 53,00 52,90
5 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 52,10
5 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit/BM E PM I Bileşik 70,00 53,10
5 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 53,90
5 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I Bileşik 72,09 54,10
5 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 55,81 0,10%
5 Haz. Türkiye 14:30 M ay. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 29,41 81,71
5 Haz. ABD 16:45 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 55,70
5 Haz. ABD 16:45 M ay. M arkit PM I Bileşik 70,00 55,70
5 Haz. ABD 17:00 M ay. ISM İmalat Dışı PM I 78,13 57,00 56,80
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
30 Mayıs 2018 Çarşamba
www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com
Sezai ŞAKLAROĞLU
Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT
Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK
Selahattin AYDIN
SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr
Müdür Yardımcısı Teknik Strateji, Çimento, Cam
Mehtap İLBİ
MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr
Müdür Yardımcısı Enerji, Telekomünikasyon, Havacılık, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Tuğba SAYGIN
TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr
Kıdemli Analist Bankacılık, Sigortacılık, GYO
Serap KAYA
SERAP.KAYA@vakifyatirim.com.tr
Kıdemli Analist Otomotiv, Beyaz Eşya, Demir Çelik, Perakende, Gıda-İçecek
Nazlıcan ŞAHAN
NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr
Analist Makro Ekonomi, Strateji, SGMK
Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL
+90 212 352 35 77
