1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Piyasalar…
* Bist 100 endeksi Cuma günü dolardaki güçlenmenin etkisi ile %0,36 oranında değer kaybetti. Geçen haftanın tamamında ise ortalama %2,62 oranında yükseldi.
* Cuma günü ABD’de açıklanan güçlü veriler ve Güney Afrika Rand’ında etkili olan düşüş TL’yi baskıladı. Dolar/TL 3 seviyesini test etti.
* Wall Street endeksleri Cuma günü karışık ve yatay seyretti. ABD borsaları haftalık bazda ise
%1,5’i aşan değer kazançları yaşadı.
* Asya’da borsalar bu sabah Çin borsası öncülüğünde düşüyor. Şangay borsası %4’ün üzerinde değer kayıpları yaşıyor.
* Bugün Avrupa’da hisse senedi piyasalarının güne sınırlı kayıplarla başlaması bekleniyor.
*Bu hafta yurtiçinde bugün açıklanacak olan Dış Ticaret Dengesi ve 3 Mart günü açıklanacak olan enflasyon verisi takip edilecek.
* Yurtdışında ise haftanın en önemli verisi ABD’de Cuma günü açıklanacak olan Tarım dışı istihdam olacak.
SABAH BÜLTENİ
İçeride Enflasyon, Dışarıda Tarım Dışı İstihdam İzlenecek…
29 Şubat 2016 - 08:30
İletişim Bilgisi
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Haberler…
TÜRKİYE
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye için not değerlendirmesini açıkladı.
Fitch, Türkiye'nin 'BBB -' kredi notu ve 'durağan' görünümünü teyit etti. Fitch, "Mali disiplin 2015'te iki çekişmeli seçime rağmen korundu. Genel kamu açığının gayri safi yurtiçi hasılaya (GSYH) oranı yüzde 1,3'den yüzde 1,2'ye düştü. Bunun sonucunda, aynı kredi notuna sahip olan ülkelerde ortalama yüzde 42,6 seviyesinde bulunan kamu borcu/GSYH oranı 2015 sonu itibarıyla yüzde 32,6'ya geriledi" dedi. Öte yandan, açıklamasında sığınmacılara ve artırılan güvenlik önlemlerine yönelik harcamaların bütçe üzerinde baskı yaratabileceğine işaret eden Fitch Ratings, ayrıca jeopolitik görünümün de kötüleştiğini söyledi. Türkiye'nin 2016 ve 2017'de yüzde 3,5 büyümesinin beklendiği ifade edildi. Kuruluş, Türkiye'nin cari açığının bu yıl yüzde 3,5 olmasını bekliyor.
G20
Hafta sonu Çin’in Şangay kentinde gerçekleşen G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları toplantısından, küresel ekonominin içinde bulunduğu cansız ortamdan çıkabilmesi için düşük faiz oranları ve daha fazla para basmanın ötesine geçilmesi gerektiği mesajı çıktı.
G20 üyeleri ekonomik faaliyetleri canlandıracak yapısal reformlara odaklanması ihtiyacını tekrarladı. Toplantı sonrası yayınlanan bildiride, oynak sermaye hareketleri, emtia fiyatlarındaki hızlı düşüş ve İngiltere'nin AB'den ayrılması gibi potansiyel şokların da aralarında olduğu global büyümeye yönelik bir dizi risk sıralandı. Bildiride, "Para politikaları ekonomik faaliyetleri desteklemeye ve fiyat istikrarını sağlamaya devam ediyor ancak para politikası tek başına dengeli bir büyümeye yol açamaz" denildi.
ÇİN
Çin Merkez Bankası Başkan Yardımcısı, yetkililerin Yuan’ın temellerine güveninin tam olduğunu ve ülkeden sermaye çıkışlarının yavaşladığını belirtti ve kurun piyasa spekülasyonlarından ziyade ekonominin temellerini daha fazla yansıtır halde olduğuna inandığını, bu bakımdan sabırlı olduklarını söyledi.
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
ABD Hazine Bakanı Jack Lew, Çin'in daha fazla piyasa tarafından belirlenen bir döviz kuruna doğru hareketi sürdürmesi ve piyasadaki hareketlerine ilişkin açık bir iletişime sahip olmasının kritik önem taşıdığını söyledi.
JAPONYA
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, % 2 enflasyon hedefine mümkün olan en kısa sürede ulaşmayı amaçlayan negatif faiz politikası uygulamasının Şangay'daki G20 zirvesi katılımcıları tarafından tamamen anlaşılır bulunduğunu söyledi. İki günlük zirvenin ardından konuşan Kuroda, negatif faiz politikasının hâlihazırda etkili olduğunu, banka mevduat faizinin ise negatif bölgeye ineceğini düşünmediğini söyledi. Kuroda, parlamentoda yaptığı konuşmada, BOJ'un negatif faiz politikası ile ilgili yasal bir sorunun olmadığını da belirtti.
Japonya'da ekonomistlerin % 0.5 artış beklediği perakende satışlar Ocak ayında, g eçen yılın aynı ayına göre % 0.1 oranında azaldı. Perakende satışlar Aralık ayında % 1.1 azalmıştı.
Japonya'nın sanayi üretimi Ocak ayında % 3.7 artış kaydetti. Analistler, Aralık ayında % 1.7 azalan sanayi üretiminde aylık % 3.3 oranında artış olmasını bekliyorlardı. Bugün açıklanan veri, zayıf dış ve iç talebin hakim olduğu ortamda geçici bir iyileşme olarak değerlendiriliyor.
Japonya Ekonomi Ticaret ve Sanayi Bakanlığı anketine katılan üreticilere göre üretimin Şubat ayında % 5.2 azalması ve Şubat ayında % 3.1 artması bekleniyor.
ABD
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Brainard, düşük enflasyon ve düşük faiz oranlarının ABD'deki faiz artış hızının tahmin edilene göre daha yavaş olmasına neden olabileceğini söyledi.
Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, ABD Merkez Bankasının Mart ayı ortasında yapacağı toplantıda, faiz artışını değerlendirmesi gerektiğini söyledi.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
29 Şubat 2016 Pazartesi
Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki
Japonya 01:50 Sa na yi Üreti mi Oca k -1.9% Yıl l ık *** JPY
Japonya 01:50 Sa na yi Üreti mi Oca k -1.7% Ayl ık *** JPY
Japonya 01:50 Pera kende Sa tışl a r Oca k -0.2% Ayl ık *** JPY Japonya 01:50 Pera kende s a tışl a r Oca k -1.1% Yıl l ık *** JPY Avustralya 02:00 HIA Yeni Konut Sa tışl a rı Oca k 6,0% Ayl ık ** AUD
Avustralya 02:30 Şi rketleri n Brüt İşl etme Gel i ri
4.
Çeyrek
1.3% Çeyrekl i k ** AUD
Almanya 09:00 Al ma nya İtha l a t Fi ya t Endeks i
Oca k -1% -1,2% Ayl ık * EUR
Almanya 09:00 Al ma nya Pera kende Sa tışl a rı
Oca k 0,1% -0,2% Ayl ık ** EUR
Türkiye 10:00 Dış Ti ca ret İs ta ti s ti kl eri Oca k 6,18Ml r Ayl ık ** TL Türkiye 10:00 Ekonomik Güven Endeksi Şuba t 83,88 Ayl ık * TL İsviçre 11:00 KOF Ekonomik Göstergesi Şuba t 100,3 Ayl ık ** CHF Euro Bölg 12:00 Tüketi ci Fi ya t Endeks i Şuba t 0,2% 0,3% Ayl ık *** EUR Kanada 15.30 Ca ri İşl eml er Denges i 4.Çeyrek 16,2 Ml r Çeyrekl i k * CAD
ABD 16:45 Chi ca go PMI Şuba t 55,6 Ayl ık ** USD
ABD 17:00 Bekl eyen Konut Sa tışl a rı Oca k 0,1% Ayl ık ** USD
Yüksek: *** Sınırlı: ** Beklenmiyor: *
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a USDTRY 3.00 Direncini Zorluyor !
Geride bıraktığımız hafta, ABD büyüme verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile Dolar küresel bazda değer kazandı. Diğer yandan Güney Afrika Randı’nın ülkeye özgü gelişmelerin etkisi ile sert şekilde değer kaybetmesi, TL-Rand arasındaki yüksek korelasyon nedeni ile kuru 3 sınırına yaklaştırdı. Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye’nin kredi notunu değiştirmemesi, notun görünümünü “durağan” seviyesinde bırakması kur üzerinde fazla bir etki yaratmadı. Daha çok ABD verileri ve Güney Afrika Randı etkisi ile hareket eden kurda jeopolitik gelişmeler de izlenmeye devam edilecek. Haftanın ilk işlem gününde iç tarafta TSI 10:00’da ticaret açığı takip edilecek. ABD tarafından ise TSI 17:00’da Bekleyen Konut Satışları verisi göze çarpıyor. Hafta içinde içerde açıklanacak enflasyon verisi ve ABD İstihdam verileri kurun yönü açısından önemli olacak. Güçlü duruşun devamı halinde 2,9997 direnci aşılırsa 3,0100 ve 3,0215 dirençleri test edilebilir. Geri çekilmelerde ise dikkat edilmesi gereken destekler 2,9790 – 2,9638 ve 2,9500 olarak karşımıza çıkıyor.
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EURUSD ABD Büyüme Sonrası Düşüş Kanalına Devam Ediyor!
Haftalık kapanışını kritik 1,0950 desteği altında gerçekleştiren parite, ABD büyüme verisinin beklentileri aşması ile kayıplarını büyüttü. %0.4 seviyesine revize edilmesi beklenen 4. Çeyrek Büyüme rakamının %1 olarak açıklanması Dolar’a küresel bazda değer kazandırdı. Son haftalarda zayıf seyreden Euro’da sert satışlar gözlemledik. Paritede 1,0950 desteği altında kalındığı sürece 1,08’ler hedeflenebilir. Bugün TSI 12:00’da Euro Bölgesi TÜFE verisi açıklanacak ve beklenti düşüş yönünde. %2 ‘lik enflasyon hedefinden ne kadar uzaklaşılırsa, AMB üzerindeki ek teşvik baskısı daha da artacak. Ayrıca TSI ile 17:00’da açıklanacak ABD Bekleyen Konut Satışları takip edilecek. Satış baskısının devamı 1,0910 desteğini test ettirebilir ve kırılması halinde 1,0870 – 1,0800 seviyeleri karşımıza çıkıyor.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Altın Yön Arayışında!
Güçlü görünümünü koruyan Altın haftayı, Cuma günü ABD büyüme verisinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi ile değer kazanan Dolar karşısında bir miktar kayıpla kapattı. 1200 dolar kritik desteğini kıramayan sarı metalin son zamanlarda küresel risk algısına göre hareket ettiğini görüyoruz. Haftanın ilk işlem gününde Altın fiyatlarını etkileyecek çok kritik bir veri karşımıza çıkmazken, TSI 17:00’da açıklanacak ABD verilerini takip etmek de fayda olacaktır. 1210 desteğinin kırılması satış baskısını artırabilir, fakat 1190 ana desteği kırılmadığı sürece emtiada güçlü duruş devam edebilir. Yukarıda dikkat edilmesi gereken direnç seviyeleri ise 1250 – 1263 ve 1280 olarak karşımıza çıkıyor.
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Ham Petrol Güçlü Duruşuna Devam Ediyor
Geçtiğimiz haftayı 33 Dolar seviyelerine yakın kapatan Ham Petrol fiyatlarında kısa vadeli yükseliş kanalı korunuyor. Son günlerde petrol üretimini dondurma beklentileri ile güç kazanmaya çalışan emtiada güçlü alımlar için arz fazlası sorununa somut bir çözüm gerektiğini belirmekte fayda var. ABD’de petrol Stoklarının yüksek gelmesine rağmen arz dondurma beklentilerini fiyatlayan petrolde 35 Dolar seviyesi üzerinde kapanışlar yükselişin habercisi olacaktır. Yukarı yönlü kanalın devamı halinde 33,60 direnci de kırılırsa 34,68 test edilebilir. Geri çekilmelerde ise dikkat edilmesi gereken destekler 32,53 – 31,58 ve 30,54
olarak karşımıza çıkıyor.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Brent Petrol Haftaya Pozitif Başladı
Haftayı 35 Dolar seviyesi üzerinde kapatan Brent Petrol’ün 37 Direncini kıramaması alımları kısıtlı bırakıyor. Petrol üreticisi ülkelerin üretimi dondurma görüşmeleri devam ederken, olumlu beklentiler fiyatlardaki satış baskısını kısıtlıyor diyebiliriz. Teknik olarak yukarı yönlü kanalın devamında 36 ve 36,98 dirençleri karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 35 ve 34 destekleri takip edilmelidir.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBPUSD Paritesinde Satış Baskısı Devam Ediyor
İngiltere Maliye Bakanı’nın G20 zirvesinde ülkenin AB’den ayrılmasının yaratacağı ekonomik sorunlara değinmesi ve ülkenin birlikten ayrılmaması gerektiğini savunması ile kısıtlı alımlar gördüğümüz GBPUSD paritesi, ABD büyüme verisinin beklenenlerin üstünde gelmesi ile tekrar satış baskısı altında kaldı. Son 7 yılın dip seviyelerinde seyreden paritede İngiltere ekonomisi iyileşme göstermediği ve “Brexit” kaygıları zayıflamadığı sürece satış baskısının devam edeceğini belirtmek yanlış olmaz. Bugüne ABD tarafından TSI 17:00’da açıklanacak Bekleyen Konut Satışları göze çarpan en önemli veri diyebiliriz. Düşüş kanalının devamında 1,3840 desteğinin kırılması 1,3681 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1,4045 – 1,4180 ve 1,4290 dirençleri karşımıza çıkıyor.
11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DAX Endeksinde Petrole Bağlı Seyir Devam Edecek
Haftayı genel olarak olumlu geçiren endeksin, 9500 seviyesi üzerine kalıcılık gösterememesi alımları kısıtlı bırakıyor. Petrol fiyatlarındaki olumlu hava, düşüşleri engellerken yukarı yönlü trend oluşumu için hala 10.000 direnci önemini koruyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan olumlu bilançolar da endeksteki güçlü duruşu destekledi. Haftanın ilk işlem gününde TSI 09:00’da açıklanacak Almanya Perakende Satışlar ve 12:00’da açıklanacak Euro Bölgesi TÜFE verileri takip edilecek. 9585- 9070 bandında hareket eden endeks 9585 seviyesini yukarı yönlü kırdığı takdirde 9750 ve 9900 dirençleri test edilebilir, Geri çekilmelerde 9283 – 9070 ve 8690 dip
seviyesi takip edilmelidir.
DESTEK MENKUL DEĞERLER ARAŞTIRMA DEPARTMANI
12 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
13 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
