BU ZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATI ININ YAPILDI I YERLERDE FON ÇTÜZÜ Ü VE HER AY T BAR YLE HAZIRLANAN, FONA L K N MAL B LG LER N YER ALDI I AYLIK RAPORLARLA B RL KTE TASARRUF SAH PLER N N NCELEMES NE SUNULMAK VE ÜCRETS Z OLARAK KEND LER NE VER LMEK ÜZERE YETERL SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR.
BU ZAHNAME YEN B R TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERL OLUP, ZAHNAME KAPSAMINDAK B LG LERDEK DE KL KLER T CARET S C L NE TESC L VE TÜRK YE T CARET S C L GAZETES ’NDE LANINI MÜTEAK P BU ZAHNAMEN N EK HAL NE GET R L R. HER YILIN OCAK AYI T BAR YLE ZAHNAME DE KL KLER TEKRAR TESC L ETT R LMEKS Z N TEK B R MET N HAL NE GET R LEREK TASARRUF SAH PLER NE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.
YATIRIM MENKUL DE ERLER A. .'N N
STANBUL PORTFÖY YATIRIM B T P KISA VADEL TAHV L VE BONO FONU 5.000.000.000 ADET 1. TERT P
KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA L K N ZAHNAMED R.
Yatırım Menkul De erler A. . tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 24/07/2008 tarihinde stanbul ili Ticaret Sicili Memurlu una 358758 sicil numarası altında kaydedilerek 29/07/2008 tarih ve 7115 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzü ü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları kar ılı ında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin da ıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından, altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan olu an portföyü i letmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 18/07/2008 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-697 sayılı izni ile Yatırım Menkul De erler A. . Dinamik A Tipi stanbul De i ken Yatırım Fonu kurulmu tur. Söz konusu fon, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 01.03.2011 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-305.01.03-208 sayılı izni ile stanbul Portföy Yatırım B Tipi Likit Yatırım Fonu’na dönü türülmü olup, söz konusu Fonda, Sermaye Piyasası Kurulun 09.05.2012 tarih ve 15-399 sayılı izni ile stanbul Portföy Yatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu’na dönü türülmü tür. Bu izahname stanbul Portföy yatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu’nun katılma paylarının halka arzına ili kin izahnamedir.
Fona i tirak sa layan ve fon varlı ına katılım oranını gösteren I. tertip 5.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 21/10/2008 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-1011 sayı ile kayda alınmı tır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez.
I. FON HAKKINDA B LG LER:
1. Fonun Türü : Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu
(Fon portföyünün en az %51'ini devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmı , portföyünün aylık a ırlıklı ortalama vadesi en az 25 en fazla 90 gün olan ve portföyüne pay senedi dahil edilemeyen fonlar)
2. Fonun Tipi : B Tipi
(Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy de erinin aylık a ırlıklı ortalama bazda en az %25’ini, devamlı olarak mevzuata göre özelle tirme kapsamına alınan Kamu ktisadi Te ebbüsleri dahil Türkiye’de kurulmu
ortaklıkların hisse senetlerine yatırmı fonlar A tipi, di erleri B tipi olarak adlandırılır)
3. Fon Tutarı : 50.000.000 TL (Ellimilyon TL) 4. Pay Sayısı : 5.000.000.000 Adet
5. Süresi : Süresizdir.
II. FON PORTFÖY STRATEJ S :
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebli i’nin 41. md. ne uygun olarak yönetilir.
Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönü ümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon, Tebli ’in 5’inci maddesinde belirtilen, fon portföyünün en az
%51'ini devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmı , portföyünün aylık a ırlıklı ortalama vadesi en az 25 en fazla 90 gün olan ve portföyüne pay senedi dahil edilemeyen B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu niteli indedir.
III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNET M VE SAKLANMASI:
1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Yatırım Menkul De erler A. . riskin da ıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak ekilde yönetim ve temsilinden sorumludur.
2. Yönetici: Fon portföyü stanbul Portföy Yönetimi A. . tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözle mesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebli ler ve fon içtüzü ü hükümlerine uygun olarak yönetilir.
3. Saklama Kurulu u: Kurucunun fon varlı ının korunması ve saklanmasına ili kin sorumlulu u devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar MKB Takas ve Saklama Bankası A. . nezdinde muhafaza edilecektir.
IV. FON YÖNET M HAKKINDA B LG LER:
Fon’da görev alan ki ilere ili kin bilgiler a a ıda verilmektedir:
Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptı ı ler (Yıl- irket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Atanmasına li kin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı Mert
Erdo mu Fon Kurulu
Ba kanı 2000-Devam- Yatırım Menkul De erler
A. .-Genel Müdür Yardımcısı 19 07.12.2007-577
Nihan Özenç Fon Kurulu
Üyesi 2002-Devam- Yatırım Menkul De erler
A. .-Müdür 18 07.12.2007-577
Hakan
Eryılmaz Fon Kurulu
Üyesi 2007- Devam- stanbul Portföy Yönetimi
A. .-Kurucu Ortak 18 22.05.2009-739
Salih Gullik Fon Denetçisi 2002- Devam- Yatırım Menkul De erler
A. .-Müdür 17 09.06.2011-1023
Okay Dolgun Fon Müdürü 1997-Devam- Yatırım Menkul De erler
A. .- Müdür 19 14.08.2008 - 645
Gülsüm en Fon
Muhasebecisi 2000-Devam- Yatırım Menkul De erler
A. .-Müdür Yardımcısı 14 14.08.2008 - 645
Tuncay
Suba ı Portföy
Yöneticisi 2008- Devam- stanbul Portföy Yönetimi
A. .-Portföy Yöneticisi 12
V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA B LG LER:
Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmi içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak a a ıdaki tabloda gösterilmi tir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılaca ı adreslerden temin edilecek Fon çtüzü ü’nden sa lanabilir.
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %
Kamu Borçlanma Araçları 0 100
Özel Sektör Tahvilleri 0 100
Banka Bonosu 0 100
Finansman Bonosu 0 100
Kamu ve Özel Sektör Borçlanma
Araçları (Toplam) 51 100
Ters Repo 0 49
Borsa Para Piyasası 0 20
Gayrimenkul Sertifikası 0 10
VI. KATILMA PAYLARININ DE ER N N TESP T :
Katılma paylarının de eri, fon içtüzü ü ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 Tebli i’nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekle en ortalama oranlar dikkate alınarak her i günü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip i günü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek ekilde asılan ilanlarla duyurulur. lan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur.
Sava , ekonomik kriz, ileti im sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili oldu u piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi ola anüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay de erleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir.
VII. FONDAN TAHS L ED LECEK HARCAMALAR:
1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Günlük Fon Toplam De erinin % 0,0055 (yüzbindebe virgülbe )’ü (yıllık %2) 2. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı:
MKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında yapılan i lemlerde
% 0,005 (yüzbindebe )
MKB Repo ve Ters Repo Pazarı gecelik % 0,001125 (yüzbindebirvirgülyüzyirmibe ) Gecelik dı ındaki vadelerde MKB Repo ve Ters Repo Pazarında % 0,0045
(yüzbindedörtvirgülbe )
3. Kar ılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Günlük olarak 6,01TL denetim ücreti kar ılı ı ayrılmaktadır.
4. Takasbank Borsa Para Piyasası i lem komisyonu: % 0,002952(yüzbinde ikivirgüldokuzyüzelliiki)
VIII. KURUCU’NUN KAR ILADI I G DERLER:
A a ıda tahmini tutarları gösterilen dönü üme ili kin giderler kurucu tarafından kar ılanacak olup, yönetici ile payla ılacaktır.
G DER TÜRÜ TUTARI (TL) Tescil ve lan Giderleri 5.000
Gazete lan Giderleri 3.000
TOPLAM 8.000
IX. YATIRIM FONUNUN VERG LEND R LMES :
1. Fon Portföy letmecili i Kazançlarının Vergilendirilmesi
a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy i letmecili inden do an kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy i letmecili i kazançları, Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 01 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.
2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili oldu u fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited irketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited irket niteli indeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte oldu u Maliye Bakanlı ınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir.[1]
Sürekli olarak portföyünün en az % 51’i stanbul Menkul Kıymetler Borsasında i lem gören hisse senetlerinden olu an yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî i letmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dı ındadır.
1 Bkz. 2006/10371 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı.
X- KATILMA PAYI SAH PLER N N HAKLARI:
1. Fon'da olu an kar, katılma paylarının fon içtüzü ünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir i günü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da olu an kardan paylarını almı olurlar.
2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla kar ıla tırmalı olarak hazırlanmı ve ba ımsız denetimden geçmi fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam de eri tablolarını ba ımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldı ı yerlerde mü terilerine açıklar ve ilanı takiben 6 i günü içinde Kurul’a gönderilir.
3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG’de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 i günü sonra yürürlü e girer.
4. zahnamede tescil edilen hususlarda bir de i iklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birle tirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birle tirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. zahname , içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir.
5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ili kin fon portföy ve fon toplam de eri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur.
6. Fon içtüzü ünde belirlenmi olan katılma payı alım satım esasları a a ıdaki gibidir:
Katılma payı satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edece i katılma payının alım satımının yapılaca ı yerlere ba vurarak, bu içtüzükte belirtilmi olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilir. Bunun dı ında Kurucu’nun internet bankacılı ı aracılı ıyla da katılma payı alım satım i lemi yapılabilir.
Yatırımcıya fon katılma payı satı ları ve yatırımcılardan fon katılma payı geri alımları asgari 1 adet ve katları eklinde gerçekle tirilir. günlerinde saat 08:45-13:30 arasında yatırımcıya fon katılma payı satı ları bu içtüzükte belirlenmi esaslar çerçevesinde o gün için belirlenen fiyat üzerinden yapılacaktır. Yatırımcılardan katılma payı geri alım i lemleri ise, i günlerinde 08:45 ile 13:30 saatleri arasında bu içtüzükte belirlenmi esaslar çerçevesinde o gün için belirlenen fiyat üzerinden yapılacaktır. Hafta sonu ve resmi tatil günlerinde yatırımcılardan katılma payı geri alım talebi ve yatımcıya fon katılma payı satı talepleri kabul edilmeyecektir.
Bu saatlerin dı ında alım satım i lemleri yapılamaz. Fon'a katılmak veya ayrılmakta ba ka herhangi bir art aranmaz.
Kurucu’nun kendi adına yapaca ı i lemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve i lemler bu öncelik sırasına göre gerçekle tirilir.
7. Katılma payları mü teri bazında Merkezi Kayıt Kurulu u A. . nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kurulu lardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler.
8. Sava , ekonomik kriz, ileti im sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili oldu u piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi ola anüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir.
XI. TASF YE SONUCUNA T RAK:
Fon, a a ıda belirtilen nedenlerle sona erer ;
1. Fon içtüzü ünde bir süre öngörülmü ise bunun sona ermesi,
2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görü ünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi,
3. Kurucunun fon kurma ko ullarını kaybetmesi,
4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini kar ılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayaca ının Kurulca tespit edilmi olması.
Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu ekilde satı ı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönü en Fon varlı ı, katılma payı sahiplerine payları oranında da ıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz.
Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun görece i ba ka bir kurulu a tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlı ını Kurul'ca uygun görülecek ba ka bir kurulu a devreder.
XII. HALKA ARZLA LG L B LG LER:
1. Satı Ba langıç Tarihi: Katılma payları, 13/06/2012 tarihinden itibaren bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satı günündeki de erleri üzerinden satılacaktır.
2. Fon çtüzü ü ve zahnamenin Temin Edilebilece i ve Pay De erinin lan Edilece i Yerler : Yatırım Menkul De erler A. . Genel Müdürlük ve ubeleri ile Sürekli Bilgilendirme Formunda Yeralan Kurumlar
3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılaca ı Yerler :
Yatırım Menkul De erler A. . Genel Müdürlük ve ubeleri ile Sürekli Bilgilendirme Formunda Yeralan Kurumlar
4. Kurucu’nun ve Yönetici’nin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
KURUCU’NUN UNVANI ADRES TELEFON NO
Yatırım Menkul De erler A. .
Genel Müdürlük
Kuleleri Kule 2 K:12 34330
4.Levent/ stanbul 0 212 350 20 00
YÖNET C ’N N UNVANI ADRES TELEFON NO
stanbul Portföy Yönetimi
A. . Maçka Cad. Tuncer Apt. No:33 D:12
34367 Te vikiyi/ stanbul 0 212 296 57 42 zahnamede yer alan bilgilerin do rulu unu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 04/05/2012
N HAN ÖZENÇ MERT ERDO MU
FON KURULU ÜYES FON KURULU BA KANI
