: Ocak 2017 Genel Bakış. DenizBank Özel Bankacılık. Sermaye Piyasası Araçları Satış, Performans ve İş Geliştirme.

(1)

1

09 - 13 Ocak 2017 Genel Bakış

Pazartesi Sayı:1

Çin'de;

 Aralık ayında TÜFE rakamı yıllık bazda yüzde 2.2 düzeyindeki beklentilerin hafif gerisinde yüzde 2.1 düzeyinde açıklanırken,

 ÜFE yıllık bazda 4.6 düzeyindeki artış yönlü beklentilerin üzerinde yüzde 5.5 düzeyinde açıklandı.

Almanya’da;

 Kasım ayında sanayi üretim rakamları aylık ve yıllık bazda artışa işaret etti. Gerçekleşeme aylık bazda yüzde 0.4 ve yıllık bazda yüzde 2.2 düzeyinde açıklanırken, bir önceki ay yüzde 0.3 ve bir önceki yıl aynı dönem rakamı yüzde 1.2 düzeyinde gerçekleşme göstermişti.

 Aynı dönemde ithalat ve ihracat rakamları da artarak sırasıyla yüzde 3.5 ve yüzde 3.9 oranında gerçekleşti.

Euro Bölgesi’nde;

 İşsizlik Kasım ayında değişim bir önceki yıl aynı dönem rakamlarına göre değişmeyerek yüzde 9.8 olarak gerçekleşti.

 AB'de işsiz sayısı 20 milyon 429 bin olurken, bunun 15 milyon 898 bini Euro Bölgesi’nde yer aldı.

 Genç işsizlik oranı, AB’de yüzde 18.8 ve Euro Bölgesi’nde yüzde 21.2 düzeyinde açıklandı.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre;

 Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi Kasım ayında bir önceki aya göre değişim göstermezken, takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 2.7 artış gösterdi.

 Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış veride aylık bazda madencilik ve taşocaklığı sektörü endeksi yüzde 0.3 düşüş, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 1.5 artış, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 0.2 düşüş gösterdi.

 Takvim etkisinden arındırılmış veride yıllık bazda elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 7.8, imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 2.1, madencilik ve taşocaklığı sektörü endeksi yüzde 1.8 artış gösterdi.

Detaylı analiz için:

http://www.denizbank.com/daily-newsletter/12132/download.aspx

DenizBank Özel Bankacılık Sermaye Piyasası Araçları Satış, Performans ve İş Geliştirme

+90 212 348 51 93 İSTANBUL

(2)

Salı

TCMB açıklamasında piyasalarda gözlenen aşırı oynaklığın yakından takip edilmekte olup ekonomik temellerden uzaklaşan sağlıksız fiyat oluşumlarına karşı gerekli tedbirlerin alınacağını belirtti. Ayrıca, yabancı para zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirildiğini ve bu değişiklik ile finansal sisteme yaklaşık 1.5 milyar ABD doları ilave likidite sağlanmış olacağını kamuoyuna açıkladı.

Çarşamba

Dünya Bankası, Türkiye'nin büyüme beklentilerini revize etti.

 Türkiye'nin 2017 yılında yüzde 3.0, 2018 yılında yüzde 3.5 ve 2019 yılında yüzde 3.7 düzeyinde büyüyeceği tahmininde bulundu.

 Türkiye ekonomisinin zorluklarla dolu 2016 yılında ise yüzde 2.5 genişlediğini öngördü.

 Ekonomik görünüme yönelik risklerin, siyasi belirsizlik ve finansal piyasalardaki volatilitenin etkisiyle Haziran ayına kıyasla yükseldiği belirtildi.

Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre;

 Ödemeler dengesi Kasım ayında 2.2 milyar dolar açık verdi. Gerçekleşme piyasa beklentilerinin gerisinde performans gösterdi.

 İhracat rakamı bir önceki aya kıyasla yüzde 1 gerileyerek 13.3 milyar dolar, ithalat ise değişim göstermeyerek 16.2 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.

 Parasal olmayan altın kalemi 141 milyon dolar artarken, aylık değişim yüzde 167 düzeyinde gerçekleşti. Böylece parasal olmayan altın kalemi hariç ödemeler dengesi açığı 2.4 milyar düzeyine yükselmiş oldu.

İngiltere’de Kasım ayında sanayi üretim rakamları aylık bazda yüzde 1.0 düzeyindeki artış yönlü beklentileri aşarak yüzde 2.1 ve yıllık bazda yüzde 0.7 düzeyindeki artış beklentilerinin üzerinde yüzde 2.0 düzeyinde gerçekleşmeye işaret etti.

Perşembe

Almanya’nın 2016 yılı mevsimsellikten arındırılmamış büyüme rakamı yüzde 1.8 düzeyindeki artış yönlü beklentilerin üzerinde gerçekleşmeyle yüzde 1.9 düzeyinde büyüme gösterdi.

Euro Bölgesi’nde Kasım ayında sanayi üretim rakamı aylık ve yıllık bazda beklentilerin üzerinde yüzde 1.5 ve yüzde 3.2 olarak açıklandı.

(3)

TCMB tarafından açıklanan verilere göre yurtdışı yerleşik kişiler;

 2 Ocak haftasında hisse senedi işlemlerinde net 55 milyon dolar satım, DİBS (repo dahil) işlemlerinde 269 milyon dolar, net DİBS işlemlerinde ise 449 milyon dolar alım işlemi gerçekleştirdiler.

 Açıklanan veri ile birlikte hisse senedi işlemlerinin 4 haftalık ortalaması net 40 milyon dolar seviyesinden 1.3 milyon dolara, net DİBS işlemlerinin ise net 139 milyon dolar seviyesinden 294 milyon dolara doğru gelişim gösterdi.

Fitch Ratings, Londra’da küresel ekonomik gelişmeleri ele alındığı toplantıda, Türkiye’nin dış finansman ihtiyacının ve politik riskin yüksek olduğunu, kamu finansmanın ise güçlü olduğunu değerlendirdi. Fitch Ratings’ten bir heyetin hali hazırda Türkiye’de olduğunu belirterek, negatif görünümünün risklerde yükselişe işaret ettiğini, not indirimi riskinin olduğunu belirtti.

ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 255 bin kişi düzeyindeki artış beklentilerinin gerisinde 247 bin seviyesine arttı.

Philadelphia Fed Başkanı Harker ekonomide işlerin yolunda olduğu sürece 2017 yılında 3 faiz artışının uygun olacağını belirtti. Enflasyonun bu yıl veya gelecek yıl Fed'in yüzde 2.0 hedefine ulaşma yolunda olduğunu, ABD istihdam piyasasının da sağlıklı göründüğünü belirtti.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard, hükümet politikalarındaki değişimlerin ABD ekonomisi üzerinde 2018 yılında 2017'ye göre daha etkili olabileceğini ve 2017 yılında Fed'in işleyişine ilişkin yenilikler görülebileceğini değerlendirdi.

Cuma

Çin’de;

 USD bazında ihracat yıllık yüzde -4.1 olması beklenirken yüzde -6.1,

 İthalat yüzde 3.0 olması beklenirken yüzde 3.1 düzeyinde gerçekleşti.

 Dış ticaret dengesi ise 40.8 milyar dolar düzeyinde oluştu.

ABD’de;

 Aralık ayında ÜFE aylık bazda yüzde 0.3 düzeyindeki beklentilere paralel gerçekleşeme göstererek yüzde 0.3 olarak açıklandı.

 Aynı dönemde perakende satış verileri yüzde 0.7 düzeyine yükselmesi beklenirken yüzde 0.6 düzeyine geriledi. Yıllık bazda rakamlar bir önceki döneme göre artarak yüzde 1.6 düzeyinde gerçekleşme gösterdi.

(4)

Haftanın Grafiği

(Grafik Dolar/lira kurunun haftalık performansına aittir.)

Hafta içerisinde Türk lirasındaki satış baskısının devam etmesine paralel dolar/lira kurunda 3.9400 seviyesi test edildi. GOÜ para birimleri ağırlıklı olarak ABD doları karşısında değer kazanırken, TRY ve MXN en çok değer kaybeden para birimi oldular. Kur işlemlerine yönelik TCMB, piyasada kısa vadeli sıkılaşma yaratmak adına haftalık repo ihalesi açmadı. Repo ihalesinin açılmaması ile 3.9000 seviyelerinde bulunan kurda 3.7500 bölgesine doğru geri çekilme izlendi.

TL’ye yönelik gerçekleşen satış baskısının atılabilecek herhangi bir para politikası adımı ile aniden terse dönme ihtimali göz ardı edilmemeli. 3.6500-3.7000 bölgesinin üzerinde kalınan işlemlerde TL’de zayıflama devam edebilir.

Merkez Bankası’nın likidite önlemleri alması halinde 3.7500-3.7000 bölgesine geri çekilme, likiditenin verilmesi halinde ise yeniden TL’de değer kaybı görebiliriz.

(Grafik 09-13 haftasına ait GOÜ para birimlerinin ABD dolarına karşı performansına aittir.)

(5)

16 – 20 Ocak Ekonomik Takvim

İyi tatiller dileriz..

Veri Tarihi Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki

01/16/17 02:50 JN Makina Siparişleri/Aylık Kasım -1.70% 4.10%

01/16/17 02:50 JN Makina Siparişleri/Yıllık Kasım 8.10% -5.60%

01/16/17 10:00 TU İşsizlik Oranı Ekim -- 11.30%

01/16/17 11:00 TU Merkezi Hükümet Bütçe Dengesi Aralık -- 10,020,000,000.00 01/16/17 11:00 EC ECB, Konuşma,Villeroy, Konuşma,Paris

01/16/17 13:00 EC Ticaret Dengesi (Mevsimsellikten Arındırılmış)(EUR) Kasım -- 19,700,000,000.00 01/16/17 13:00 EC Ticaret Dengesi (Mevsimsellikten Arındırılmamış)(EUR) Kasım -- 20,100,000,000.00 01/16/17 18:30 EC ECB, Praet,Konuşma,Paris

01/16/17 21:30 UK Carney, Konuşma,London School of Economics

01/17/17 05:00 CH Çin Büyüme Rakamı 4Q

01/17/17 07:30 JN Sanayi Üretimi/Aylık Kasım -- 1.50%

01/17/17 07:30 JN Sanayi Üretimi/Yıllık Kasım -- 4.60%

01/17/17 12:30 UK TÜFE/Aylık Aralık -- 0.20%

01/17/17 12:30 UK TÜFE/Yıllık Aralık -- 1.20%

01/17/17 12:30 UK Çekirdek TÜFE/Yıllık Aralık -- 1.40%

01/17/17 12:30 UK Perakende Fiyat Endeksi Aralık -- 265.5

01/17/17 12:30 UK Perakende Fiyat Endeksi/Aylık Aralık -- 0.30%

01/17/17 12:30 UK Perakende Fiyat Endeksi/Yıllık Aralık -- 2.20%

01/17/17 12:30 UK Konut Fiyat Endeksi/Yıllık Kasım -- 6.90%

01/17/17 13:00 GE ZEW Beklentiler Anketi Ocak -- 13.8

01/17/17 13:00 GE ZEW Mevcut Durum Endeksi Ocak -- 63.5

01/17/17 13:00 EC ZEW Beklentiler Anketi Ocak -- 18.1

01/17/17 16:30 US Empire İmalat Endeksi Ocak 7.6 9

01/17/17 16:30 US NY Fed Empire İmalat Endeksi Revizyonu 01/17/17 16:45 US Fed,Konuşma, Dudley,New York

01/18/17 02:00 US Fed,Williams, Konuşma

01/18/17 10:00 GE TÜFE/Yıllık Kasım -- 1.70%

01/18/17 10:00 GE TÜFE/Aylık Kasım -- 0.70%

01/18/17 10:00 GE AB Bileşik TÜFE/Aylık Kasım -- 1.00%

01/18/17 10:00 GE AB Bileşik TÜFE/Yıllık Aralık -- 1.70%

01/18/17 12:30 UK Ortalama Haftalık Kazançlar/Yıllık Kasım -- 2.50%

01/18/17 12:30 UK Bonus//Yıllık Kasım -- 2.60%

01/18/17 12:30 UK ILO İşsizlik Oranı Kasım -- 4.80%

01/18/17 13:00 EC TÜFE/Aylık Aralık -- -0.10%

01/18/17 13:00 EC TÜFE/Yıllık Aralık -- 1.10%

01/18/17 13:00 EC Çekirdek TÜFE/Yıllık Aralık -- 0.90%

01/18/17 15:00 US MBA Mortgage Başvuruları Ocak -- 5.80%

01/18/17 16:30 US TÜFE/Aylık Aralık 0.30% 0.20%

01/18/17 16:30 US Çekirdek TÜFE/Aylık Aralık 0.20% 0.20%

01/18/17 16:30 US TÜFE/Yıllık Aralık 2.10% 1.70%

01/18/17 16:30 US Çekirdek TÜFE/Yıllık Aralık 2.10% 2.10%

01/18/17 16:30 US Çekirdek TÜFE Endeksi Aralık -- 249.357

01/18/17 16:30 US TÜFE Endeksi Aralık -- 241.353

01/18/17 16:30 US Haftalık Ortalama Kazançlar/Yıllık Aralık -- 0.50%

01/18/17 17:15 US Sanayi Üretimi/Aylık Aralık 0.60% -0.40%

01/18/17 17:15 US İmalat Üretimi Aralık -- -0.10%

01/18/17 17:15 US Kapasite Kullanım Oranı Aralık 75.40% 75.00%

01/18/17 19:00 US Fed,Kashkari, Konuşma,Minneapolis 01/18/17 23:00 US Fed,Yellen, konuşma,San Francisco

01/19/17 12:00 EC ECB Cari İşlemler Dengesi Kasım -- 28,400,000,000.00

01/19/17 15:45 EC ECB Refinansman Faiz Oranı Ocak -- 0.00%

01/19/17 15:45 EC ECB Mevduat Faiz Oranı Ocak -- 0.25%

01/19/17 15:45 EC ECB Marjinal Faiz Oranı Ocak -- -0.40%

01/19/17 15:45 EC ECB Varlık Alım Programı (EUR) Ocak -- 80,000,000,000.00 01/19/17 16:30 US Konut Başlangıçları Aralık 1,195,000.00 1,090,000.00

01/19/17 16:30 US Konut Başlangıçları/Aylık Aralık 9.60% -18.70%

01/19/17 16:30 US İnşaat Başlangıçları Aralık 1,220,000.00 1,201,000.00

01/19/17 16:30 US İnşaat Başlangıçları/Aylık Aralık 0.70% -4.70%

01/19/17 16:30 US Haftalık İşsizlik Başvuruları Ocak -- 247000

01/19/17 16:30 US Philadelphia Fed İş Görünüm Endeksi Ocak 15 21.5

01/20/17 04:00 US Fed,Yellen, Konuşma,Stanford

01/20/17 05:00 CH GSYİH 4Q 6.70% 6.70%

01/20/17 05:00 CH GSYİH/Yıllık 4Q 6.70% 6.70%

01/20/17 05:00 CH GSYİH/Çeyrek 4Q 1.70% 1.80%

01/20/17 05:00 CH Sanayi Üretimi/Yıllık Aralık 6.10% 6.20%

01/20/17 05:00 CH Sanayi Üretimi/Yıllıklandırılmış/Yıllık Aralık 6.00% 6.00%

01/20/17 05:00 CH Perakende Satışlar/Yıllık Aralık 10.70% 10.80%

01/20/17 05:00 CH Perakende Satışlar/Yıllıklandırılmış/Yıllık Aralık 10.40% 10.40%

01/20/17 10:00 GE ÜFE/Aylık Aralık -- 0.30%

01/20/17 10:00 GE ÜFE/Yıllık Aralık -- 0.10%

01/20/17 17:00 US Fed,Harker,Konuşma,Ekonomik Görünüm 01/20/17 21:00 US Fed,Williams,Konuşma,San Francisco Fed

(6)

UYARI NOT

Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A. Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A. Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.

DenizBank A. Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A. Ş. , ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir.

Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için 444 0 801 Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www. denizbank. com adresinden bize ulaşabilirsiniz.