Getiri Eğrisi TAHVİL VE PARA PİYASASI. TL Mevduat Tahvil Getiri Eğrisi (%) Eurobond Piyasası

Veriler

 Merkez Bankası (MB), 1 haftalık repo (politika) faiz oranını değiştirmeyerek 17.75%

seviyesinde bıraktı. Piyasa beklentileri, 100-150 baz puan artış bandında yoğunlaşıyordu. Bu nedenle, piyasadaki ilk fiyatlama TL varlıkları adına olumsuz oldu.

MB’nin Mayıs ayı sonunda duyurduğu sadeleştirme adımı çerçevesinde, ağırlıklı ortalama fonlama oranı da %17.75 seviyesinde oluşmaya devam edecek.

 Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, yeni dönemde piyasayla kavga ederek değil, kazan-kazan ilişkisine dayalı güçlü bir iletişim yürüteceklerini belirtti. Finansal İstikrar Komitesi’ni çok farklı bir yapıyla çok daha sık periyodlarda toplayacaklarını açıklayan Bakan Albayrak, maliye politikasını enflasyon politikasından ayırıp yönetmenin ortak hedefe ulaşmada zorluklar yarattığını vurguladı.

 PPK metninde iç talepte yavaşlama vurgusu yapılırken, sıkı para politikasının uzun müddet korunmasının gerekebileceği belirtiliyor.

 Türkiye 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi, yüzde 18.10 seviyesine tırmanırken, iki yıl vadelilerin faizi yüzde 20.33 seviyesine yükseldi. Tahvil faizlerinde kayda değer bir düşüş yaşanması için enflasyon görünümünde ve beklentilerinde kalıcı bir iyileşme eğilimi görmemiz gerekebilir. Haziran enflasyonundaki belirgin bozulma sonrası, Temmuz ayı enflasyonunun önemi de arttı. Temmuz ayı enflasyonu 3 Ağustos’ta yayınlanacak ve bir sonraki PPK toplantısı 13 Eylül’de gerçekleştirilecek.

 Üç aylık USD-TL swap faiz oranı da son 10 yılın en yükseğine yakın %18.93 seviyesinde işlem görüyor, piyasada enflasyon görünümünün bozulması, ancak faiz artışının gelmemesi sebebiyle, mevduat faiz oranlarının kısa vadede bir süre daha yükselmeye devam etmesi veya dengelenmesi beklenebilir.

Tahminlerimiz Tahminlerimiz

TL Mevduat Getiri Eğrisi TAHVİL VE PARA PİYASASI

Eurobond Piyasası Tahvil ve Para Piyasası

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

20,00%

1 Yıl 2 Yıl 3 Yıl 4 Yıl 5 Yıl 10 Yıl

Tahvil Getiri Eğrisi (%)

22.06.2018 24.07.2018

7 9 11 13 15 17 19

0 7 .1 6 0 9 .1 6 1 1 .1 6 0 1 .1 7 0 3 .1 7 0 5 .1 7 0 7 .1 7 0 9 .1 7 1 1 .1 7 0 1 .1 8 0 3 .1 8 0 5 .1 8 0 7 .1 8

1 aya kadar vadeli 3 Aya Kadar Vadeli

 ABD Başkanı Trump, FED’in faiz artışlarının kendisini heyecanlandırmadığını, ekonominin yavaşlayabileceğini belirttikten sonra güçlü dolara ilişkin eleştirilerini artırdı. Trump, Dolar’ın çok güçlü olmasının ekonomi için iyi olmadığını, Çin ve Avrupa Birliği’nin para birimlerini manipüle ettiklerini açıklamasının ardından Dolar hızla değer kaybetti.

Piyasalarda, ticaret savaşlarının yanına bir de kur savaşlarının eklenebileceği konusunda endişe hakim. Dolar’daki son günlerde görülen zayıflık geçici olmayabilir, ancak FED politikasında bir değişiklik de beklenmiyor.

 St. Louis Fed Başkanı Bullard, bu yıl sonunda getiri eğrisinin tersine dönebileceğini belirtti.

Şu an 2 yıllıklar %2.63 seviyesinden geçiyor, 10 yıllıklar ise %2.96 seviyesinde. Bu sene FED'in iki faiz artışı daha olduğunu ve uzun vadeli getirilerin yukarı yönlü tepki vermediğini göz önünde bulundurursak, getiri eğrisinin tersine dönmesi yüksek ihtimal. Son 50 yılda, getiri eğrisi her tersine döndüğünde ABD'de resesyon görüldü. Dolayısıyla, FED'in 2018 sonrası için faiz artışları oldukça zorlayıcı olabilir.

 Perşembe günü ECB toplantısı gerçekleştirilecek. Toplantıda faizlerle ilgili bir değişiklik beklenmese de Başkan Draghi’nin yapacağı açıklamalar özellikle daha önce 2019 yazından önce gelmesi beklenmeyen ilk faiz artışının zamanlaması ile ilgili Başkanın en son görüşlerini duymak açısından yakından takip edilecek.

 Almanya 10 yıllık getirisi son iki haftadır dengeli, %0.348 seviyesinde. Mayıs başında 17 civarında olan İngiltere 5 yıllık CDS’i ise 24.00 civarında dengeli. Türkiye 5 yıllık CDS’i ise 317 seviyesine yükselirken, son 6 yılın en yükseğine yakın kalmaya devam ediyor. Dolar bazlı Eurobondlarda 2030-2040 vade aralığında mevcut seviyeleri cazip bulmaya devam ediyoruz.

Eurobond Verim % Eğrisi (USD) EUROBOND PİYASASI

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 2 0 2 8 2 0 3 0 2 0 3 4 2 0 3 6 2 0 3 8 2 0 4 0 2 0 4 1 2 0 4 3 2 0 4 5 2 0 4 7

06.06.2017 24.07.2018

1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2

5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 8 8 8 8

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (%)

ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi

Türkiye Cumhuriyeti tarafından ihraç edilen Eurobondlar

Anlık güncel fiyatlar için Yatırım Danışmanlığını arayabilirsiniz.

ISIN Para Birimi Vade Vade Yılı İhraç Tarihi Kupon

Oranı %

İhraç Tutarı (mn)

Kupon

Sıklığı Fiyat Getiri %

US900123BF62 USD 07.11.2019 2019 07.05.2009 7.50 1,500 2 103.640 4.60

US900123AX87 USD 05.06.2020 2020 07.06.2005 7.00 2,000 2 103.490 5.05

US900123BH29 USD 30.03.2021 2021 18.03.2010 5.63 2,000 2 100.491 5.22

US900123BY51 USD 25.03.2022 2022 25.10.2011 5.13 1,000 2 98.185 5.49

US900123BZ27 USD 26.09.2022 2022 26.01.2012 6.25 2,500 2 101.812 5.62

US900123CA66 USD 23.03.2023 2023 15.01.2013 3.25 1,500 2 90.270 5.51

US900123CF53 USD 22.03.2024 2024 29.01.2014 5.75 2,500 2 98.685 5.90

US900123AW05 USD 05.02.2025 2025 24.01.2005 7.38 3,250 2 105.810 6.22

US900123CJ75 USD 14.04.2026 2026 14.04.2015 4.25 1,500 2 87.857 6.12

US900123CK49 USD 09.10.2026 2026 09.03.2016 4.88 3,000 2 90.479 6.26

US900123CL22 USD 25.03.2027 2027 23.01.2017 6.00 3,250 2 96.765 6.40

US900123CP36 USD 17.02.2028 2028 17.01.2018 5.13 2,000 2 90.750 6.34

US900123CQ19 USD 24.10.2028 2028 24.04.2018 6.13 2,000 2 96.112 6.57

US900123AL40 USD 15.01.2030 2030 18.01.2000 11.88 1,500 2 138.035 6.95

US900123AT75 USD 14.02.2034 2034 14.01.2004 8.00 1,500 2 108.235 7.05

US900123AY60 USD 17.03.2036 2036 17.01.2006 6.88 2,750 2 98.020 7.00

US900123BB58 USD 05.03.2038 2038 05.03.2008 7.25 1,000 2 101.510 7.05

US900123BG46 USD 30.05.2040 2040 12.01.2010 6.75 2,000 2 95.443 7.09

US900123BJ84 USD 14.01.2041 2041 12.01.2011 6.00 3,000 2 88.825 6.92

US900123CB40 USD 16.04.2043 2043 16.04.2013 4.88 3,000 2 77.625 6.68

US900123CG37 USD 17.02.2045 2045 19.02.2014 6.63 3,000 2 92.900 7.18

US900123CM05 USD 11.05.2047 2047 11.05.2017 5.75 3,500 2 84.805 6.93

JP579200ABF8 JPY 18.03.2021 2021 18.03.2011 1.87 180,000 2 103.730 0.46

JP579200ACF6 JPY 15.03.2022 2022 15.03.2012 1.47 90,000 2 103.185 0.56

JP579200AEM8 JPY 25.09.2024 2024 25.09.2014 1.05 100,000 2 100.451 0.97

JP579200ADE7 JPY 07.02.2033 2033 06.02.2013 2.68 18,400 2 111.034 1.69

XS0285127329 EUR 02.04.2019 2019 02.02.2007 5.88 1,250 1 103.415 1.37

XS0503454166 EUR 18.05.2020 2020 22.04.2010 5.13 2,000 1 105.600 1.95

XS0993155398 EUR 12.11.2021 2021 12.11.2013 4.35 1,250 1 105.250 2.53

XS1057340009 EUR 11.04.2023 2023 11.04.2014 4.13 1,000 1 103.812 3.10

XS1629918415 EUR 14.06.2025 2025 14.06.2025 3.25 1,000 1 95.565 3.85

Özel Kurumlar tarafından ihraç edilen Eurobondlar

ISIN Kurum Para Birmi Vade İhraç Tarihi İhraç Tutarı

(mn) Fiyat Getiri % Kupon Oranı

%

Kupon Sıklığı

XS1578203462 Turkiye Is Bankasi AS USD 25.04.2024 25.04.2017 1250 87,98 8,82 6,13 2

US90016BAE83 Turkiye Is Bankasi AS USD 25.04.2024 25.04.2017 1250 87,82 8,86 6,13 2

XS0847042024 Turkiye Is Bankasi AS USD 24.10.2022 24.10.2012 1000 88,02 9,47 6,00 2

XS0861979440 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 06.12.2022 06.12.2012 1000 85,21 9,72 5,50 2

US984848AB73 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 06.12.2022 06.12.2012 1000 84,88 9,82 5,50 2

US900151AB70 Turkiye Is Bankasi AS USD 24.10.2022 24.10.2012 1000 87,83 9,53 6,00 2

XS0849728190 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 01.11.2022 01.11.2012 900 85,38 10,29 6,00 2

US90015NAB91 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 01.11.2022 01.11.2012 900 85,45 10,27 6,00 2

XS1617531063 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 24.05.2027 23.05.2017 750 83,97 9,29 6,13 2

XS0882347072 Turkiye Halk Bankasi AS USD 05.02.2020 05.02.2013 750 87,70 12,86 3,88 2

XS1057541838 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 17.10.2019 17.04.2014 750 98,84 5,71 4,75 2

USM8931TAF68 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 13.09.2022 13.09.2012 750 91,77 7,59 5,25 2

XS0922615819 KOC Holding AS USD 24.04.2020 24.04.2013 750 95,83 6,01 3,50 2

XS1083936028 TC Ziraat Bankasi AS USD 03.07.2019 03.07.2014 750 98,29 6,11 4,25 2

XS1379145656 KOC Holding AS USD 15.03.2023 15.03.2016 750 95,28 6,43 5,25 2

XS1390320981 Turkiye Is Bankasi AS USD 06.10.2021 06.04.2016 750 91,96 8,26 5,38 2

XS1613091500 QNB Finansbank AS/Turkey USD 19.05.2022 18.05.2017 750 92,15 7,25 4,88 2

XS1121459074 Turkiye Is Bankasi AS USD 30.04.2020 30.10.2014 750 96,09 7,37 5,00 2

XS0774764152 Export Credit Bank of Turkey USD 24.04.2019 20.04.2012 750 99,34 6,75 5,88 2

XS1079527211 Turkiye Is Bankasi AS USD 25.06.2021 25.06.2014 750 92,21 8,02 5,00 2

XS0808632250 Turkiye Is Bankasi AS USD 10.10.2018 10.04.2013 750 99,59 5,47 3,75 2

US900148AE73 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 24.05.2027 23.05.2017 750 84,38 9,21 6,13 2

US900148AD90 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 13.09.2022 13.09.2012 750 91,87 7,56 5,25 2

US900150AB97 Turkiye Halk Bankasi AS USD 05.02.2020 05.02.2013 750 87,62 12,93 3,88 2

US49989AAA79 KOC Holding AS USD 24.04.2020 24.04.2013 750 95,78 6,04 3,50 2

US49989AAB52 KOC Holding AS USD 15.03.2023 15.03.2016 750 94,60 6,61 5,25 2

US31772DAC65 QNB Finansbank AS/Turkey USD 19.05.2022 18.05.2017 750 92,10 7,27 4,88 2

US90014QAA58 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 17.10.2019 17.04.2014 750 98,80 5,75 4,75 2

US900151AG67 Turkiye Is Bankasi AS USD 25.06.2021 25.06.2014 750 92,06 8,08 5,00 2

US900151AH41 Turkiye Is Bankasi AS USD 06.10.2021 06.04.2016 750 91,66 8,38 5,38 2

US90016BAA61 Turkiye Is Bankasi AS USD 30.04.2020 30.10.2014 750 95,94 7,46 5,00 2

US900151AD37 Turkiye Is Bankasi AS USD 10.10.2018 10.04.2013 750 99,60 5,43 3,75 2

US90014TAA97 TC Ziraat Bankasi AS USD 03.07.2019 03.07.2014 750 98,27 6,12 4,25 2

US30214YAD67 Export Credit Bank of Turkey USD 24.04.2019 20.04.2012 750 99,25 6,87 5,88 2

XS1686704948 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS USD 18.10.2024 18.10.2017 700 88,03 6,89 4,50 2

US90015MAB19 Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS USD 18.10.2024 18.10.2017 700 87,75 6,95 4,50 2

XS1084838496 Turkiye Garanti Bankasi AS EUR 08.07.2019 08.07.2014 680,335 100,21 3,15 3,38 2

XS1077629225 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO EUR 17.06.2019 17.06.2014 677,23 99,39 4,18 3,50 2

Özel Kurumlar tarafından ihraç edilen Eurobondlar

ISIN Kurum Para Birmi Vade İhraç Tarihi İhraç Tutarı

(mn) Fiyat Getiri % Kupon Oranı

%

Kupon Sıklığı

XS1760780731 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 30.01.2023 30.01.2018 650 87,63 9,14 5,75 2

US90015WAG87 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 30.01.2023 30.01.2018 650 87,67 9,13 5,75 2

XS1571399754 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 24.02.2022 24.02.2017 600 91,23 8,63 5,75 2

XS1508390090 Turkiye Is Bankasi AS USD 21.04.2022 21.10.2016 600 90,61 8,46 5,50 2

XS1605397394 TC Ziraat Bankasi AS USD 03.05.2022 03.05.2017 600 90,70 8,01 5,13 2

US984848AH44 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 24.02.2022 24.02.2017 600 91,36 8,58 5,75 2

US900151AJ07 Turkiye Is Bankasi AS USD 21.04.2022 21.10.2016 600 90,38 8,54 5,50 2

US90015JAA07 TC Ziraat Bankasi AS USD 03.05.2022 03.05.2017 600 90,59 8,05 5,13 2

XS1403416222 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO EUR 04.05.2021 04.05.2016 574,86 96,48 3,72 2,38 2

XS1028938915 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 22.10.2019 22.10.2014 550 98,45 6,41 5,13 2

US984848AE13 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 22.10.2019 22.10.2014 550 98,50 6,36 5,13 2

XS1623796072 Turkiye Is Bankasi AS USD 29.06.2028 29.06.2017 500 83,81 10,00 7,00 1

XS1069383856 Turkiye Halk Bankasi AS USD 04.06.2019 04.06.2014 500 94,84 11,03 4,75 2

XS0982644774 Turkiye Is Bankasi AS USD 21.04.2019 21.10.2013 500 99,77 5,80 5,50 2

XS1210422074 Akbank Turk AS USD 31.03.2025 31.03.2015 500 86,49 7,74 5,13 2

XS1576037284 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 16.03.2023 16.03.2017 500 92,13 7,92 5,88 2

XS1175854923 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 03.02.2025 02.02.2015 500 88,62 10,34 6,88 2

XS1788516679 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 16.03.2023 16.03.2018 500 90,59 8,59 6,10 2

XS0910932788 Arcelik AS USD 03.04.2023 03.04.2013 500 93,35 6,67 5,00 2

XS1691349010 TC Ziraat Bankasi AS USD 29.09.2023 29.09.2017 500 86,70 8,32 5,13 2

USM0375YAK49 Akbank Turk AS USD 24.10.2022 24.10.2012 500 92,56 7,04 5,00 2

XS1814962582 Export Credit Bank of Turkey USD 03.05.2024 03.05.2018 500 90,68 8,17 6,13 2

XS1803215869 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS USD 11.04.2028 11.04.2018 500 88,16 7,54 5,80 2

XS0874840688 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 22.01.2020 22.01.2013 500 95,20 7,41 4,00 2

XS1298711729 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS USD 15.10.2025 15.10.2015 500 93,85 6,84 5,75 2

XS1439838548 Turkiye Halk Bankasi AS USD 13.07.2021 13.07.2016 500 85,48 10,81 5,00 2

XS1376681067 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 09.03.2026 08.03.2016 500 96,36 10,22 8,50 2

XS1577950402 Coca-Cola Icecek AS USD 19.09.2024 19.09.2017 500 91,46 5,88 4,22 1

XS1574750292 Akbank Turk AS USD 16.03.2027 15.03.2017 500 88,58 9,51 7,20 1

XS1028951264 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2024 19.06.2014 500 88,67 7,26 4,88 2

XS0987355939 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 31.10.2018 31.10.2013 500 99,57 6,46 5,00 2

XS1188073081 Turkiye Halk Bankasi AS USD 11.02.2021 11.02.2015 500 85,82 11,25 4,75 2

XS1111101314 Akbank Turk AS USD 24.01.2020 23.01.2015 500 96,64 6,35 4,00 2

USM8931TAA71 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 20.04.2021 20.04.2011 500 98,33 6,92 6,25 2

XS1223394914 TC Ziraat Bankasi AS USD 29.04.2021 29.04.2016 500 92,881 7,63 4,75 2

XS1622626379 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 30.05.2022 30.05.2017 500 88,435 9,24 5,625 2

XS0848940523 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS USD 01.11.2022 30.10.2012 500 92,018 5,49 3,375 2

XS1505149325 KT Kira Sertifikalari Varlik Kiralama AS USD 02.11.2021 01.11.2016 500 97,72 5,91 5,14 2

XS1508914691 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 27.10.2021 27.10.2016 500 91,39 8,56 5,5 2

XS1028952155 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2019 19.06.2014 500 98,83 5,06 3,75 2

Anlık güncel fiyatlar için Yatırım Danışmanlığını arayabilirsiniz.

Özel Kurumlar tarafından ihraç edilen Eurobondlar

ISIN Kurum Para Birmi Vade İhraç Tarihi İhraç Tutarı

(mn) Fiyat Getiri % Kupon Oranı

%

Kupon Sıklığı

XS1063442484 QNB Finansbank AS/Turkey USD 30.04.2019 30.04.2014 500 100,152 6,03 6,25 2

XS0975576165 Coca-Cola Icecek AS USD 01.10.2018 01.10.2013 500 99,882 5,25 4,75 2

XS0994815016 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 03.12.2018 03.12.2013 500 99,90 5,49 5,25 2

XS0927634807 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS USD 09.05.2020 09.05.2013 500 96,994 6,02 4,25 2

XS1028943089 Export Credit Bank of Turkey USD 23.09.2021 23.09.2014 500 92,415 7,73 5 2

XS1079236169 KT Kira Sertifikalari Varlik Kiralama AS USD 26.06.2019 26.06.2014 500 99,797 5,38 5,162 2

XS1057852912 TF Varlik Kiralama AS USD 24.04.2019 24.04.2014 500 99,937 5,45 5,375 2

US900111AA39 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS USD 15.10.2025 15.10.2015 500 93,62 6,88 5,75 2

US00972BAB53 Akbank Turk AS USD 16.03.2027 15.03.2017 500 88,898 9,45 7,2 2

US00971YAF79 Akbank Turk AS USD 31.03.2025 31.03.2015 500 86,037 7,84 5,125 2

US90015LAD91 Export Credit Bank of Turkey USD 03.05.2024 03.05.2018 500 88,49 8,69 6,125 2

US900150AC70 Turkiye Halk Bankasi AS USD 04.06.2019 04.06.2014 500 94,933 10,91 4,75 2

US00971YAD22 Akbank Turk AS USD 24.10.2022 24.10.2012 500 92,39 7,09 5,00 2

US900111AB12 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS USD 11.04.2028 11.04.2018 500 88,466 7,49 5,8 2

US984848AK72 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 16.03.2023 16.03.2018 500 90,782 8,53 6,1 2

US90015WAC73 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 03.02.2025 02.02.2015 500 88,5 10,37 6,875 2

US984848AJ00 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 21.06.2024 21.06.2017 500 86,583 8,80 5,85 2

US900148AA51 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 20.04.2021 20.04.2011 500 98,15 6,99 6,25 2

US90014QAB32 Turkiye Garanti Bankasi AS USD 16.03.2023 16.03.2017 500 92,332 7,87 5,875 2

US90011QAB68 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2024 19.06.2014 500 88,537 7,29 4,875 2

US71638YAA47 Petkim Petrokimya Holding AS USD 26.01.2023 26.01.2018 500 89,662 8,68 5,875 2

US03938HAA14 Arcelik AS USD 03.04.2023 03.04.2013 500 93,215 6,70 5 2

US191229AA18 Coca-Cola Icecek AS USD 01.10.2018 01.10.2013 500 99,84 5,45 4,75 2

US032523AA09 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS USD 01.11.2022 30.10.2012 500 91,886 5,52 3,375 2

US90016BAF58 Turkiye Is Bankasi AS USD 29.06.2028 29.06.2017 500 83,499 10,05 7 2

US00972BAA70 Akbank Turk AS USD 24.01.2020 23.01.2015 500 96,567 6,40 4 2

US90014TAC53 TC Ziraat Bankasi AS USD 29.09.2023 29.09.2017 500 86,735 8,31 5,125 2

US191229AB90 Coca-Cola Icecek AS USD 19.09.2024 19.09.2017 500 91,55 5,87 4,22 2

US90015LAA52 Export Credit Bank of Turkey USD 08.02.2021 08.02.2016 500 95,346 7,40 5,375 2

US984848AD30 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 03.12.2018 03.12.2013 500 99,823 5,69 5,25 2

US90015LAB36 Export Credit Bank of Turkey USD 24.10.2023 24.10.2016 500 87,459 8,36 5,375 2

US90015WAF05 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 30.05.2022 30.05.2017 500 88,705 9,15 5,625 2

XS1496463297 Export Credit Bank of Turkey USD 24.10.2023 24.10.2016 500 87,43 8,37 5,38 2

US90015WAD56 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO USD 27.10.2021 27.10.2016 500 91,329 8,58 5,5 2

US900150AE37 Turkiye Halk Bankasi AS USD 13.07.2021 13.07.2016 500 85,896 10,63 5 2

US90015LAC19 Export Credit Bank of Turkey USD 18.09.2022 18.09.2017 500 86,543 8,11 4,25 2

US30214YAE41 Export Credit Bank of Turkey USD 23.09.2021 23.09.2014 500 92,399 7,73 5 2

US90011QAA85 Turk Telekomunikasyon AS USD 19.06.2019 19.06.2014 500 98,85 5,04 3,75 2

US900151AE10 Turkiye Is Bankasi AS USD 21.04.2019 21.10.2013 500 99,78 5,79 5,5 2

US984848AF87 Yapi ve Kredi Bankasi AS USD 09.03.2026 08.03.2016 500 96,534 10,18 8,5 2

YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

24 Temmuz 2018