Birikim değerinin dalgalanmasından

(1)

OCAK’22

(2)

%16,8

%20,9

%71,0

%35,9

%36,2

%22,0

%73,9

%18,7

%25,8

%35,8

%30,9

%11,3

%44,7

%48,0 Katkı Fon

Standart Fon Altın Fon

Dengeli Değişken Fon Hisse Fon

Grup Değişken Fon Agresif Katılım (Döviz) Fon Başlangıç Katılım Fon OKS Atak Katılım Fon OKS Agresif Katılım Fon OKS Katılım Standart Fon Kamu Kira Sertifikaları Fonu

Kıymetli Madenler Fon

Kime Göre

Tasarruflarını korumak ve düzenli fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili

risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır.

Birikim değerinin dalga- lanmasından rahatsızlık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır.

Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır.

Fon Dağılım Öneri

%15 Standart Fon

%40 Kamu Kira Sertifikaları Fon

%25 Değişken Fon

%10 Altın Fon

%10 Hisse Fon

%30 Değişken Fon

%15 Döviz Fon

%40 Altın Fon

%15 Hisse Fon

%30 Hisse Senedi Fon

%10 Döviz Fon

%10 Değişken Fon

%50 Altın Fon

Son 1 Ay Getiri 2021 Yılı Getirisi

%1,51 %2,94 %3,11

%27,35 %55,71 %57,37

Fon Karma Önerilerimiz

Fon Bilgilerimiz

Emeklilik birikimlerinizin fon dağılımını, fon dağılım önerilerimiz ve kendi piyasa beklentilerinizi dikkate alarak yılda en fazla 12 defa değiştirebilirsiniz.

Fon dağılımı değişikliğinizi 0850 226 0 123

Çağrı Merkezimizden yapabileceğiniz gibi, internet şubemizden de yapabilirsiniz.

Şimdi değiştirmek için tıklayın.

Fon adı

480.796 327.835 245.141 125.759 104.217 43.098 92.665 145.386

1.178 1.738 245.621

22.738 681 7.078

%1,2

%3,0

%4,8

%1,6

%1,0

%-0,1

%2,6

%1,4

%1,2

%4,3

%6,0

%0,2

%4,5

%3,9

2021 Yılı Getirisi

Halka Arzdan Bugüne Getiri (31.12.2021) Halka Arz

Tarihi

22.07.2014 16.07.2014 16.07.2014 16.07.2014 16.07.2014 23.07.2014 18.01.2016 03.01.2017 05.01.2018 05.01.2018 08.01.2018 01.11.2018 12.06.2019 04.08.2021

Fon Büyüklüğü (31.12.2021)

733.106.720,32 1.127.785.481,64 1.772.673.508,60

557.388.420,94 553.200.227,58 122.222.745,74 419.349.043,60

34.187.167,72 7.299.234,95 17.373.818,51 305.232.573,76

39.354.307,84 1.160.063,13 39.539.350,97

%155,9

%169,0

%705,8

%295,4

%509,3

%243,8

%365,1

%104,3

%171,3

%310,3

%112,5

%46,9

%101,1

%41,8 Aylık

Getiri Risk

Profili

Düşük Risk

Muhafazakar Orta Risk Dengeli

Yüksek Risk Agresif

Son 1 Ay: 01.12.2021-31.12.2021 tarihleri arasındaki fon fiyat değişimini ifade etmektedir.

2021 Yılı Getirisi: 04.01.2021-31.12.2021 tarihleri arasındaki fon fiyat değişimini ifade etmektedir.

Katılımcı Sayısı (31.12.2021)

Gençlere Yönelik Atak

Katılım Fon

(3)

Güncel BES ve OKS Verileri

244,05 50,5 5.729

%21 Toplam Fon Büyüklüğü (milyar TL)

Faizsiz Fon Büyüklüğü (milyar TL)

Katılım Emeklilik Fon Büyüklüğü (milyar TL) Faizsiz Fon Büyüklüğü/Toplam EYF Büyüklüğü

%2,65

%4,33

%4,45

%-3,09

%-2,75

%4,00

%0,40

%1,40

%1,28

%0,06

%3,99

%25,80

%22,47

%26,35

%78,51

%66,00

%71,56

%12,48

%18,89

%14,23

%1,08

%28,55 Aylık

Getiri 2021 Yılı Getirisi BIST 100

Katılım 50 Endeksi Katılım 50 Getiri Endeksi USD

EURO

KYD Altın Ağırlıklı Ort. Endeksi

KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi KYD Özel Kira Sertifikaları Endeksi KYD Kar Payı TL Endeksi

KYD Kar Payı USD Endeksi

Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi

Güncel Ekonomik Veriler

%7.4

%11.20 717,049

%36,08 8.599 Büyüme Oranı (2021/3. Çeyrek)

İşsizlik Oranı (2021/10) GSYH (Milyar USD) Enflasyon (TÜFE /Yıllık) Kişi Başı Milli Gelir (USD)

Karşılaştırma Ölçütleri

Güncel Ekonomik Yorum

Genel Bakış

Aralık ayında global piyasalarda enflasyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve arz kısıtları ekonomik trende yön verirken Covid-19 yeni varyantı Omicron ise ana gündem maddesi olmuştur. Bu bağlamda, pandemi kısıtlamalarının tekrar devreye sokulması ve dünya genelinde enflasyonun artış gösterdiği bir döneme girilmiştir. Dünya Bankası raporlarına göre, enflasyondaki artışın etkisiyle çifte dip resesyonlarını tetikleme riskiyle karşı karşıya olunduğu belirtilmiştir.

Türkiye

Para Politikası Kurulu (PPK) Aralık ayı faiz kararında faizin 100 baz puan indirim ile %14 seviyesine çekilme- sine karar vermiştir. Kurul, arz yönlü ve para politikası etki alanı dışındaki arızi faktörlerin fiyat artışları üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin ima ettiği alanın kullanımının tamamlanabilecek olmasından dolayı indirim kararı vermiştir. Aralık ayı Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ise aylık %13,58 yıllık %36,08 oranında artış gösterdi. Enflasyon oranında gerçekleşen artışı TCMB şu şekilde açıklamıştır; “Döviz kuru gelişmeleri, küresel gıda ve tarımsal emtia fiyatlarındaki artışlar ile tedarik süreçlerindeki aksaklıklar gibi arz yönlü unsurlar ve talep gelişmeleri etkili olmaktadır.” Diğer taraftan, Dünya Ticaret Örgütü raporlarına göre ihracatımız Aralık ayında, bir önceki yılın aynı ayına kıyasla %24,88 oranında artarak 22 milyar 274 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu değer ile tüm zamanların en yüksek aylık ihracat rakamı gerçekleşmiştir.

Aynı dönemde, mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı ise değişim göstermeyerek %11,2 seviyesinde gerçekleşti. Son olarak, yüksek faiz döngüsü yerine, yüksek büyüme, düşük cari açık odaklı ekonomi politikası ile birlikte orta vadeli %5 enflasyon hedefi korunmaktadır.

ABD

FED, Aralık ayı toplantısında beklentiler dahilinde politika faizini değiştirmeyerek %0-%0,25 aralığında sabit bıraktı. Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) üyeleri ise tahvil alımlarını azaltma sürecini hızlandır- mayı ve faiz artışlarının başlangıcını öne çekmeyi desteklerken FED şahin pozisyonun en kısa zamanda harekete geçeceğinin sinyalini verdi. Bu yüzden IMF, gelişmekte olan ekonomilerin ABD’nin faiz artırımlarına hazırlanmaları gerektiğini söyledi. FED’in beklenenden hızlı hareket etmesinin sermaye çıkışlarına ve para birimlerinde kayıplarına yol açabileceği uyarısında bulundu. Nitekim, işsizlik oranı ise beklentilerin aşağısın- da %3.9 ile gerçekleşerek ülkenin para birimini pozitif yönde etkiledi. Latin Amerika ülkelerine ait enflasyon oranlarını incelediğimizde, Şili'de yüzde 6, Meksika'da yüzde 6,2, Brezilya'da yüzde 10,7 ve Arjantin'de yüzde 52 gibi yüksek enflasyon oranları görüldü. Brezilya, Meksika, Kolombiya, Peru, Şili, Uruguay ve Paraguay'daki merkez bankaları faiz oranlarını artırdı. Bölgede uzun süredir devam eden düşük yatırım ve üretim, işsizlik, eşitsizlik, kayıt dışılık ve yoksulluk gibi yapısal sorunların derinleştiği gözlemlenmiştir.

Asya-Pasifik

Asya-Pasifik ülkeleri incelendiğinde, başlıca merkez bankalarının bu hafta gerçekleştirdikleri toplantılarda küresel enflasyonda yükselişin yarattığı tehditlerin altını çizmesiyle Asya borsaları gerilerken Omicron varyantına dair endişeler yatırımcıların daha da tedbirli olmalarına yol açtı. Diğer taraftan, Çin ithalatına bağımlılık nedeni ile doğan lojistik darboğazın önümüzdeki çeyrekte aşılacağı tahmin edilmektedir.

Ortadoğu-Körfez

Körfez İşbirliği Konseyi ülkeleri ile Birleşik Krallık arasındaki ticareti artırmayı ve karşılıklı yatırımları teşvik etmeyi amaçlayan eylem planı memnuniyetle karşılanırken, Türkiye ve BAE arasında devam eden siyasi yumuşama süreci üst düzey ziyaretler ile devam etmiştir. Bu anlamda, BAE'nin Türkiye ile ilişkilerini normalleştirmesi, Mısır, İsrail ve Suudi Arabistan gibi ülkelerin de Türkiye ile devam eden ikili ilişkiler adına olumlu adımlar atılmasına zemin hazırlamıştır. IKBY ve Suriye gündemi savaş sonrası ekonomi ve terörle mücadele iken Irak’ta ise yeni kurulan parlamentonun ülke genelinde bin adet okul inşasına Çin menşei şirketlerle birlikte başlanması ve diğer ekonomik atılımları dikkat çekti.

Avrupa

Kıta ülkelerinde, Almanya tarafından açıklanan tüketici fiyatları endeksi nedeni ile endişe ortamı oluştu.

Endeks, Aralık ayındaki yüzde 5,3'lük artış ile 1992'den beri kaydedilen en yüksek fiyat artışına işaret etti.

Almanya'da hayat pahalılığındaki artışın en önemli sebeplerinden biri enerji fiyatlarının yükselmesi olarak görülüyor. Pandemide katma değer vergisinin geçici olarak azaltılmasına yönelik uygulamanın son bulması da fiyat artışlarında rol oynadı. Aynı zamanda, Avrupa ülkeleri Corona virüsün yeni varyantı Omicron’un etkisi altında yeni dalgalarla karşı karşıya olması sebebiyle büyüme beklentilerini frenlemiştir.

Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili bilgileri aşağıdaki gibi özetleyebiliriz;

Hisse Senetleri Piyasası: Aralık ayında BIST-100 Endeksi: 1.804,15– 2.278,55 arası bir bantta dalgalandı, Katılım 50 Endeksi ise 2.963,89– 3.798,58 bandında hareket etti. Yurt içi piyasalar hareketli günler yaşarken, dünya genelinde parasal genişlemenin sürmesi hisse piyasalarına olumlu yansımıştır.

Kira Sertifikası Piyasası: Aralık ayı gösterge tahvil faizleri %22,27 – %25,93 bandında hareket etti. Kamu kira sertifikasında ise kar payı %20 seviyelerinden işlem gördü.

Döviz Piyasası: Aralık ayı USD/TRY paritesi 10,99 – 16,50 TL arasında, EUR/TRY ise 12,26 – 18,49 TL bandın- da hareket etti. Bu süreçte EUR/USD paritesi ise 1,12–1,13 seviyelerinde seyretti. TCMB’nin faiz azaltım kararı ile yükselen kur, TCMB ve FED açıklamalarına odaklanırken enflasyon rakamları merkez banklarına faiz arttırma konusunda erken adım attırabilir.

Emtia Piyasası: Aralık ayında ons altın en düşük 1.767 $, en yüksek 1.829 $ seviyelerinde seyretti. Gram altın ise 639-953 TL bandında hareket etti. Brent Petrol fiyatları ise Aralık ayında 68-79 USD seviyelerinde hareket etti. Enerji talebinin artması ve arz tarafında bozulmalar ile birlikte petrol fiyatları yukarı yönlü trendine devam etti. Bir süredir yatay seyir izleyen ons fiyatı, FED’ in yapacağı açıklamalar ve ABD enflasyon verisine odaklanmaktadır.

(4)

Katılım Katkı Fon

Devletin bireysel ödemeler karşılı- ğında ödediği %25’lik ödemelerin değerlendirildiği fondur. Düşük riskli bir fon olup ağırlıklı olarak kamu ihraçlı kira sertifikalarına yatırım yapar.

Bu fon, Genelge uyarınca ayrıca bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir emeklilik yatırım fonu tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerinin değerlendi- rilmesi amacıyla kurulmuştur.

Düşük riskli bir fon olup ağırlıklı olarak kamu ihraçlı kira sertifika- larına yatırım yapar. Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur.

Orta riskli bir fon olup, kira sertifika- larına, katılım endeksi dahilindeki hisse senetlerine, katılma hesap- larına ve yatırım fonlarına yatırım yapar. Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılı- mını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur.

Orta riskli bir fon olup, kira sertifika- larına, katılım endeksi dahilindeki hisse senetlerine ve katılma hesap- larına yatırım yapar. Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneti- cisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceği- ni düşünen katılımcılara uygundur.

BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi (%85) +BIST KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi (%5) +Katılım 50 Getiri Endeksi (%10)

Katılım Standart Fon

Dengeli Katılım Değişken Fon

Katılım Değişken Grup Fon

BIST-KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi *(%80) + BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL* (%5) + BIST-KYD Kira Sertifikaları Özel Endeksi* (%5)+

Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi * (%10)

Katılım Standart Fonumuz kamu ve özel sektör kira sertifikarı ağırlıklı olup katılma hesaplarına ve az miktarda ortaklık paylarına yatırım yapmaktadır.

Düzenli para girişi ile sürekli büyüyen fonumuz kira sertifikalarının ve kar paylarının olumlu seyrettiği bu dö- nemde performansına etki eden diğer önemli unsur yeni ihraç kira sertifika- larının kar payı oranları olacaktır.

Ayrıca ortaklık payı taşıdığından, katılım endeksi performansı ile fonun sırala- madaki yerini etkileyecektir.

Dengeli Katılım Değişken Fonumuz kamu, özel sektör kira sertifikası, katılım endeksi ortaklık paylarına ve katılma hesaplarına yatırım yapmak- tadır. Özellikle katılım endeksi hisselerinin performansı önemli ölçüde etkilediği fonumuz varlık seçimi ve piyasa hareketleri belirleyici olmak- tadır.

Katılım Değişken Grup Fonumuz grup- lara sağladığı düşük fig oranı avanta- jıyla gruplar tarafından öncelikli tercih olunmaktadır. Ekonomik ve politik piyasa risk algılarına göre varlık dağı- lımı ve yatırım yönü belirlenmektedir.

Katılım Katkı Fonumuz özellikle kamu kira sertifikaları ağırlıklı olup kira sertifikası kar payı oranları ve katılma hesaplarından elde edilen kar paylaşım oranı ile yatırım yapılan özel ve kamu cinsi kira sertifikaları kar payı oranları performansa önemli derecede etki edebilmektedir.

%30 Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi +

%25 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%25 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi + %10 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi + %5 BIST KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Endeksi + %5 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi

Fonun Karşılaştırma Ölçütü:%30 Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi + %25 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%25 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi +

%10 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi +

%5 BIST KYD Altın Ağırlıklı Ortalama Endeksi + %5 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi

Fon ve Piyasa Yorumu

Fon Adı Fonun Yatırım Amacı Karşılaştırma Ölçütü Fon Dağılım (31.12.2021)

%70,83

%14,34 %0,48 %13,20

%58,27

%5,33

%28,23

%4,45

%0,70

%2,20

%10,48

%13,61

%34,27

%1,15

%37,59

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Kira Sertifikası Katılma Hesabı Altın

Vaad Sözleşmesi Yatırım Fonu

%0,60

%5,00

%19,78 %41,08

%1,77

%20,35

%11,42

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Kira Sertifikası Katılma Hesabı Altın

Vaad Sözleşmesi Yatırım Fonu Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Kira Sertifikası Katılma Hesabı Özel Sektör Tahvili

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Kira Sertifikası Katılma Hesabı Özel Sektör Tahvili

%1,15

%3,72

(5)

Katılım Hisse Senedi Fon

Yüksek riskli bir fon olup, ağırlıklı olarak Katılım endeksi dahilindeki hisse senetlerine yatırım yapar.

Uzun vadede yüksek gelir sağ- lamak için ara dönemlerde tasarru- flarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, ortaklık paylarına ilgi duyan ve getiride sert oynaklık riskine razı olan katılımcılar için alternatif emeklilik fonudur.

Yüksek riskli bir fon olup ağırlıklı olarak İstanbul Altın Borsasında saklanan külçe altına yatırım yapar.

Yatırım tercihinde altını seçen katılımcılara uygun bir fondur.

Orta-Yüksek riskli olan fonumuz Türkiye’de veya yurt dışında Kamu veya Özel sektör tarafından ihraç edilen ABD doları cinsi ve Euro cinsi kira sertifikalarından (sukuk) elde edilen düzenli kira gelirlerinden faydalanarak orta uzun vadede döviz cinsinden istikrarlı getiri per- formansı sağlanması hedeflenme- ktedir. Döviz kurunun getirisinden ve döviz cinsi sukukların kap pay- larından yararlanmak isteyen katı- lımcılar için uygundur.

Ağırlıklı olarak katılma hesaplarına yatırım yapan fon bir kısmı ile de kira sertifikası almaktadır. Fon otomatik katılım sistemi kapsamın- da sisteme dahil olacak katılımcı- lara sunulmaktadır.

Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi * %90 + BIST KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL*

% 5+ BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi * %5

Altın Katılım Fon

Agresif Katılım Değişken (Döviz) Fon

Başlangıç Katılım Fon

BIST KYD Altın Fiyat Endeksi (Ağırlıklı ortalama değer) %90 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi TL %5 BIST KYD Kira Sertifikaları Kamu Endeksi %5

Altın Katılım Fonumuz ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı kira sertifikaları- na yatırım yapmaktadır. Altının TL fiyatı ons dolar korelasyonunda ilerle- mekle birlikte özellikle dolar kurunun azalmasına karşı savaş riski olasılığı, küresel ticaret savaşları ile ons fiyat- larındaki artışlar fon performansını yukarda tutmaya yetmiştir.

Faizsiz olarak Türkiye' de kurulmuş ilk Döviz Fon olması ile bu alanda yatırım yapacak faizsizlik hassasiyeti olan katılımcılar için hem döviz cinsi Sukuklara yatırım yaparak döviz cinsi kar payı elde etmelerine hemde kur hareketlerinden faydalararak döviz yatırımcısına bir alternatif oluştur- maktadır.

Özellikle katılma hesaplarının ve kira sertifikalarının kar payı oranı finansal performansına etki ederken, diğer etken sisteme dahil olan katılımcıların cayma taleplerinin azalması büyüme aşamasındaki fonda performansı etki- leyecek en önemli unusuru oluşturuyor.

Katılım Hisse Senedi Fonumuz Katılım Endeksi dahilindeki ortaklık paylarına yatırım yapmaktadır. Katılım endeksi hisselerinin performansı önemli ölçüde etkilediği fonumuz varlık seçimi ve piyasa hareketleri belirleyici olmak- tadır.

%100 BIST KYD Kamu Eurobond USD (TL) Endeksi eşik değer olarak belirlenmiştir.

BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı TL endeksi %60 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi

%20 BIST- KYD Özel Sektör Kira Sertifika- ları endeksi %20

%79,89

%0,51

%19,60

%91,32

%0,43 %4,45

%3,80

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Katılma Hesabı Vaad Sözleşmesi

Kira Sertifikası Özel Altın

Kira Sertifikası

Kira Sertifikası Kira Sertifikası Özel

%74,76

%15,64 %1,21

Katılma Hesabı Vaad Sözleşmesi

%8,39

Kira Sertifikası Özel Katılma Hesabı

%72,73

%24,09

%3,18

Vaad Sözleşmesi

(6)

OKS Atak Katılım Değişken Fon

Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmeli- ğin 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esas- larına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatırıla- rak uzun vadede istikrarlı getiri sağlamayı hedeflemektedir.

Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetme- liğin 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esas- larına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatırı- larak uzun vadede istikrarlı getiri sağlamayı hedeflemektedir.

Bireysel Emeklilik Sistemi, Otomatik Katılım Uygulama Esasları Hakkında Sektör Duyurusunda (2016/30) Değişiklik Yapılması Hakkında Sek- tör Duyurusu (2017/2)’nda belirtilen yatırım stratejisi, fon izahnamesi- nin 2.4 nolu maddesinde belirtilen asgari ve azami oranlar, Yönetme- lik ve Rehber’de belirtilen sınırla- malar çerçevesinde fon portföyü yatırıma yönlendirilir.

BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi +

%2 olarak belirlenmiştir.

OKS Agresif Katılım Değişken Fon

OKS Katılım Standart Fon

%3 olarak belirlenmiştir.

Otomatik Katılım Kapsamında seçile- bilen Agresif Katılım Değişken Fonu- muz Diğer OKS Atak fona nazaran unvanından da anlaşılacağı üzere daha fazla ortaklık payı taşıyarak daha agresif pozisyon almaktadır. Bundan dolayı gelecek dönem Borsa İstanbul performansı fon performansı üzerinde en belirleyici etken olacaktır.

Otomatik Katılım Kapsamında seçile- bilen Katılım Standart Fonumuz daha düşük risk seviyelerine sahip katılım- cılarımız için uygun olup performansı- na katılma hesapları kar payları başta olmak üzere gayrimenkule dayalı borsa yatırım fonları ve kira sertifikaları etki edecektir.

Otomatik Katılım Kapsamında seçile- bilen Atak Katılım Değişken Fonumuz yatırım enstürümanları olarak özellikle ortaklık paylarındaki yani Borsa İstanbul’ un performansı gelecek dönem için belirleyici olacaktır. Diğer taraftan kira sertifikalarının kar payı seyri getiri açısından önem arz etmektedir.

%1,5 olarak belirlenmiştir.

Fon, portföyünde ağırlıklı olarak bulunan Türk Lirası cinsi kira serti- fikaları dolayısıyla, düzenli kira gelirleri ve uzun vadede istikrarlı getiri elde etmeyi amaçlamaktadır.

Fon portföyünün en az %80’i Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına yatırılır.

Kamu Kira Sertifikaları Fonu

Kamu kira sertifikarı fonumuz özellikle hazine tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ağırlıklı olup katılma hesap- larına ve az miktarda özel sektör kira sertifikalarına yatırım yapmaktadır. Kira sertifikalarının ve kar paylarının olumlu seyrettiği bu dönemde performansına etki eden diğer önemli unsur yeni ihraç kira sertifikalarının kar payı oranları olacaktır.

BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi %90 BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi %5

%42,03

%4,63

%5,78

%1,89

%10,84

%34,83

Ortaklık Payı

Kira Sertifikası Kira Sertifikası Özel Yatırım Fonu

Katılma Hesabı Vaad Sözleşmesi

%73,69

%11,55

%1,53

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı

Kira Sertifikası Yatırım Fonu

%13,23

%6,08

%23,86

%12,58

%5,22

%50,49

Vaad Sözleşmesi Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı Kira Sertifikası Katılma Hesabı Yatırım Fonu

Katılma Hesabı

%86,10

%0,77

%10,14

%2,99

Kira Sertifikası Özel Kira Sertifikası

Vaad Sözleşmesi

%1,77

(7)

Gençlere Yönelik Atak Katılım Fonu

Fon'un yatırım stratejisi, portföyünde faiz içermeyen yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesidir.

Fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetme- liğin 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden faiz içermeyen yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatırarak uzun vadede istikrarlı getiri sağlamayı hedeflemektedir.

%45 BIST Katılım 50 Getiri Endeksi + %10 BIST- KYD Kamu Kira Sertifikaları + %15 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %10 BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi + %10 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları USD (TL) T1+ %10 BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama

Gençlere Yönelik Atak Katılım Fonumuz kamu, özel sektör kira sertifikası, katılım endeksi ortaklık paylarına ve katılma hesaplarına yatırım yapmak- tadır. Özellikle katılım endeksi hisselerinin performansı önemli ölçüde etkile- diği fonumuz varlık seçimi ve piyasa hareketleri belirleyici olmaktadır.

Kıymetli Madenler Fonu

Kıymetli madenler piyasasındaki fiyat gelişmelerini katılımcılara yüksek oranda yansıtmaktır. Fon pay değeri- nin fon portföyündeki kıymetli madenler ile yüksek kolerasyonu yatırım stratejisinde birincil hedeftir. Fon portföyünde kıymetli madenlere dayalı sermaye piyasası araçları kul- lanılarak, kıymetli maden fiyatların- daki artışa bağlı olarak düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır.

BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama Endeksi %45 + Borsa İstanbul Kıymetli Madenler Piyasası Gümüş Ağırlıklı Ortalama Fiyatı %45 + BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi

%5 + BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifika- ları Endeksi %5.

%61,06

%32,78

%5,68

%0,48

Kıymetli Madenler Fonumuz özel sektör kira sertifikası, katılma hesaplarına ve kıymetli madenlere yatırım yapmak- tadır. Gümüş ve altın madenlerinin fiyat hareketlerinden önemli ölçüde etkilenen fonumuz, bu değerli madenle- rin performanslarıyla doğrudan ilişkilidir.

Kira Sertifikası Özel Gümüş

Altın

Kira Sertifikası Özel Ortaklık Payı

Kira Sertifikası

Katılma Hesabı Yatırım Fonu

Vaad Sözleşmesi

%39,71

%7,23

%11,96

%7,88

%26,83

%6,39

Kira Sertifikası

(8)

Katılım Katkı Fonu

Katılım Standart Fon

Altın Katılım Fon

Dengeli Katılım Değişken Fon

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

Katılım Emeklilik Katılım Standart Emeklilik Yatırım Fonu Performans Ölçütü Katılım Emeklilik Katılım Katkı E.Y.F Performans Ölçütü

Katılım Emeklilik Altın Katılım E.Y.F Performans Ölçütü

Katılım Emeklilik Dengeli Katılım Değişken E.Y.F Performans Ölçütü

Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)

0 3

2

1

40 30

20 10 0

-10 -20

Getiri Oranı (%)

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021) Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

7 6 5 4 3 2 1 0

12 10 8 6 4 2 0 -2 -4

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2 021

21.12.2021 22.12.2021

23.12.2 021

24.12.2 021

27.12.2 021

28.12.2 021

29.12.2 021

30.12.2 021

31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2

021 07.12.2

021 06.12.2021

08.12.2 021

09.12.2 021

10.12.2 021

13.12.2 021

14.12.2 021

15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

(9)

40 30 20 10 0 -10 -20

Katılım Hisse Senedi Fon

Agresif Katılım Değişken (Döviz) Fon

Başlangıç Katılım Fon

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

Katılım Emeklilik Katılım Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Performans Ölçütü Katılım Emeklilik Katılım Hisse Senedi Fon E.Y.F Performans Ölçütü

Katılım Emeklilik Agrasif Katılım Değişken (Döviz) E.Y.F Performans Ölçütü

Katılım Emeklilik Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu Performans Ölçütü

Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021) Katılım Değişken

Grup Fon

25

20

15

10

5

0

-5

10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6

1.5 1.25 1

0.75 0.5 0.25 0

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2 021

21.12.2021 22.12.2021

23.12.2 021

24.12.2 021

27.12.2 021

28.12.2 021

29.12.2 021

30.12.2 021

31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2

021 07.12.2

021 06.12.2021

08.12.2 021

09.12.2 021

10.12.2 021

13.12.2 021

14.12.2 021

15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

(10)

18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

OKS Katılım Standart Fon

Kamu Kira Sertifikaları Fonu

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

Katılım Emeklilik OKS Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Performans Ölçütü Katılım Emeklilik OKS Atak Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Performans Ölçütü

Getiri Oranı (%)Getiri Oranı (%)

OKS Atak Katılım Değişken Fon

OKS Agresif Katılım Değişken Fon

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

8

6

4

2

0

-2

6 5 4 3 2 1 0

0,4

0,2

0

-0,2

-0,4

-0,6

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

(11)

Gençlere Yönelik Atak Katılım Fonu

Kıymetli Madenler Fonu

Fon Adı Fon Performans Ölçütü Getiri Karşılaştırma (31.12.2021)

14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4

40

30

20

10

0

-10

-20

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2 021

21.12.2021 22.12.2021

23.12.2 021

24.12.2 021

27.12.2 021

28.12.2 021

29.12.2 021

30.12.2 021

31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2

021 07.12.2

021 06.12.2021

08.12.2 021

09.12.2 021

10.12.2 021

13.12.2 021

14.12.2 021

15.12.2021

16.12.2021 17.12.2021

20.12.2021 21.12.2021

22.12.2021 23.12.2021

24.12.2021 27.12.2021

28.12.2021 29.12.2021

30.12.2021 31.12.2021 01.12.2021

02.12.2021 03.12.2021

07.12.2021 06.12.2021

08.12.2021 09.12.2021

10.12.2021 13.12.2021

14.12.2021 15.12.2021

(12)

*15.08.2014 - 15.12.2021 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL (toplamda 89 ay) ödendiği varsayılarak fonların ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.

*Getiriler 31.12.2021 tarihli fon fiyatlarına göre hesaplanmıştır.

**Aylık olarak açıklanan tüketici enflasyonu endeks verilerine göre hesaplama yapılmıştır.

***KYD 1 Aylık TL Kar Payı endeksi verilerine

göre hesaplanmıştır.

Getiriler*

Katılım Standart

Fon

Dengeli Katılım Değişken

Fon

Katılım Değişken Grup Fon

Enflasyon (TÜFE)**

Altın Katılım

Fonu

Katılım Hisse

Fon

Katılım Katkı Fonu

Katılma Hesabı***

Fon Performanslarının Enflasyon ve Katılma Hesabıyla Getiri Kıyaslaması

***KYD 1 Aylık TL Kar Payı endeksi verilerine göre hesaplanmıştır.

*15.01.2017 - 15.12.2021 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL (toplamda 60 ay) ödendiği varsayılarak fonun ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.

Getiriler*

%40

%35

%30

%25

%20

%15

%10

%5

%0

Agresif Katılım Değişken (Döviz) Fon

Enflasyon (TÜFE)**

Katılma Hesabı***

Getiriler*

%17

%26

%21,4

%38

%15,7

%36,4

%18,2

%11,5

%35,4

%20,1

%12,1

%25

%20

%15

%10

%5

%0

Başlangıç Katılım Fonu

Enflasyon (TÜFE)**

Katılma Hesabı***

%16,2

%21,4

%12,4

%40

%30

%20

%10

%0

(13)

%60

%50

%40

%30

%20

%10

%0

* 15.01.2018 - 15.12.2021 tarihleri arası her ayın 15.'inde aylık 100 TL(toplamda 48 ay) ödendiği varsayılarak fonların ve endekslerin yıllık bileşik getirilerini yansıtmaktadır.

***KYD 1 Aylık TL Kar Payı endeksi verilerine

göre hesaplanmıştır.

Getiriler*

OKS Atak Katılım

Fon

OKS Agresif Katılım

Fon

OKS Katılım Standart

Enflasyon (TÜFE)**

Katılma Hesabı***

%31,6

%52,4

%23,2 %23,1

%12,7

Getiriler*

%30

%25

%20

%15

%10

%5

%0 Kamu Kira

Sertifikaları

Enflasyon (TÜFE)**

Katılma Hesabı***

Getiriler*

%10,1

%25,4

%12,6

%40

%35

%30

%25

%20

%15

%10

%5

%0

Genç Atak Fonu

Enflasyon (TÜFE)**

Katılma Hesabı***

%37

%28,9

%12,5

(14)

Fon Seçimi Konusunda Dikkat Edilecek Hususlar

Katılımcıların fon tercihlerini gerçekleştirirken emeklilik şirketi tarafından sunulan fonlar arasından kendi risk algıları ve getiri beklentilerine en uygun yatırım stratejisi olan emeklilik fonlarını seçmeleri büyük önem taşımak- tadır.

Bir katılımcının risk profilini belirleyen unsurların başında kişinin piyasalarda oluşan kısa vadeli dalgalanmalara ve volatiliteye karşı duyarlılığı, emeklilik dönemine kalan süresi ve yaşı yer almaktadır. Örneğin, Bireysel Emeklil- ik sistemine erken dönemde başlamış bir katılımcının, dönemsel getiri değişkenliklerini tolere edebilmek için önünde uzun bir yatırım süreci bulunurken, emeklilik dönemine az süresi kalan bir katılımcının getiri değişkenliği daha az olan fonları tercih etmesi uygun olacaktır.

Emeklilik birikimlerinin değerlendirilmesi sürecinin verimli geçirilmesi adına katılımcıların fon tercihlerini risk algıları ve ve getiri beklentileri doğrultusunda güncellemesi oldukça önemlidir. Size tavsiyemiz sürekli değişen piyasa koşullarını takip ederek gerekirse emeklilik fon birikimlerinin fon dağılımını değiştirmenizdir. Emeklilik birikimlerinizin fon dağılımını, fon dağılım önerilerimiz ve kendi piyasa beklentilerinizi dikkate alarak yılda en fazla 12 defa değiştirebilirsiniz.

Emeklilik yatırımlarının, uzun vadeli perspektif ile ele alınması gerekmektedir ve emekliliğe kadar devam eden

süreçte dönemsel olarak fonların getirilerinde düşüşlerin yaşanabilmesi ihtimal dahilindedir.

(15)

Bu rapor Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlen- miştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmak- tadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır.

işbirliğiyle.