Finansal Piyasalar 1 Mart 2021
Başlıca Finansal Göstergeler
Hisse Senetleri
Geçtiğimiz hafta küresel hisse senedi piyasalarında satışlar etkili oldu.
BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü %3.8 artışla 1,527 puan seviyesinde kapatırken, haftalık bazda %1 değer kaybetti.
Haftalık en iyi performansları TL bazında sırasıyla %6 ve %5 değer kazanan M.Altınyunus ve Tüpraş hisseleri sergilerken; en düşük performanslar ise %9 ve %7 değer kaybeden Ford Otosan ve Aygaz hisselerinden geldi.
Borsa İstanbul’da yabancı payı %46 olurken, Koç Holding’de %74 seviyesinde gerçekleşti.
Veri Takvimi
01-03-2021 Haftalık Aylık Yılbaşına
Göre Yıllık 01-03-2021 Haftalık Aylık Yılbaşına
Göre Yıllık
$/TL 7.30 4.4% 1.2% -1.6% 17.3% Haftalık Repo 17.00% 0.0 pp 0.0 pp 0.0 pp 6.3 pp
€/TL 8.81 3.9% 0.8% -3.4% 28.4% Gösterge Bono (04.05.2022) 15.2% 0.2 pp 0.1 pp -0.1 pp 2.8 pp
€/$ 1.21 -1 bp 0 bp -2 bp 10 bp Reel Faiz1 5.3% -- -2 bp -2 bp 333 bp
Döviz Sepeti/TL 8.05 4.1% 1.0% -2.6% 23.1% BIST100 Endeksi (TL) 1,527 -1.5% 2.3% 3.4% 44.1%
(1) MB 24 ay sonrasının yıllık TÜFE beklentisi ile
Değişim Değişim
Kaynak : TCMB, TÜİK, Hazine, BIST
01-03-21
Hisse Fiyatı (TL)
Piyasa Değeri (mn $)
Haftalık Aylık Yılbaşına Göre Yıllık
İşlem Hacmi (mn adet)
İşlem Hacmi (mn $)
P/E P/BV Halk Açıklık
Oranı Yabancı
Payı
BIST 100 1,527 -1% 2% 3% 44% 45.8%
BIST Holding 1,425 -2% 5% 10% 63%
Koç Holding 23.0 7,994 -1% 13% 9% 36% 13.2 41.4 6.3 1.3 26% 74.2%
Sabancı Holding 10.7 3,001 -5% 0% -6% 32% 18.4 28.7 4.6 0.6 49% 68.6%
Doğan Holding 3.4 1,208 1% -14% 10% 101% 264.6 138.7 5.5 1.0 35% 32.3%
Anadolu Grubu 29.9 996 -8% 7% 13% 86% 1.6 6.8 -46.6 1.2 34% 18.0%
Enka İnşaat 7.3 5,598 -4% -7% -1% 31% 6.7 7.2 11.5 0.8 12% 52.9%
Şişecam 7.6 3,184 2% 3% 4% 62% 144.9 154.5 10.9 1.0 49% 28.3%
Yapı Kredi 2.8 3,227 1% -3% -9% 22% 178.2 71.8 4.6 0.5 30% 67.2%
Garanti 9.3 5,331 1% -2% -11% -2% 162.3 220.0 6.2 0.6 48% 63.8%
Akbank 6.3 4,486 0% -3% -9% -7% 84.6 77.6 5.2 0.5 52% 61.0%
İş Bankası 5.9 3,623 -3% -5% -16% 3% 62.4 54.6 3.9 0.4 31% 44.1%
Halkbank 5.4 1,843 -4% 3% -2% -9% 110.9 89.3 5.2 0.3 23% 6.9%
Vakıfbank 4.3 2,278 -7% -3% -10% -20% 175.1 111.6 3.3 0.4 16% 5.3%
Arçelik 34.2 3,163 -3% 2% 12% 84% 5.9 28.6 8.1 1.7 25% 62.7%
Arzum 24.1 106 -2% 5% -2% n.a. 4.7 16.3 14.5 5.5 47% 0.1%
Vestel Elektronik 27.5 1,265 -8% 7% 31% 97% 5.7 22.7 8.0 1.9 31% 14.5%
Vestel BE 53.3 1,385 -5% 12% 30% 166% 1.5 11.1 7.6 3.0 7% 14.5%
Ford Otosan 192.6 9,255 -9% 22% 53% 165% 2.3 57.6 16.1 9.6 18% 79.4%
Tofaş 36.8 2,520 -5% -2% 8% 60% 3.2 17.2 10.3 4.1 24% 66.1%
Doğuş Otomotiv 32.8 988 -16% -3% 14% 239% 2.8 14.2 7.0 3.2 15% 26.4%
TürkTraktör 225.4 1,647 0% 27% 23% 298% 0.7 21.6 15.5 8.3 24% 65.3%
Tümosan 19.0 299 -1% 14% 35% 214% 6.6 17.3 nm 3.0 29% 6.0%
Otokar 392.7 1,291 0% -6% 23% 181% 0.9 48.1 15.2 9.4 27% 14.0%
Aselsan 17.2 5,376 -2% -1% -6% 26% 27.8 69.1 8.8 2.2 26% 35.3%
Tüpraş 105.8 3,628 5% 7% -2% 4% 4.9 71.5 nm 2.3 49% 49.6%
Aygaz 15.9 654 -7% -10% 9% 48% 2.4 6.0 -191.9 2.1 24% 59.6%
Petkim 5.4 1,867 5% 6% 8% 77% 259.9 192.4 25.8 2.6 44% 21.9%
Tat Gıda 10.6 197 -6% -4% -11% 74% 2.7 4.4 8.6 2.0 41% 6.4%
Pınar Süt 23.5 145 -7% -10% 2% 101% 2.2 8.3 26.3 1.0 38% 4.3%
M.Altınyunus 255.2 193 6% -6% 130% 225% 0.2 5.7 84.3 13.4 28% 0.1%
YK Koray 6.0 33 -1% 20% 35% 141% 4.6 3.7 155.8 2.9 45% 10.5%
Değişim (TL) 1 Aylık Ortalama
Türkiye'deki Önemli Göstergeler Dönem
3 Mart Enflasyon (yıllık) Şubat
4 Mart TCMB Efektif Döviz Kuru Şubat
5 Mart Nakit Bütçe Dengesi Şubat
Dünya'da Önemli Göstergeler
2 Mart Euro Bölgesi Tüfe Aylık Şubat
3 Mart Euro Bölgesi Markit Hizmet PMI Şubat
ABD Markit Bileşik PMI Şubat
4 Mart Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Ocak
5 Mart ABD İşsizlik Oranı Şubat
ABD Ticaret Dengesi Ocak
Dünya
ABD inşaat harcamaları, Ocak’ta bir önceki aya göre %1.7 artarak 1.52 trilyon dolara yükseldi. Veri serisinin başladığı 2002'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan inşaat harcamala rının Ocak’ta %0.8 artması öngörülüyordu. İnşaat harcamalarında geçen yıl Aralık ayında yaşanan artış ise %1'den %1.1'e revize edildi. Söz konus u dönemde, özel sektör inşaat projeleri ve kamu inşaat harcamaları %1.7'şer arttı. İnşaat harcamaları, yıllık bazda ise %5.8'lik artış kaydetti.
Euro Bölgesi imala t PMI Şuba t’ta, 57.9 pua nla 3 yılın z irvesine yükseldi. Euro Bölgesi imalat sektöründe Şuba t ayında s on üç yılın en hız lı büyümesi kaydedildi. Üretim ve yeni sipa rişler ihracattaki güçlenme ile arta rken, sevkiyat sürelerinde ciddi artışlar ve nere deyse on yılın en hızlı maliyet enflasyonu görüldü. Sekiz aydır büyümekte olan Avrupa imalat sektörü neredeyse 24 yıldır açıklanmakta olan İmalat PMI verilerinde sevkiyat sürele rinde 2. en hızlı yükselişe tanık oldu, bu da kıtanın teda rik zincirle rindeki sıkışmanın büyüdüğüne işaret etti. Almanya’da İmalat PMI Ocak’taki 57.1 düzeyinden 3 puanın üzerinde yükselişle 37 ayın e n yüksek düzeyi ola n 60.7’ye ulaşırken, raporda Almanya için de te darik zinciri baskılarının yoğunlaştığı vurgusu yapıldı. Rekor arz gecikmelerinin fiyatla rı yükselttiği ve stokları düşürdüğü belirtildi.
Hollanda, Avusturya, İtalya ve Fransa’da da sektör güçlü seyrini koruyor ve iki ila üç yılın e n hızlı imalat büyümeleri yaşandı.
Çin'de imalat sektörü ak tivitesi yeni siparişler için ta lebin ve ihracatın düşmesinin etk isiyle Şubat ay ında ima lat PMI 50.9 puan seviyes ine geriledi. Bu, son 9 ayın e n düş ük seviyesi oldu. Ancak Şubat ayı imala t PMI verisi 50 puanın üzerinde kalarak üst üste 10'ncu ayda da büyümeye işaret etti.
Avrupa Komisyonu, Washington'ın ithal çelik ürünlere %25 gümrük vergisi getirmes inin ardında n 2018'de ithal çelik ürünlere uygulamaya başladığı k ısıtlama ların uzatılmas ını değerlendirmeye başla dı. 12 AB ülkesi normalde 30 Haziran'da sona erecek olan AB'nin çelik ithala tı kısıtlamalarının uza tılmasını talep etti. Belçika, Bulgaristan, Çek Cumhuriyeti, Finlandiya, Fransa, Almanya, Macaristan, İtalya, Lüksemburg, Polonya, Slovakya ve İspanya önlemler s ona ererse, salgın ne deniyle ta lebin hala düşük olduğu bir ortamda AB'ye aşırı miktarda ithal çe lik ürünü girişi olacağını savunmaktalar. Önlemler, Türkiye, Rusya, Güney Kore, Hindistan ve Ukrayna'nın yanı sıra Çin gibi Avrupa'ya başlıca ihracat yapan ülkeleri kapsamakta. Mevcut ithalat önlem leri, çeşitli çelik ürünle ri için be lirlenen ithalat kotala rının aşılması durumunda, ihracatçı ülkelerin ürünlerine %25 ilave gümrük vergisi uygulanmasını içermekte.
Çin, uçak parçalar ı da dahil olmak üzere ABD'den itha l edilen 65 ürünün gümrük vergisi muafiyeti süresini uza tacağını açıkladı. Çin maliye bakanlığının açıklamasına göre vergi muafiyetinin süresi 28 Şuba t'tan itiba rıyla 16 Eylül'e uzatılacak.
Bu ürünler Çin'in ABD ürünlerine misilleme olarak getirdiği gümrük vergilerinden muaf tutulmuştu.
Japonya'nın sanayi üretimi global talepteki toparlanmanın etkisi ile üç aydır ilk kez artarken, söz konusu artış beklentileri a ştı. Sanayi üretimi Ocak ayında bir önceki aya göre %4.2 arttı, yıllık bazda bakıldığında ise %5.3 azaldı.
İmalatçılar, üretim için Şuba t ayı büyüme ta hminlerini %2.1 olarak duyurdu. Daha önce beklenti %0.3 daralma olacağı yönündeydi.
Türkiye
Türkiye küresel salgının etk ili olduğu 2020 yılında %1.8 büyüdü. Yıllık bazda son çeyrekte büyüme %5.9 oldu. 2020'de büyümede finansman ma liyetlerinin düşmesiyle yatırımlar tarafındaki a rtış dikkat çekti. Türkiye G-20 ülkeleri arasında Çin ile birlikte yılı büyüme ile kapatan iki ülkeden biri oldu. 2020 yılında kişi başına GSYH ca ri fiyatlarla 60 bin 537 TL, ABD doları cinsinden 8 bin 599 olarak hesaplandı. 2020 yılının tamamına bakıldığında GSYH bileşenle ri açısından en hızlı artış yatırımlar tarafında yaşandı. Buna göre yatırımlar %6.5 büyüdü. Hane halkı harcamalarında büyümenin %3.2 olduğu görüldü. Devletin nihai tüketim harcamalarında ise salgın yılında %2.3'lük artış gerçekleşti. 2020'de yıllık olarak mal ve hizmet ihracatı %15.4 gerilerken, itha lat ise %7.4 arttı. Sektöre l bazda bakıldığında 2020'de tarım ve sanayi sektöründe büyüme görüldü. Buna göre tarım sektörü yıllık olarak %4.8; sanayi ise %2 büyüme kaydetti. İnşaat ve hizmetler sektöründe ise daralma gerçekleşti. İnşaat sektörü 2020'de yıllık ola rak %3.5 daralırken, salgından en çok etkile nen sektör olan hizmetler sektöründe küçülme %4.3 oldu. Hanehalkı tüketim kaleminin detaylarına bakıldığında dayanıklı malla rda son çeyrekte hızlı büyüme kaydedildiği görüldü. Buna göre dayanıklı mallar kalemi 2020'nin s on çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %42.3 büyüdü. 3. çeyrekte bu rakam %60.7 ola rak kaydedilmişti. Giyim gibi yarı dayanıklı mallar tarafında son çeyrekte büyüme %6.9 oldu. Dayanıksız mallarda ise %8.2'lik artış görüldü. Ha nehalkının hizmetle r kaleminde ise yılın son çeyreğinde daralma sürdü. Buna göre bu kalemde yıllık küçülme %6.2 oldu.
Ekonomik güven Şubat’ta %0.5 aza larak, 95.8 değerine düştü. Ekonom ik güven endeksindeki düşüş, reel kesim (imalat sanayisi), hizmet ve inşaat sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. Reel kesim güven endeksi Şubat’ta bir önceki aya göre %0.3 azalarak 108.7, hizmet sektörü güven endeksi %1.4 gerileyerek 100.4, inşaat sektörü güven e ndeksi
%1.3 düşerek 83.1 değerini aldı. Tüketici güven endeksi %1.5 artarak 84.5, perakende tica ret sektörü güven endeksi de
Ekonomik Gelişmeler 1 Mart 2021
Geçtiğimiz Haftanın Görünümü
ABD inşaat harcamaları, Ocak’ta bir önceki aya göre
%1.7 artarak 1.52 trilyon dolara yükseldi.
Euro Bölgesi imalat PMI Şubat’ta, 57.9 puanla 3 yılın zirvesine yükseldi.
Çin İmalat PMI Şubat’ta 9 ayın en düşük seviyesine geriledi.
Avrupa Komisyonu, ithal çelik ürünlere uyguladığı
kısıtlamaların uzatılmasını değerlendirmeye başladı.
Çin, ABD'den ithal edilen 65 ürünün gümrük vergisi muafiyeti süresini uzattı.
Japonya'nın sanayi üretimi üç aydır ilk kez arttı.
Türkiye küresel salgının etkili olduğu 2020 yılında %1.8 büyüdü.
Ekonomik güven Şubat’ta
%0.5 azalarak, 95.8 değerine düştü.
Türkiye
Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre Ocak'ta dış ticaret açığı geçen yılın aynı dönemine göre %33 geriledi. Aynı dönemde ihracat %2.3 arttı, ithala t ise %5.9 düşüş kaydetti. Böylece Ocak'ta ihracat 15 milyar dola r, ithalat ise 19 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış tica ret açığı ise Ocak'ta geçen yılın aynı dönemine göre %32.8 düşüşle 3.03 milyar dolar oldu.
İhracatın ithalatı karşılama oranı 2020 Ocak ayında %76.5 iken, 2021 Ocak ayında %83.2'ye yükseldi.
Ocak ayında en fazla ihracat yapılan ülke 1.5 milyar dola r ile Almanya oldu. Bu ülkeyi sırasıyla; 933 milyon dolar ile ABD, 864 milyon dolar ile İtalya, 813 milyon dolar ile Birleşik Krallık, 738 milyon dola r ile Fransa takip etti. İlk 5 ülkeye yapılan ihracat, toplam ihra catın %31.9'unu oluşturdu. İthalatta ise 2.2 milyar dolar ile Çin ilk sırayı aldı. Bu ülkeyi sırasıyla; 1.8 milyar dolar ile Rusya, 1.5 milyar dolar ile Almanya, 809 milyon dolar ile Irak, 729 milyon dolar ile ABD izledi. İlk 5 ülkede n yapılan ithalat, toplam ithalatın %39.1'ini oluşturdu.
Ekonomik Gelişmeler 1 Mart 2021
Geçtiğimiz Haftanın Görünümü
Ocak'ta dış ticaret açığı geçen yılın aynı dönemine göre %33 geriledi
Koç Holding – Analist Rapor Özetleri Koç Holding – J.P. Morgan Analist Rapor Özeti
J.P. Morgan, Koç Holding için “Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 24.6 TL seviyesinden 33.0 TL seviyesine yükseltti.
Raporda öne çıkan başlıklara aşağıda yer verilmiştir:
-İyileşen temettü geliri görünümüy le artan nakit. Temettü gelirlerinin geçen yıla göre ne redeyse üç katına çıkarak 3.1 milyar TL seviyesine ulaşacağını ta hmin ediyoruz. Arçelik’in temettü ödemeye başlamasını bekliyoruz. Otomotiv şirketlerinin açıkladığı güçlü 2020 finansal sonuçlarına istinaden yüksek temettü dağıtmalarını bekliyoruz. Buna bağlı olarak Koç Holding’in 2021’de 1.4 milyar TL temettü ödemesini bekliyoruz (%2,4 oranında temettü getirisi). 2021'de net nakit pozisyonunun 375 milyon ABD Doları'ndan 565 milyon ABD Doları'na yükseleceğini ön görüyoruz.
-Koç Holding NAD iskontosunun mevcut %31 seviyesinin caz ip bir alım fırsatı sunduğuna inanıyoruz. Bu iskonto 10 yıllık ortalama ola n %4 seviyesinin oldukça üzerinde. İskonto özellikle son 1 yılda önem li ölçüde genişledi. Bunun hem yabancı yatırımcıla rın T ürk hisse senetle rine karşı ilgi eksikliği hem de güçlü iç ta lep sonrası hisse sene di yatırımla rının büyük ölçüde portföy şirketlerine yönle ndirilm iş olması. Güncel durum da, halka açık şirketle rin adil değerlemes ine ulaştığını ve yatırım odağının ana ortak olan Koç Holding’e kaymasını bekliyoruz.
Koç Holding – BofA Analist Rapor Özeti
Bank of America Merrill Lynch (BofA), Koç Holding için “Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 19.2 TL seviyesinden 31.7 TL seviyesine yükseltti. Raporda öne çıkan başlıklara aşağıda yer verilmiştir:
-Koç Holding’in mevcut yaklaşık %35 seviyesinde olan NAD iskontosunun adil olmadığını düşünüyoruz, bunun caz ip bir alım fırsatı s unduğuna inanıyoruz. Borsada işlem gören kilit portföy şirketlerinden elde e dile n temettü gelirinin, bu şirketlerin a rtan karlılıkları nedeniyle yükselmesini bekliyoruz. Bu durum Holding’in daha yüksek temettü ödemesi yapmasını mümkün kılarak, bizim görüşümüze göre mevcut iskontoyu pota nsiyel ola rak daraltmalıdır. Koç Holding’i Türkiye’ye yatırım için yüksek kaliteli bir gösterge olarak görüyoruz. Ayrıca strate ji ekibim izin Türkiye'yi 2021 için EMEA'da en iyi seçim olarak vurguladığını hatırlatmak isteriz.
-Temettü gelirlerinin 2019 seviyelerine yükselmesini bekliyoruz. 2021’de temettü gelirlerinin 2.5 milyar TL olacağını tahmin ediyoruz. 2023 yılına geldiğimizde ise temettü gelirinin 4 milyar T L seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Güçlü 2020 performansla rı göz önünde bulundurulduğunda, Ford Otosan, Arçe lik ve Tofaş’ın Holding temettü gelirle rinin
%80’ini oluşturacağını ön görüyoruz.
Koç Holding - Koç Topluluğu Etik İlkeleri, Uyum ve Sürdürülebilirlik Politikaları ile Yönetim Kurulu Çeşitlilik Politikası (KAP) Koç Holding tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından, Şirket'in uyum alanındaki risklerinin da ha etkin yönetimini sağlamak, yerel ve uluslara rası paydaşlarımız ın uyum alanındaki bekle ntile rine daha iyi cevap vere bilmek amacıyla, Koç Holding Hukuk ve Uyum Müşavirliği ta rafında n koordine e dile n yeni bir uyum programının uygulamaya alınmasına ve "Koç Topluluğu Etik İlkeleri"nin güncellenmesine ve aşağıda sayılan politikaların kabulüne karar verilmiştir.
1. Uyum Politikası
2. Rüşvet ve Yolsuzlukla Mücadele Politikası 3. Bağış ve Sponsorluk Politikası
4. Hediye ve Ağırlama Politikası 5. İnsan Hakları Politikası 6. Tedarik Zinciri Uyum Politikası 7. Toplumsal Yatırım Politikası
8. Yaptırımlar ve İhracat Kontrolleri Politikası 9. Rekabet Hukuku Uyum Politikası 10. İş Sağlığı ve Güvenliği Politikası
Ayrıca, Şirketimizin kurumsal yönetim ve sürdürülebilirlik alanındaki uyum çalışmala rı kapsamında aşağıda yer a lan politikalar yürürlüğe konmuştur.
1. Koç Holding Yönetim Kurulu Çeşitlilik Politikası 2. Koç Holding Sürdürülebilirlik Stratejisi 3. Koç Holding Çevre Politikası
İlgili metinler www.koc.com.tr adresindeki internet sitemizde kamuyla paylaşılmaktadır.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Mart 2021
Geçtiğimiz Haftanın Gelişmeleri
J.P. Morgan, Koç Holding için
“Al” tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 24.6 TL seviyesinden 33.0 TL seviyesine yükseltti.
Bank of America Merrill Lynch, Koç Holding için “Al”
tavsiyesini korurken, hedef fiyatını 19.2 TL seviyesinden 31.7 TL seviyesine yükseltti.
Koç Holding «Koç Topluluğu Etik İlkeleri, Uyum ve Sürdürülebilirlik Politikaları ile Yönetim Kurulu Çeşitlilik Politikası»nı KAP’ta açıkladı.
Arçelik - Teminat Amaçlı Pay Rehni Programı (KAP) Arçelik tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
Bağlı ortaklığımız Arçe lik Pazarlama A.Ş. yönetim kurulu tarafında n, bayilerinden olan alacaklarına karşılık teminat yapısını sağlamlaştırmak, teminat çözülme süreçlerinde kolay yöntemlerde n istifa de edebilmek ve teminat çeşitliliğini ve likidites ini arttırmak amaçlarıyla, mevcut teminat yapısı ile uyumlu ola rak, mülkiyetinde Arçelik A.Ş. payı olan ilgili bayilerle, bu konuda bir teminat sözleşmesi düzenlenmesi s uretiyle, bayilerin mülkiyetinde bulunan Arçe lik A.Ş.
payları üzerinde kurulacak rehnin, Sermaye Piyasası Kanunu ("SPKn") hükümleri çerçevesinde, teminat olarak kabul edilmesine karar verilmiştir.
Öngörülen yapıda, bayiler ile Arçelik Pazarlama A.Ş. arasında SPKn madde 47 hükmüne uygun bir temina t söz leşmesi yapılarak ilgili pay sene tleri tem inat olarak kabul edilecek, payların mülkiyeti teminat veren bayide kalacak ve teminat işlemi MKK nezdinde oluş turulacak bayile re ait alt hesaplarda takip edilecektir. Bayinin temerrüte düşmesi halinde ise teminat ola rak kabul edilen paylar, ilgili düzenlemele r çerçevesinde borsa da üçüncü kişilere satılacak ve satışta n e lde edilen tuta r içe risinden a lacağı karşılayacak miktar Arçelik Pazarlama A.Ş'ye iletilecektir. Dolayısıyla ilgili paylar süreçte hiçbir aşamada Arçelik A.Ş. ya da Arçelik Pazarlama A.Ş. mülkiyetine geçmeyecektir. Bu özelliği nede niyle planlanan işlem Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Geri Alınan Paylar Tebliği'nde ("Tebliğ") düzenle nen geri alım programla rından fa rklılaşmakta olup, Tebliğ'de yer alan bazı hükümlerin somut olaya özgü olarak uygulanmasına gerek olmadığı konusunda SPK'dan uygun görüş alınmıştır.
Bu kapsamda oluşturulan programın ana unsurları aşağıda sunulmaktadır:
-İlgili işlemle re başlana bilmesi için, Arçelik Pazarlama A.Ş.'nin bayilerinden olan alacaklarına karşılık bayilerin mülkiyetinde olan Arçelik A.Ş. paylarının teminat amaçlı ola rak rehin alınmasına dair program, Arçelik A.Ş Genel Kurulunda pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.
-Tebliğ'de be lirtile n yasal sınırlara uygun olarak gerçekleştirilecek programda işleme konu pay tuta rı bayilerin insiyatifine bağlı olarak be lirleneceğinden bu aşamada kesin bir öngörüde bulunamamakla birlikte, özellikle uygulamanın ilk yıllarında önemli büyüklüklere ulaşması beklenmemektedir.
-Paylar en son açıklanan günlük kapanış fiyatı üzerinden re hin alınacak, periyodik ola rak en son açıklanan günlük kapanış fiyatı üzerinden takip edilecek ve pa raya çevirme aşamasında işlem borsada o gün oluşan güncel piyasa fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir.
-Uygulamanın amacı payların bayilerde n alacaklarına temina t teşkil etmes i olduğunda n, bayilerle ilişkinin uz un süreli olması ve bayinin yükümlülüklerini yerine getirdiği süre boyunca rehne konu paylarla ilgili herhangi bir işlem yapılmayacak olması dikkate alınarak, program için Tebliğ'deki üç yıllık süre şartı aranmayacaktır.
-Bu karar kapsamında konu Arçelik A.Ş. genel kurulunda değerlendirildikten sonra, her bir teminat alma ya da teminatı kullanma iş lemi için ayrıca bir öze l durum açıklaması yapılmayacak olup, Arçelik A.Ş.'nin finansal raporlarından, rehin konulan toplam pay değeri hakkında bilgi edinilebilecektir.
Arçelik - Fitch Ratings kredi notu açıklaması (KAP) Arçelik tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
Bağlı ortaklığımız Kre di de recelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirketimizin "BB" olan yabancı para ve TL cinsinden uz un vadeli kredi notla rını, "AAA(tur)" ola n Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notunu teyit etti ve notların "negatif" olan görünümle rini
"durağan" olarak revize etti. Şirketimizin kıdemli teminatsız tahvil notunu ise "BB" olarak teyit etti.
Tüpraş - İzmir Rafinerisinde Üretimin Başlaması (KAP) Tüpraş tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
02.12.2020 tarihinde İzmir Rafine ris inde bakım ve iyileştirme çalışmaları amacıyla üre time ara verildiği duyurulmuş olup, ilgili rafinerimizdeki üniteleri önceden duyurulan takvime parale l olarak Mart ayı baş ından itibare n kademeli olarak devreye alma çalışmaları başlamıştır.
Yapı Kredi - Fitch Ratings derecelendirme notları hakkında (KAP) Yapı Kredi tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
Ulusla rarası kredi derecelendirme kuruluş u Fitch Ratings, 19 Şubat 2021 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli derecelendirme not görünümünü Negatif'ten Durağan'a revize etmiş tir. Bunu takibe n, 26 Şubat 2021 tarihinde de recelendirme kuruluşu Yapı ve Kredi Ba nkası'nın Uzun Vadeli Yerel Para not görünümünü Negatif'ten Durağan'a revize etm iştir, not B+ olarak korunmuştur.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Mart 2021
Geçtiğimiz Haftanın Gelişmeleri
Arçelik, KAP’ta «Teminat Amaçlı Pay Rehni Programı»nı açıkladı.
Arçelik, Fitch Ratings kredi notu açıklaması yaptı.
Tüpraş İzmir Rafinerisi’nde üretimin başladı.
Yapı Kredi, Fitch Ratings kredi notu açıklaması yaptı.
Yapı Kredi - Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerinin satışı hk. (KAP) Yapı Kredi tarafından aşağıdaki açıklama KAP’ta yayınlanmıştır:
Bankamız Yönetim Kurulu'nun 24.02.2021 tarihli kararı ile; Bankamızın Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
(YKGYO) sermayesinde sahibi olduğu ve YKGYO sermayesinin %30,45'ini temsil ede n 12.179.872,00 TL nom inal değerli payların (10.404.000,00 TL'lik kısmı A Grubu, 1.775.872,00 TL'lik kısmı B Grubu) Koray Gayrime nkul ve Yatırım A.Ş.'ye, 18.270.000,00 TL'si devir aşamasında peşin ve 11.875.500,00 TL'si YKGYO'nun sahibi olduğu Göktürk Arsası (Taşınmaz) üzerinde inşaat ruhsatının alınmasını veya Taşınmaz'ın satılmasını takiben 90 gün içinde tahs il edilmek üzere toplam 30.145.500,00 TL be delle satılmasına, satış işlem ine ilişkin Koray Gayrimenkul ve Yatırım A.Ş. ile Pay Devir Sözleşmesi imzalanmasına, pay devrinin gerekli yasal izinlerin a lınmasını m üteakip gerçekleş tirilmesine karar verilmiştir. Satış bedelinin ikinci taksiti için payların devri aşamasında gayrikabili rücu senet a lınacak olup, bu taksit için be lirlene n tutar ilgili taşınmaz için en son a çıklanan değerleme raporunda be lirlenen rayiç bedelinin %30,45'i esas alına rak uyarlamaya tabi tutulacaktır. Devir işlemi başta Sermaye Piyasası Kurulu ve Rekabet Kurum u onayının alınması ile YKGYO genel kurulunda şirketin unvan değişikliğinin onaylanması koşulları olmak üzere belirli kapanış koşullarına tabidir.
Bu karar çerçevesinde; Pay Devir Sözleşmesi Bankamız ile Koray Gayrimenkul ve Yatırım A.Ş. arasında 24.02.2021 tarihinde imzalanmıştır.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Mart 2021
Geçtiğimiz Haftanın Gelişmeleri
Yapı Kredi, KAP’ta Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerinin satışı hakkında açıklama yaptı.
Koç Topluluğu Sektör ve Şirket Haberleri 1 Mart 2021
Sektörel Veriler
Türkiye beyaz eşya satışları Ocak ayında, bir önceki yıla göre %59 artarken, ihracat
%17 arttı, üretimde ise %38 artış yaşandı.
Otomotiv satışları Ocak ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %61 artarken, ihracat %14 daraldı, üretim ise aynı dönemde %3 azaldı.
TürkTraktör’ün iç pazar satışları Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %154 artarken, ihracat adetleri %10 düştü. Türkiye traktör pazarı ise, aynı dönemde %17 artış gösterdi.
19 Şubat haftasında, bir önceki haftaya göre, TL krediler %0.2 artarken (özel: %0.5, kamu:
-%0.2), yabancı para krediler dolar bazında %0.3 arttı.
TL mevduat hacmi bir önceki haftaya göre %0.1 artarken, yabancı para mevduat hacmi de dolar bazında %0.3 azaldı.
Sektörün takipteki krediler oranı %4.1 seviyesinde.
Kur etkisinden arındırılmış, 13 haftalık yıllıklandırılmış kredi büyümesi %5 oldu (kamu: %5, özel:%4).
Beyaz Eşya Sektörü (TÜRKBESD)
Oca'21 y/y Oca'21 y/y 2019 2020
İç Satışlar 665 59% 665 59% -6% 16%
İhracat 2,002 17% 2,002 17% -1% 0%
Üretim 2,713 38% 2,713 38% -1% 3%
Otomotiv Sektörü (OSD)
Oca'21 y/y Oca'21 y/y 2019 2020
İç Satışlar 45,230 61% 45,230 61% -23% 62%
Binek 35,358 61% 35,358 61% -20% 58%
Hafif ticari 4,987 80% 4,987 80% -27% 98%
Orta ticari 3,383 36% 3,383 36% -37% 54%
Ağır ticari 1,502 77% 1,502 77% -37% 82%
İhracat 77,569 -14% 77,569 -14% -5% -27%
Üretim 106,176 -3% 106,176 -3% -6% -11%
TürkTraktör Satışları (Şirket verisi)
Oca'21 y/y Oca'21 y/y 2019 2020
İç Satışlar 3,164 155% 3,164 155% -38% 105%
İhracat 1,215 -10% 1,215 -10% 5% -17%
Üretim 4,072 71% 4,072 71% -33% 51%
Türkiye pazarı
(TÜİK) 4,411 17% 4,411 -83% -34% -46%
Bankacılık Sektörü (BDDK)
31-12-20 19-02-21 Haftalık YTD 2019 2020
Krediler 3,576 3,509 -0.1% -1.9% 11% 35%
-TL 2,354 2,357 0.2% 0.2% 14% 44%
-YP ($ ba zında ) 166 166 0.3% 0.2% -6% -3%
Mevduat 3,455 3,360 -0.3% -2.8% 26% 34%
-TL 1,546 1,573 1.0% 1.8% 20% 22%
-YP ($ ba zında ) 259 258 -0.3% -0.3% 16% 17%
Krediler / Mevduat 103% 104% 0.2 pp 0.9 pp -14 pp 0 pp
-TL 152% 150% -1 pp -2 pp -7 pp 23 pp
-YP 64% 64% 0 pp 0 pp -18 pp -14 pp
Takipteki Alacaklar / Krediler 4.1% 4.1% 0 bp 7 bp 2 bp -1 bp
bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
milyar TL Hacimler Değişim Yıllık Değişimler
adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
bin adet Aylık Kümüle Yıllık Değişimler
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
31-12-17 31-01-18 28-02-18 31-03-18 30-04-18 31-05-18 30-06-18 31-07-18 31-08-18 30-09-18 31-10-18 30-11-18 31-12-18 31-01-19 28-02-19 31-03-19 30-04-19 31-05-19 30-06-19 31-07-19 31-08-19 30-09-19 31-10-19 30-11-19 31-12-19 31-01-20 29-02-20 31-03-20 30-04-20 31-05-20 30-06-20 31-07-20 31-08-20 30-09-20 31-10-20 30-11-20 31-12-20 31-01-21
Kredi Büyümesi
13 haftalık yıllıklandırılmış hareketli ortalama
ÖZEL KAMU TOPLAM
