MONİTOR 07/04/ /02/2015

(1)

BİST MONİTOR 05/02/2015

Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi tarafından hazırlanmıştır

FX MONİTÖR 07/04/2015

Halk Yatırım Yurtiçi Satış Destek Bölümü tarafından hazırlanmıştır.

(2)

FOREX GÖRÜNÜM

bloomberg, günlük

TÜRKİYE

• TCMB TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi Şubat'ta 105.44 seviyesindeyken , Mart ayında 104.05 seviyesine geriledi.

• TCMB Başkanı Erdem Başçı, dün Türkiye Bankalar Birliği ev sahipliğinde gerçekleştirilen toplantıda yaptığı sunumda, çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin sürdüğünü belirterek Türkiye'nin dezenflasyon sürecinde olduğunu ifade etti.

• Eximbank, ihracatçılara kullandırılan döviz kredilerinin vadelerini artırırken,kredi faiz oranlarını düşürdü.

ABD

• NEW York FED Başkanı William Dudley, dün yaptığı konuşmasında son dönemde görülen sürpriz zayıflığın büyük ölçüde geçici faktörleri yansıttığına değinirken, istihdam piyasasındaki şartların iyileşmesi ve FED’in %2 enflasyon hedefine yükseleceğine makul derecede güvenmesi halinde faiz artırımı yapılabileceğini belirtti.

• Dün açıklanan Hizmet Sektörü PMI ve Bileşik PMI Mart’ta 59.2 ile beklentilerin üstünde geldi.

EURO BÖLGESİ

• Bugün açılan Avrupa piyasasıyla beraber işlem hacimleri de artmış bulunmakta.

• Yunanistan’ın IMF’ye olan borcu yaklaştıkça ve kreditörlerle anlaşamadıkça Euro’yu baskılayan süreç devam edecektir.

• Batı koalisyonunun İran’la yapılan nükleer anlaşması sonucu, İran Avrupalı ülkelerin ticaret ağlarını yöneltebileceği yeni bir pazar olması beklenmekte.

ASYA

• Çoğu Asya ülkesi piyasaları değerlenirken, Japon piyasasında resesyon hali devam ettiğinden negatif ayrışmaktadır.

• Emtia fiyatlarına gelen talep Avustralya Doları’na olan talebi güçlendirmekte.

• Hindistan Merkez Bankası politika faizini %7.5’te sabit tuttu.

• Avustralya Merkez Bankası politika faizini %2.25’te sabit tuttu.

İnvesting.com

(3)

EUR/USD: 1.0907 Desteğinin Üstünde Kalması HalindeYükselişine Devam Edebilir!

Parite Fiyat % Değişim 5 Gün En düşük 5 5 Günlük En Yüksek

20 vs 200 spread

RSI 14 Gün ADX 14 gün FİBONACCİ 1

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

EURUSD 1.0935 1.93 1.0780 1.0994 # 1.0781 1.2303 14.12% 50.79 23.74 1.0499 1.1779 0.13 0.13

Ortalama 20 gün Ortalama 200

gün -2SD +2SD

Kısa Vade Direnç3 1.1101

Uzun Vade Direnç 2 1.1069

Periyod Direnç 1 1.1031

1 Gün % PİVOT 1.0999

5 Gün % Destek 1 1.0961

Aylık % Destek 2 1.0929

2015 -9.63 Destek 3 1.0891

-0.54 1.93 %Değişim

0.69

Euro Bölgesinde mart ayı Hizmet Sektörü PMI verisi beklentilerin hafif altında 54.2 düzeyinde gerçekleşti (beklenti: 54.3 / önceki:53.7). Veri ardından satışların geldiğini gördüğümüz paritede destekler 1.0814 ve 1.0624 seviyelerinde iken, kısa vadeli yükseliş trendini ivmelendirecek gelişmelerin olması halinde dirençler 1.1071 ve 1.1101 seviyelerinde.

Teknik açıdan incelendiğinde; 20 ve 50 günlük ortalamaları arasında sıkışan paritede momentum zayıflamakta iken ADX indikatörü trendin zayıfladığına işaret etmekte.

(4)

USDTRY: Parite Yükseliş Kanalının Dışında Konsolide Oluyor.

.

Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası dünkü ABD PMI verilerinin iyi gelmesiyle parite biraz olsun dengelendi.Şu sıralar tepki alımlarının yoğunlaştığı paritede 17:00’deki ABD verisiyle 17:30’daki Türkiye verisi takip edilebilir.

Teknik olarak baktığımızda; 2.5730 direncini kıran parite 20 günlük ortalaması olan 2.5939 seviyesini hedeflemekte.

Aşağı hareketin devamı halinde 2.5730 desteğinin altı 2.54 seviyesidir.

ADX’e baktığımızda yukarı trendin yavaşladığını ifade etmekte.

Kısa Vade Direnç3

2.5872

Uzun Vade Direnç 2

2.5805

Periyod Direnç 1

2.5700

1 Gün % PİVOT

2.5633

5 Gün % Destek 1

2.5528

Aylık % Destek 2

2.5461

2015

-9.27

Destek 3

2.5356

-0.62 0.90

%Değişim

1.08

20 vs 200 spread

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

USDTRY 2.5760 0.89 2.5595 2.5957 # 2.5945 2.3031 -11.23% 51.52 28.27 2.2962 2.6994 0.88 0.92

gün -2SD +2SD

(5)

XAUUSD: Parite 1218 Yatay Direncini Aşmakta Zorlanıyor.

Kısa Vade Direnç3 1241.12

Uzun Vade Direnç 2 1232.73

Periyod Direnç 1 1226.24

1 Gün % PİVOT 1217.85

5 Gün % Destek 1 1211.36

Aylık % Destek 2 1202.97

2015 2.13 Destek 3 1196.48

-0.54 2.48 %Değişim

3.92

20 vs 200 spread

yıl

FİBONACCİ 3 yıl

XAUUSD 1213.10 2.47 1200.00 1219.75 # 1183.38 1233.13 0.04 58.20 25.53 1132.63 1305.09 0.38 0.12

gün -2SD +2SD

20 günlük ortalaması olan 1176 seviyesini destek alarak yeniden yükseliş ivmesi kazanan Altın 50 günlük ortalaması üzerindeki ikinci gününde. ABD tarafından gelen zayıf ekonomik veriler ve New York FED Başkanı Dudley’in faiz artırımının zamanına ilişkin rahatlatıcı söylemleri Altın talebini destekleyen bir unsur olarak karşımıza çıkmakta. Öte yandan uzmanlara göre Altın’daki arz fazlasının üretici kârlarını olumsuz etkilemesi sebebiyle üretim kısılacak. Bu öngörünün hayata geçmesi durumunda Çin ve Hindistan’daki talep artışlarının da katkısıyla Altın için yeni bir yükselen trendin başlangıcına şahit olabiliriz.

Teknik açıdan incelendiğinde; Altın’da fiyatın 50 günlük ortalama üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yeni hedef 200 günlük ortalama olan 1232 seviyesi. Yönün negatife dönmesi halinde ise 1184 ve 1162 destekleri öne çıkmakta. Teknik göstergeler ise fiyatların şu anki seviyede tutunma çabası içinde olduğunu göstermekte.

(6)

Temel Göstergelere İlişkin Açıklamalar

RSI (Relative Strength Index): Piyasanın aşırı alım ve satım bölgelerini tespit etmekte kullanılan bir göstergedir. 0 - 100 aralığında değer alır; 70’in üstü aşırı alım olarak kabul edilirken, 30’un altı aşırı satıma işaret eder.

SD (Standard Deviation): Bir data setinin geçmiş değerleri ortalamasından hangi uzaklıkta olduğunu gösterir ve +2 ile -2 arasında değer alır. Genel olarak, standart sapmanın küçük olması; ortalamadan sapmaların ve riskin az olduğunun, büyük olması ise; ortalamadan sapmaların, riskin çok olduğunun ve oynaklığın göstergesidir.

Dağılım grafiğine göre fiyat hareketlerinin %95’i 2SD sınırları içinde yer almaktadır.

Fibonacci Düzeltme Seviyeleri (Fibonacci Retracement): Bu analiz yönteminde, trendin dip seviyesinden zirve seviyesine çekilen çizgi yardımıyla, Fibonacci destek ve direnç seviyeleri elde edilir. Tek bașına al - sat sinyali üretmeyen bu hesaplama, fiyatın düzeltme seviyesine yakınlık oranını gösterir.

ADX (Average Directional Movement Index): ADX indikatörü fiyatların hangi yönde hareket etme eğiliminde olduğunu araştırır.ADX’in sıfıra yaklaşan

değerleri trendin olmadığını ve kararsız bir piyasayı gösterirken gösterge değerinin artmaya başlaması fiyat hareketinin olduğu yönde bir trendin varlığına işaret etmektedir. ADX’in yükselmeye başlaması yön hakkında bilgi vermese de fiyat hareketinin hızlanacağına işaret ederken, alçalan bir ADX değeri trendin

zayıfladığına işaret eder.

Son fiyat 60 günlük 2 standart sapmanın üzerinde, yön aşağı olabilir.

Son fiyat 20/200 günlük ortalamanın altında.

Trend aşırı satım bölgesinde zayıf.

1 ve 3 yıllık Fibonacci rasyolarının yakınlığı %38.2, %50, %61.8 seviyelerinin +/-1 bölgesinde ya da, %99-100 seviyesinde yakınlığı %0-1 ise pembe ile gösterilir.

Kısa Vade: Fiyat 20 günlük ortalamanın üzerinde ise yukarı Kısa Vade: 20 günlük ortalamanın altında ise aşağı Uzun Vade:Fiyat 200 günlük ortalamanın üzerinde ise yukarı Uzun Vade: 200 günlük ortalamanun altında ise aşağı

Son fiyat 20/200 günlük ortalamanın üzerinde.

Son fiyat 60 günlük 2 standart sapmanın altında, yön yukarı olabilir.

Trend aşırı alım bölgesinde güçlü.

(7)

Yasal Çekinceler:

İş bu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin yapılan analiz yorum ve görüşler Halk Yatırım Satış Destek Birimi tarafından teknik verilere dayalı olarak sunulmaktadır.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.

KÜNYE

Yurtiçi Satış Destek Bölümü

KENAN ÇINAR Yönetmen

Kcinar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 36

SPL Düzey 3 Lisansı SPL Türev Araçlar Lisansı CFA Level 2 Candidate

MUTLU DİLEK AKKAYA NİHAT YAVUZ Uzman Yardımcısı Uzman Yardımcısı

Makkaya@halkyatirim.com.tr Nyavuz@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 39 +90 212 314 81 44

SPL Düzey 3 Lisansı SPL Düzey 3 Lisansı

SPL Türev Araçlar Lisansı SPL Türev Araçlar Lisansı