Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
01/12/2020 02/12/2020
Japonya İmalat PMI Almanya Perakende Satışlar
Çin Caixin İmalat PMI Euro Bölgesi İşsizlik
Türkiye İmalat PMI ABD ADP İstihdam Değişimi
Almanya İmalat PMI Fed Başkanı Powell'ın Konuşması
Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI
ABD ISM İmalat Endeksi
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 47.88 1774
4.73 -4.05
0.27 -5.72
-22.12 21.29 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.20 104.26 6.58 1.34 15.36 5.31 76.09 7.81 9.37 8.57
1.08 0.21 0.05 0.12 -0.23 -1.44 0.00 -1.30 -0.19 -1.42
2.73 -0.36 -1.59 3.28 -5.77 -8.00 -4.13 -6.71 -4.14 -5.55
8.22 -4.31 -6.52 3.22 5.61 25.93 18.54 35.99 47.18 41.80 Japonya'da sanayi üretimi Ekim ayında beklentilerin üzerinde %3,8 olarak açıklandı. Almanya'da enflasyon Kasım
ayında -%0,3 açıklandı. Ayın son işlem günüde küresel borsalar satıcılı seyretti, Dolar karışık görünüm sergiledi.
Dolar endeksi düşüşünü devam ettirerek 91,500 seviyesinin altında geriledi. Ons altın fiyatı 1764 seviyesine kadar geriledi, Brent petrol fiyatları ise 47-48 dolar seviyelerinde işlem gördü. Amerikan on yıllık tahvil faizi %0,8420 seviyesinden kapandı. Dolar/TL'deki düşüş devam ederken, gün içinde 7,74 seviyesine kadar geri çekilme gözlendi.
Beş yıllık ülke risk primimiz 380 seviyesinde fiyatlandı. TLREF %15,8689 seviyesine yükseldi, TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14,99 seviyesinde oluştu. Tahvil piyasasında; iki yıllık gösterge tahvil %13,80, on yıllık gösterge tahvil %12,29 bileşik seviyesinden ayı kapattı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi
%5,07, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,58 seviyesinden işlem gördü.
Yılın üçüncü çeyreğinde GSYH büyümesi %5,0 civarındaki piyasa beklentisine karşılık %6,7 oldu. GSYH'de bir önceki çeyrekte daralma %9,9 olmuştu. TÜİK tarafından açıklanan Ekim ayı dış ticaret verilerine göre; ihracat geçen senenin aynı ayına göre %5,6 artarak 17,3 milyar dolar, ithalat ise %8,4 artarak 19,7 milyar dolar seviyesinde gerçekleşirken dış ticaret açığı yıllık bazda %34,4 artarak 2,4 milyar dolar oldu. Hazine Aralık-Şubat iç borçlanma stratejisine göre Aralık ayında toplam 12,7 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında PMI verileri takip edilecek.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
15.84 16.03 16.27 15.87
85.00 132.00 -0.10 88.14
109.00 170.00 58.13 111.89
175 345 320 178
CDS 381 -0.56 -31.03 21
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
13.49 14.27 0.15 0.85 -0.75 -0.58 3.84 7.57 4.43 8.99
42 22 -1.60 -0.80 0.01 0.00 -15 -32 22 8
-566 -469 -0.40 -0.30 0.06 0.05 -16 4 21 -34
172 286 -139 -87 0 0 -143 62 -229 51 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 13.80 12.29
1380 1229
-119 -231
161 -11
10.00%
10.50%
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 27.11.2020 27.10.2020 Kaynak: Borsa İstanbul
01/12/2020
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
11.89%
11.48%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Ekim 15 Ekim 16 Ekim 17 Ekim 18 Ekim 19 Ekim 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
10,53%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ekim 10 Ekim 12 Ekim 14 Ekim 16 Ekim 18 Ekim 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 60,66
40 60 80 100 120 140
Ekim 10 Ekim 12 Ekim 14 Ekim 16 Ekim 18 Ekim 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
15,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Ekim 15 Ekim 16 Ekim 17 Ekim 18 Ekim 19 Ekim 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20
VIX (Volatilite Endeksi)
1-Jan
Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum ABD İmalat PMI
TRDBRKTK2069 İTFA + KUPON 01/12/2020 1.5671 Bereket Varlık Kiralama ABD ISM İmalat Endeksi
TRDBRKTK2036 İTFA + KUPON 01/12/2020 3.1233 Bereket Varlık Kiralama
TRFYAKFK2016 İTFA 01/12/2020 Yapı Kredi Faktoring A.Ş.
TRFOYMDK2010 İTFA 01/12/2020 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TRFFNBKK2034 İTFA 01/12/2020 Qnb Finansbank A.Ş.
TRFTHALK2051 İTFA 01/12/2020 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRD280521F28 KUPON 01/12/2020 1.2500 Hazine / Turkish Treasury
TRD280521F10 KUPON 01/12/2020 1.7500 Hazine / Turkish Treasury
TRT280521F20 KUPON 01/12/2020 1.2500 Hazine / Turkish Treasury
TRT280521F12 KUPON 01/12/2020 1.7500 Hazine / Turkish Treasury
TRFGRAN32128 KUPON 01/12/2020 1.3011 Türkiye Garanti Bankası A.Ş.
TRSAKYB72153 KUPON 01/12/2020 0.9829 Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
TRSERGL52117 KUPON 01/12/2020 3.1988 Ereğli Demir Çelik Fabrikaları T.A.Ş.
TRSTHALE2716 KUPON 01/12/2020 1.4050 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRSMLPC42114 KUPON 01/12/2020 BIST TLREF ENDEKS
DEĞİŞİMİ + %2.75 Mlp Sağlık Hizmetleri A.Ş. (Medikalpark Sağlık Hizmetleri A.Ş.)
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Aralık 20 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 19.3 12.7 6.5 19.3
-8.3
27.6 0.7 1.5 78.74%
07/12/2020
07/12/2020
08/12/2020
08/12/2020
Teklif Oranı
09/11/2022
01/10/2025
03/12/2025
13/11/2030
10/11/2020
10/11/2020
24/11/2020 14.70%
13.71%
12.32%
1,839
1,466
3,582 TRT091122T10
TRT011025T16
TRD031225…
TRT131130T14
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kira Sertifikası
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
2 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / Yeniden İhraç
5 Yıl / İlk İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
Tarih 09/12/2020 16/12/2020 18/12/2020 21/12/2020
Piyasa 5,173 1,060 124 5,236
Kamu 172 84 1 -
Toplam 5,345 1,144 125 5,236 23/12/2020 786 3 789
Toplam 72 - 72
12,451 260 12,711
01/12/2020
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
0 5 10 15 20 25 30
Nisan 19 Haziran 19 Ağustos 19 Ekim 19 Aralık 19 Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
OYAK Yatırım Hazine Müdürlüğü
Grup Müdürü 0 212 319 12 95
Müdür 0 212 319 12 76
Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 75 Müdür Yardımcısı 0 212 319 12 96
Uzman 0 212 319 12 38
Uzman 0 212 319 12 97
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
