31 Mart tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak- 1 Ocak-31 Mart 2008 31 Mart 2007
Faiz giderleri (29.008.660) (34.422.227)
Kur farkı gideri (212.281.413) (49.990.914)
Reeskont faiz giderleri (11.923.706) (10.224.427)
Akreditif reeskont giderleri (19.557.369) (9.352.558)
(272.771.148) (103.990.126) NOT 34 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Yoktur.
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS’ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2006:
%20).
Toplam Geçici Farklar
Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların kayıtlı değerleri ile
vergi matrahları arasındaki net fark (399.688.862) (405.928.721) (59.257.006) (60.504.978) Uzun vadeli ticari borçların
ertelenmiş finansman giderleri (43.622.505) (39.422.652) (8.724.501) (7.884.530) Şüpheli alacak ve dava karşılığı 42.898.286 46.588.384 8.579.657 9.317.677 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 8.802.309 8.549.291 1.760.462 1.709.858 Mahsup edilebilecek mali zararlar 63.473.469 5.103.676 12.694.694 1.020.735 Gerçeğe uygun değer koruması
işlemleri gider tahakkuku 22.741.230 25.844.984 4.548.246 5.168.997 Kısa vadeli ticari alacakların
ertelenmiş finansman gelirleri 7.358.044 7.956.017 1.471.609 1.591.203 Kısa vadeli ticari borçların
ertelenmiş finansman giderleri 7.999.002 4.892.909 1.599.800 978.582 Peşin ödenen damga vergileri
düzeltmesi (6.373.577) (9.177.289) (1.274.715) (1.835.458)
Diğer geçici farklar (9.304.898) 1.198.291 (1.860.979) 239.657
Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü), net (40.462.733) (50.198.257) Bilanço tarihinde, Grup’un 63.473.469 YTL tutarında (31 Aralık 2007: 5.103.676 YTL) gelecekte karlarla netleştirebileceği kullanılmamış vergi zararı vardır ve bu zararlara ait 12.694.694 YTL tutarında ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmıştır (31 Aralık 2007: 1.020.735 YTL).
Kullanılmamış vergi zararlarının vadesi aşağıdaki şekilde sona erecektir.
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
2010 yılında sona erecek 1.586.193 1.586.193
2011 yılında sona erecek 2.678.826 2.678.826
2012 yılında sona erecek 838.657 838.657
2013 yılında sona erecek 58.369.793 -
63.473.469 5.103.676
31 Mart 2008 ve 2007 itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:
Ertelenmiş vergi varlığı hareketi: 31 Mart 2008 31 Mart 2007
1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 562.830 246.384
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 31.087 145.890
31 Mart itibariyle kapanış bakiyesi 593.917 392.274
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketi: 31 Mart 2008 31 Mart 2007 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi (50.761.087) (56.467.318)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 9.704.437 4.049.029
31 Mart itibariyle kapanış bakiyesi (41.056.650) (52.418.289) Kurumlar Vergisi
Şirket ve Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2007: %20)’dir.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2007: %20).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde
%10 olarak ilan edilmiştir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihi itibariyle %15 olarak değiştirilmiştir.
Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır.
Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. 2008 yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir.
Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından indirilmesini tercih ettikleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır.
Grup yönetimi yatırım indiriminden faydalanmayı planlamadığından 31 Mart 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle kurumlar vergisi oranını %20 olarak uygulamıştır.
31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Cari vergi yükümlülüğü:
Cari kurumlar vergisi karşılığı 570.106 153.819.425
Peşin ödenmiş vergi ve fonlar (23.166) (119.739.186)
Toplam vergi yükümlülüğü 546.940 34.080.239
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007 Vergi gideri/(geliri):
Cari gelir vergisi 570.106 14.594.342
Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri (9.735.524) (4.194.919)
(9.165.418) 10.399.423
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007 Konsolide gelir tablolarındaki vergi öncesi kar (49.997.401) (213.756.585) Hesaplanan vergi 2008: %20 ve 2007: %20 (9.999.480) (42.751.317) Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi 717.694 297.535
Vergi uzlaşması gider etkisi - 55.063.200
Vergi matrahına yapılan indirimlerin etkisi 116.368 (2.209.995)
Konsolide gelir tablosundaki vergi (geliri)/gideri (9.165.418) 10.399.423 NOT 36 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007
Net dönem karı/(zararı) (41.037.623) (224.109.423)
Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi
(1 YTL değerli hisseye isabet eden) 492.000.000 492.000.000 Pay başına düşen basit ve hisse başına
bölünmüş kazanç (YTL) (0,083) (0.456)
a) İlişkili taraflardan alacaklar
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Çankaya Bel-Pet Ltd. Şti. 1.369.026 808.649
Petrom S.A. 77.540 422.854
Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 69.591 54.250
Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. 54.981 4.225
Doğan Haber Ajansı A.Ş. 27.515 23.852
Çelik Halat ve Tel San. A.Ş. 21.622 8.206
DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. 20.125 13.778
Doğan Yayın Holding A.Ş. 18.247 16.620
Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. 17.982 15.184
Dergi Pazarlama Planlama ve Ticaret A.Ş. 15.739 18.873
Doğan Havacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 15.687
-Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 10.425 8.434
Ray Sigorta A.Ş. 8.382 5.634
Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. 4.274 3.195
OMV Refining & Marketing GMBH - 596.961
Diğer 57.479 50.648
Toplam 1.788.615 2.051.363
b) İlişkili taraflara borçlar
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Petrom S.A. 3.421.185 8.168.659
Ray Sigorta A.Ş. 823.701 697.698
D-Yapı İnşaat San. Tic. A.Ş. 247.705 528.448
OMV Refining & Marketing GMBH 179.388 152.208
Doğan Gazetecilik A.Ş. 165.139 265.969
Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. 78.183 162.689
Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 55.728 267.029
Çevresel Kimya San. Tic. A.Ş. - 1.400.519
Diğer 337.711 229.336
Toplam 5.308.740 11.872.555
ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar:
a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007
Çankaya Bel-Pet Ltd. Şti. 2.866.483 2.869.323
Petrom S.A. 638.819
-Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. 102.033 40.180
OMV Refining & Marketing GMBH 1.208.957
-Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. 326.819 346.620
Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 327.724 348.609
Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. 122.388 158.155
Diğer 1.018.807 844.223
Toplam 6.612.030 4.607.110
b) İlişkili taraflardan yapılan alımlar
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007
Petrom S.A. 8.314 14.554.554
OMV Refining & Marketing GMBH 1.703.706
-Ray Sigorta A.Ş. 1.349.650
-Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. 780.371 1.255.410
DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. - 2.610
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 594.943 725.806
D-Yapı İnşaat San. ve Tic. A.Ş. - 119.130
Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 404.461 195.797
Doğan Gazetecilik A.Ş. 568.726 80.936
Doğan Otomobilcilik Tic. ve San. A.Ş - 163.500
Eko Televizyon Yayıncılık A.Ş. - 70.800
Diğer 120.929 43.173
Toplam 5.531.100 17.211.716
c) İlişkili taraflardan yapılan sabit kıymet alımları
1 Ocak – 31 Mart 2008
1 Ocak – 31 Mart 2007
D – Yapı İnşaat San. ve Tic. A.Ş - 103.591
Toplam - 103.591
iii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili diğer gelir ve giderler:
a) Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline sağlanan faydalar:
1 Ocak - 31 Mart 2008
1 Ocak - 31 Mart 2007
Yönetim Kurulu Üyelerine 593.081 100.067
Üst Düzey Yönetim Personeline 971.501 797.500
Toplam 1.564.582 897.567
DÜZEYİ
Yabancı Para Pozisyonu
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Yeni Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Grup, döviz cinsinden kredileri nedeniyle net yabancı para açık pozisyonu taşımaktadır. Bu çerçevede, Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir.
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Döviz cinsinden varlıklar 792.400.035 389.720.512
Döviz cinsinden yükümlülükler 2.312.381.336 2.235.451.726
Net döviz pozisyonu
(1.519.981.300) (1.845.731.214)
31 Mart 2008 (Döviz Tutarı Karşılığı YTL)
Toplam
ABD$ EURO Diğer YTL
Varlıklar
Hazır değerler 561.539.409 2.659.801 9.175 564.208.385
Ticari alacaklar - kısa vadeli 174.096.191 1.172.362 - 175.268.553
Diğer dönen varlıklar 51.904.283 570.262 1.513 52.476.058
Diğer duran varlıklar 437.667 9.373 - 447.040
787.977.550 4.411.798 10.688 792.400.036
Yükümlülükler
Krediler - kısa vadeli 21.561.655 1.718.116 - 23.279.771
Ticari borçlar - kısa vadeli 591.842.619 262.013 - 592.104.632
Finansal kiralama ve diğer kısa vadeli borçlar 28.230.282 1.210.676 - 29.440.958
Krediler - uzun vadeli 547.618.500 3.274.850 - 550.893.350
Ticari borçlar - uzun vadeli 1.093.130.438 - - 1.093.130.438
Finansal kiralama ve diğer uzun vadeli borçlar 20.443.493 3.088.694 - 23.532.187
2.302.826.987 9.554.349 - 2.312.381.336
Net döviz pozisyonu (1.514.849.437) (5.142.551) 10.688 (1.519.981.300)
31 Aralık 2007 (Döviz Tutarı Karşılığı YTL)
Toplam
ABD$ EURO Diğer YTL
Varlıklar
Hazır değerler 191.326.184 2.012.849 4.570 193.343.603
Ticari alacaklar - kısa vadeli 190.100.488 1.222.551 - 191.323.039
Diğer dönen varlıklar 4.633.320 12.047 1.216 4.646.583
Diğer duran varlıklar 399.335 7.952 - 407.287
386.459.327 3.255.399 5.786 389.720.512
Yükümlülükler
Krediler - kısa vadeli 76.098.544 1.480.302 - 77.578.846
Ticari borçlar - kısa vadeli 623.640.757 788.199 7.164 624.436.120
Finansal kiralama ve diğer kısa vadeli borçlar 42.494.048 951.317 - 43.445.365
Krediler - uzun vadeli 561.019.212 3.050.727 - 564.069.939
Ticari borçlar - uzun vadeli 904.622.451 - - 904.622.451
Finansal kiralama ve diğer uzun vadeli borçlar 18.449.960 2.849.045 - 21.299.005
2.226.324.972 9.119.590 7.164 2.235.451.726
Net döviz pozisyonu (1.839.865.645) (5.864.191) (1.378) (1.845.731.214)
Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler (a) Sermaye risk yönetimi
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Grup’un sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 27. notta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.