Net defter değeri 215,675 153,977
1 Ocak - 30 Haziran 2010 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2010 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2010 Maliyet:
Haklar 4,144,251 - - 4,144,251
4,144,251 - - 4,144,251
Birikmiş tükenme payları:
Haklar 3,971,551 54,269 - 4,025,820
3,971,551 54,269 - 4,025,820
Net defter değeri 172,700 118,431
9 İştiraklerdeki yatırımlar
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Kayıtlı Değer İştirak Oranı % Kayıtlı Değer İştirak Oranı %
Magdeburger Sigorta AŞ 964,398 19.99% 964,398 19.99%
Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ 263,222 7.69% 263,222 7.69%
İştirakler 1,227,620 1,227,620
Adı Aktif
Toplamı
Özkaynak Toplamı
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararı)
Dönem Net Kar/(Zararı)
Bağımsız
denetim Dönemi Magdeburger Sigorta AŞ 5,788,761 5,412,908 - 33,720 Olumlu 30 Haziran 2011 Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ 6,518,544 5,376,891 22,372 1,075,214 Geçmedi 30 Haziran 2011
Cari dönemde, iştirak ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle edinilen bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır.
Şirket’in sedan işletme sıfatıyla mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:
Reasürans varlıkları 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Hayat matematik karşılıklarında reasürör payı (Not 17) 2,446,287 1,970,370 Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not4.2), (Not 17) 874,547 599,484 Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 836,281 765,401
Reasürörlerden alacaklar (Not 12) 527,214 951,311
Toplam 4,684,329 4,286,566
Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Reasürans borçları 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 2,088,393 525,281
Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 63,417 225,578
Toplam 2,151,810 750,859
Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (2,352,840) (1,765,356) Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) (765,401) (1,129,689)
Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 836,281 910,316 Reasüröre devredilen primler (Not 17) (2,281,960) (1,984,729)
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 201,863 75,164 Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (599,484) (238,516) Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17) 874,547 164,910
Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 476,926 1,558
Hayat matematik karşılığı reasürör payında değişim 475,917 193,266
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri (Not 32) 854,975 784,270
Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 225,578 362,009 Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) (63,417) (287,958)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32) 1,017,136 858,321
Toplam, net (311,981) (931,584)
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Şirket portföyündeki satılmaya hazır finansal varlıklar 99,389,538 88,578,822 Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 460,000,071 496,636,103
Toplam 559,389,609 585,214,925
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Devlet Tahvili – TL 105,300,000 94,316,547 99,389,538 99,389,538 Toplam Şirket portföyündeki satılmaya hazır finansal
varlıklar 94,316,547 99,389,538 99,389,538
31 Aralık 2010
Devlet Tahvili – TL 94,200,000 83,030,039 88,578,822 88,578,822 Toplam Şirket portföyündeki satılmaya hazır finansal
varlıklar 83,030,039 88,578,822 88,578,822
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımların (“RHPSFY”) detayı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2011
Devlet Tahvili – TP 290,455,861 302,545,457 315,230,142 315,230,142 Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen
Eurobondlar 52,259,205 46,451,083 61,712,495 61,712,495 Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 348,996,540 376,942,637 376,942,637 Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 60,000,000 58,413,000 66,458,119 61,221,937 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak
sınıflandırılmış riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar 58,413,000 66,458,119 61,221,937
Banka mevduatları 21,783,071 21,783,071 21,835,497 21,835,497 Kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılmış riski hayat
poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 21,783,071 21,835,497 21,835,497
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar 429,192,611 465,236,253 460,000,071
31 Aralık 2010 Nominal
Değeri Maliyet
Bedeli Gerçeğe
Uygun Değeri Defter Değeri Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 308,188,861 326,058,313 350,750,294 350,750,294 Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen
Eurobondlar 49,036,855 46,451,083 58,820,095 58,820,095 Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 372,509,396 409,570,389 409,570,389 Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 60,000,000 58,413,000 70,549,881 61,189,453 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak
sınıflandırılmış riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar 58,413,000 70,549,881 61,189,453
Banka mevduatları 25,796,895 25,796,895 25,876,261 25,876,261 Kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılmış riski hayat
poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 25,796,895 25,876,261 25,876,261
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar 456,719,291 505,996,531 496,636,103
Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamamı borsalarda işlem gören menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Şirket’in ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış finansal varlıkları bulunmamaktadır.
Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlık bulunmamaktadır.
Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):
Yıl Değer Artışında Toplam Değer
Değişim Artışı
2011 (2,430,550) 464,805
2010 256,038 2,895,355
2009 1,087,615 2,639,317
Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki değer 88,578,822 409,570,389 61,189,453 559,338,664
Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları - 3,799,421 - 3,799,421
Dönem içindeki alımlar 28,579,935 55,810,695 - 84,390,630 Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (19,527,591) (79,901,362) - (99,428,953)
Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim (Not 4.2, 15) (1,191,816) (13,710,231) - (14,902,047) Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 2,950,188 1,373,725 32,484 4,356,397 Dönem sonundaki değer 99,389,538 376,942,637 61,221,937 537,554,112
31 Aralık 2010
Dönem başındaki değer 115,946,253 465,591,638 11,372,465 592,910,356 Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları - 1,525,023 - 1,525,023
Dönem içindeki alımlar 67,679,552 205,127,796 58,413,000 331,220,348 Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (100,028,747) (293,187,486) (11,372,465) (404,588,698) Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim (Not 4.2, 15) 843,009 29,124,298 - 29,967,307 Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 4,138,755 1,389,120 2,776,453 8,304,328 Dönem sonundaki değer 88,578,822 409,570,389 61,189,453 559,338,664
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri (Not 17) 401,315,066 411,439,281 442,111,881 438,164,573 Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 67,200,000 59,974,851 62,866,813 62,866,813
Toplam 471,414,132 504,978,694 501,031,386 Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri (Not 17) 417,225,716 435,232,302 479,922,070 470,759,843 Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 75,200,000 66,048,932 71,456,875 71,456,875
Toplam 501,281,234 551,378,945 542,216,718
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 534,593,873 544,126,895 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45) 148,899 128,037
Diğer alacaklar (Not 4.2) 19,838 24,960
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 4.2) 147,191 6,690,665
Toplam 534,909,801 550,970,557
Kısa vadeli alacaklar 10,311,604 16,928,242
Orta ve uzun vadeli alacaklar 524,598,197 534,042,315
Toplam 534,909,801 550,970,557
Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Sigortalılar ve acentelerden alacaklar 4,700,240 4,343,633
Reasürörlerden alacaklar (Not 10) 527,214 951,311
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar, net 5,227,454 5,294,944
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 18) 525,517,168 534,793,047 Sigortalılara krediler (ikrazlar) (Not 4.2) 3,849,251 4,038,904 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar (Not 4.2) 37,475 37,475
Sigortacılık ve emeklilik faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (Not 4.2) (37,475) (37,475) Esas faaliyetlerden alacaklar 534,593,873 544,126,895
Alacaklar için acentelerden alınmış olan ipotek ve diğer teminatları bulunmamaktadır.
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
İpotek Senetleri 1,185,125 1,186,125
Teminat mektupları 568,799 560,499
Hazine Bonosu Devlet Tahvili 384,540 398,825
Diğer 484,677 432,924
Toplam 2,623,141 2,578,373
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 37,475 TL (31 Aralık 2010: 37,475 TL).
b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur).
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 – İlişkili taraflarla işlemler notunda detaylı olarak verilmiştir.
Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda verilmiştir.
Şirket’in 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla türev finansal aracı bulunmamaktadır.
14 Nakit ve nakit benzeri varlıklar
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı
Kasa 204 16 16 15
Bankalar 20,101,929 17,487,616 17,487,616 11,384,670 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 12,378,311 11,304,361 11,304,361 9,881,794 Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 32,480,444 28,791,993 28,791,993 21,266,479 Bankalar mevduatı reeskontları (serbest kısım) (134,035) (12,577) (12,577) (26,583) Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin
mevcudu 32,346,409 28,779,416 28,779,416 21,239,896
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Yabancı para bankalar mevduatı
- vadeli - -
- vadesiz 652,107 177,711
TL bankalar mevduatı
- vadeli 18,837,440 16,684,000
- vadesiz 612,382 625,905
Bankalar 20,101,929 17,487,616
30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olarak tutulan bankalar mevduatı yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) (Not 17).
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar tutarı kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
Ödenmiş sermaye
30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 20,000,000 TL olup Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 10 Kr nominal değerde 200,000,000 adet hisseden meydana gelmiştir.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse senedi bulunmamaktadır.
Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te hisse senedi bulunmamaktadır.
30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in ödenmiş sermayesinde %86 paya sahip Allianz SE, elinde bulundurduğu Şirket hisse senetlerinin küçük bir kısmı hariç tamamını 23 Şubat 2010 tarihinde imzalanan
“Hisse Alım Satım Sözleşmesi” çerçevesinde 4 Mayıs 2010 tarihli Hazine Müsteşarlığı’nın onayını müteakip Allianz Europe B.V.’ye devretmiştir.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010
Dönem başındaki yasal yedekler 12,392,601 11,492,601
Dönem karının dağıtımı (Not 38) 1,300,000 900,000
Dönem sonundaki yasal yedekler 13,692,601 12,392,601
Olağanüstü yedekler
30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Dönem başındaki olağanüstü yedekler 50,741,887 45,680,176
Dönem karının dağıtımı (Not 38) - 5,061,711
Ortaklara verilen temettüler (Not 38) (5,829,188) -
Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 44,912,699 50,741,887
Finansal varlıkların değerlemesi
Satılmaya hazır finansal varlıklar değerleme farklarına ilişkin hareket tabloları aşağıda sunulmuştur:
30 Haziran 2011 30 Haziran 2010
Dönem başındaki değerleme farkları 2,895,355 2,639,317
Dönem içindeki değişimler:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
kur değişiminin etkileri 15,618 6,578 Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine
ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
değişimler (Not 4.2), (Not 11) (13,710,231) 12,306,323
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
poliçe sahiplerinin payındaki değişim (Not 18) 12,371,427 (11,088,283) Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde
edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki değişimler (Not 4.2), (Not 11) (1,191,816) 58,049 Ertelenmiş ve kurumlar vergisi etkisi 506,124 (255,218)
Dönem içindeki satış veya itfalar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardan ilgili finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna
aktarılanlar (Not 4.2) (3,428,389) (12,230,520)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki poliçe sahiplerinin payından ilgili finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu
özsermayeden gelir tablosuna aktarılanlar (Not 18) 3,085,550 11,007,569 Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde
edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların özsermayeden gelir tablosuna
aktarılan kısmı (184,252) (1,641,829)
Ertelenmiş ve kurumlar vergisi etkisi 105,419 572,956
Dönem sonundaki değerleme farkları 464,805 1,374,942