6.1. Sabit Yatırım Tutarı
Tablo 41 - Sabit Yatırım Tutarı
Yatırım Kalemleri Tutar ($) Giderle İlgili Açıklama
Etüt Proje Giderleri 31.696,43 Bina inşaatının 5% kadarlık kısmı projelendirme (Keşif, metraj, plan, harita, çizim, zemin etüdü) maliyeti olarak
hesaplanmıştır.
Arazi Alım Giderleri 200.000,00
Arazi alım giderleri belirlenirken 20.000 m2 alan üzerine 25% kapalı alan oranı ile inşaat yapılacağı varsayılmıştır.
Arazi alım maliyeti m2 başına 10,00 $ olarak hesaplanmış-tır.
Bina Yapımı 633.928,57
Bina yapım giderlerinde Çevre ve Şehircilik Bakanlığı 2019 yılı birim fiyat cetveli esas alınmış olup II. Sınıf C grubu yapılar ve sanayi yapıları için m2 başına 126,79 $ olarak
hesaplanmıştır.
Makine-Ekipman 1.749.600,14 Makine, ekipman, tefrişat ve donanımların KDV hariç tutar-larıdır.
Demirbaş Giderleri 87.480,01 Makine ve ekipman giderlerinin 5% kadarlık kısmıdır.
Taşıt Alım Giderleri 53.571,43 Taşıt giderleri hesaplanırken alınabilecek muhtemel araç sayısı göz önünde bulundurulmuştur.
Montaj Giderleri 34.992,00 Makine-ekipman ve tefrişat giderleri toplamının 2% kadar-lık kısmıdır.
Kuruluş İşlemleri ve Harç
Masrafları 1.785,71 Tüzel kişilik statüsündeki şirketler için ortalama maliyet baz alınmıştır.
Genel Giderler 55.861,09 Diğer kalemlerin toplamının 2% kadarlık kısmıdır.
Beklenmeyen Giderler 56.978,31 Diğer kalemlerin toplamının 2% kadarlık kısmıdır.
Sabit Yatırım Alt Toplamı 2.905.893,69
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
43
6.2. İşletme Sermayesi
Tablo 42 - İşletme Sermayesi İşletme Gider Kalemleri İşletme
Sermayesi* 2.Yıl 3.Yıl 4. Yıl 5. Yıl 6. Yıl 7. Yıl 8. Yıl 9. Yıl 10. Yıl
Hammadde ve Diğer Girdiler ($) 642.857 7.714.286 8.485.714 9.257.143 9.257.143 10.800.000 10.800.000 10.800.000 12.342.857 12.342.857
Personel Giderleri ($) 20.003 240.030 264.033 288.036 288.036 336.042 336.042 336.042 384.048 384.048
Pazarlama-Satış Giderleri ($) 6.808 81.696 89.866 98.036 98.036 114.375 114.375 114.375 130.714 130.714
Elektrik ($) 713 8.550 9.405 10.260 10.260 11.970 11.970 11.970 13.680 13.680
Su ($) 461 5.529 5.639 5.752 5.867 5.984 6.104 6.226 6.351 6.478
Yakıt (Isınma-Aidat) ($) 646 7.749 7.904 8.062 8.223 8.387 8.555 8.726 8.901 9.079
Mali Müşavir Ücreti ($) 161 1.929 1.967 2.006 2.047 2.088 2.129 2.172 2.215 2.260
Hukuk Müşaviri Ücreti ($) 402 4.821 4.918 5.016 5.117 5.219 5.323 5.430 5.538 5.649
Telefon ($) 18 214 219 223 227 232 237 241 246 251
Kırtasiye Giderleri ($) 150 1.800 1.980 2.160 2.160 2.520 2.520 2.520 2.880 2.880
Ambalaj-Paketleme Giderleri ($) 206 2.468 2.715 2.962 2.962 3.456 3.456 3.456 3.949 3.949
Sigorta Giderleri ($) 421 5.049 5.150 5.253 5.358 5.465 5.575 5.686 5.800 5.916
Nakliye Gideri ($) 3.739 44.871 49.359 53.846 53.846 62.820 62.820 62.820 71.794 71.794
Bakım-Onarım ($) 10.155 121.855 134.041 146.226 146.226 170.597 170.597 170.597 194.968 194.968
Genel Giderler ($) 13.735 164.817 168.113 171.476 174.905 178.403 181.971 185.611 189.323 193.109
Beklenmeyen Giderler ($) 14.009 168.113 171.476 174.905 178.403 181.971 185.611 189.323 193.109 196.972
TOPLAM TUTAR ($) 714.481 8.573.778 9.402.498 10.231.361 10.238.815 11.889.530 11.897.285 11.905.195 13.556.374 13.564.604
Dönem Sonu Stok ($) 53.571 642.857 707.143 771.429 771.429 900.000 900.000 900.000 1.028.571 1.028.571
TOPLAM TUTAR ($) 768.053 9.216.635 10.109.641 11.002.790 11.010.244 12.789.530 12.797.285 12.805.195 14.584.946 14.593.176
* İşletme sermayesi giderleri 1 aylık varsayılmıştır.
* Enflasyon değeri göz önünde bulundurulmamıştır.
* Su, yakıt, mali müşavir, hukuk müşaviri, telefon, sigorta, genel gider ve beklenmeyen gider kalemleri her yıl bir önceki yıla göre 2% artırılmıştır.
* Hammadde ve diğer girdiler, personel, pazarlama, elektrik, kırtasiye, ambalaj-paketleme, nakliye, bakım-onarım giderleri her yıl kapasite kullanım oranına göre artırılmıştır.
* Hammadde ve diğer girdiler tutarı Hammadde ve Diğer Girdi Miktarı tablosundan alınmıştır.
* Personel giderleri Personel Yönetimi tablosundan alınmıştır.
* Pazarlama satış giderleri Pazarlama/Satış Giderleri tablosundan alınmıştır.
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
44
* Elektrik kWh fiyatı belirlenirken Şanlıurfa Organize Sanayi Bölgesi’nde İşyerleri İçin Uygulanan Tarife, 2019 baz alınmıştır.
* Metreküp su fiyatı belirlenirken Şanlıurfa Organize Sanayi Bölgesi’nde İşyerleri İçin Uygulanan Tarife, 2019 yılı verileri baz alınmıştır.
* Isınma amaçlı yakıt türü olarak doğalgaz kullanılacağı varsayılmıştır. Ton fiyatı belirlenirken AKSAGAZ Doğalgaz Fiyatı (Ocak 2019)baz alınmıştır.
* Mali müşavir ücreti belirlenirken 2019 Yılı Serbest Muhasebecilik, Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik, Yeminli Mali Müşavirlik Asgari Ücret Tarifesi baz alınmıştır.
* Hukuk müşaviri ücreti belirlenirken Şanlıurfa Barosu Başkanlığı’nın 2019 Yılı Asgari Ücret Çizelgesinde yer alan tarife baz alınmıştır.
* İşyeri sigortası hesaplanırken sabit yatırım kalemleri tablosunda yer alan arazi alım giderleri, bina inşaat giderleri, makine-ekipman giderleri, demirbaş giderleri ve taşıt alım giderleri toplamının ‰2’i baz alınmıştır.
* Nakliye giderleri toplam satış gelirlerinin binde ‰4’ü olarak varsayılmıştır.
* Bakım-onarım gideri işyeri binasının, makine ekipmanların ve taşıtların bakım – onarım giderlerini kapsamaktadır. Gider hesaplanırken sabit yatırım kalemleri tablosunda yer alan bina inşaat gideri, makine ekipman gideri ve taşıt gideri toplamının %5’i baz alınmıştır.
* Genel giderler hesaplanırken diğer tüm giderlerin %2 oranında bir genel gider olacağı varsayılmıştır.
* Beklenmeyen giderler hesaplanırken diğer tüm giderlerin %2 oranında bir beklenmeyen gider oluşabileceği varsayılmıştır.
* Çeşitli yıllarda kapasite kullanım oranı artışından dolayı maliyet artışları meydana gelmektedir. Bu nedenle işletme giderleri toplamında bu yıllarda daha fazla artış söz konusudur.
6.3. Katma Değer Vergisi (KDV) Planlaması
Tablo 43 - Katma Değer Vergisi (KDV) Planlaması
KDV Türleri/Yıllar Yatırım Yılı 2. Yıl 3. Yıl 4. Yıl 5. Yıl 6. Yıl 7. Yıl 8. Yıl 9. Yıl 10. Yıl Hesaplanan KDV ($) 0 2.019.214 2.243.347 2.471.761 2.496.478 2.941.683 2.971.100 3.000.811 3.463.794 3.498.432
İndirilecek KDV ($) 497.847 1.499.166 1.643.997 1.788.853 1.790.176 2.078.644 2.080.020 2.081.424 2.369.975 2.371.435
Ödenecek KDV ($) 0 0 599.350 682.908 706.302 863.040 891.080 919.387 1.093.819 1.126.996
Devreden KDV ($) 497.847 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6.4. Toplam Yatırım İhtiyacı
Tablo 44 - Toplam Yatırım İhtiyacı
Toplam Yatırım İhtiyacı Tutar ($)
Sabit Yatırım Tutarı 2.905.894
İşletme Sermayesi 768.053
Sabit Yatırım ve İşletme Sermayesi KDV 497.847
Toplam Yatırım İhtiyacı 4.171.794
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
45
6.5. Kredi Planlaması
Tablo 45 - Kredi Planlaması
Kredi Tutarı ($) 2.085.897 Vade (Yıl) 5
Kredi Yıllık Faiz Oranı 9,0% Faiz Geri Ödemesiz
Dönem 0
Yıllık Taksit Tutarı ($) 536.268 Toplam Geri Ödeme
Tutarı ($) 2.681.342
Yatırım
Yılları Borç
Tutarı Anapara Ödemesi Faiz Ödemesi Geri Ödenen
Tutar Kalan Tutar
Yatırım Yılı 0 0 0 0 0
2. Yıl 2.085.897 348.538 187.731 536.268 1.737.359
3. Yıl 1.737.359 379.906 156.362 536.268 1.357.453
4. Yıl 1.357.453 414.098 122.171 536.268 943.356
5. Yıl 943.356 451.366 84.902 536.268 491.989
6. Yıl 491.989 491.989 44.279 536.268 0
TOPLAM - 2.085.897 595.445 2.681.342 -
Kredi kullanımı Dolar cinsinden çekilecek olup yıllık faiz oranı %9 olarak hesaplanmıştır.
6.6. Finansal Kaynak Planlaması
Tablo 46 - Finansal Kaynak Planlaması
Toplam Yatırım İhtiyacı 1. Yıl Açıklama
Sabit Yatırım Tutarı 2.905.894 Kurulacak tesisin sabit yatırım tutarıdır.
İşletme Sermayesi 768.053 Tesisin ilk yıldaki 1 aylık işletme gideridir.
Ödenecek KDV 497.847 Sabit yatırım tutarı ve işletme sermayesinin KDV tutarıdır.
Toplam Yatırım Tutarı 4.171.794
-Finansman Kaynakları 1. Yıl Açıklama
Öz Kaynak 2.085.897 Yatırım için sağlanması beklenen öz kaynak tutarıdır.
Krediler 2.085.897 Yatırım için kullanılacağı öngörülen kredi tutarıdır.
Toplam Finansman Tutarı 4.171.794 -
Tablo 47 – Öz kaynak/Kredi Kullanım Oranı
Öz Kaynak Kullanım Oranı 50%
Kredi Kullanım Oranı 50%
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
46
6.7. Nakit Akım Hesabı
Tablo 48 - Nakit Akım Hesabı ($) Nakit Girişleri ($) /
Yıllar Yatırım Yılı 2. Yıl 3. Yıl 4. Yıl 5. Yıl 6. Yıl 7. Yıl 8. Yıl 9. Yıl 10. Yıl
Dönem Başı Nakit
Mev-cudu 0 0 1.985.002 3.802.132 5.995.077 8.317.888 11.334.776 15.043.605 18.909.587 23.567.942
Kredi Tutarı 2.085.897 0 0 0 0 0 1 2 3 4
Öz Kaynak 2.085.897 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Satış Gelirleri Toplamı 0 11.217.857 12.463.039 13.732.003 13.869.323 16.342.686 16.506.113 16.671.174 19.243.298 19.435.731
Hesaplanan KDV ($) 0 2.019.214 2.243.347 2.471.761 2.496.478 2.941.683 2.971.100 3.000.811 3.463.794 3.498.432
Nakit Girişleri Toplamı 4.171.794 13.237.071 16.691.389 20.005.896 22.360.879 27.602.258 30.811.990 34.715.593 41.616.681 46.502.108 Nakit Çıkışları ($) /
Yıllar Yatırım Yılı 2. Yıl 3. Yıl 4. Yıl 5. Yıl 6. Yıl 7. Yıl 8. Yıl 9. Yıl 10. Yıl
Sabit Yatırım Tutarı 2.905.894 0 0 0 0 0 0 0 0 0
İşletme Sermayesi 768.053 0 0 0 0 0 0 0 0 0
İşletme Giderleri
Top-lamı 0 9.216.635 10.109.641 11.002.790 11.010.244 12.789.530 12.797.285 12.805.195 14.584.946 14.593.176
İndirilecek KDV ($) 497.847 1.499.166 1.643.997 1.788.853 1.790.176 2.078.644 2.080.020 2.081.424 2.369.975 2.371.435
Ödenecek KDV ($) 0 0 599.350 682.908 706.302 863.040 891.080 919.387 1.093.819 1.126.996
Kredi Faiz Ödemeleri 0 187.731 156.362 122.171 84.902 44.279 0 0 0 0
Kredi Anapara
Öde-meleri 0 348.538 379.906 414.098 451.366 491.989 0 0 0 0
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
47 Nakit Çıkışları Toplamı 4.171.794 11.252.069 12.889.256 14.010.819 14.042.990 16.267.481 15.768.385 15.806.006 18.048.740 18.091.607
Dönem Sonu Nakit
Mevcudu 0 1.985.002 3.802.132 5.995.077 8.317.888 11.334.776 15.043.605 18.909.587 23.567.942 28.410.501
Amortisman 546.161 546.161 546.161 546.161 546.161 131.768 12.679 12.679 12.679 12.679
Vergi Öncesi Kar (Brüt
Kar/Zarar) -4.717.954 1.267.331 1.650.875 2.060.882 2.228.017 3.377.110 3.696.150 3.853.301 4.645.673 4.829.877
Kurumlar Vergisi 0 278.813 363.193 453.394 490.164 742.964 813.153 847.726 1.022.048 1.062.573
Vergi Sonrası Kar (Net
Kar/Zarar) -4.717.954,36 988.518,02 1.287.682,88 1.607.487,89 1.737.853,15 2.634.145,59 2.882.996,70 3.005.574,51 3.623.625,33 3.767.303,91
* İşletme sermayesi giderleri 1 aylık varsayılmıştır.
BOYA APRE İLE ENTEGRE ÖRME KUMAŞ TESİSİ YATIRIM FİZİBİLİTESİ
48