120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 18.09.2017
İç Piyasalar
15.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 107,742 -0,46
BIST-30 132.637 0,18
DVZSP 3,7799 0,30
EUR/USD 1,1971 0,45
ALTIN 1,320 -0,65
PETROL (BRENT) 55,59 0,60
18.09.2017 USD/TL
17.30 3,4401 3,4385 EUR/USD
1,1943 Tahvil (11.07.2018)
%11,62
%11,62
BRENT 55,70
Dış Piyasalar
15.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.268 0,29
S&P 500 2.500 0,18
NASDAQ 6.448 0,30
DAX 12.518 -0,17
FTSE 100 7.215 -1,10
NIKKEI 19.909 0,52
SHCOMP 3.353 -0,53
Vadeli Piyasalar
18.09.2017 Değişim %
FDOW 0,32
FSPX 0,25
US 10-Y 2,1996
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Hızlanan Petrol Talepleri İle Petrol 5 Haftanın Yükseğinde
Cumhurbaşkanı Erdoğan, BM GK için ABD'ye gidiyor 21/09 Trump ve çok sayıda liderle görüşecek (Katar, Terör, Suriye konuları) Trump (Zafer Çağlayana Dava –bundan dolayı çok üzgünüm dedi)
Euro B Ağustos TüFE 12.00 önc yy 1.5%
Ağbal: Ovp Bu Ay Açıklanacak, 2018-2020 Büyüme Hedefleri Paylaşılacak
Erdoğan: 22 Eylül’deki MGK’da karar tutumumuza karar vereceğiz (Barzani Irak) KGF ile Varlık Fonu işbirliği yapacak - SabahFed 2018 *2,1% Aşağı Revizyon?
Salı 1.173 M beklenen ABD Ağustos konut satışları açıklanacak. 1.215 M’den 1.225 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz konut satışları %4.8 düşerek 1.155 M olmuştu.
1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M olmuştu: 5 aydaki en hızlı gidişti.
Çarşamba Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak.
13 Aralık Cme (vadeli işlemlerde) Fed 125-150 bps’a artırım olasılığı güçlü Tüfe sonrası
%41,1’den %56,4’e ( önc) yükseldi.
Bilanço küçültmenin nispeten yakın olduğunu, iş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını belirtmişti.
2017 federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmezken,
PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekilmişti.
2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki %2,1).
2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 (Önceki %4,5).
Bilançonun daraltılmasına bu yıl başlayacak. Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul kıymetleri etkileyecek.
Hazine kağıdı aylık 6 mlr$ azaltılacak.
Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20 mlr$ olacak. Kademeli ve öngörülebilir yaklaşım sergileyecek.
Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin gözle görülür altına inecekti.
Haftanın Notları...
26 07 17 Fed’in faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL 21:00 3.5353 , 27 07 2017 USDTRL 14:00 3,5210’e gerilemişti (-0.2843 TL).
2018 Fed faiz tarafında aşağı yönlü revizyonun sürpriz olmayacağını ,
*USDTRL 3,35-3,34 bandına satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz.
Erdoğan, Trump ile 21 Eylül’de görüşeceğini, Rıza Sarraf ve Zafer Çağlayan konularını da gündeme getireceğini söyledi.
ABD Kürt Yönetimi'nin bağımsızlık referandumuna destek vermediğini açıkladı.
* Federal funds rate
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz : 3.4176-3.4501+3.4176 = 3.3851?hedef) 3.3888 min. görüldü.Satış baskısının devamında 3,3516 3,3407 izlenebilir.
Aylık bazda 3.4779 3.5129 3.5196 3.5217.
%0.6 sonrası %0.1 beklenen ABD Ağustos perakende satışlar verisi -0.2% oldu. Amerikalıların yaz boyunca harcamaları kestiğine işaret etti. Harvey Kasırga etkisinin soyutlanamadığı, araç talebinin zarar gördüğü (-1.6% satışlarda düşüş) belirtildi (2014 başından beri en zayıf gidiş).
%0.1 ve %76.7 beklenen ABD Ağustos sanayi üretimi ve KKO -0.9% (Kasırga etkisi -0.75%, petrol rafineri ve kimyasal üretimi etkiledi) ve %76.1 oldu.%0.4 sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz sanayi üretimi%0.2 (motorlu araç- oto üretiminde %3.6 düşüşle/ 5 ayda 4.kez düşüş), %76.6’dan %76.7’e yükselmesi beklenen ABD Tem kapasite kullanım oranı %76.7 olmuştu.
Çarşamba 5.480 M bek ABD Ağustos 2.El konut satışları verisi açıklanacak. 5.520 M’dan 5.565 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El konut satışları -1.3% 5.44 M ile 11 ayın en düşüğüydü.
Çin’in en büyük online kurumunun ay sonunda işlemleri yasaklayacağını açıklaması sonrası Bitcoin 4.günde de değer kaybetti.ABD Kuzey Kore konusunda diplomatik seçenekleri sonuna kadar kullanacak.
NTHOL Genel Kurul'a katılan ve muhalefet şerhini toplantı tutanağına işleten pay sahipleri 3,1762 TL ayrılma hakkı 19 Eylül 2017 Salı günü saat 17:00 itibarıyla sona erecektir.
BJKAS Gruplarda yer aldığı için 12.7 mn Euro da elde eden siyah beyazlılar, Porto galibiyetinin ardından 1.5 milyon Euro'yu hanesine yazdırdı Sabah 150917 11:15
PGSUS Ağustos Yolcu Sayısı %16,3 Artışla 2,79 (2,4) Milyon, Doluluk Oranı % 3,7 Artışla Yüzde 87,8 Oldu (Temmuz %22,4 ve %86,6).
THYAO Ağustos 2016 döneminde 6,5 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde %14,3 artışla 7,4 milyon , Yolcu doluluk oranı Ağustos 2017 döneminde 5,7 puanlık artış ile %84,3 (Temmuz %24,3 artışla 7,2 milyon, %83,8). THY, ABD uçuşları için X- ray cihazı alacak.
ZOREN Filistin'de güneş enerji santrallerinin kurulması ve işletilmesi için Jerusalem District Electricity Company ile imzaladığı iyi niyet anlaşmasına ilişkin süreç devam etmektedir.
ALYAG Şirket Birleşme İşleminin İptal Edilmesi Artı Yatırım Holding Anonim Şirketi ile KRSAN Ayrılma Hakkı Kullanım Fiyatı 2,4465 Ayrılma Hakkı işlemleri Invest AZ Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirilecektir. 19.09.2017 tarihinde yapılacak Olağanüstü Genel kurulda olumsuz oy kullanan ve muhalefet şerhini Genel Kurul Toplantı Tutanağına işleten payların maliki yatırımcılar
DESA Antalya Havalimanı Dış Hatlar Samsonite Şubesi" ünvanlı yeni mağaza faaliyeti ICBCT 20.06.2017 ve 19.07.2017 tarihli açıklamalarımızda; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından, yürürlükteki 6502 sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde gerçekleştirilen denetim sonucunda Bankamıza 2.972.535.- TL idari para cezası verildiği, Bankamıza verilen idari para cezasının 5326 Sayılı Kabahatler Kanunu'nun 17. maddesi hükmü çerçevesinde indirimden yararlanılarak hesaplanan kısmı olan 2.229.401,25 TL'nin, ilgili karara karşı dava açma ve iade talebinde bulunma dahil yasal haklarımız saklı kalmak kaydıyla Bankamız tarafından ödendiği, Bankamız aleyhine verilen idari para cezasının iptali için, süresi içinde İstanbul İdare Mahkemesi nezdinde Bankamız tarafından dava açıldığı hususu belirtilmişti. Söz konusu dava hakkında bir gelişme olmamıştır.
Emlak Konut GYO yüklenicisi inşaat firmalarının da dahil olacağı yeni kampanyayla, tüketiciler minimum yüzde 5 olmak kaydıyla yüzde 20 peşinat ödeyecek.6 bankayla yapılan anlaşma kapsamında kredi taksitleri 2019’a ötelenecek Sabah 160917.
BOSSA'NIN 2017 YILI 6 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 11.706.296 TL (2016/6 AYLIK:
11.036.459 TL)
'Altay tankı' motoru için alternatif, İngiliz Caterpillar'dan geldi. Şirket, yeni nesil "CV12"
tipi motoru teklif etti-Habertürk
Hyundai Assan: Yerli otomobile destek oluruz
Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Temmuz ayına göre 2.686 milyon ABD doları artarak 5.121 (önc 3.763) milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir.Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 37.112 milyon ABD doları olmuştur (önc 34.340 milyon ABD).
2016 yılı Ağustos ayında 3,6 milyar TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ağustos ayında 874 milyon TL açık verdi. Maliye Bakanlığından yapılan açıklamaya göre, 2016 yılı Ağustos ayında 8,4 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2017 yılı Ağustos ayında 4,6 milyar TL faiz dışı fazla verildi. 2016 yılı Ocak- Ağustos döneminde 4,9 milyar TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ocak-Ağustos döneminde 25,2 milyar TL açık verdi.
3. nükleer projesi yakında duyurulacak.Nükleer reaktör üreticisi Westinghouse TR'de nükleer santral anlaşması konusunda ilerleme beklediklerini
Domates için ilk imzalar atıldı.Türkiye-Rusya arasında domates ihracatının önünün açılması yönünde protokol imzalandı. Ayrıca Rus Tarım Bakanlığı, domateste yasağın kaldırılması için altyapı hazırlıkları ve çalışmalarını da tamamladı.
Fitch Ratings Türkiye analisti Gamble,Güçlü performansının ışığında Türkiye'ye de bakacağız” şeklinde açıklamada bulundu. Hatırlayacak olursak 2017 Ocak: Fitch Ratings, Türkiye'nin yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BBB-'den BB+ seviyesine indirdi. Notun indirilmesinde ağırlığı yüksek faktör olarak siyaset ve güvenlik alanında gelişmelerin ekonomik performansı ve kurumsal bağımsızlığı zayıflatmasını gösterdi.
Irma Sonrasında ABD Tropikal Jose ve Max Kasırgasını Bekliyor.
Et ve Süt Kurumunca (ESK) kullanılacak sığır etinin bazı kemikli parçalarının ithalatında gümrük vergisi sıfır olarak uygulanacak.
Başbakan Yardımcısı Şimşek, yastık altında atıl bekleyen ve 2 bin 200 tonu bulduğu tahmin edilen altınların ekonomiye kazandırılmasını amaçlayan altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikasının ilk ihracının 2-6 Ekim'de yapılacağını.GÜNLÜK BÜLTEN 18.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
AKBNK 10.23 10.17 10.16 10.33 10.44 10.50 10.56 10.56 10.63 10.72
ISGYO 1.42 1.41 1.45-1.46 1.49
LOGO 56 54.88 57 57.35 58.40 58.55
HALKB 12.76 12.59 Gap 12.85 12.97 13.1 220 MOV 12.62
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,46 azalış ile 107,742 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4.3 mlr TL.
HAFTALIK BAZDA DESTEK: 106,800 106,574 106,075 104,939 ...
USD$ BAZINDA DESTEK: 30,744 29,684 KUVVETLİ / TRY 105,710 102,065
USD$ BAZINDA DİRENÇ : 32,060 32,288 / TRY 110,235 111,019 HEDEF-2 : 35,414 (%50 fib.) HAFTALIK BAZDA DİRENÇ: 109,865 110,232 KUVVETLİ 110,321 110,530 ... HEDEF-2 112,861 10-22 GÜNLÜK ORTALAMALAR : 108,642 109,924
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 18.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 10-22 GÜNLÜK ORTALAMALAR : 108,642 109,924
10 17 24 31
August
7 14 21 28 5
September
11 18 25 2
October 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x1 00 00 0
9900 9950 10000 10050 10100 10150 10200 10250 10300 10350 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 11100
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
XU 100 (108,342.9, 108,534.6, 107,741.7, 107, 741. 7), Parabolic SAR (110, 469. 1), Parabolic SAR (110,469. 1), Parabolic SAR (110,469.1)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.62-11.59 bandında işlem gördü.
264 günlük ortalama %11.23.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 15-06-2017 11,99
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).FXU0301017 133.775 (-%0,30)
134,750-134,850 tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken direnç bandı olarak izlenebilir.
Bu bandın geçilmesi durumunda 10-22 MOV ortalamalar 135,175 135,900 ön plana çıkabilir.
Aşağıda 133,550 altında
133,175 132,000 haftalık bazda destekler.
137,400 üzerinde 138,375 (kuvvetli) 138,475 direnç bandı oluştu.
143,326 150,326 %1.618 2.618 (139,000-132,000 bandının) fib.seviyeleridir.
Gelecek 24 Ay Enflasyon Beklentisi Sgmk & Faiz
Eylül-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 18.09.2017
Vadeli İşlemler
Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı. Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir. Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
i. TCMB: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %8.7 (önc %8.5).
ii. Fitch: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %10.7 (önc %9.5).
iii. Şimşek: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini % 9'un biraz üzerinde.
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eyl Ekm Kas Ara (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi Ekimde yaşama geçiyor. Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
ICBC Yatırım Araştırma
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-09-11/strong-turkish-growth- alone-not-enough-to-extend-lira-s-rally
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %10,7 öngörüyor (önc 9.5%)
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
