SON RAKAMINA GÖRE 2 = FED

(1)

4 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 14.04.2017

İç Piyasalar

13.04.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 89.871 -1,19

BIST-30 110.409 -1,22

DVZSP 3,7849 0,29

EUR/USD 1,0630 -0,32

ALTIN 1,285 -0,15

PETROL (BRENT) 55,69 0,18

14.04.2017 USD/TL

TSİ 17:55 3,6650 3,6684 EUR/USD

1,0615 Tahvil (11.07.2018)

%11,31

%11,22

BRENT 55,61

Dış Piyasalar

13.04.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.454 -0,67

S&P 500 2.331 -0,55

NASDAQ 5.805 -0,53

DAX 12.109 -0,38

FTSE 100 7.337 -0,29

NIKKEI 18.426 -0,68

SHCOMP 3.275 0,07

Vadeli Piyasalar

14.04.2017 Değişim %

FDOW -0,03

FSPX 0,00

US 10-Y 2,2338

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar 0,3% Sonrası %0,0

ABD piyasaları kapalı



TR Mart Tarım Üfe 10.00 önc yy 9,26%

ABD Mart Tüfe 15.30 bek 0.0% önc 0.3%



ABD Mart perakende satışlar 15.30 bek 0.0% önc 0.1%; ABD Şubat İşletme Stokları bek 0.3% 17.00



Cumhurbaşkanı Erdoğan: OHAL süresi dolarsa yine uzatılır

ABD Afganistan'ın doğusunda "bütün bombaların anası" olarak bilinen GBU-43 bombasını kullandı.

Bizi takip etmek için

SON RAKAMINA GÖRE 2 ^{= FED}

%0.1 sonrası %0.0 beklenen ABD Mart Tüfe verisi açıklanacak.

%0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5’den %2.7’e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve

%2.7 oldu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.

Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% oldu.

2012’den beri ilk kez Fed’in hedefinde.

%0.3 sonrası 0.0% beklenen ABD Üfe Mart verisi -0,1% 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterdi. Y/y %2,3 oldu. Enerji fiyatları %2,9 düştü.

Şubat y/y 2.2% 2012 Mart’tan beri en büyük artıştı.

Yüksek benzin fiyatları öncülüğünde 0.3% beklenen Ocak Üfe %0.6 y/y %1.6 2012 Eylül’den beri en çok artışı göstermişti.

%49,4 2015 Kasım

2015 Kasım 26.Dönem Milletvekili Genel Seçimi sonrası kesin olmayan sonuçlara göre 1. AKP %49.4 2.CHP %25,4 3. MHP %11,9 4. HDP %10,7 oy oranı almış gözüküyordu.

AKP milletvekili sayısı 258’den 316’a yükseldi USD/TRL -3.44% ile 2.8147 gördü (200 günlük ort 2.8265) .

2015 Haziran sonuçlarını hatırlayacak olursak: 1. AKP %40,7 (258) 2.CHP %25,1 (131) 3. MHP %16,5 (79) 4. HDP %13,0 (80).

2011 Haziran genel seçimlerinde iktidar partisi %50’e yakın oy almıştı (327). Cumhuriyet Halk Partisi %26, Milliyetçi Hareket Partisi %13 oy almıştı.

2014 Mart yerel seçimlerinde ise Ak Parti Türkiye genelinde %43,40 oy oranı alırken, Cumhuriyet Halk Partisi %25.62, Milliyetçi Hareket Partisi %17,62 oy almıştı.

a

ICBC Yatırım Araştırma

(2)

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



%0.0 beklenen ABD Mart perakende satışlar verisi açıklanacak. %0.4 sonrası %0.1 beklenen Şubat perakende satışlar %0.1.



Önümüzdeki hafta Salı ABD Mart ayı ABD Konut başlangıçları açıklanacak. 1.270M beklenen ABD Şubat konut başlangıçları 1.288M ile *4 ayın yükseği, tek aile konut satışları 872,000 ile 2007 Ekim’den beri en hızlı gidişi gösterdi. 1.232M bek ABD Ocak konut başlangıçları -2.6% 1.246 M olmuştu. 1.200M beklenen ABD Aralık konut başlangıçları %11.3 artışla 1.226 M olmuştu. 1.323 M’den 1.230 M’e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları -18.7%

azalışla 1.090 M olurken, tek aile konut satışları %4.1 azalışla 863,000’den 828,000’e gerilemişti.30 yıllık mortgage faiz oranları %4,16 ile 2014 Ekim’den beri en yüksek seviyeyi görmüştü.



Çarşamba ABD Beige Book raporu açıklanacak.

Önceki raporda ABD ekonomisi Ocak başından Şubat ortasına kadar geçen sürede yavaş ancak istikrarlı büyümesini devam ettirdi. Şirketler Trump yönetiminin mali politikalarına yönelik belirsizlik nedeniyle daha az iyimser bir görünüm ortaya koydular. İyimserliklerinin azalmasında işçi bulmakta yaşanan zorluklar da etkili oldu. Bazı bölgelerde giderek genişleyen bir işgücü eksikliğine dikkat çekildi. Önceki rapor öncesi FOMC tutanaklarında, yetkililer, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda kayda değer belirsizliğe dikkat çekti.



23.5% Le Pen, 22.5% Macron (Bloomberg)



234 binden (234 bin 5 haftanın düşüğü, 258 bin 7 haftamın yükseği) 243 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 234 bin , 4 haftalık ortalama 250,250’den 247,250 oldu. %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs’tan beri en düşük seviyede gerçekleşirken, JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona yükselmişti (bek 5,65 M).

ICBCT Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%) 104,76190 Rüçhan Hakkı Kullanımı Başlangıç Tarihi 10.04.2017 Rüçhan Hakkı Kullanımı Bitiş Tarihi 24.04.2017 Geçici Kaydi Pay

03/04/2017-30/06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINAN PAY ASELSAN Konsolide olmayan bilançoları 2 Mayıs, konsolide bilançoları 10 Mayıs tarihine kadar

15 Nisan BJK Divan Kurulu Olağanüstü Toplantısı

PETKM Brüt(TL) 0,4 14.04.2017, SASA Brüt(TL) 0,25629 14.04.2017 ASUZU IHMAD AKSGY BRYAT DERIM IHYAY IHGZT IHEVA OGK

ASUZU 14.04.2017 GK 14.00 Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin Esas Sözleşme Tadil Başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu'nca onaylanmıştı Bedelsiz (%) 230,45228

AKBNK 2017 1.Çeyrek Finansal Sonuçları Açıklaması 25.04.2017 GARAN 3A 2017 Finansal Sonuçlara İlişkin Sunum 26.04.2017

TCELL 1. Çeyrek 2017 Finansal Sonuç Açıklaması ve Telekonferans 26 Nisan 2017 TKFEN 1.Ç 28 Nisan 16:30 Telekonferans 27 Nisan 2017 2017

AIR BERLIN'in IZAIR'de sahip olduğu hisseler ve bunlara bağlı olan hak ve imtiyazların tamamının ESAS HOLDİNG'in kontrol ettiği PEGASUS tarafından devralınması

ULUUN İhaleyi Açan Taraf Birleşmiş Milletler (UNRWA) İhale Bedeli 814.506,24 USD EKGYO Fatih İlçesi, Yedikule Mahallesinde yapımı planlanan "İstanbul Fatih Yedikule Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" kapsamında, 2384 Ada 7 Parselde yer alan 1 adet ticari üniteye ilave olarak 4 adet ticari ünitenin bulunduğu T1 bloğa ait Yapı Ruhsatı alınmıştır.

ULKER Bank of America Merrill Lynch liderliğinde 14 uluslararası banka arasında; 3 yıl vadeli, 6 ayda bir faiz ödemeli, toplamı 375.000.000 USD olmak üzere 136.000.000 USD ve 225.144.921,73 Euro tutarında sendikasyon kredi sözleşmesi imzalanmıştır.

SNGYO Beykoz İlçesi, Anadoluhisarı Mahallesi, 37 Ada 76 Sayılı parselde bulunan 98.966,52 m2 yüzölçümlü arazi satın alınmıştır. Arazinin 96.754,77 m2' si için toplam 128.866.272,83 TL ödenmiştir.

GSRAY yönetim kurulu başkanı Dursun Özbek, Mircea Lucescu'yla birebir görüşecek- Hürriyet

ECILC Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,5 08.05.2017



Rusya ile kritik görüşme haftaya yapılacak.Ekonomi BakanıZeybekçi ve Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek 18 Nisan'da Rusya Başbakan Yardımcısı Arkadiy Dvorkoviç'le görüşme. Rusya'nın tarım ürünlerine uyguladığı kısıtlama ile ilgili de görüşme.



Fransız Seçimlerinde "4'lü Yarış" ve Belirsizlik Korkusu. Fransa'da 23 Nisan ve 7 Mayıs tarihlerinde iki turlu olarak yapılacak cumhurbaşkanlığı seçimlerine 2 haftadan az bir süre kalmasına rağmen, yarışın halen 4 adayla sürmesi ülkede endişeleri artırdı. Üstelik aşırı sağ aday Marine Le Pen ile radikal sol aday Jean-Luc Melenchon'un ikinci tura kalma ihtimali, AB ve ekonomi çevrelerinde paniğe yol açtı.Radikal aday Melenchon'un son bir haftadır yükselmeye devam etmesi, Fransa'nın borçlanma maliyetinin artmasına ve bu alanda Almanya ile arasının açılmasına neden oldu (VOA).



Rusya domates başta olmak üzere bazı yaş meyve ve sebze ürünlerinde ambargoyu sürdürürken, tohumculuk bu süreçten en az etkilenen sektör oldu. Mevcut tohum üretim kapasitesi kendi ihtiyacını karşılamada yetersiz kalınca, Rusya tohumu istisna ürün ilan etti.



Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, "16 Nisan'dan sonra AB'ye son önerimizi sunacağız. AB ile vize sorununu çözmek istiyoruz. Maliye Bakanı Ağbal, "16 Nisan'dan sonra çok hızlı bir şekilde 'Üretim Reform Paketi' olarak adlandırdığımız önemli bir yasal düzenlemeyi Meclise getireceğiz.



Önümüzdeki hafta Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in başkanlığında bir heyet Moskova’ya gidecek.



Haftalık yabancı işlemleri (3-7 Nisan 2017): Yabancılar hissede +116 mn $ ve DİBS'de +487 mn $ alıcı oldular.



Dava Ertelenebilir Sarraf'ın suçlu olup olmadığına ilişkin karar duruşmalarının ağustos ayında başlaması bekleniyordu ancak Atilla'nın da davaya dahil edilmesi nedeniyle bu tarihin ertelenebileceği belirtiliyor.



ABD Hava Kuvvetlerinin, Afghanistan’ın Nangahar şehrinde bir DEAŞ-Horosan kompleksine "nükleer olmayan en büyük bomba" olarak bilinen GBU-43 bombası ile hava saldırısı düzenlediği bildirildi.



Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile telefonda görüştü. Kimyasal Silahların Yasaklanması Örgütü tarafından soruşturulmasını destekledikleri belirtti. Görüşmede iki ülke arasındaki ilişkileri normalleştirme çabalarının hızlandırılması gerektiğine



Milli Savunma Fikri Işık, "Türkiye'nin acilen hava savunma sistemine ihtiyacı var. (S-400'lerle ilgili süreç) Son karar aşamasındayız.

GÜNLÜK BÜLTEN 14.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma

(3)

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

TMSN 7,21 7,16 7,33 7,36 7,44 7,48 –7,54 264 günlük ortalama 7,54

ULKER 18,12 18 18,41-18,51

Teknik Bakış

BIST-100 günü %1,19 azalış ile 89,871 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 mlr TL.



91,805 direncine yönelen endekste 91,832 sonrası satışlar görülmüştü.



93,116 93,398 sonraki dirençler



08 Eylül 2010 60,600 17-24 Eylül 2010 Referandum Sonrası 65,000’ler...



Olası Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374



USD$ 24,858 25,148 25,296 /TRY 91,057 92,120 92,662



Bugün için kısa vadeli ortalamalar 89,565 89,142 ; SA 89,509 89,424 *89,213

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 14.04.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 Olumlu Senaryo Yeni zirve 97,131

Olumsuz Senaryo 85,400-83,546 Muhtemel Marj >+-2,5%

(4)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,26-11,22 bandında hareket etti.

Satış baskısının devamında 200-264 günlük ortalamalar %10,73-10,44.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0 ,

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 11,29, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 16,09 olarak gerçekleşti.

Geçen sene Nisan Aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.

Zeybekci, 'Enflasyonda en yüksek zirveleri şu anda görüyoruz. Mayıstan itibaren bu trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'

FXU030-1 vadeli kapanış 110,550 -1,21%

112,800 113,250 bandına yönelen endekste Salı 112,975 sonrası satışlar görüldü. Çarş 112,575, dün 112,200 geçilemedi.

22 günlük ortalama 109,930’larda referans alınabilir. 264 GSA 109,900’LER..

TEPKİDE 111,100-111,500 SATIŞLAR GÖRÜLEBİLİR.

115,700 116,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114,975 116,900

Hafta genelinde olası 107,900 altında satış baskısında 107,175 –107,050 haftalık bazda sonraki destekler,

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 14.04.2017

Vadeli İşlemler

Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Ödeme

5.04.2017 659 175 834

26.04.2017 882 271 1.154

TOPLAM 1.542 447 1.988

3.05.2017 78 74 152

10.05.2017 51 12 63

17.05.2017 2.470 1.165 3.635

24.05.2017 436 204 641

TOPLAM 3.035 1.455 4.491

14.06.2017 7.157 3.192 10.349

21.06.2014 473 70 543

TOPLAM 7.630 3.262 10.892

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2017 Yılı Nisan Ayı

2017 Yılı Mayıs Ayı

2017 Yılı Haziran Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40

23-03-2017 11,31 27-03-2017 11,33 31-03-2017 11,35 04-04-2017 11,47 05-04-2017 11,47 06-04-2017 11,48 07-04-2017 11,50 10-04-2017 11,49 11-04-2017 11,49 13-04-2017 11,48



TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz



Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.

(5)

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.