ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (Eski unvanıyla Endeks Türev Menkul Değerler A.Ş. )

(1)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

(Eski unvanıyla “Endeks Türev Menkul Değerler A.Ş.”)

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR

(2)

ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA

ÖZET BĐLANÇO 1-2

ÖZET KAPSAMLI GELĐR TABLOSU 3

ÖZET ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU 4

ÖZET NAKĐT AKIM TABLOSU 5

ÖZET FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR 6 –25

(3)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐ ĐTĐBARIYLA ÖZET BĐLANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1 Dipnot Referansları

Bağımsız Đncelemeden

Geçmemiş Cari Dönem

30 Eylül 2012

Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem

31 Aralık 2011 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

10.875.756 11.081.104

Nakit ve nakit benzerleri (3) 6.177.235 8.590.164

Finansal yatırımlar (4) 1.424.685 290.184

Ticari alacaklar (5) 2.884.503 2.032.935

Diğer alacaklar 6.709 8.594

Diğer dönen varlıklar 382.624 159.227

Duran Varlıklar 818.145 951.546

Maddi duran varlıklar (6) 754.177 859.775

Maddi olmayan duran varlıklar (7) 33.772 18.872

Ertelenmiş vergi varlığı (14) 30.196 72.899

TOPLAM VARLIKLAR 11.693.901 12.032.650

(4)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐ ĐTĐBARIYLA ÖZET BĐLANÇO

2

Dipnot Referansları

Bağımsız Đncelemeden

Geçmemiş Cari Dönem

30 Eylül 2012

Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem

31 Aralık 2011

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler

2.543.372 3.054.315

Ticari borçlar (5) 2.295.780 2.985.398

Diğer borçlar 145.330 36.604

Borç karşılıkları (8) 34.334 31.950

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 67.928 363

Uzun Vadeli Yükümlülükler 10.387 2.048

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 10.259 2.048

Diğer uzun vadeli yükümlülükler 128 -

ÖZKAYNAKLAR 9.140.142 8.976.287

Ödenmiş sermaye (9) 8.000.000 8.000.000

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 101.280 101.280

Geçmiş yıllar karları 875.007 1.063.127

Net dönem karı/(zararı) 163.855 (188.120)

TOPLAM KAYNAKLAR 11.693.901 12.032.650

(5)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZET KAPSAMLI GELĐR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

3 Not

Cari Dönem (Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş)

Önceki Dönem (Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş)

Önceki Dönem (Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş) 1 Ocak –

30 Eylül 2012

1 Temmuz – 30 Eylül

2012

1 Ocak – 30 Eylül

2011

1 Temmuz – 30 Eylül

2011 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER

Hizmet gelirleri (10) 1.791.557 545.645 42 -

BRÜT KAR/(ZARAR) 1.791.557 545.645 42 -

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (11,12) (145.832 ) (14.895 ) (1.026 ) (779 ) Genel yönetim giderleri (11,12) (1.992.722 ) (697.626 ) (582.212 ) (212.415 )

Diğer faaliyet gelirleri 160 - 5.710 4.805

Diğer faaliyet giderleri (4 ) - (301 ) 1

FAALĐYET KARI/(ZARARI) (346.841) (166.876) (577.787) (208.388)

Finansal gelirler (13) 559.225 193.061 575.470 197.576

Finansal giderler (13) (5.826 ) (1.529 ) (2.873 ) (598 )

SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ

KARI/(ZARARI) 206.558 24.656 (5.190) (11.410)

Sürdürülen faaliyetler

Vergi gelir/(gideri) (42.703 ) (5.250 ) (11.624 ) (10.599 )

- Dönem vergi gelir/(gideri) (14) - - - 6.266

- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (14) (42.703 ) (5.250 ) (11.624 ) (16.865 ) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER

DÖNEM KARI/(ZARARI) 163.855 19.406 (16.814) (22.009)

Hisse Başına Kazanç (17) - - - -

DĐĞER KAPSAMLI

GELĐR/(GĐDER) - - - -

TOPLAM KAPSAMLI

GELĐR/(GĐDER) 163.855 19.406 (16.814) (22.009)

(6)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZET NAKĐT AKIM TABLOSU

4 Not

Ödenmiş Sermaye

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Net dönem kârı/zararı

Geçmiş yıllar kar

/ zararları Toplam

1 Ocak 2011 bakiyesi 8.000.000 101.280 (36.332) 1.099.459 9.164.407

Transfer - - 36.332 (36.332) -

Yasal yedekler (9) - - - - -

Dönem net karı (16.814) (16.814)

30 Eylül 2011 bakiyesi 8.000.000 101.280 (16.814) 1.063.127 9.147.593

1 Ocak 2012 bakiyesi 8.000.000 101.280 (188.120) 1.063.127 8.976.287

Transfer 188.120 (188.120) -

Dönem net karı/(zararı) 163.855 163.855

30 Eylül 2012 bakiyesi 8.000.000 101.280 163.855 875.007 9.140.142

(7)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZET NAKĐT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

5

Cari Dönem Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş

Önceki Dönem Bağımsız Đncelemeden Geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak -

Dipnot Referansları

30 Eylül 2012

30 Eylül 2011 Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan

nakit akım

Net dönem karı 163.855 (16.814)

Düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları (6)-(7) 159.580 6.122

Kıdem tazminatı karşılığı 8.211 (42.285)

Đzin karşılığı - (25.902)

Đkramiye karşılığı - (22.750)

Menkul kıymet değer (artışı)/azalışı (38.091) 23.239

Faiz gideri/(geliri) 5.014 (39.346)

Kur farkı gideri (13) - (8)

Ertelenmiş vergi (gelir) / gideri - -

Vergi karşılığı (14) 42.703 11.624

Diğer borç karşılığı gideri - (1.636)

Đşletme sermayesindeki değişim öncesi

faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 341.272 (107.756)

Ticari alacaklardaki net değişim (851.568) -

Diğer alacaklardaki net değişim 1.885 (183.925)

Diğer dönen varlıklardaki değişim (223.397) (210.004)

Ticari borçlardaki net değişim (689.618) 12.479

Diğer borçlardaki değişim 108.726 (2.382)

Borç karşılıklarındaki değişim 2.384 36.591

Diğer yükümlülüklerdeki değişim 67.693 10.323

Ödenen vergiler - -

Ödenen prim - -

Ödenen kıdem tazminatı - -

Ödenen izin karşılığı - -

Đşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit (1.242.623) (444.674)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Finansal yatırımlardaki (artış)/azalış (1.096.410) 78.174

Maddi ve maddi olmayan varlık satın alımları (68.882) (58.554)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (1.165.292) 19.620

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan

nakit akımları - -

Nakit ve nakit benzerlerindeki net

Değişim (2.407.915) (425.054)

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri (3) 8.554.130 8.868.090

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (3) 6.146.215 8.443.036

(8)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

30 EYLÜL 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

6

1. ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU

Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”) Türkiye’de faaliyet göstermekte olup Genel Müdürlüğü Sahrayıcedid Mahallesi Halk Sokak, Pakpen Plaza No: 44 Kat: 5 Kadıköy/Đstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket’in ünvanının Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesine 15 Ağustos 2011 tarihinde karar verilmiştir. 1997 yılında Tariş Menkul adıyla kurulan ve 2004 yılında Denizbank Finansal Hizmetler Grubu bünyesine katılarak Deniz Türev adını alan kurum 2008 yılından 2011 yılı Temmuz ayına kadar faaliyetlerine, Deniz Yatırım çatısı altında Deniz Türev Menkul Değerler A.Ş. adıyla devam etmekteyken 2011 yılı Temmuz ayında hisselerinin tamamı Endeks Gayrimenkul ve Madencilik Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından satın alınmıştır.

Şirket yeniden yapılandırılarak Aralık 2011 döneminde Endeks Türev Menkul Değerler A.Ş. adıyla faaliyete geçmiştir. Şirket 19 Mart 2012 tarihinde Halka Arza Aracılık Yetki belgesi almış ve buna bağlı olarak Sermaye Piyasası Kurulundan ve diğer ilgili yasal mercilerden unvan değişikliği için izin almış ve 6 Haziran 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı ile unvanını Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirmiştir.

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2012 31 Aralık 2011

% Pay Tutarı % Pay Tutarı

Endeks Gayrimenkul ve Madencilik

Enerji Sanayi ve Tic. A.Ş. %70,00 5.600.000 %70,00 5.600.000

Hasan Özsoy %15,00 1.200.000 %15,00 1.200.000

Mehmed Nureddin Çevik %5,00 400.000 %5,00 400.000

Masum Çevik %10,00 799.600 %10,00 799.600

Birol Yenal Pehlivan <%0,01 400 <%0,01 400

Toplam %100,00 8.000.000 %100,00 8.000.000

30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 18’dir (31 Aralık 2011: 12 kişi).

Faaliyet Konusu:

Kurumsal Finansman:

Şirket, halka arza aracılık, şirket birleşmeleri, şirket el değiştirmeleri konularında hizmet vermektedir.

Kurumsal finansman hizmeti, şirket satın alma ve birleşmeleri ile halka arz ve sermaye piyasalarında danışmanlık faaliyetlerini kapsamaktadır. Şirket satın alma ve birleşmeleri kapsamında ortaya çıkabilecek risk ve fırsatların analizi; karşılaşılabilecek yasal ve uygulama güçlüklerinin tespiti ve sürecin başarı ile tamamlanması için gerekli aksiyonların alınması; birleşme ve satın alma sonucunda oluşacak ilave değerin tespiti ve şirket değerinin geliştirilmesi için öneri ve aksiyonların oluşturulması hizmetleri verilmektedir.

Halka arz ve sermaye piyasalarında danışmanlık faaliyeti kapsamında şirketlerin halka arzı için mali ve hukuki yapılarının incelenerek SPK mevzuatına uygun hale getirilerek en uygun halka arz stratejisinin belirlenmesi, SPK mevzuatı ile ilgili yükümlülükleri ve borsa işlemlerinin gerçekleştirilmesi konularında destek hizmetleri verilmektedir.

(9)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

7

1. ŞĐRKET’ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU (devamı) Faaliyet Konusu (devamı):

Aracılık Hizmetleri:

Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile yatırımcılar:

• ĐMKB’de işlem gören hisse senetlerinin alım satımını gerçekleştirebilir.

• Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Borsası’nda işlem gören sözleşmelerin alım satımını gerçekleştirebilir.

• SPK, ĐMKB ve Takasbank düzenlemeleri çerçevesinde açığa satış ve ödünç işlemleri gerçekleştirebilir.

• SPK ve ĐMKB düzenlemeleri çerçevesinde kredili işlemler gerçekleştirebilir.

Portföy Yönetimi ve Yatırım Danışmanlığı:

Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş. portföy yönetimi ve danışmanlık hizmeti ile şirketlere sermaye piyasasında uzun vadeli finansman sağlanması konusunda danışmanlık hizmeti vermekte ve müşterilerin risk tercihlerine göre yatırımlarının farklı alanlarda gerçekleştirilmesini sağlayarak maksimum getiriyi sağlamaktadır. Özel Portföy Yönetimi, yatırımcı tarafından sağlanacak belli bir tutarın, kendisinin belirlediği yatırım (risk) tercihleri doğrultusunda, uzman bir kuruluş tarafından menkul kıymetlere yatırılmak suretiyle belli bir dönem boyunca değerlendirilmesidir. Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş., bireysel ve kurumsal yatırımcıların, ihtiyaç ve beklentileri doğrultusunda belirledikleri risk / getiri tercihlerine uygun olarak Portföy Yönetimi gerçekleştirir. Endeks Türev Yatırım Menkul Değerler A.Ş., yatırımlarına mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmek isteyen ancak piyasaları yakından takip etmeye zaman bulamayan yatırımcılara, profesyonel hizmet vermeyi amaçlamaktadır.

Müşterilerin risk toleransı, ihtiyaç ve beklentileri doğrultusunda belirledikleri "referans" getiri üzerinde bir performans hedeflenir. Referans portföy oluşturulurken döviz, hisse senedi ve TL enstrümanları baz alınabilir ya da bu yatırım araçlarının farklı oranlardaki dağılımı portföy kompozisyonunu belirleyebilir.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 2 Kasım 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1. Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

(10)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

8

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı)

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir.

Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. Đlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların (gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar) yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında değişiklik yapmamıştır.

(11)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

9

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

a) Şirket’in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır.

(b) Şirket’in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 12’ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir.

Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmadığından standarttaki değişikliğin finansal tablolara etkisi olmamıştır.

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlıkların transferi

UFRS 7’de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını artırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

(12)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

10

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRS 7’ye yapılan bu değişiklikler Şirket’in dipnotları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

UFRS 9 Finansal Araçlar

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 12 Diğer Đşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar

UMS 28 (2011) Đştiraklerdeki ve Đş Ortaklıklarındaki Yatırımlar

UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal , borçların netleştirilmesi

UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• UFRS 9, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

(13)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

11

2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

• UFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir.

UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Hâlbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

UFRS 9’da yapılan değişiklik ile UFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, UFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, UMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve UFRS 7 “Finansal Araçlar:

Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir.

Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39

“Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, UFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.

Şirket yönetimi UFRS 9’un, Şirket’in finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve UFRS 9 uygulamasının Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar:

Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.

(14)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

12

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

Yönetim, UFRS 13’ün Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.

UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.

UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır.

UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

(15)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

13

(d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

Yıllık Đyileştirmeler 2009/2011 Dönemi

Yukarıdaki değişikliklere ve yeniden düzenlenen standartlara ek olarak, UMSK aşağıda belirtilen 5 ana standardı/yorumu kapsayan Mayıs 2012’de UFRS’lerde Yapılan Yıllık Đyileştirmeler’i yayınlamıştır:

• UFRS 1 – UFRS 1’in tekrarlanan uygulamasına izin verilmesi, belirli özellikli varlıklara ilişkin borçlanma maliyetleri

• UMS 1 – Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin zorunluluklara açıklık getirilmesi

• UMS 16 - Bakım malzemelerinin sınıflandırılması

• UMS 32 – Öz sermaye araçları sahiplerine yapılan dağıtımın vergi etkisinin UMS 12 Gelir Vergileri standardına göre muhasebeleştirilmesi zorunluluğuna açıklık getirilmesi

• UMS 34 – UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardında yer alan gerekliliklerle tutarlı olacak şekilde, ara dönemlerde toplam varlıklar için yapılacak bölümlere göre raporlamaya açıklık getirilmesi

Tüm değişiklikler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2012 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

3. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011

Bankadaki nakit 6.132.843 8.548.213

-Vadesiz mevduat 86.346 1.038.760

-Vadesi üç aydan kısa olan vadeli mevduat 6.046.497 7.509.453

VOB işlem teminatları 44.392 41.951

Toplam 6.177.235 8.590.164

(16)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

14 3. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (devamı)

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla bankalardaki 3 aydan kısa vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:

Para cinsi Faiz oranı Vade

30 Eylül 2012

TL %9,00 17 Ekim 2012 5.763.211

TL %9,00 7 Aralık 2012 283.286

6.046.497

Para cinsi Faiz oranı Vade

31 Aralık 2011

TL %9,00 12 Ocak 2012 7.115.977

TL %9,00 26 Aralık 2012 393.476

7.509.453 Şirket’in 30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerlerden faiz reeskontları düşülerek gösterilmektedir:

30 Eylül 2012 30 Eylül 2011

Nakit ve nakit benzerleri 6.177.235 8.484.312

Faiz reeskontu (31.020) (41.276)

Toplam 6.146.215 8.443.036

4. FĐNANSAL YATIRIMLAR

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011 Kısa vadeli finansal yatırımlar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal varlıklar 936.662 290.184

3 aydan uzun vadeli mevduatlar 488.023 -

Toplam 1.424.685 290.184

30 Eylül 2012 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri

Borçlanma senetleri

Devlet tahvilleri 886.190 936.639 936.639

Hisse senetleri

Borsada işlem görmeyen hisse senetleri 23 23 23

Toplam 886.213 936.662 936.662

(17)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

15 4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

31 Aralık 2011 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri

Borçlanma senetleri

Devlet tahvilleri 277.803 290.161 290.161

Hisse senetleri

Borsada işlem görmeyen hisse senetleri 23 23 23

Toplam 277.826 290.184 290.184

30 Eylül 2012 tarihinde Şirket’in elinde tuttuğu devlet tahvillerinin yıllık faiz oranları %9,30 seviyesindedir (31 Aralık 2011: yıllık %10,55 ve %10,75 arasındadır).

Şirket’in bankalardaki 3 aydan uzun vadeli mevduatının faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:

Para cinsi Faiz oranı Vade 30 Eylül 2012

TL %9 20 Mayıs 2013 303.295

TL %9 1 Haziran 2013 184.728

488.023 Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla 936.639 TL (31 Aralık 2011: 290.161 TL) tutarındaki 965.000 TL (31 Aralık 2011: 300.000 TL) nominal değerli devlet tahvilleri teminat olarak verilmiştir:

30 Eylül 2012

Đşlemler Đçin Verilen Teminatlar Nominal Maliyet Kayıtlı Değeri

ĐMKB Tahvil ve Bono Piyasası 400.000 366.340 387.504

ĐMKB Pay Piyasası 335.000 309.205 326.320 ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (VOB teminatı) 230.000 210.645 222.815

Toplam 965.000 886.190 936.639

31 Aralık 2011

Đşlemler Đçin Verilen Teminatlar Nominal Maliyet Kayıtlı Değeri

ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (VOB teminatı) 300.000 277.803 290.161

Toplam 300.000 277.803 290.161

(18)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

16

4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı)

Özsermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Đştirak Oranı (%)

30 Eylül 2012

31Aralık 2011

Borsada işlem görmeyen hisse senetleri <0,001 23 23

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan borçlanma senetlerinin tamamı kısa vadelidir.

5. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR

^{30 Eylül}

2012

31 Aralık 2011

Ticari Alacaklar

-Đlişkili taraflardan ticari alacaklar

1.874.911 2.030.869

-Diğer ticari alacaklar

1.009.592 2.066

2.884.503 2.032.935

^{30 Eylül}

2012

31 Aralık 2011

Ticari Borçlar

-Đlişkili taraflara ticari borçlar

1.874.911 2.030.869

-Diğer ticari borçlar

420.869

954.529

2.295.780 2.985.398

6. MADDĐ DURAN VARLIKLAR

Dönem içerisinde Şirket tarafından 40.812 TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, amortisman gideri 146.410 TL tutarında gerçekleşmiştir (30 Eylül 2011 döneminde, Şirket tarafından 58.554 TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, 3.730 TL tutarında amortisman gideri oluşmuştur).

7. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Dönem içerisinde Şirket tarafından 28.070 TL tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, itfa gideri 13.170 TL tutarında gerçekleşmiştir (30 Eylül 2011 döneminde maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmemiş olup, 2.392 TL tutarında itfa gideri oluşmuştur).

8. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli karşılıklar:

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011

Gider karşılıkları 26.363 23.979

Dava karşılığı (*) 7.971 7.971

Toplam 34.334 31.950

(19)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

17

8. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

(*) Söz konusu tutar, Şirket’e karşı açılan davalar için ayrılan karşılıkları ifade etmektedir. Karşılık tutarı, gelir tablosunda, genel yönetim gideri olarak muhasebeleştirilmektedir. Şirket yönetiminin kanaatine göre, söz konusu davalar, uygun hukuki görüş alınması ile 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla finansal tablolarda ayrılan karşılık tutarından öte önemli bir kayba yol açmayacaktır.

30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in portföyündeki 936.639 TL (31 Aralık 2011: 290.161 TL) değerindeki devlet tahvili, ĐMKB Tahvil ve Bono Piyasası teminatı ve Vadeli Đşlemler Garanti Fonu olarak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’de bloke hesapta tutulmaktadır.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine Đlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Şirket 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterliliği gerekliliklerini yerine getirmektedir.

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011

ĐMKB Pay Piyasası 20.000 -

Sermaye Piyasası Kurulu 410.000 410.000

Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası 10.000 10.000

Menkul Kıymetler Tanzim Fonu(MKTF) 776

440.776 420.000

9. ÖZKAYNAKLAR Sermaye

Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihindeki sermayesi 8.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2011:

8.000.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL’dir (31 Aralık 2011: hisse başı 1 TL).

30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2012 31 Aralık 2011

% Pay Tutarı % Pay Tutarı

Endeks Gayrimenkul ve Madencilik Enerji Sanayi

ve Tic. A.Ş. %70,00 5.600.000 %70,00 5.600.000

Hasan Özsoy %15,00 1.200.000 %15,00 1.200.000

Mehmed Nureddin Çevik %5,00 400.000 %5,00 400.000

Masum Çevik %10,00 799.600 %10,00 799.600

Birol Yenal Pehlivan <%0,01 400 <%0,01 400

Toplam %100,00 8.000.000 %100,00 8.000.000

(20)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

18 9. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Sermaye (devamı)

30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in hissedarlarından Endeks Gayrimenkul ve Madencilik Enerji Sanayi ve Tic. A.Ş.’ye ait 1.400.000 adet “A” grubu imtiyazlı hissesi bulunmaktadır (31 Aralık 2011:

1.400.000 adet “A” grubu imtiyazlı hissesi bulunmaktadır).

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin % 20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır.

Đkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık % 10 oranında ayrılır. 30 Eylül 2012 tarihinde Şirket’in 101.280 TL yasal yedeği bulunmaktadır (30 Eylül 2011: 101.280 TL).

Geçmiş Yıl Kar/Zararları

30 Eylül 2012 tarihi geçmiş yıl karları 875.007 TL (31 Aralık 2011: 1.063.127 TL) tutarındadır.

Bilanço tarihi itibarıyla Şirket’in yasal kayıtlarında bulunan net dönem karı 201.522 TL (31 Aralık 2011:

414.168 TL), geçmiş yıl karı 628.390 TL’dir (31 Aralık 2011: 1.044.579 TL geçmiş yıl karı).

10. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ

Hizmet gelirleri

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1 Temmuz- 30 Eylül

2012

1 Temmuz- 30 Eylül 2011 Kurumsal finansman hizmet

gelirleri 1.430.007 520.002 - -

Yurtiçi aracılık komisyonları 361.550 25.648 - -

Diğer komisyon ve gelirler - (5) 42 -

Toplam 1.791.557 545.645 42 -

11. ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ

1Ocak- 30Eylül 2012

1Temmuz- 30Eylül 2012

1Ocak- 30Eylül 2011

1Temmuz- 30Eylül 2011

Pazarlama, satış ve dağıtım

giderleri (-) (145.832) (14.895) (1.026) (779)

Genel yönetim giderleri (-) (1.992.722) (697.626) (582.212) (212.415)

Toplam (2.138.554) (712.521) (583.238) (213.194)

(21)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

19 12. NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER

1 Temmuz- 30 Eylül 2012

Personel ücret ve giderleri (973.500) (391.521) (303.036) (96.865) Amortisman ve itfa payı giderleri (159.580) (53.868) (6.122) (2.196)

Đşletme giderleri (41.775) 14.137 (141.559) (50.844)

Kira giderleri (187.206) (68.990) (47.810) (29.400)

Dışarıdan sağlanan fayda ve

hizmetler (264.277) (100.698) (71.010) (32.545)

Pazarlama, satış ve dağıtım

giderleri (145.832) (14.895) (1.026) (779)

Ulaşım giderleri (7.654) 3.231 (2.960) -

Haberleşme ve iletişim giderleri (87.292) (28.015) (4.582) (553)

Đlan ve reklam giderleri (58.179) (58.179) - -

Diğer (213.259) (13.723) (5.133) (12)

Toplam (2.138.554) (712.521) (583.238) (213.194)

13. FĐNANSAL GELĐRLER/GĐDERLER

Finansal Gelirler:

1 Temmuz- 30 Eylül 2011 Devlet iç borçlanma senetleri

geliri 60.287 28.602 (23.239) (34.813)

Mevduat faizi geliri 496.497 163.838 598.709 233.540

Vadeli işlemler borsası nema geliri 2.441 621 - (1.151)

Toplam 559.225 193.061 575.470 197.576

Finansal Giderler:

Teminat mektubu komisyonları 5.326 1.414 2.593 598

Kur farkı gideri 500 115 280 -

Toplam 5.826 1.529 2.873 598

(22)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

20

14. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (ERTELENMĐŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĐL)

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü

Cari kurumlar vergisi karşılığı - -

Eksi: Peşin ödenen geçici vergiler (6.523) (6.523)

Toplam (6.523) (6.523)

Peşin ödenen geçici vergiler aktifte diğer dönen varlıklar kaleminde gösterilmektedir.

Gelir tablosundaki vergi gideri

Vergi (geliri) / gideri

Cari vergi (gideri) / geliri - -

Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan

kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi (geliri)/ gideri (42.703) (11.624)

Toplam (42.703) (11.624)

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2012 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2011: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2012 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2011: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

(23)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

21

14. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (ERTELENMĐŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĐL) (devamı)

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde

%10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

Ertelenmiş Vergi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile SPK’ya göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile SPK’ya göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2011: %20).

Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir:

Ertelenmiş vergi aktifi/ (pasifi):

30 Eylül 2012

31 Aralık 2011 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömür

farkları (32.162) (32.109)

Kıdem tazminatı karşılığı 2.052 410

Birikmiş mali zararlar 60.307 104.598

Toplam 30.196 72.899

1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 Ertelenmiş vergi aktifi / (pasifi) hareketleri:

1 Ocak, açılış bakiyesi 72.899 13.334

Gelir tablosunda muhaseleştirilen ertelenmiş vergi (geliri)/

gideri (42.703) (11.624)

30 Eylül kapanış bakiyesi 30.196 1.710

(24)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

22

14. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (ERTELENMĐŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĐL) (devamı)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 30 Eylül

2011 Vergi karşılığının mutabakatı:

Vergi öncesi kar/(zarar) 206.558 (5.190)

Hesaplanan vergi: %20 (41.312) -

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (991) (2.566)

Düzeltme kayıtlarının vergi etkisi (400) (9.058)

Toplam (42.703) (11.624)

15. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI

Đlişkili taraflardan olan aracılık faaliyetleri dolayısıyla yapılan işlemlerden doğan komisyon, hesaplardan peşin olarak tahsil edilmektedir. Vadeli bir bakiye oluşmamaktadır.

Đlişkili taraflara olan ticari borçlar peşin olarak ödenmektedir.

Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

(25)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

23 15. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

30 Eylül 2012

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli

Đlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari olmayan

Hasan Özsoy 1.407.371 - - - 1.407.371 - - -

Masum Çevik 467.540 - - - 467.540 - - -

Toplam 1.874.911 - - - 1.874.911 - - -

1 Ocak – 30 Eylül 2012

Đlişkili taraflarla olan işlemler Alımlar Satışlar

Vadeli işlem ve opsiyon komisyon geliri

Hisse Đşlem komisyon geliri

Kira gideri

Diğer gelirler

Diğer giderler

Finansal kiralama ödemesi

Hasan Özsoy 1.719.101.616 1.716.145.394 226.160 45.000 - - - -

Masum Çevik 30.650.105 24.547.046 1.627 3.630 - 70.000 - -

Mehmed Nureddin Çevik 4 - - - - -

Ali Orhan Yalçınkaya 8.624 9.139 - 36 - - - -

Altın Yağ Kombinaları A.Ş. - - - 50.000 - -

Toplam 1.749.760.349 1.740.701.579 227.787 48.666 - 120.000 - -

(26)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

24 15. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

31 Aralık 2011

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli

Đlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari

olmayan Ticari

Ticari olmayan

Hasan Özsoy 386.719 - - - 386.719 - - -

Masum Çevik 1.644.150 - - - 1.644.150 - - -

Toplam 2.030.869 - - - 2.030.869 - - -

Şirket’in 30 Eylül 2011 tarihinde ilişkili taraflara konu herhangi bir işlemi bulunmamaktadır.

(27)

ENDEKS TÜREV YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.) 15. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Menfaatler

1 Ocak 30 Eylül 2012

1 Ocak 30 Eylül 2011

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 257.690 113.429

Toplam 257.690 113.429

16. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Kur riski yönetimi

Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıkları ve parasal ve parasal olmayan yükümlülükleri bulunmadığından kur riskine maruz kalmamıştır (30 Eylül 2011:

Bulunmamaktadır).

17. HĐSSE BAŞINA KAZANÇ

UMS 33 “Hisse Başına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır.

18. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR Bulunmamaktadır.