ECZACIBAġI MENKUL DEĞERLER A.ġ.
2010 YILI ÇALIġMA RAPORU
I. GĠRĠġ
Raporun Dönemi
Bu rapor 1 Ocak 2010 - 31 Aralık 2010 çalışma dönemini kapsamaktadır.
Ortaklığın Unvanı
Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.
Dönem İçinde Görevli Kurullar
Yönetim Kurulu
Levent A. Ersalman Başkan
Z. Fehmi Özalp Başkan Yardımcısı
Öztin Akgüç Üye
Salih Reisoğlu Üye
M. Sacit Basmacı Üye
Yönetim kurulu üyeleri, 14 Nisan 2010 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında üç yıl için seçilmiş olup, 2013 yılında yapılacak olağan genel kurul toplantısına kadar görevlidirler.
Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ana sözleşme ile özellikle genel kurula verilmiş yetkiler dışında kalan bütün işler hakkında karar vermeye yetkilidir.
Denetleme Kurulu
Tayfun Ġçten Denetçi
Bülent Avcı Denetçi
Denetleme Kurulu Üyeleri, 14 Nisan 2010 tarihli olağan genel kurul toplantısında bir yıl için seçilmişlerdir. Denetleme Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu ile ana sözleşmede yazılı görevleri yapmakla yükümlüdürler.
Ana Sözleşmede Meydana Gelen Değişiklikler
Dönem içinde, şirket ana sözleşmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
---
Dönem içinde Yönetim Kurulu Üyelerimizden Toker Alban (25.2.2010 tarihi itibariyle) ve Zühal Atanan (23.3.2010 tarihi itibariyle) görevlerinden ayrılmıştır.
Sermayede Meydana Gelen Değişiklikler
Dönem içinde sermayede değişiklik olmamıştır. Şirketin sermayesi 11.000.000 TL’dir.
Ortak Sayısı
Şirketin beş ortağı bulunmaktadır.
Hisse Senedi Fiyatları
Hisse senetleri borsada işlem görmediğinden fiyat oluşmamaktadır.
Son Üç Yılda Dağıtılan Kâr Payı Oranları
- 2007 yılına ait konsolide mali tablolarda dağıtılabilir kâr bulunmadığından, TTK ve vergi mevzuat gereği hazırlanan mali tablolarda görülen 1.029.428,- TL’lik dağıtılabilir kârdan kanun ve ana sözleşme gereği ayrılması gereken miktarlar ayrıldıktan sonra kalan miktarın tamamı olağanüstü yedek akçeye eklenmiştir.
- 2008 yılına ait mali tablolarda zarar oluşmuştur.
- 2009 yılında, geçmiş yıllar zararlarının mahsubu nedeniyle, dağıtılabilir kâr oluşmamıştır.
Ortaklık Sermayesinin % 10’undan Fazlasına Sahip Ortaklar
Ortak Adı Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. 10.850.950 98,65
Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Bu Sektör Ġçerisindeki Yeri:
2010 yılında, Avrupa, Yunanistan'da baş gösteren ve diğer ülkelere de yayılma riski taşıyan kamu borcu / bankacılık krizi ile boğuşurken, Almanya, yüksek büyüme hızı ile Euro Bölgesinde istisnai bir ekonomik performans gösterdi. Global finans piyasalarında ise, Amerikan Merkez Bankası FED'in global likiditeyi beslemesi, hisse ve emtia piyasalarına olumlu yansıdı. 2010’daki şirket kârlılıkları artışında, temelde maliyet azaltıcı önlemler, verimlilik artışı, ucuz finansman ve gelişmekte olan piyasalarla yapılan ticaret önemli rol oynadı. Dünya hisse senedi piyasaları, krizden çıkışın başladığı 2009'daki rekor getirilere ulaşamadı belki ama, yine de, 2010 yılında, MSCI gelişmiş ülke piyasaları % 12, gelişmekte olan ülke piyasaları ise %17 ile yatırımcılara
yüksek getiriler sağladılar.
Türkiye tarafında en göze batan gelişmeler ise, hiç kuşkusuz, 2009'daki küçülme ardından ekonominin % 8.9'luk çok ciddi bir büyüme göstermesi ve iç talep ve artan emtia fiyatlarına rağmen enflasyonun % 6.4'de kalması oldu. TCMB faizleri 10 puan kadar düşürdü ve paralelinde Hazine borçlanma faizleri % 9 seviyesinden % 7 düzeyine geriledi. Döviz sepet bazında önemli bir değişim yaşamazken, cari açığın artarak GSYİH'nın %6.6'sına tırmanması ise, TCMB'nin düşük faiz- yüksek zorunlu karşılık bileşimi ile diğer ülkelerde görülmeyen bir para politikasını uygulamaya sokmasına yol açtı.
Olumlu ekonomik koşullar menkul kıymet piyasasına da yansıdı. İMKB-100 Endeksinin TL bazında %25 getiri sağladığı geçen sene, toplam hisse senedi işlem hacmi % 32 yükseldi. Aracı kurumların net komisyon gelirleri ise, 2010'un ilk üç çeyreğinde bir önceki sene aynı döneme göre % 23 arttı.
Eczacıbaşı Menkul Değerler, 2010 yılında, 15.6 milyar TL hisse senedi, 22.7 milyar TL sabit getirili menkul kıymet ve 3,8 milyar TL VOB ve opsiyon borsası işlemine aracılık etti.
Kuruluşumuzun pazar payı, 2010 yılında hisse senetleri piyasasında % 1.23, aracı kurum net komisyon gelirlerinde ise en son açıklanan TSPAKP Eylül 2010 verilerine göre % 2.6 olarak gerçekleşti.
Komisyon gelirleri açısından bakıldığında, Eczacıbaşı Menkul Değerler, 93 aktif aracı kurum arasında ilk 10 içinde, bağımsız aracı kurumlar arasında ise yine birinci sırada yer aldı.
II. ÇALIġMALAR
A) Yönetim ÇalıĢmaları Üst Yönetim Değişikliği
Dönem içinde, beş departmanımız müdürlük haline getirilmiş ve bölüm başında bulunan yöneticiler müdür olarak atanmışlardır.
31 Aralık 2010 tarihi itibariyle görev baĢında bulunan yönetici kadro:
Salih Reisoğlu B.Ü. Elektronik Mühendisliği, Lehigh University Genel Müdür PA/USA Bilgisayar Mühendisliği dalında yüksek
lisans ve Wharton School University of Pennsylvania’da finans dalında (MBA) yüksek lisans
Selahattin Okan A.Ü. Siyasal Bilgiler Fakültesi İşletme Bölümü mezunu Genel Müdür Yardımcısı
Nusret Hakan Özsoy İTÜ Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği mezunu ve Genel Müdür Yardımcısı Virginia Polytechnic Institute’de yüksek lisans
Müyesser Ġdgü İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Akademisi mezunu Başmüfettiş
Zeynep Akgün İ.Ü. İktisat Fakültesi mezunu ve İTÜ Sosyal Bilimler İstanbul Satış Müdürü Enstitüsü İşletme Bölümü’nde yüksek lisans
Erdem Kütükoğlu B.Ü. İşletme Bölümü mezunu, University of Kurumsal Finansman Müdürü Maryland’da yüksek lisans (MBA)
ġermin AteĢ Tırpan Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. İktisat Bölümü mezunu Elektronik İşlemler Müdürü
Raim Solmaz İ.Ü. Fen Fakültesi Matematik ve Uzay Bilimleri mezunu Bilgi Teknolojileri Müdürü İTÜ Fen Bilimleri Enstitüsü’nde Sistem Analizi yüksek
lisans
A. Emre Yılmaz İ.Ü. İşletme Fakültesi mezunu Operasyon Müdürü
Onur Doğusan İ.Ü. İktisat Fakültesi mezunu Muhasebe Müdürü
Ġrfan Yazıcıoğlu İ.Ü. Hukuk Fakültesi ve İşletme İktisadı Enstitüsü mezunu Merkeze Bağlı Şubeler Müdürü
Özhan Serim İTÜ İşletme Mühendisliği mezunu ve Royal Melbourne Kurumsal Satış Müdürü Institute of Technology’de Business Systems yüksek lisans
AyĢe Kanıöz Moroz Boğaziçi Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi Ekonomi Araştırma Müdürü bölümü mezunu, New York Devlet Üniversitesi’nde kamu
yönetimi konusunda yüksek lisans
Özlem Mc.Cann ODTÜ Ekonomi Bölümü mezunu Kurumsal Satış Müdürü
Arzu OdabaĢı İ.Ü. İşletme Fakültesi’nde lisans ve finans konusunda Varlık Yönetim Müdürü yüksek lisans, Cass Business City University of London’da
yatırım yönetimi konusunda yüksek lisans
Sertan Kargın İ.Ü. İngilizce İktisat bölümü mezunu ve Boğaziçi Başekonomist Üniversitesi’de Ekonomi Finans dalında yüksek lisans
G.Elif Uzun Bilkent Uluslararası İlişkiler mezunu İzmir Şube Müdürü
Tufan Özaydın Gazi Üniversitesi Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri Ankara Şube Müdürü Bölümü mezunu
Gökhan Aldanmaz Çukurova Üniversitesi İktisat Bölümü mezunu Adana Şube Müdürü
Mine Mumcu Gazi Üniversitesi İktisat Bölümü Mezunu Borsa İşlemleri Müdürü
Serdar Göker Uludağ Üniversitesi İşletme Bölümü mezunu Türev Araçlar Müdürü
AyĢe Nur Güney Marmara Üniversitesi Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İnsan Kaynakları Müdürü İlişkileri bölümü mezunu
ġule ġahin İstanbul Üniversitesi İşletme Bölümü mezunu Hazine İşlemleri Müdürü
Sevim ġahin İ.Ü. İşletme Fakültesi Mezunu ve Marmara Üniversitesi’nde Teknik Analiz Müdürü Sermaye Piyasaları ve Borsa konusunda yüksek lisans
Zerrin Ersanlı İstanbul Üniversitesi İktisat Bölümü mezunu ve aynı Kadıköy Şube Müdürü bölümde Para Banka konusunda yüksek lisans
Cüneyt Bademci Anadolu Üniversitesi İşletme mezunu ve master Afyon Şube Müdürü Afyon Kocatepe Üniversitesi’de işletme yüksek lisansı Cemile Gökçe Alp 9 Eylül Üniversitesi İktisat bölümü mezunu
Bursa Şube Müdürü
Anıl Alperat Gazi Üniversitesi Maliyet İşletme Bölümü mezunu Antalya Şube Müdürü
Personel Hareketleri
2010 yılı içinde şirketimizden 23 eleman ayrılmış, 30 yeni eleman işe alınmıştır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle şirketimizde 28’i yönetici olmak üzere toplam 133 kişi görev yapmaktadır.
Toplu Sözleşme Uygulamaları
Şirketimizin toplu sözleşmeye tabi personeli yoktur.
Kıdem Tazminatları Yükümlülük Durumu
2009 yılı sonu itibariyle personelin kıdem tazminatı yükü 999.846,- TL’dir.
Personele Sağlanan Hak ve Menfaatler
Personele her ay sosyal yardım bedeli verilmekte, yıllık dört maaş tutarında ikramiye ödenmekte, ayrıca; çocuk, doğum, ölüm, evlenme yardımı yapılmaktadır.
Merkez DıĢı Örgütler
Şirketin merkez dışında Kadıköy (İstanbul), Ankara, İzmir, Antalya, Adana, Afyon ve Bursa’da faaliyet gösteren yedi şubesi bulunmaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanma süreciyle ilgili olarak; grubun iç denetim ve risk yönetim sistemlerinin ana unsurlarına ilişkin açıklamalar
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların yasal kayıtları üçer aylık dönemlerde Yeminli Mali Müşavirlik Şirketi tarafından Türk Ticaret Kanunu, Tekdüzen Hesap Planı ve vergi konuları açısından kontrol edilmektedir. Eczacıbaşı Holding A.Ş.
bünyesindeki Denetleme Kurulu tarafından konsolidasyona giren kuruluşların faaliyetleri gerek duyulan süreçler ve/veya konular kapsamında denetlenmektedir. Ayrıca; konsolidasyona dahil olan kuruluşlarca konsolidasyon için hazırlanan finansal tabloların SPK mevzuatı ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na uygunluğu gerekli dönemlerde bağımsız denetim şirketince denetlenmektedir.
III. KÂR DAĞITIM ÖNERĠSĠ VE SONUÇ
Ticari zarar nedeniyle, dağıtılabilir kâr oluşmamıştır.
YÖNETĠM KURULU
ECZACIBAġI MENKUL DEĞERLER A.ġ.
1 OCAK 2010 - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMINE AIT DENETLEME KURULU RAPORU
EczacıbaĢı Menkul Değerler A.ġ. Genel Kurulu’na
Ortaklığın Unvanı Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.
Merkezi İstanbul
Esas Sermayesi 11.000.000,- TL
Ödenmiş Sermayesi 11.000.000,- TL
Çalışma Konusu Menkul kıymet alım satımı
Denetçi veya Denetçilerin adı ve görev Tayfun İçten - Bülent Avcı, 2010 yılı hesaplarını süreleri, ortak veya şirket personeli incelemek üzere toplanacak Olağan Genel Kurul’a olup olmadıkları kadar görevlidirler. Kuruluş ile ortaklık veya personel
ilişkileri bulunmamaktadır.
Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Yönetim Kurulu toplantılarına katılınmamış, dört kez Denetleme Kurulu toplantıları sayısı denetleme kurulu toplantısı yapılmıştır.
Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri 30 Nisan, 25 Haziran, 26 Ağustos, 22 Ekim ve 24 Aralık üstünde yapılan incelemenin kapsamı; 2010 itibariyle bütün faaliyetler denetlenmiş, kanun ve hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve yönetmeliklere uygun olduğu sonucuna varılmıştır.
varılan sonuç
Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü İki ayda bir defa olmak üzere yılda altı kez sayım maddesinin 1’inci fıkrasının 3 numaralı yapılmış ve sayım sonuçlarının kayıtlara uygun olduğu bendi gereğince ortaklık veznesinde görülmüştür.
yapılan sayımların sayısı ve sonuçları
Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü Her ay sonunda inceleme ve tetkik yapılmış ve maddesinin 1’inci fıkrasının 4 numaralı sayımların kayıtlara uygun olduğu görülmüştür.
bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları
İntikal eden şikâyet ve yolsuzluklar Şikâyet ve yolsuzluk yoktur.
ve bunlar hakkında yapılan işlemler
Eczacıbaşı Menkul Değerler Anonim Şirketi’nin 1.1.2010 - 31.12.2010 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın Ana Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız.
Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2010 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki gerçek mali durumunu ve 1.1.2010 - 31.12.2010 dönemine ait gelir tablosu da anılan döneme ait çalışma sonuçlarını gerçeğe uygun olarak doğru biçimde yansıtmaktadır.
Bilanço ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulunun aklanmasını oylarınıza sunarız.
Denetleme Kurulu
Bülent Avcı Tayfun İçten
