Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
03/02/2021 04/02/2021
Japonya Hizmet PMI Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Çin Caixin Hizmet PMI Euro Bölgesi Perakende Satışlar Türkiye TÜFE ve ÜFE Enflasyonu İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı Almanya Hizmet PMI ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları Euro Bölgesi Hizmet PMI ABD Fabrika Siparişleri
İngiltere Hizmet PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD ADP İstihdam Değişimi ABD Hizmet PMI ABD ISM Hizmetler Endeksi
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 57.64 1835
3.02 -1.11
0.09 -5.71
4.16 17.82 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.20 105.11 6.45 1.36 15.04 5.37 75.62 7.17 8.62 7.90
-1.08 1.40 -0.14 -0.70 -0.23 -0.57 0.81 -2.32 -3.41 -3.01
-1.90 2.22 -0.08 0.20 0.07 1.48 1.46 -3.20 -5.02 -4.35
9.37 -4.29 -7.44 4.86 1.80 26.69 20.23 19.89 30.96 25.65 Euro Bölgesi GSYH dördüncü çeyrekte %0,7, yıllık %5,1 daralma kaydetti. Küresel piyasalar dünkü işlemlerde pozitif
seyretti, Dolar karışık görünüm sergiledi. Dolar endeksi 91,200 seviyesine yükseldi. Amerikan on yıllık tahvil getirisi
%1,11 seviyesine yükseldi. Dolar/TL gün içinde 7,10 seviyesinin altına geriledi. Ons altın fiyatı 1850 dolar seviyesinde işlem gördü, Brent petrol 58 dolar seviyesini test etti. Beş yıllık ülke risk primimiz 299 seviyesine geriledi. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvil %14,77 bileşik, on yıllık gösterge tahvil %13,02 bileşikten kapandı.
Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,30 on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi
%5,50 seviyesinden işlem gördü.
Dış ticaret açığı Ocak ayında geçen yıla göre %32 azalarak 3.08 milyar dolar oldu. İhracat Ocak ayında geçen yıla göre %2,5 artışla 15.05 milyar dolar, ithalat %5,6 azalarak 18.12 milyar dolar olarak gerçekleşti. Hazine dün gerçekleştirdiği iki adet değişim ihalesiyle toplam 2.38 milyar TL'lik Mayıs ve Haziran vadeli tahvillin on yıllık gösterge tahvil ile değişimini gerçekleştirdi. Hazine bugün, finansman araçlarının çeşitlendirilmesi ve yatırımcı tabanının genişletilmesi amacıyla 5 Şubat 2021 valör tarihli Avro cinsi sabit kuponlu tahvil ile Avro cinsi sabit kira ödemeli kira sertifikası ihracı gerçekleştirilecek.
Bugün yurt içinde gözler saat 10:00'da açıklanacak Ocak ayı enflasyon verisinde olacak, piyasada beklentiler %1,50 artış olması yönünde. Yurt dışında hizmet PMI verileri ve Euro Bölgesi öncü enflasyon açıklanacak.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
17.47 16.42 17.95 17.46
49.00 -63.00 0.00 48.38
67.00 -53.00 0.10 67.16
668 604 772 673
CDS 299 -6.59 -4.58 27
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
15.20 15.53 0.12 1.11 -0.72 -0.49 4.94 7.59 4.59 8.55
77 31 -0.80 6.30 0.01 0.05 -40 -42 1 -23
168 61 0.00 16.80 0.01 0.10 59 71 14 -14
493 546 -133 -55 -0.07 0 14 96 -200 -34 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 13.02
-1467 -15
-1496 -17
-997 300
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 02.02.2021 02.01.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
03/02/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14,60%
14,30%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,56
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ocak 10 Ocak 12 Ocak 14 Ocak 16 Ocak 18 Ocak 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRDHVKA22112 İTFA+KUPON 02/02/2021 5.0959 Halk Varlık Kiralama A.Ş.
TRFZORF22118 İTFA+KUPON 02/02/2021 1.2274 Zorlu Faktoring A.Ş.
TRT030221K17 İTFA 02/02/2021 Hazine / Turkish Treasury
TRT030221K25 İTFA 02/02/2021 Hazine / Turkish Treasury
TRFTCMD22112 İTFA 02/02/2021 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
TRFSKFK22116 İTFA 02/02/2021 Şeker Finansal Kiralama A.Ş.
TRT020823T11 KUPON 02/02/2021 1.5000 Hazine / Turkish Treasury
TRT020823T29 KUPON 02/02/2021 1.5000 Hazine / Turkish Treasury
TRT290125T15 KUPON 02/02/2021 1.1800 Hazine / Turkish Treasury
TRSTHALK2114 KUPON 02/02/2021 4.1789 Türkiye Halk Bankası A.Ş.
TRSAYGZ82118 KUPON 02/02/2021 4.1406 Aygaz A.Ş.
TRFSKFK32115 KUPON 02/02/2021 2.0445 Şeker Finansal Kiralama A.Ş. İç Borç Ödemeleri
Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Şubat 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 50.4 45.0 5.4 50.4
5.0
45.4 0.0 1.1 78.74%
Tarih 01/02/2021 03/02/2021 05/02/2021 09/02/2021
Piyasa 48 468 7,648 -
Kamu - 35 - 3,234
Toplam 48 503 7,648 3,234 10/02/2021 2,349 221 2,570
Toplam 390 - 390
37,499 7,466 44,965 24/02/2021 12,241 71 12,312 03/02/2021
09/02/2021
15/02/2021
15/02/2021
23/02/2021 15.49% 1,522 2,273 500 53.67%
05/02/2021
10/02/2021
17/02/2021
17/02/2021
24/02/2021
05/01/2021
05/01/2021
19/01/2021 17.39%
13.19%
15.49%
2,358
5,671
1,522 TRT020224***
TRD080223***
TRT171127T15
TRT131130T14
TRT130422T13
Avro Cinsi Devlet Tahvili
Kira Sertifikası
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kuponsuz Devlet Tahvili
3 Yıl/ Doğrudan Satış
2 Yıl/ Doğrudan Satış
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
15 Ay / İlk İhraç
16/02/2021 17/02/2021 04/01/2021 15.04% 4,150
TRT091122T10 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 2 Yıl / Yeniden İhraç
16/02/2021 17/02/2021 04/01/2021 13.42% 5,065
TRT011025T16 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
22/02/2021 24/02/2021
TRT210224*** Altın Tahvili 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 TRD210224*** Altına Dayalı Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 19/01/2021 18.24% 4,478
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
23/02/2021 24/02/2021 19/01/2021 15.49% 1,522
TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç
TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç
03/02/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mart 18 Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
