Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse

GÜNDEM

EKONOMİ HABERLERİ

BIST-100 (TL) 109,130 -0.3 0.2 2.0 41.6 39.7

BIST-100 (USD) 31,850 0.0 0.6 5.5 22.2 43.4

BIST-30 (TL) 133,656 -0.3 -0.1 1.9 41.2 40.0

BIST-BANKA (TL) 177,064 -0.0 -1.8 -1.2 34.0 36.7

BIST-SINAI (TL) 121,349 -0.5 1.8 3.0 52.2 45.2

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,893 9.5 9.6 5.0 81.9 228.4

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,720 8.5 10.0 8.6 56.9 237.3

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,752 0.4 1.7 0.5 44.8 45.4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,351 0.5 2.1 1.3 21.4 34.3

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.37 -20 -67 -19 286 201

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 824,035 -0.2 0.5 1.9 45.1 40.9

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 257,127 -0.2 0.5 2.2 45.3 42.3

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.60 -1 -1 -12 260 97

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.77 0.8 0.1 -2.3 19.7 4.3

$/TL 3.43 0.7 -0.2 -2.9 15.7 -2.6

€/TL 4.11 0.9 0.3 -1.7 23.2 10.9

CDS (5 yıllık, değişim bp) 162 1.65 1 -18 -84 -111

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 161.9 -0.36 -0.1 0.9 -4.1 8.1

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.09 4.90 1.2 -13.9 24.1 -118.4

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 22,119 0.3 1.7 1.2 20.7 11.9

ABD-S&P 500 2,496 0.0 1.6 2.3 15.6 11.7

İngiltere-FTSE 100 7,401 -0.2 0.4 1.2 10.4 3.6

Almanya-DAX 12,525 0.4 3.3 4.3 20.1 9.1

Fransa-CAC 40 5,209 0.0 2.4 2.9 17.3 7.1

Japonya-NIKKEI* 19,868 0.5 2.5 0.7 19.2 3.9

Brezilya-BOVESPA 74,539 0.3 3.3 10.7 27.2 23.8

Rusya-MICEX 2,059 0.7 2.7 5.9 1.9 -7.8

Hindistan-SENSEX 30* 32,213 0.2 1.3 3.2 13.6 21.0

Çin-SHANGAİ COMP* 3,381 0.1 -0.1 5.4 11.9 8.9

MSCI-Dünya 1,988 0.3 1.7 2.5 15.9 13.5

MSCI-GOP 1,102 0.3 1.6 4.4 23.9 27.8

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.33 -1 3 3 55 12

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.16 -1 10 -4 49 -29

Brent Spot (USD/Varil) 54 -0 2 4 13 -5

Altın Spot (USD/Ons) 1,332 -0 -1 3 0 16

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 10.47 2.3% 109.0% 344 4,217

HALKB 13.12 -0.2% 42.7% 119 4,786

EKGYO 2.88 1.1% -3.7% 110 3,194

GARAN 10.46 -0.1% 41.7% 110 12,822

KRDMD 2.62 0.0% 127.8% 62 597

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr 13 Eylül 2017

GÜNE BAŞLARKEN

Perakende satışlar Temmuz’da yıllık artarken; aylık azaldı.

Bankacılık Sektörü: Moody’s İş, Ak ve Garanti Bankası’nın son dönemde yaşanan ekonomik gelişmelere direnç gösterdiğini söyledi (nötr)

Gayrimenkul: Hükümet kentsel dönüşüm yasası kapsamında dönüşümünü hızlandırmak için adımlar atıyor.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO 14 Eylül'de yeni bir kampanya başlatacak (Olumlu)

Kardemir (D) (KRDMD, EP):Rekabet Kurulu Kaptan Demir Çelik’in şikayeti ardından Kardemir için para cezasına gerek olmadığına karar verdi (Olumlu)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

13.09.2017 09:00 Almanya TÜFE aylık Ağustos 0.1% 0.1%

13.09.2017 09:00 Almanya TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.8%

13.09.2017 10:00 Euro Bölgesi İşsizlik çeyreksel 2Ç -- 0.4%

13.09.2017 10:00 Euro Bölgesi EU Üyesi Juncker Konuşacak

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Başvuruları Değişimi Ağustos -- -4.2bin

13.09.2017 11:30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3A/yıllık Temmuz 2.3% 2.1%

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Oranı 3 Aylık Temmuz 4.4% 4.4%

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Değişimi 3M/3M Temmuz 150bin 125bin

13.09.2017 17:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Eylül 4911bin 4580bin

GÜNE BAŞLARKEN 13 Eylül 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Perakende Satışlar: Takvim etkilerinden arındırılmış sabit fiyatlarla perakende satış hacminin Temmuz ayında yıllık

%2.6 artması, 3. Çeyrekte beklenen hızlı yıllık büyüme ile tutarlı. Ancak mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış perakende satışların aylık %1.3 azalması dönemsel bazda eğilimin güçlü olmadığına işaret ediyor

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Bankacılık Sektörü: Moody’s yayınlamış olduğu raporda İş Bankası, Akbank ve Garanti Bankası'nın ekonomik yavaşlama, para birimindeki değer kaybı ve finansman maliyetlerine ilişkin artış karşısında direnç gösterdiğini açıkladı.

Açıklamada, “Hükümetin Kredi Garanti Fonu yardımcı oldu. Fakat güçlü rakamlar aynı zamanda regülasyon standartlarındaki gevşemenin etkisiyle başarıldı. Hükümet teşvikinin tek seferliğine pozitif etkisinin görülmesini, denetim toleransının ise yılın ikinci yarısında azalmasını bekliyoruz.” ifadesine yer verildi. (Nötr)

Gayrimenkul: Çevre ve Şehircilik Bakanı Mehmet Özhaseki, 2012'de çıkarılan kentsel dönüşüm yasasının 'Depreme Hazırlık Yasası' olarak yeniden yasalaşacağını söyledi. Bugüne kadar 5 yılda 1mn civarında riskli bina dönüşürken, önümüzdeki 10-15 yıl içinde faizsiz krediler ve rezerv konut alanları gibi ayrıcalıkları içeren yasa ile 7.5mn konutun dönüşmesi hedefleniyor. Yeni yasa ile bina bazlı değil alan bazlı dönüşüm planlanıyor.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.88TL, Piyasa Değeri TL10,944mn): Emlak Konut GYO Genel Müdür’ü Murat Kurum yaptığı açıklamada Şirket’in 14 Eylül'de yeni bir kampanya başlatacağını açıkladı. Kampanya 14 Eylül – 31 Ekim tarihlerinde geçerli olacak ve ödemlerde %5 peşinat, %15 satıştan bir yıl sonra, ve kalan %80 ise kredinin ise ilk taksiti Ocak 2019'da başlamak üzere kredi kullanılabilecek. Şirket, 2017 hedefi olan 15mlr TL satış hedefine ulaşmayı planlıyor. (Business HT) Kampanyanın satışları olumlu etkilemesi açısından olumlu buluyoruz.

Kardemir (D) (KRDMD, EP, Fiyat:2.62TL, Piyasa Değeri TL2,044mn): Rekabet Kurulu Kaptan Demir Çelik’in

şikayeti ardından Kardemir için para cezasına gerek olmadığına karar verdi. Kaptan Demir Çelik, Kardemir Karabük

Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. , Yolbulan Demir San. ve Tic. A.Ş., Yolbulan Nakl. ve Tic. A.Ş., Çağ Çelik Demir ve Çelik

End. A.Ş. ile Çelsantaş Çelik Mamulleri San. ve Tic. A.Ş. hakkında Rekabet Kurulu’na sektörde haksız rekabet

yarattıklarına dair şikayette bulunmuştu.

GÜNE BAŞLARKEN 13 Eylül 2017

K URUMSAL İ ŞLEMLER *

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL)

Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.03

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 27.10

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 3% 26 2200 13.38

Enka Insaat ENKAI 27.09.2017 0.04 1% 165 4600 5.31

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 75.25

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.46

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.60

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.91

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.84

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.43

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.48

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 27.10

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 13.38

Sermaye Artırımı

*Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir.

GÜNE BAŞLARKEN 13 Eylül 2017

T AVSİYE L İSTESİ

12.09.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.2 5.4 0.84 0.74 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.19 11.80 16% 11,896 51.9 7.8 7.0 1.17 1.03 15.9% 15.6% 79.4% -0.2 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.46 - - 12,822 129.6 - - - 83.7% -0.1 pp

Halk Bankası HALKB EP 13.12 15.50 18% 4,786 73.3 5.0 4.4 0.68 0.60 14.3% 14.3% 89.8% -0.2 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.32 8.50 16% 9,614 32.6 5.9 5.0 0.82 0.72 14.6% 15.4% 77.4% 0.0 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 6.79 8.20 21% 4,954 30.4 5.5 4.8 0.76 0.66 15.0% 14.8% 90.8% 0.3 pp

YKB YKBNK EÜ 4.63 5.20 12% 5,874 29.5 5.7 5.0 0.69 0.61 12.6% 13.0% 56.1% 0.8 pp

TSKB TSKB EÜ 1.47 1.85 26% 1,030 2.5 6.5 5.9 1.04 0.91 17.2% 16.5% 59.4% 0.5 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.49 1.40 -6% 391 1.0 6.6 5.1 0.54 0.50 8.6% 10.2% 38.9% 1.3 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.80 6.25 -8% 853 0.2 16.4 15.7 3.11 2.87 20.0% 19.0% 61.0% 0.0 pp

Avivasa AVISA EP 20.80 21.25 2% 716 0.1 18.9 16.1 5.00 4.33 28.4% 28.8% 97.3% 0.1 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.09 2.95 -4% 276 1.1 10.3 7.8 2.02 1.79 21.0% 23.0% 72.5% 0.0 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.88 2.80 -3% 420 0.2 13.6 13.2 1.05 0.96 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 17.37 19.30 11% 12,856 24.3 11.1 10.0 86.8% 0.4 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.51 12.30 17% 6,259 17.7 6.5 5.9 72.2% -0.2 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.22 4.81 14% 2,771 5.1 10.6 10.4 42.7% -1.0 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.88 3.60 25% 3,194 36.8 6.1 4.8 6.4 5.1 72.8% -3.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.09 1.35 24% 261 1.8 5.4 4.2 15.2 7.1 4.9% 0.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.41 1.80 28% 376 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 28.4% -1.0 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.60 3.25 25% 190 0.9 8.2 8.8 34.1 27.4 26.4% 1.7 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 6.23 5.65 -9% 909 1.0 2.9 2.3 10.7 7.7 35.6% 0.7 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.9 11.9 8.3 7.3 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.46 7.30 13% 166 0.2 7.9 7.1 8.4 7.2 2.2 2.1 5.3% -0.3 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.52 22.10 3% 3,719 2.6 36.2 30.2 8.8 7.7 1.4 1.3 80.8% 0.2 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.55 14.15 23% 645 0.5 8.5 7.8 6.6 5.9 1.6 1.5 28.8% 0.2 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.09 0.90 -17% 232 4.6 - - 26.6 23.1 2.4 2.1 11.7% 0.5 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 12.29 15.21 24% 664 1.7 10.2 8.4 5.5 5.2 1.0 1.0 59.2% -0.8 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.78 4.70 24% 676 2.3 10.9 6.1 7.5 4.8 1.6 1.3 48.1% -0.1 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 2.20 2.48 13% 482 1.4 11.9 9.1 5.7 5.0 1.2 1.1 47.6% 1.1 pp

Arçelik ARCLK EP 23.12 28.70 24% 4,560 10.2 11.9 10.9 9.9 8.6 1.0 0.9 84.6% -3.0 pp

Aselsan ASELS EP 27.10 26.00 -4% 7,909 43.6 24.9 20.7 28.0 21.7 5.3 4.4 42.0% -3.0 pp

Aygaz AYGAZ EP 16.39 17.30 6% 1,435 1.5 10.0 9.2 13.6 13.0 0.7 0.6 75.1% -0.2 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.06 12.20 10% 145 1.7 29.0 10.2 9.3 7.2 1.4 1.1 4.8% -3.7 pp

Banvit BANVT GG 21.20 619 2.6 60.6 37.9 14.0 12.6 1.1 1.0 28.9% -1.8 pp

BİM BIMAS EP 75.25 70.50 -6% 6,668 10.7 31.1 27.3 19.4 16.6 1.0 0.8 71.2% 0.3 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.03 14.50 21% 140 1.5 25.3 20.9 5.0 4.4 0.2 0.1 26.3% -4.5 pp

Brisa BRISA EA 7.46 6.56 -12% 664 1.2 26.5 22.7 12.9 11.3 2.0 1.8 23.8% -0.6 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.84 6.64 14% 244 0.3 6.9 6.9 6.6 7.0 2.0 1.9 14.4% 0.0 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.40 44.00 9% 2,999 4.6 33.2 29.1 10.1 8.5 1.6 1.4 92.7% -1.0 pp

Çelebi CLEBI EÜ 34.34 32.50 -5% 244 1.0 12.9 10.7 7.5 6.5 1.4 1.3 47.4% 3.5 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.31 17.75 16% 604 0.7 9.7 8.2 8.8 7.5 2.4 2.2 55.4% -1.0 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.45 6.22 -4% 56 0.7 8.0 6.8 6.7 5.7 0.1 0.1 22.5% 4.0 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.10 9.40 3% 584 4.8 9.4 7.0 12.1 9.4 0.4 0.4 17.1% -1.0 pp

DO&CO DOCO EP 181.20 266.70 47% 515 0.8 17.9 15.8 5.2 4.2 0.5 0.4 77.9% -5.5 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.81 5.10 6% 105 1.4 9.0 8.4 4.7 4.3 0.9 0.8 16.3% 0.8 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.31 6.24 18% 7,129 5.5 14.1 13.6 7.0 6.8 1.4 1.3 73.1% 0.5 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.02 8,192 36.9 12.6 12.2 7.7 7.3 1.7 1.6 77.8% 0.0 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 48.48 50.90 5% 4,965 3.9 13.2 13.0 10.3 9.2 0.8 0.7 78.0% 0.9 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.19 5.20 0% 506 7.4 31.4 15.9 12.4 9.0 0.7 0.6 17.5% -1.1 pp

Indeks INDES EÜ 11.33 12.95 14% 185 0.6 2.8 9.4 4.9 4.5 0.1 0.1 56.9% -0.1 pp

Kardemir (D) KRDMD GG 2.62 597 34.2 25.9 19.9 10.6 8.1 1.5 1.4 44.8% 12.2 pp

Kordsa Global KORDS EP 7.57 9.07 20% 430 1.9 8.3 7.6 5.1 4.6 0.9 0.8 50.8% -0.9 pp

Logo LOGO EÜ 55.00 67.00 22% 401 1.0 23.9 15.7 15.3 10.8 5.0 3.9 62.6% 0.3 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.18 7.30 41% 36 0.4 13.7 13.3 5.0 4.5 0.8 0.7 40.0% 2.7 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.43 4.77 8% 142 0.3 9.0 8.2 9.7 9.0 2.4 2.2 5.0% -0.8 pp

Migros MGROS EÜ 28.10 32.00 14% 1,460 2.9 5.1 32.3 10.6 8.7 0.5 0.4 51.7% -0.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.83 6.30 8% 231 4.4 - 14.2 22.7 6.6 2.8 1.8 4.6% -1.0 pp

Otokar OTKAR EA 115.40 95.36 -17% 808 7.6 24.3 24.5 14.4 15.5 1.8 1.9 12.7% 1.0 pp

Petkim PETKM EÜ 6.37 6.78 6% 2,789 42.2 10.1 12.6 7.7 9.6 1.6 1.6 50.5% 2.1 pp

Pegasus PGSUS EÜ 30.30 30.00 -1% 904 16.2 15.4 33.5 17.5 11.6 1.0 0.9 33.7% 4.5 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.26 6.44 23% 1,382 4.6 8.1 9.4 7.3 7.7 2.0 2.0 57.8% -0.7 pp

Tat Konserve TATGD EP 5.90 7.60 29% 234 4.6 10.4 9.0 8.8 7.4 0.7 0.6 31.0% -5.2 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.95 20.40 2% 2,115 8.2 10.0 7.7 5.4 5.2 2.2 2.1 94.3% 0.1 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.77 13.60 16% 1,271 7.8 7.5 9.0 2.9 3.3 0.4 0.3 74.4% 2.5 pp

Teknosa TKNSA EP 5.32 7.06 33% 171 2.9 24.4 18.0 5.3 4.6 0.2 0.2 7.1% -3.1 pp

Turkcell TCELL EÜ 13.38 15.20 14% 8,591 38.4 12.7 10.8 6.0 5.2 2.0 1.8 91.7% 1.0 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 10.47 11.55 10% 4,217 148.9 10.1 5.6 8.2 6.2 1.1 1.0 50.9% 4.6 pp

Tümosan TMSN EA 7.25 6.46 -11% 243 8.1 17.0 13.9 11.0 9.3 1.7 1.4 1.1% 0.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 32.30 32.70 1% 4,713 5.1 17.3 19.3 11.2 10.8 1.0 0.9 86.0% 0.0 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.57 4.07 14% 1,177 2.3 10.2 9.0 6.9 6.1 1.3 1.2 55.3% -1.0 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 6.98 7.80 12% 7,130 5.9 12.6 10.9 4.9 4.5 1.8 1.6 81.5% 0.3 pp

Türk Traktör TTRAK EP 85.20 82.81 -3% 1,327 1.8 13.4 12.8 9.3 8.5 1.4 1.2 76.2% 0.5 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 123.00 133.80 9% 8,989 26.1 7.7 8.4 6.5 6.7 0.7 0.6 84.1% -0.4 pp

Ülker ULKER EÜ 20.32 25.30 24% 2,028 4.8 25.5 18.4 15.3 13.0 2.0 1.7 36.8% 0.0 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.48 4.51 1% 162 0.1 9.7 8.1 6.6 6.4 2.0 1.9 4.1% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EP 8.47 7.70 -9% 829 14.2 36.0 20.3 5.9 5.2 0.5 0.4 12.4% 2.0 pp

Yatas YATAS EÜ 18.15 15.35 -15% 227 1.6 15.5 12.4 8.3 6.5 1.0 0.8 52.6% -6.9 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.78 1.60 -10% 1,039 16.6 - - 12.7 9.7 3.2 2.8 5.5% 0.6 pp

BİST-100 XU100 109,130 121,406 11% 200,909 1,292 10.0 9.0

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

14,111 -9%

10,345 -40%

3,077 -10%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.0 0.6 0.4 0.6 0.5

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 13 Eylül 2017

V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

13.09.2017 09:00 Almanya TÜFE aylık Ağustos 0.1% 0.1%

13.09.2017 09:00 Almanya TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.8%

13.09.2017 10:00 Euro Bölgesi İşsizlik çeyreksel 2Ç -- 0.4%

13.09.2017 10:00 Euro Bölgesi EU Üyesi Juncker Konuşacak

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Başvuruları Değişimi Ağustos -- -4.2bin

13.09.2017 11:30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3A/yıllık Temmuz 2.3% 2.1%

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Oranı 3 Aylık Temmuz 4.4% 4.4%

13.09.2017 11:30 İngiltere İşsizlik Değişimi 3M/3M Temmuz 150bin 125bin

13.09.2017 17:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Eylül 4911bin 4580bin

--

14.09.2017 05:00 Çin Sanayi Üretimi YTD yıllık Ağustos 6.6% 6.4%

14.09.2017 05:00 Çin Sanayi Üretimi yıllık Ağustos 6.8% 6.8%

14.09.2017 07:30 Japonya Sanayi Üretimi aylık Temmuz -- -0.8%

14.09.2017 07:30 Japonya Sanayi Üretimi yıllık Temmuz -- 4.7%

14.09.2017 14:00 İngiltere İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Eylül 0.250% 0.250%

14.09.2017 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Eylül 8.00% 8.00%

14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Eylül 9.25% 9.25%

14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Eylül 7.25% 7.25%

14.09.2017 14:00 Türkiye Geç Likidite Pencersi Faizi Eylül 12.25% 12.25%

14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Eylül -- USD105mn

14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Eylül -- USD133mn

14.09.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 09.Sep 300bin 298bin

14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE aylık Ağustos 0.3% 0.1%

14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.7%

--

15.09.2017 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 10.4% 10.2%

15.09.2017 10:00 Türkiye Cari Denge Temmuz -5.35bn -3.76b

15.09.2017 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi Ağustos -- 0.9b

15.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz 20.3mlr 22.3mlr

15.09.2017 16:15 A.B.D Sanayi Üretimi aylık Ağustos 0.1% 0.2%

GÜNE BAŞLARKEN 13 Eylül 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.