Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 88,679 -0.4 -0.7 -2.4 8.8 13.5

BIST-100 (USD) 23,915 0.0 -2.5 -3.0 -16.6 7.7

BIST-30 (TL) 108,526 -0.4 -0.9 -2.8 8.8 13.6

BIST-BANKA (TL) 149,477 -0.4 0.3 -3.2 12.5 15.4

BIST-SINAI (TL) 94,143 -0.4 -1.9 -2.1 12.6 12.6

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,050 -14.6 4.5 -25.3 -31.8 70.0

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 823 -15.3 2.6 -25.8 -47.7 61.3

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,187 -0.2 0.9 8.1 -1.1 28.1

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,130 -0.3 0.7 7.1 -21.8 12.3

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.37 2 -32 4 52 101

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 675,413 -0.4 -0.4 -1.3 11.9 15.5

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 205,061 -0.4 -0.6 -2.1 9.6 13.4

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.46 -3 10 7 154 82

EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.05 6 6 -12 114 -37

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.83 0.2 1.4 1.2 26.0 6.0

$/TL 3.71 0.3 1.5 0.8 30.6 5.3

€/TL 3.95 0.2 1.3 1.6 22.0 6.6

CDS (5 yıllık, değişim bp) 236 0 -3 -1 -30 -38

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156.3 0.1 0.6 2.4 -8.5 4.3

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.65 -1.1 -7.6 -32.2 84.2 -61.5 Kaynak: Matriks, Bloomberg

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 20,663 0.1 0.0 -0.9 17.8 4.5

ABD-S&P 500 2,357 0.2 -0.2 -0.2 15.5 5.4

İngiltere-FTSE 100 7,303 -0.4 -0.3 -0.4 19.0 2.3

Almanya-DAX 12,231 0.1 -0.7 2.2 28.3 6.5

Fransa-CAC 40 5,121 0.6 -0.0 3.2 20.6 5.3

Japonya-NIKKEI* 18,646 0.3 -1.4 -3.2 18.4 -2.5

Brezilya-BOVESPA 64,223 -0.9 -1.2 -0.9 32.4 6.6

Rusya-MICEX 2,055 -0.1 3.0 1.5 10.5 -8.0

Hindistan-SENSEX 30* 29,826 -0.3 0.7 3.2 20.8 12.0

Çin-SHANGAİ COMP* 3,291 0.3 2.1 1.5 9.4 6.0

MSCI-Dünya 1,847 0.0 -0.7 0.7 13.9 5.5

MSCI-GOP 963 -0.6 -0.6 3.0 19.0 11.7

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.24 -0 -1 -11 55 4

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.32 -2 -6 -23 66 -12

Brent Spot (USD/Varil) 55 1 3 4 40 -2

Altın Spot (USD/Ons) 1,264 1 1 5 2 10

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 8.98 -0.6% 17.8% 96 10,171

HALKB 10.43 0.6% 11.7% 69 3,516

GOODY 4.03 8.3% 14.8% 54 293

THYAO 5.45 -0.5% 8.8% 53 2,028

NETAS 10.59 2.4% 6.0% 44 185

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

7 Nisan 2017 GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

1 ABD Başkanı Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Görüşecek

11:30 - İngiltere - Sanayi Üretimi (yıllık, Şubat) - Önceki Veri: %3.2 / Beklenti: %3.7

15:30 - ABD - Tarım Dışı İstihdam Değişimi - Önceki Veri: 235bin kişi / Beklenti: 180bin kişi 15:30 - ABD İşsizlik Oranı (Mart) -

Önceki Veri: %4.7 / Beklenti: %4.7

15:30 - ABD - Ort. Saatlik Kazançlar 8Mart, aylık) - Öncekş Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2

19:15 - ABD FED Üyesi Dudley Konuşacak

ABD Suriye rejimine ait hava üssünü füzelerle vurdu

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji Gana’da elektrik üretimi ve satışı konusundaki anlaşma süresi 1.5 yıl uzatıldı (Olumlu)

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO’nun Sarphan Finanspark gelir paylaşımı projesini yürüten Yeni Sarp İnşaat hakkında iflas kararı verildi (Nötr)

Teknosa (TKNSA, EÜ): Sabancı Ailesi üyesi iki kişi sermayenin %0.6’sını MKK’ya kaydettirdi (Olumsuz)

Türk Telekom (TTKOM, EP): Avea’nın hazine payı ödemelerine ilişkin güncelleme (Nötr)

Zorlu Enerji (ZOREN, EP): Zorlu Enerji 190mn ABD$ proje finansman kredisi sözleşmesi imzaladı (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017

ABD’nin Suriye rejimine yönelik hava saldırısı: ABD Savunma Bakanlığı Pentagon Sözcüsü Jeff Davis, Suriye rejiminin 4 Nisan’daki kimyasal saldırısına tepki olarak Suriye rejimine ait Şayrat Hava Üssünü füzelerle vurduklarını açıkladı. Davis’in açıklamasında saldırı öncesinde Rusya’nın bilgilendirildiği ve o üste bulunan Rus ve Suriyeli askerlere yönelik riski azaltmak için önlemler alındığı belirtildi. Saldırı sonrası Rusya Federasyon Konseyi Savunma Komitesi Başkanı Ozerov, ABD’nin Suriye bombardımanını, "BM üyelerine karşı yapılan agresif bir eylem" diye nitelendirdi.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:2.97TL, Piyasa Değeri TL1,821mn): Aksa Enerji Gana’da yapmakta olduğu yatırım ile ilgili olarak elektrik üretimi ve üretilen elektriğin garantili satışı konusundaki anlaşması koşullarında değişikliğe gidildiğini açıkladı revizyonda tarife ve satış garantileri korunurken anlaşmanın süresi 5 yıldan 6.5 yıla çıkarken, kurulu güç ilk faz için 250 MW ve ikinci fazda 370MW’a kadar olmak üzere yeniden düzenlendi. Önceki anlaşmada tüm 5 yıl için 370MW kurulu güç için sözleşme imzalanmıştı. İkinci fazın devreye alınması ise en erken birinci fazdan bir sene sonra gerçekleşebilecek. Yatırım ile ilgili olarak şu anda devreye alınan kapasitenin de 140MW seviyesinde olduğu ve kısmi geçici kabulü için, kabul heyetinin beklendiği açıklandı. Anlaşma değişikliği ile kurulu güç önceki anlaşmaya göre 1 yıl için daha düşük olmasına karşın anlaşma süresinin 1.5 yıl uzatılmış olması nedeniyle haberi hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.85TL, Piyasa Değeri TL10,830mn): İstanbul Anadolu 1. Ticaret Mahkemesi, Emlak Konut GYO’nun Sarphan Finanspark gelir paylaşımı projesini yürüten Yeni Sarp İnşaat hakkında iflas kararı verdi. Hatırlanacağı üzere Mart 2016’da şirket için iflas erteleme başvurusu yapılmış ve projeye kayyum atanmıştı. Emlak Konut GYO açısından projede ilerleme seviyesi %94’e geldiği, projeyi kayyumun yönetmesi ve satışların büyük bölümü tamamlandığı için hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Teknosa (TKNSA, EÜ, Fiyat:3.72TL, Piyasa Değeri TL409mn): Açıklamaya göre, iki Sabancı Ailesi üyesi (Burak Selami Sabancı ve Şahin Zeynep Sabancı) sermayenin %0.6’sına denk gelen 690bin hisseyi borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. (Olumsuz)

Türk Telekom (TTKOM, EP, Fiyat:5.89TL, Piyasa Değeri TL20,615mn): Türk Telekom, Hazine Müsteşarlığı tarafından Avea’nın hazine payı ödemelerine ilişkin bildirim hakkında güncelleme yapmıştır. Hatırlatmak gerekirse Şubat ayında, Avea’ya Hazine Kontrolörleri Kurulu tarafından 2012 ve 2013 yılları için gerçekleştirilen inceleme üzerine iki ayrı rapor tebliğ edildiğini, raporlarda, Avea'nın hazine payı yükümlülüğünü 2G hizmetleri için 117.4mn TL ve 3G hizmetleri için ise 66.7mn TL eksik ödediğinin öne sürüldüğünü açıklamıştır. (2009, 2010 ve 2011 dönemlerini de kapsayacak şekilde). Bildirimde, ana tutara ek olarak ilgili mevzuat uyarınca hesaplanacak faizin de ödenmesi talep edildiği bildirilmişti. Türk Telekom açıklanan söz konusu iki rapora karşı yasal yollara müracaat edilmiş olup yargılama süreçleri devam ettiğini açıklamıştır. Yorum: Toplam talep edilen tutar 184mn TL olup, Türk Telekom’un için 2017 yılı

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017

net karı tahminimiz olan 1,809mn TL’nin %10’una karşılık gelmektedir. Açıklama güncelleme olup yeni bir gelişme bulunmamaktadır. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

Zorlu Enerji (ZOREN, EP, Fiyat:1.17TL, Piyasa Değeri TL2,340mn): Zorlu Enerji 165 MW kurulu güce sahip olacak Kızıldere III Jeotermal Enerji Santrali'nin 65.5 MW gücündeki ikinci ünitesinin finansmanı için EBRD, Akbank, İş Bankası ve TSKB ile 190mn ABD$ proje finansman kredisi sözleşmesi imzaladı. Alınan kredinin vadesi 2 yılı geri ödemesiz olmak üzere toplamda 13 yıldır. (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017 K

İ

Şirket BIST Kodu Tarih

His s e Başına Brüt (TL)

Brüt Tem ettü Ve rim i (%)

Brüt Tem ettü

Dağıtım ı Bedelli (%) Bedelsiz (%) M e vcut Se rm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 3.20

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.66

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.60

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.06

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 51.40

Odas Elektrik ODAS 185 48 11.50

Sarkuysan SARKY 60 125 3.90

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.37

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.39

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.46

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 239 4.16

Enka Insaat ENKAI 10 4200 6.25

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.94

Finansbank FINBN 5 3150 5.15

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.40

Galatasaray GSRAY 390 22 24.36

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.80

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 0.94

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 850 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 11.03

Sanko Pazarlama SANKO 33 60 3.54

Sasa SASA 13 366 4.47

Sise Cam SISE 7 2050 4.17

Soktas SKTAS 27 32 2.07

Soda Sanayii SODA 10 750 6.37

Trakya Cam TRKCM 22 930 3.24

T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.41

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.26

Arena Bilgisayar ARENA 07.04.2017 0.11 3% 4 32 4.41

Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK 10.04.2017 0.05 4% 44 900 1.24

Kordsa Global Endustriyel KORDS 10.04.2017 0.30 4% 58 195 8.18

Sarkuysan SARKY 10.04.2017 0.13 3% 16 125 3.90

Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO 11.04.2017 0.91 6% 98 108 14.07

Ulker ULKER 12.04.2017 0.19 1% 64 342 17.83

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 2.25

Petkim PETKM 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 5.17

Sasa SASA 14.04.2017 0.26 6% 94 366 4.47

Turk Prysmian Kablo PRKAB 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.33

Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.25

Alarko Holding ALARK 20.04.2017 0.31 6% 69 223 5.38

Yibitas Yozgat Insaat Malzemeleri YBTAS 20.04.2017 51.34 3% 5 0 1860.00

Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.65

Akis G.M.Y.O. AKSGY 24.04.2017 0.20 6% 82 430 3.08

Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 8.98

Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 11% 22 53 3.93

Jantsa Jant JANTS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 25.20

Celebi CLEBI 27.04.2017 1.25 5% 30 24 22.78

Ege Endustri EGEEN 27.04.2017 12.00 5% 38 3 266.40

Eczacibasi Y.O. ECBYO 02.05.2017 0.10 6% 2 21 1.60

Polisan Holding POLHO 02.05.2017 0.05 1% 18 370 9.43

Alkim Kimya ALKIM 05.05.2017 0.83 3% 20 25 26.88

Eczacibasi Ilac ECILC 08.05.2017 0.50 13% 343 685 3.84

Halk Bankasi HALKB 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 10.43

Eczacibasi Yatirim ECZYT 10.05.2017 1.15 11% 121 105 10.02

Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.78

Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.68

Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 279.90

Selcuk Ecza Deposu SELEC 22.05.2017 0.08 2% 52 621 3.55

Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 9% 135 150 10.45

Anadolu Ef es Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.18

Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.73

Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 9% 44 43 10.68

Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.37

Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.37

Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 4% 106 930 3.24

Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 4% 17 24 16.23

Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 57.50

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.08

Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 7% 84 142 9.13

Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 40.50

Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 284.50

Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.54

Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.59

Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.17

T. Vakif lar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 5.52

Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.64

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 56.00

Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 16.99

Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.55

Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 6% 82 430 3.08

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.37

Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.67

Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.79

Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.83

Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.97

Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.47

Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 5% 23 124 4.15

Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.69

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.80

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 16.99

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 2% 1 15 2.49

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.85

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 56.00

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.62

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.67

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.79

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.83

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.97

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 10% 29 76 3.92

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.47

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.15

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 16.99

Serm aye Artırım ı

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017

06.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.7 5.3 0.71 0.64 12.7% 0.0%

Akbank AKBNK EÜ 8.60 9.80 14% 9,277 58.3 7.0 6.4 0.98 0.87 15.0% 14.4% 78.5% -0.6 pp

Garanti Bankası GARAN - 8.98 - - 10,171 195.7 - - - - - - 82.6% -6.8 pp

Halk Bankası HALKB EP 10.43 9.90 -5% 3,516 83.5 4.3 4.3 0.53 0.48 13.0% 11.8% 79.4% -5.0 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.51 6.45 -1% 7,900 38.7 5.7 5.3 0.73 0.66 13.4% 13.1% 73.9% 0.2 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.52 5.90 7% 3,722 35.7 4.7 4.5 0.63 0.56 14.2% 13.2% 88.4% -0.7 pp

YKB YKBNK EP 3.86 3.80 -2% 4,525 32.7 5.8 5.4 0.58 0.53 10.5% 10.4% 52.9% 0.5 pp

TSKB TSKB EP 1.41 1.41 0% 780 2.3 5.5 4.9 0.86 0.74 16.8% 16.4% 56.4% -1.4 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.24 1.30 5% 301 0.7 4.0 3.8 0.43 0.39 11.3% 11.0% 37.2% -3.1 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.12 5.67 11% 594 0.3 12.4 11.8 2.35 2.16 20.0% 19.0% 62.1% -0.1 pp

Avivas a AVISA EP 18.94 21.57 14% 603 0.2 17.2 14.7 4.56 3.94 28.4% 28.8% 96.8% -0.2 pp

Aks igorta AKGRT EP 2.74 2.90 6% 226 0.8 9.1 6.9 1.79 1.59 21.0% 23.0% 72.7% 2.4 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.43 2.29 -6% 328 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.8% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.64 16.77 7% 10,696 13.3 11.0 10.1 85.7% 1.0 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.95 11.60 17% 5,475 14.1 6.2 5.6 67.1% -1.0 pp

Şişe Cam SISE EP 4.17 4.00 -4% 2,305 4.9 11.1 10.1 46.0% 0.2 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EÜ 2.85 3.50 23% 2,921 24.7 6.0 4.8 6.3 5.1 78.2% -3.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.94 1.05 12% 200 1.2 16.4 6.8 12.7 5.8 1.8% -0.4 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.47 1.88 28% 337 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 27.8% -1.8 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.06 3.10 50% 139 0.3 6.5 7.0 28.4 22.8 25.7% -1.3 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.46 4.80 8% 601 1.0 3.0 2.4 7.8 5.8 34.3% -0.4 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.1 10.9 7.7 6.7 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EÜ 6.67 7.53 13% 159 0.2 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.2% -0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.18 21.10 5% 3,222 2.1 33.9 28.3 8.3 7.3 1.3 1.2 79.7% -0.2 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.66 16.56 31% 654 0.9 7.4 6.9 5.7 5.5 1.5 1.4 32.2% -1.0 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.88 0.90 2% 173 1.2 - - 25.0 21.7 2.2 1.9 10.8% 0.3 pp

Aks a Akrilik AKSA EÜ 9.66 11.84 23% 482 1.0 7.8 7.7 4.9 4.9 0.9 0.9 57.5% 0.4 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 2.97 3.35 13% 491 2.3 13.3 5.6 7.5 5.3 1.3 1.0 45.3% 0.1 pp

Anadolu Cam ANACM EP 3.37 2.85 -15% 404 1.3 12.3 10.3 6.0 5.6 1.2 1.1 50.6% -1.7 pp

Arçelik ARCLK EP 22.46 23.90 6% 4,093 7.3 16.1 13.8 9.7 8.5 1.0 0.9 86.8% -0.7 pp

As els an ASELS EP 16.99 15.05 -11% 4,582 13.7 16.8 13.8 18.1 14.0 3.5 2.9 53.0% -1.5 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 13.33 13.50 1% 1,078 0.9 9.6 9.4 11.4 12.3 0.5 0.5 74.7% 0.1 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.15 10.80 6% 123 1.3 23.9 9.1 10.3 7.0 1.4 1.0 3.0% 0.3 pp

Banvit BANVT EP 10.63 11.30 6% 287 10.1 30.4 19.0 8.7 7.9 0.7 0.6 24.2% -0.4 pp

BİM BIMAS EP 56.00 54.40 -3% 4,585 10.7 23.2 20.3 14.3 12.3 0.7 0.6 70.0% 0.9 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.64 12.00 3% 126 1.7 24.5 20.2 4.2 3.7 0.1 0.1 29.9% -5.0 pp

Bris a BRISA EA 6.78 5.35 -21% 558 0.7 20.5 13.0 11.0 9.5 1.9 1.7 21.7% -1.0 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 5.97 6.78 14% 231 0.4 7.1 7.0 6.8 7.2 2.1 2.0 16.0% -1.0 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.68 42.10 21% 2,379 3.6 28.5 25.0 8.9 7.5 1.4 1.2 92.8% 2.1 pp

Çelebi CLEBI EP 22.78 23.87 5% 149 0.8 10.0 9.4 5.9 5.5 1.0 0.9 47.2% -4.1 pp

Çimsa CIMSA EP 15.50 17.58 13% 565 0.6 8.0 7.0 6.8 6.4 2.1 1.9 57.6% -1.0 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 5.11 5.60 10% 41 0.8 6.8 5.9 6.6 5.8 0.1 0.1 21.5% -0.1 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.37 9.40 12% 497 2.4 10.8 7.2 14.2 10.6 0.4 0.4 19.8% -5.3 pp

DO&CO DOCO EP 243.00 239.84 -1% 639 0.7 24.1 22.6 6.6 5.8 0.6 0.6 82.7% -2.1 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.84 3.27 -15% 710 3.4 24.8 22.5 19.0 17.9 1.4 1.3 34.6% 1.2 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.25 6.51 4% 7,079 4.5 15.3 14.7 7.9 7.6 1.6 1.5 73.6% 0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.56 5.69 2% 5,248 21.5 11.9 9.0 6.6 5.1 1.2 1.1 77.0% -0.6 pp

Ford Otos an FROTO EP 36.00 33.16 -8% 3,407 3.6 14.1 12.4 8.3 7.5 0.7 0.6 73.4% 1.0 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.69 5.10 9% 422 5.9 21.5 12.6 9.0 5.8 0.8 0.7 19.9% -2.4 pp

Indeks INDES EÜ 9.42 11.00 17% 142 0.6 2.5 8.0 4.4 4.0 0.1 0.1 63.9% 1.5 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 1.23 1.25 1% 259 11.0 12.5 9.3 7.5 5.6 1.1 1.0 9.6% -4.4 pp

Kords a Global KORDS EÜ 8.18 8.06 -2% 429 2.2 11.4 10.2 6.6 6.0 0.9 0.8 53.7% 0.2 pp

Logo LOGO EÜ 58.25 60.50 4% 393 2.1 16.4 14.1 13.0 11.0 5.7 5.0 62.0% 0.8 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.69 6.30 11% 37 0.7 11.4 10.2 5.2 4.7 0.8 0.7 41.3% 3.5 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.47 4.57 2% 132 0.4 9.1 8.3 10.0 9.2 2.5 2.3 6.0% 0.4 pp

Migros MGROS EÜ 22.76 23.10 1% 1,093 2.5 29.6 28.7 7.9 7.0 0.5 0.4 40.6% 3.5 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 11.50 12.25 7% 148 2.4 34.2 2.4 19.3 3.0 2.2 1.0 10.0% 4.7 pp

Otokar OTKAR EA 121.00 124.86 3% 783 7.2 27.3 25.0 15.8 14.3 2.0 1.8 19.5% -0.5 pp

Petkim PETKM EÜ 5.17 5.69 10% 2,091 22.1 11.4 15.2 7.7 10.1 1.2 1.2 48.6% 2.9 pp

Pegas us PGSUS EP 14.84 14.71 -1% 409 12.3 13.8 12.0 13.3 11.5 0.8 0.6 7.7% -2.0 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.37 6.05 -5% 1,288 5.3 9.1 9.2 6.7 6.8 1.8 1.7 56.1% 0.6 pp

Tat Kons erve TATGD EP 7.45 7.00 -6% 273 4.1 13.2 11.4 10.9 9.1 0.9 0.8 33.4% -3.3 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 14.69 15.37 5% 1,439 8.5 7.3 5.9 4.8 4.2 1.9 1.7 73.4% -0.5 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 8.90 7.73 -13% 888 12.8 9.0 9.6 5.9 6.6 0.5 0.4 68.9% 3.2 pp

Teknos a TKNSA EÜ 3.72 5.80 56% 110 1.7 - 21.9 3.1 2.3 0.1 0.1 4.8% 0.7 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.91 13.20 11% 7,066 15.2 12.7 10.7 5.5 4.8 1.9 1.6 92.6% -0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.45 5.49 1% 2,028 93.6 14.4 5.7 9.7 7.8 1.1 1.0 26.7% -4.5 pp

Tümosan TMSN EA 6.87 6.46 -6% 213 8.0 16.1 13.2 10.5 8.9 1.6 1.4 1.1% -0.5 pp

Tofaş TOASO EÜ 27.14 27.10 0% 3,660 5.2 14.4 13.4 9.8 8.8 0.9 0.8 87.0% 0.1 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.24 3.50 8% 813 2.0 10.1 8.8 7.5 6.7 1.3 1.2 55.3% -0.7 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.89 6.20 5% 5,559 7.5 11.4 9.8 4.6 4.2 1.6 1.5 81.3% 0.1 pp

Türk Traktör TTRAK EP 82.10 78.60 -4% 1,182 2.5 11.6 11.2 8.6 8.0 1.3 1.2 72.7% 2.0 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 83.55 93.78 12% 5,642 20.9 8.3 7.9 5.9 5.6 0.5 0.5 84.2% 0.2 pp

Ülker ULKER EÜ 17.83 21.50 21% 1,644 10.5 22.4 16.1 13.2 11.3 1.7 1.5 35.6% -0.5 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.15 4.62 11% 138 0.1 9.0 7.5 6.0 5.9 1.8 1.7 3.3% 0.0 pp

Ves tel Elektronik VESTL EÜ 7.02 7.30 4% 635 11.9 29.8 16.8 4.9 4.3 0.4 0.3 12.3% 3.6 pp

Yatas YATAS EÜ 9.40 7.42 -21% 108 1.3 12.6 8.7 6.0 4.5 0.6 0.5 59.5% 10.8 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.17 1.24 6% 631 5.7 - 77.1 14.4 11.7 6.1 5.4 4.2% -0.6 pp

BİST-100 XU100 88,679 94,138 6% 153,722 1,052 9.6 8.4

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

11,182 -4%

8,808 -38%

2,457 -6%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.5 0.4 0.5 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017

V

A

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

07.04.16 ABD Başkanı Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Görüşecek

07.04.17 9:00 Almanya Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat 0.5% 0.0%

07.04.17 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat 3.7% 3.2%

07.04.17 15:30 ABD Tarımdışı İstihdam Değişimi Mart 180bin kişi 235bin kişi

07.04.17 15:30 ABD İşsizlik Oranı Mart 4.7% 4.7%

07.04.17 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Mart 0.2% 0.2%

07.04.17 17:00 ABD Toptancı Stokları (aylık) Şubat %0.4 %0.4

07.04.17 19:15 ABD FED Üyesi Dudley Konuşacak

07.04.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Apr.07 -- 824

GÜNE BAŞLARKEN 7 Nisan 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.