BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,161 / 25,972
Değişim TL $
Günlük 0.57% 1.03%
Aylık -0.51% -2.21%
YBB 7.58% 5.66%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,757 1,264
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,403 1,150
Yabancı Takas Oranı 62.85%
Gösterge Bileşik Faiz 8.80%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7%
Eurobond 171.1
Döviz Sepeti 3.1558
Günlük Değişim -0.44%
YBB 24.62%
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 191,493
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 59,597
Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T
F/K 10.6 10.1 8.2
FD/FVAÖK 8.1 8.3 6.8
F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.6
Satış Büyümesi 10% 11% 16%
FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34%
Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12%
Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23%
PİYASA EKRANI
Bu rapordaki veri ve grafiklergüvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
DEĞERLEME TABLOSU
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
PİYASALARA BAKIŞ
EKONOMİ HABERLERİ
GÜNE BAŞLARKEN
28 Eylül 2016 GÜNDEM
Moody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı.
Enka İnşaat (ENKAI, EP): Enka İnşaat bugün hisse başına brüt 0.033TL (net: 0.028TL) temettü avansı ödeyecektir. Referans fiyat 4.437TL’dir.
Otokar (OTKAR, EP):Birleşik Arap Emirlikleri’nde Ortak Girişim Şirketi kurulması
Torunlar GYO (TRGYO, EÜ): Torunlar GYO %99,99 iştiraki olan TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim Anonim Şirketi birleşecek.
(Nötr)
Enerji: Enerji Yönetimi doğalgaz santrallerine mali destekte bulunmak üzere bir kapasite piyasası oluşturulması üzerinde çalışıyor – Habertürk Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO Maslak 1453 projesinde bulunan 21 blok’un kısmı geçici kabulünü tamamladı.
28 Eylül Çarşamba
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları Önceki Veri: %-7.3 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Öncü Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: %-1.1
15:30 – ABD Öncü Sermaye Malı Siparişleri (Hava ve Sav. Dışı) (Ağustos) – Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.0
17:00 – FED Başkanı Yellen Temsilciler Meclisinde Konuşacak 17:10 – FED Üyesi Bullard Konuşacak
20:30 – FED Üyesi Evans Konuşacak
BİST : ABD’de başkan adayları arasında önceki gün gerçekleşen başkanlık münazarası ve Deutschebank’a ilişkin olumlu haber akışı Wall Street endekslerinde dün toparlanmayı beraberinde getirdi. S&P500 endeksi %0.6 oranında primlendi.
Türkiye ETF’i, BİST kapanışı sonrasında %0.8 oranında değer kazandı. Yeni günde ECB Başkanı Draghi ve FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları öncesinde Asya piyasaları karışık görünüme sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise yatay görünüme sahip. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle açılış yapılmasını bekliyoruz. Günlük bazda 76,900 destek olmak üzere, 77,500 ve 78,000-78,300 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bu aşamada 78,000-78,300 direnç bölgesinin ön planda kalmasını bekliyoruz. Yurtiçi gündemde TCMB Başkanı Çetinkaya’nın bugün gerçekleştireceği sunum izlenecekler arasında öne çıkıyor.
Eurobond Piyasası: Moody’s sonrasında Türkiye 5 yıllık CDS primi ilk aşamada 275 baz puana kadar yükselse de dünden bugüne 260 baz puanda yatay seviyesini koruyor. %3.5’a varan bir değer kaybı gördüğümüz Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda artış görmeyi bekliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.56, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.14. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası piyasadaki volatilite sonlanana kadar sınırlı kalabilir.
Döviz Piyasası: Moody’s’in kredi notu indirimi kararına ilk tepki olarak 2.9990 seviyesine kadar yükseldikten sonra yönünü aşağıya çeviren USD/TL kuru dün 2.9670’lere kadar geriledi. Ancak Suudi Arabistan ve İran’ın petrol üretimini azaltma konusunda anlaşmaya varamayacağına işaret eden haber akışının ve Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin etkisiyle hafif yükselen risk algısı, kurdaki düşüşün kısmen geri verilmesinde rol oynadı. TCMB Başkanı Çetinkaya’nın bugün yapacağı konuşmada para politikasının seyrine dair vereceği olası ipuçları takip edilecek.
Bugün ABD’den gelecek veri akışına ve Cezayir’de devam eden petrol üretici ülkeler zirvesinden gelecek yansımalara bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun dün gördüğü dip seviyelerden destek bulmaya devam edeceği beklentisindeyiz.
EUR/USD paritesi dün Euro Bölgesi bankalarına ilişkin kaygıların yavaş yavaş EUR’yu da baskı altında bırakmasının etkisiyle 1.12 seviyesini test etti. Bu sabah bu seviyenin hafif üzerinde seyreden paritede bugün ABD’de açıklanacak dayanıklı tüketim malı siparişleri verisinin yanı sıra Fed Başkanı Yellen’in Temsilciler Meclisi’ne vereceği ifadenin ve ECB Başkanı Draghi’nin Almanya Parlamentosu’nda yapacağı konuşmanın yansımaları izlenecek. Ancak Yellen’in bugün finansal denetim konusuna ağırlık vermesinin olası görünmesi ve Almanya’daki konuşmanın kapalı oturum olarak gerçekleşecek olması nedeniyle Yellen ve Draghi’nin EUR/USD üzerindeki etkisi nispeten sınırlı kalabilir.
Murat Çetinkaya Konuşma: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 28 bugün saat 15.00’de İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma yapacaktır.
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
P
İYASALARAB
AKIŞBİST : ABD’de başkan adayları arasında önceki gün gerçekleşen başkanlık münazarası ve Deutschebank’a ilişkin olumlu haber akışı Wall Street endekslerinde dün toparlanmayı beraberinde getirdi. S&P500 endeksi %0.6 oranında primlendi. Türkiye ETF’i, BİST kapanışı sonrasında %0.8 oranında değer kazandı. Yeni günde ECB Başkanı Draghi ve FED Başkanı Yellen’ın açıklamaları öncesinde Asya piyasaları karışık görünüme sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise yatay görünüme sahip. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle açılış yapılmasını bekliyoruz.
Günlük bazda 76,900 destek olmak üzere, 77,500 ve 78,000-78,300 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bu aşamada 78,000-78,300 direnç bölgesinin ön planda kalmasını bekliyoruz. Yurtiçi gündemde TCMB Başkanı Çetinkaya’nın bugün gerçekleştireceği sunum izlenecekler arasında öne çıkıyor.
Tahvil Piyasası: Dün tahvil piyasasında tepki alımları devam etti. TL’deki değerlenme eğiliminin devamıyla faizlerde düşüş sürdü. Moody’s kararı sonrası gelen ilk satışlarla 50 baz puana varan yükseliş gördüğümüz faizler, dünden bugüne gerçekleşen tepki alımlarıyla neredeyse Cuma kapanış seviyelerine gerilemiş durumda. Sadece 5 yıldan uzun vadeli tahvillerde ve gösterge tahvilde Cuma kapanışına göre 10 baz puana varan bir fark kaldı. Hafta başından bu yana gelen tepki alımları ve ihalelerdeki güçlü talep tahvil piyasasındaki iyimserliğimizi destekliyor. TCMB dün piyasayı 102.1 milyar TL fonlarken, (%62 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.78 idi.
Hazine dün (kira sertifikaları hariç) 3.9 milyar TL daha borçlanarak Eylül ayında toplamda 11.8 milyar TL borçlanmış oldu (Hedef 12.9 milyar TL). TCMB’nin faiz indirimine devam edebileceğini öngörerek, gösterge tahvilde %8.50’ye doğru düşüş görebileceğimizi düşünüyoruz. TL’deki olası değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvillere kar satışları getirebilir.
Eurobond Piyasası: Moody’s sonrasında Türkiye 5 yıllık CDS primi ilk aşamada 275 baz puana kadar yükselse de dünden bugüne 260 baz puanda yatay seviyesini koruyor. %3.5’a varan bir değer kaybı gördüğümüz Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda artış görmeyi bekliyoruz.
ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.56, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.14. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası piyasadaki volatilite sonlanana kadar sınırlı kalabilir.
Döviz Piyasası: Moody’s’in kredi notu indirimi kararına ilk tepki olarak 2.9990 seviyesine kadar yükseldikten sonra yönünü aşağıya çeviren USD/TL kuru dün 2.9670’lere kadar geriledi. Ancak Suudi Arabistan ve İran’ın petrol üretimini azaltma konusunda anlaşmaya varamayacağına işaret eden haber akışının ve Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin etkisiyle hafif yükselen risk algısı, kurdaki düşüşün kısmen geri verilmesinde rol oynadı. TCMB Başkanı Çetinkaya’nın bugün yapacağı konuşmada para politikasının seyrine dair vereceği olası ipuçları takip edilecek. Bugün ABD’den gelecek veri akışına ve Cezayir’de devam eden petrol üretici ülkeler zirvesinden gelecek yansımalara bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun dün gördüğü dip seviyelerden destek bulmaya devam edeceği
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
Emtia: Dün USD’de kaydedilen hafif değerlenme, son günlerde US$ 1,333/ons seviyesinde bulunan 55 günlük basit hareketli ortalamasını test eden altının bu seviyenin altına gerilemesine neden oldu. Bu sabah US$ 1,325/ons seviyesine kadar gerileyen altın fiyatının bugün yatay bir seyir izleyebileceğini düşünüyoruz.
T
EKNİKA
NALİZTepki alımları etkili, 78,000-78,300 direnç bölgesi ön planda kalabilir…
Düne tepki alımlarıyla başlayan BİST-100 endeksinde 77,500 bölgesi test edilse de kapanış %0.5’lik yükselişle 77,160 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %19 düşüşle 3.756mn TL olarak gerçekleşti. BİST-100 endeksine dahil 45 tanesi değer kazanırken, 41’i ise değer kaybetti.
BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 77,500 bölgesi gün içi görünümde ilk aşamada öne çıkmasını beklediğimiz direnç bölge olurken, 77,500-77,550 bölgesinin aşılması halinde toparlanmanın 78,000-78,300 aralığına yönelik devamını bekleyeceğiz. Bu aşamada söz konusu direnç bölgenin ön planda kalmasını bekleriz. 76,900 bölgesi ise gün içi ara destek konumundadır. Volatilitenin yeniden yükselmesi riski adına 76,300-76,000 bölgesi önemini korumaktadır.
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
VİOP T
EKNİKA
NALİZVİOP Endeks30 Ekim Kontratı
Güne tepki alımlarıyla başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyrederek günü %0.2 artışla 94.925 seviyesinden kapattı.
Son satışların ardından 93.900 desteği üzerinde tutunan kontratta tepki alımlarıyla sıkışma formasyonu oluştu. Bu aşamada 94.500-93.900 destek seviyeleri iken 95.300-96.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara yeni pozisyon için 94.500-95.300 bandını izlemelerini ve kırıldığı yöne pozisyon almalarını öneriyoruz. Kontratın güne alımlarla başlamasını bekliyoruz.
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
E
KONOMİH
ABERLERİMurat Çetinkaya Konuşma: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 28 bugün saat 15.00’de İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma yapacaktır.
S
EKTÖR VEŞ
İRKETH
ABERLERİMoody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı.
Moody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı. Buna göre, Borsaya kote olan şirketlerden Koc Holding (KCHOL EP), Coca-Cola Icecek (CCOLA,EÜ) ve Turkcell'ın (TCELL, EÜ) Baa3 (Yatırım Yapılabilir ) seviyesindeki notlarını Durağan görünüm ile teyit edilirken, görünümü Negatif olan Anadolu Efes'ın (AEFES, EP) kredi notunu da Baa3 olarak teyit etmiştir. Öte yandan Moody’s Şişe Cam (SISE ,EP) ve Tüpraş'ın (TUPRS,EÜ) Ba1 olan uzun vadeli kredi notlarını teyit ederken görünümleri Durağan olarak teyit etmiştir.
Enka İnşaat (ENKAI, EP, Fiyat:4.47TL, Piyasa Değeri TL18,774mn): Enka İnşaat bugün hisse başına brüt 0.03TL (net: 0.028TL) temettü avansı ödeyecektir. Referans fiyat 4.437TL’dir.
Otokar (OTKAR, EP, Fiyat:103.80TL, Piyasa Değeri TL2,491mn): Açıklamaya göre, Otokar başta Birleşik Arap Emirlikleri olmak üzere bölge ülkelerdeki savunma sanayi faaliyetlerinde işbirliğinde bulunmak amacıyla ortak girişim şirketi kurulmasına karar vermiştir. Nötr
Torunlar GYO (TRGYO, EÜ, Fiyat:4.65TL, Piyasa Değeri TL2,325mn): Torunlar GYO %99,99 iştiraki olan TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim Anonim Şirketi birleşmek üzere SPK’ya başvurmaya karar verildiğini açıkladı.
Torunlar GYO şirketi bütün aktif ve pasifi ile birlikte devir alacaktır. Nötr.
Enerji: Habertürk’te çıkan bir habere göre enerji yönetimi son yıllarda karlılığı düşen doğalgaz santrallerine ilişkin olarak üretim yapmasalar bile işletmelerini çevirecek kadar mali destekte bulunmak üzere bir kapasite piyasası oluşturulması üzerinde çalışıyor. Şu anda detayları belli olmasa da haberi kurulu gücü içinde yüksek doğalgaz santrali kapasitesi bulunan araştırma kapsamımızdaki AKENR ve AKSEN açısından potansiyel olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:3.11TL, Piyasa Değeri TL11,818mn): Emlak Konut GYO Maslak 1453 projesinde bulunan toplam 37 blok’un 21 blok’unun kısmı geçici kabul tutanağı onaylandı. Şirket’in Maslak 1453 projesi teslimlerinden 3Ç16 finansallarına yaklaşık 700mn TL net satış geliri ve 465mn TL brüt kar olarak yansımasını bekliyoruz. (+)
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
K
URUMSALİ
ŞLEMLER28.09.2016Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verim i
Brüt Temettü Dağıtımı (TL)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye (m n TL)
Kapanış (TL)
Referans Fiyat (TL)
1 Enka Insaat ENKAI 28.09.2016 0.03 1% 4200.0 4.47 4.44
2 Cemtas CEMTS 30.09.2016 0.04 1% 101.0 2.68
3 San-El Elektrik SANEL 30.09.2016 0.05 3% 13.2 1.81
4 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 51.25
5 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 10% 10.8 39.30
6 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 8% 75.9 3.60
7 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.42
8 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.03
9 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 7% 131.6 2.50
10 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.58
11 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.99
12 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.23
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
T
AVSİYEL
İSTESİ27.09.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL
Bankalar Banks 5.9 5.3 0.70 0.63 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 8.13 10.30 27% 10,946 66.1 7.5 6.8 1.07 0.94 15.2% 14.7% 67.9% 67.6%
Garanti Bankası GARAN - 8.05 - - 11,380 271.9 - - - - - - 80.1% 78.0%
Halk Bankası HALKB EP 9.05 10.20 13% 3,808 93.3 4.1 3.7 0.52 0.46 13.6% 13.4% 75.3% 71.0%
İş Bankası ISCTR EÜ 4.75 6.00 26% 7,195 54.8 5.9 5.3 0.61 0.56 10.9% 11.0% 63.7% 62.5%
Vakıfbank VAKBN EÜ 4.54 5.50 21% 3,820 40.5 5.1 4.4 0.60 0.54 12.5% 12.8% 81.9% 78.3%
YKB YKBNK EP 3.70 4.10 11% 5,414 30.0 5.9 5.2 0.63 0.56 11.2% 11.4% 52.8% 51.2%
TSKB TSKB EP 1.35 1.60 19% 932 3.2 6.0 5.3 0.96 0.82 17.0% 16.8% 58.4% 59.4%
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.05 6.20 23% 731 0.3 14.5 11.7 2.86 2.55 20.8% 23.0% 65.0% 65.3%
Avivasa AVISA EP 18.34 22.00 20% 728 0.2 19.7 13.8 5.06 4.36 27.4% 29.7% 96.6% 96.5%
Aksigorta AKGRT EÜ 1.97 2.40 22% 203 0.1 8.4 6.2 1.43 1.29 19.0% 22.0% 74.7% 74.9%
Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.70 2.00 18% 286 0.1 11.0 8.9 0.66 0.62 6.0% 7.0% 18.5% 18.5%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce
Holdingler
Koç Holding KCHOL EP 13.05 14.81 13% 11,139 18.3 9.3 8.4 84.2% 84.1%
Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.61 12.05 25% 6,600 19.5 6.7 5.8 69.7% 69.4%
Şişe Cam SISE EP 3.18 3.57 12% 2,194 4.8 10.1 8.7 47.8% 48.6%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 3.11 3.50 13% 3,978 28.6 7.0 6.5 7.5 7.0 80.5% 78.0%
Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 231 0.8 11.4 13.5 9.6 10.4 5.3% 5.3%
İş GYO ISGYO EÜ 1.62 2.00 23% 463 1.3 2.7 2.0 14.0 10.8 33.5% 33.7%
Özak GYO OZKGY EÜ 2.39 3.50 46% 201 0.4 5.2 6.3 13.0 18.5 29.2% 29.3%
Sinpaş GYO SNGYO EP 0.58 0.70 21% 117 0.5 - 1.6 56.0 3.8 5.6% 6.3%
Torunlar GYO TRGYO EÜ 4.65 5.88 26% 783 1.1 3.6 2.2 6.7 4.0 37.7% 36.3%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce
SANAYİ 14.0 10.4 8.3 6.8 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EP 6.07 6.80 12% 180 0.2 7.6 7.5 7.7 7.3 2.3 2.2 8.4% 8.7%
Anadolu Efes AEFES EP 18.69 22.31 19% 3,725 1.8 33.4 25.8 8.1 7.7 1.4 1.2 79.4% 79.3%
Akçansa AKCNS EÜ 12.95 16.75 29% 835 0.4 8.9 8.3 6.3 6.1 1.7 1.6 33.5% 33.9%
Ak Enerji AKENR EP 0.95 1.00 5% 233 2.7 - - 17.3 13.3 2.1 1.8 12.1% 12.1%
Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.75 3.20 16% 568 2.6 83.3 22.5 8.9 6.5 1.7 1.2 45.6% 46.1%
Anadolu Cam ANACM EP 2.08 2.30 11% 311 1.0 2.1 11.4 5.7 5.1 1.0 0.9 44.9% 46.8%
Arçelik ARCLK EP 20.90 20.90 0% 4,754 7.9 17.4 15.2 9.8 8.8 1.0 0.9 90.2% 90.3%
Aselsan ASELS EP 9.42 10.69 13% 3,171 3.8 14.8 13.1 14.0 11.5 2.8 2.4 55.2% 53.1%
Aygaz AYGAZ EP 10.77 13.50 25% 1,088 1.4 5.5 7.6 9.9 9.6 0.5 0.4 73.9% 74.3%
Bagfaş BAGFS EP 10.58 13.90 31% 160 2.2 11.4 7.4 7.9 6.1 1.1 0.9 5.0% 5.4%
Banvit BANVT EP 3.39 2.80 -17% 114 1.8 48.4 28.3 5.4 4.4 0.3 0.3 25.0% 14.3%
BİM BIMAS EP 51.25 60.25 18% 5,237 16.1 22.6 18.2 14.6 11.9 0.7 0.6 69.3% 69.5%
Bizim Toptan BIZIM EP 13.18 17.60 34% 177 1.3 26.4 18.2 5.7 4.8 0.2 0.1 46.3% 49.7%
Brisa BRISA EP 6.68 8.78 31% 686 0.7 9.5 8.0 8.5 7.5 1.6 1.5 31.4% 33.5%
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.81 6.95 20% 280 0.4 7.5 6.9 6.6 5.9 2.1 2.0 15.9% 15.6%
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.96 45.89 21% 3,250 4.9 31.5 25.5 10.0 8.6 1.5 1.3 92.6% 92.5%
Çelebi CLEBI EP 21.26 25.00 18% 174 1.1 10.1 8.7 5.9 5.4 1.1 1.0 47.7% 47.4%
Çimsa CIMSA EÜ 14.98 19.00 27% 681 0.6 8.6 6.9 7.6 5.4 2.1 1.8 58.8% 58.4%
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 12.20 26.40 116% 41 0.4 4.9 4.0 9.5 7.6 0.2 0.2 20.8% 23.8%
Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.92 12.40 25% 735 4.8 10.1 8.4 10.9 10.7 0.4 0.4 36.0% 42.0%
DO&CO DOCO EP 227.50 315.00 38% 746 0.8 22.6 19.4 7.0 5.9 0.7 0.6 81.5% 80.8%
Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.74 4.20 12% 690 2.9 10.2 15.5 19.0 15.8 1.3 1.2 33.2% 32.1%
Enka İnşaat ENKAI EP 4.47 5.31 19% 6,319 8.1 14.5 14.4 5.9 5.8 0.9 0.8 70.8% 70.3%
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.24 5.14 21% 4,995 22.7 12.1 11.9 6.7 6.2 1.2 1.1 74.9% 75.8%
Ford Otosan FROTO EP 31.68 38.60 22% 3,742 5.6 12.9 12.7 8.6 7.6 0.7 0.6 68.4% 69.0%
Gübretaş GUBRF EÜ 4.95 7.20 45% 556 9.4 7.7 7.1 3.9 3.5 0.6 0.5 28.9% 28.9%
Indeks INDES EÜ 6.77 10.40 54% 128 0.3 7.6 2.0 5.2 4.6 0.1 0.1 49.9% 50.5%
Kardemir (D) KRDMD EP 1.29 1.51 17% 339 19.6 18.3 14.6 7.5 6.5 1.2 1.0 21.5% 23.8%
Kordsa Global KORDS EP 6.83 6.84 0% 447 4.2 8.9 10.4 6.7 6.0 0.9 0.8 51.4% 53.4%
Logo LOGO EÜ 50.70 61.70 22% 427 0.7 24.5 19.0 17.3 13.9 7.3 6.0 28.5% 28.3%
Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.16 5.03 59% 26 0.7 9.5 8.4 4.3 3.7 0.6 0.6 22.5% 22.2%
Mardin Çimento MRDIN EP 4.49 4.75 6% 166 0.5 11.7 8.9 11.1 8.7 3.2 2.7 4.6% 5.4%
Migros MGROS EÜ 18.55 20.60 11% 1,112 2.5 38.0 24.1 8.2 6.9 0.5 0.4 37.0% 34.4%
Odas Enerji ODAS EÜ 7.75 12.18 57% 124 2.4 23.1 23.1 12.3 13.4 1.5 1.5 6.1% 10.7%
Otokar OTKAR EP 103.80 115.25 11% 839 3.1 24.5 24.3 17.0 15.9 2.1 2.0 11.1% 11.0%
Petkim PETKM EÜ 4.66 4.54 -3% 2,353 15.4 16.8 17.9 11.6 11.9 1.7 1.6 46.0% 45.1%
Pegasus PGSUS EA 11.91 12.15 2% 410 7.5 - 15.1 - 8.8 0.6 0.4 6.8% 7.0%
Soda Sanayii SODA EÜ 4.10 4.83 18% 1,035 7.6 6.9 6.5 5.7 5.1 1.4 1.3 46.9% 46.9%
Tat Konserve TATGD EÜ 5.82 6.45 11% 266 1.3 11.3 10.0 9.4 8.1 0.8 0.7 39.0% 37.7%
TAV Havalimanları TAVHL EP 12.26 14.50 18% 1,499 12.7 9.5 5.5 5.0 4.1 2.1 1.8 67.7% 68.4%
Tekfen Holding TKFEN EP 7.53 8.79 17% 938 13.3 7.7 6.4 5.4 5.4 0.6 0.5 67.0% 67.2%
Turkcell TCELL EP 9.85 12.90 31% 7,294 15.7 9.4 8.4 5.5 5.0 1.8 1.6 89.7% 90.6%
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.13 5.70 11% 2,383 138.2 - 4.4 39.1 8.7 1.1 0.9 21.3% 22.7%
Tümosan TMSN EP 7.51 8.50 13% 291 7.6 15.1 10.9 9.7 8.2 1.5 1.3 2.3% 1.9%
Tofaş TOASO EP 21.30 26.60 25% 3,585 7.7 12.2 10.2 10.2 7.8 1.0 0.8 86.3% 87.3%
Trakya Cam TRKCM EÜ 2.43 2.74 13% 761 4.1 5.2 7.6 6.8 5.7 1.1 0.9 47.9% 46.5%
Türk Telekom TTKOM EP 5.74 6.65 16% 6,762 7.2 12.0 9.6 4.8 4.5 1.8 1.7 80.1% 80.8%
Türk Traktör TTRAK EÜ 81.35 100.00 23% 1,461 1.6 13.4 11.8 9.9 8.7 1.4 1.3 81.1% 81.6%
Tüpraş TUPRS EÜ 56.55 77.50 37% 4,767 39.8 6.7 6.5 6.8 5.7 0.6 0.4 75.1% 75.6%
Ülker ULKER EÜ 21.08 24.00 14% 2,427 5.8 30.3 26.5 17.4 14.9 2.3 2.0 37.9% 37.9%
Ünye Çimento UNYEC EP 3.92 4.20 7% 163 0.1 9.2 8.4 6.7 6.3 2.0 1.9 4.0% 3.7%
Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.65 7.80 17% 751 18.4 31.0 31.0 5.4 5.2 0.4 0.4 13.2% 14.8%
Yatas YATAS EÜ 3.94 5.45 38% 57 0.4 10.7 10.7 5.2 3.6 0.5 0.4 42.6% 38.4%
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.58 1.90 20% 399 8.4 - - 14.2 11.2 5.9 4.8 4.3% 4.3%
BİST-100 XU100 77,161 92,792 20% 164,980 1,232 10.0 8.1
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnTL) prim / iskonto
34,416 -4%
31,743 -38%
6,896 -5%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.3 0.8 0.6 0.5 0.3 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
V
ERİA
KIŞI28 Eylül Çarşamba
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları – Önceki Veri: %-7.3 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Öncü Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) – Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: %-1.1
15:30 – ABD Öncü Sermaye Malı Siparişleri (Hava ve Sav. Dışı) (Ağustos) – Önceki Veri: %1.5 / Beklenti:
%0.0
17:00 – FED Başkanı Yellen Temsilciler Meclisinde Konuşacak 17:10 – FED Üyesi Bullard Konuşacak
17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stokları – Önceki Veri: -6.2M / Beklenti: m.d.
20:30 – FED Üyesi Evans Konuşacak
29 Eylül Perşembe
09:35 – BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak
10:00 – Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 72.7 / Beklenti: m.d.
11.00 – Türkiye Turist Sayısı (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: -%36.7 / Beklenti: m.d.
12:00 – AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: -8.2 / Beklenti: -8.2 12:00 – ABD FED Üyesi Harker Konuşacak
15:00 – Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) – Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.0
15:30 – ABD Öncü Toptancı Stokları (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.0 15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (24 Eylül) – Önceki Veri: 252bin / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD GSYH Büyüme (Çeyreklik, Yıllıklan.) (2Ç) – Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: %1.3 15:30 – ABD Kişisel Tüketim (2Ç) – Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: %3.0
15:30 – ABD Çekirdek PCE (Çeyreklik) (2Ç) – Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: m.d.
15:50 – FED Üyesi Lockhart Konuşacak 17:00 – ABD FED Üyesi Powell Konuşacak
17:00 – ABD Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %-0.1 23:00 – FED Başkanı Yellen Konuşacak
30 Eylül Cuma
02:30 – Japonya TÜFE (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: %-0.5
02:30 – Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: %-0.5 / Beklenti: %-0.4 02:50 – Japonya Öncü Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: %0.5 04:45 – Çin İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 50.0 / Beklenti: 50.1
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) – Önceki Veri: -4.79mlr$ / Beklenti: -4.70mlr$
GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
