Beymen.com I Yatirimci.beymen.com
1969 yılında İstanbul’da kurulan Beymen, bugün Türkiye’de lüks giyim ve ayakkabı pazarının lideri olarak dünya çapında tanınıyor.
• 50 yıllık tarihiyle Türkiye’nin yarattığı en güçlü markalardan biri olan Beymen, 2017 yılı sonu itibariyle 15 şehirde, 86 mağazası ile yaklaşık
57 bin metrekarede hizmet veriyor.
• Beymen mağazaları, Türkiye operasyonlarını yürüttüğü markalı butikleri (Bottega Veneta, Brunello Cucinelli, Céline, Dolce & Gabbana,
Dsquared2, Etro, Christian Louboutin, Saint Laurent, Stella McCartney, Tod’s, Tory Burch,Valentino), Beymen Club mağazaları, Beymen.com ve Beymenclub.com olmak üzere sunduğu farklı mağazacılık formatlarıyla farklı kitlelere hitap ediyor.
• Beymen, yaklaşık 900’den fazla global markanın ev sahibi ve Türkiye’de tercih ettiği iş ortağı olmasının yanı sıra, sahip olduğu
Beymen özel markalarından oluşan marka portföyüyle farklı segmentlerdeki müşterilerinin ihtiyaçlarına yanıt veriyor.
• %35 ile en yakın 2 rakibinin toplamından daha yüksek pazar payı
1ve %62’lik
3tercih edilme oranı ile Beymen Türkiye’nin 1 numaralı lüks giyim ve ayakkabı markasıdır.
1,2• Türkiye’deki en eski mağaza kartı portföylerinden birine sahip olan Beymen’in bugün müşteri veri tabanında 1,6 milyon kayıtlı
müşterisi bulunuyor.
• 2010 yılından bu yana hızla ve kesintisiz olarak beş kat büyüyen Beymen’in 2017 yılı cirosu önceki yıla göre %28’lik bir büyüme ile yaklaşık 1,3 Milyar TL olarak gerçekleşti.
• %79’luk
4pazar payıyla online lüks giyim ve ayakkabı pazarında da lider olan Beymen, tam donanımlı bir omnichannel servisi sunuyor.
• Turist kaynaklı gelirlerinde 2017 yılında %64,7’lik artış sağlayan Beymen, Türkiye’yi ziyaret eden turistler için de bir çekim merkezi konumundadır.
TÜRKİYE’DE LÜKSÜN ADRESİ
Kaynak: Şirket verisi, Euromonitor International (Perakende Mağazacılık 2018), OC&C analizleri (Şubat 2018).
1. Euromonitor International (Perakende Mağazacılık 2018). Lüks Giyim ve Ayakkabı Perakendecileri, Lüks Çanta ve Bavul Perakendecileri ile Çok Katlı Büyük Lüks Mağazalarını içerir. 2017 yılı vergi hariç Önerilen Satış Fiyatı (ÖSF) bilgisine dayanmaktadır.
2. OC&C analizleri. Sıralama 2016 yılı satış büyüklüğüne göre yapılmıştır.
3. IPSOS tarafından Ocak 2018’de yapılan online tüketici araştırmasına dayanarak, İstanbul, Ankara ve İzmir’den 501 A sosyoekonomik bölüm katılımcısı ile gerçekleştirilmiştir.
Katılımcılara “En çok tercih edilen lüks marka hangisidir?” sorusu sorulmuştur.
4. 2016 pazar payı, OC&C analizleri (Şubat 2018).
2 3
CAZİP
VE HIZLI
BÜYÜYEN TÜRKİYE LÜKS
PAZARININ * LİDERİ
*Lüks giyim ve ayakkabı pazarı.
5 4
Türkiye’de Lüksün Adresi
Kaynak: Şirket bilgisi
Bugün Beymen Beymen’in Tarihçesi
FAALİYETE BAŞLANGIÇ LÜKS DÜNY A MARKALARININ TÜRKİYE’DEKİ İŞ OR TAĞI HIZLI GENİŞLEME VE BÜYÜME
2017 Beymen Suadiye Açılışı
2010 E-Ticaret Beymen.com Açılışı
1985 Beymen Club Lansmanı
Beymen’in Kuruluşu 1969 ve İlk Hazır Giyim Üretimi
2013
Beymen Zorlu Center Açılışı Türkiye’nin En Büyük Perakende Mağazası
1992 Uluslararası Moda Markalarının Türk Pazarına Getirilmesi
2007
İlk Markalı Butiklerin Açılışı İstinyePark ve Nişantaşı’nda
1996
Uluslararası Markaların Çoğalması AB ve Gümrük Birliği Sayesinde
1971
İlk Beymen Mağazasının Açılışı Şişli
2007 Beymen İstinyePark Açılışı
1.315 M TL 7
Net Satışlar
207 M TL
Düzeltilmiş FAVÖK
9%28
Yıldan Yıla Büyüme
%23
Birebir Satış Büyümesi
8%16
Düzeltilmiş FAVÖK Marjı
10119 M TL
Düzeltilmiş Net Kar
11%9
Düzeltilmiş Net Kar Marjı
11TÜRKİYE’NİN
1 NUMARALI
LÜKS PERAKENDE MARKASI
%35 Pazar Payı1,2
(2 ve 3 numaralı oyuncuların paylarının toplamından
fazla pazar payı)
%91,5
DOĞRUDAN İŞLETİLEN PERAKENDE SATIŞ KANALINDAN
GELEN SATIŞLAR
MAĞAZA 86
656.699
METREKARE
900’DEN FAZLA
GLOBAL MODA MARKASI
Tercih Edilen İş Ortağı
%71
MÜNHASIR MARKA
4,5EN ÇOK TERCİH EDİLEN
MARKASI LÜKS
%62 Tercih Edilme Oranı3
Kaynak: Şirket verisi, Euromonitor International (Perakende Mağazacılık 2018), OC&C analizleri (Şubat 2018).
1. Euromonitor International (Perakende Mağazacılık 2018). Lüks Giyim ve Ayakkabı Perakendecileri, Lüks Çanta ve Bavul Perakendecileri ile Çok Katlı Büyük Lüks Mağazalarını içerir. 2017 yılı vergi hariç Önerilen Satış Fiyatı (ÖSF) bilgisine dayanmaktadır.
2. OC&C analizleri. Sıralama 2016 yılı ciro büyüklüğüne göre yapılmıştır.
3. IPSOS tarafından Ocak 2018’de yapılan online tüketici araştırmasına dayanarak, İstanbul, Ankara ve İzmir’den 501 A sosyoekonomik bölüm katılımcısı ile gerçekleştirilmiştir. Katılımcılara “En çok tercih edilen lüks marka hangisidir?” sorusu sorulmuştur.
4. Kendi mağazalarından ve e-ticaret kanallarından yapılan net perakende satışlara dayalı olarak, bayi mağazaları ve outlet mağazaları dışarıda tutularak hesaplanmıştır.
5. Hukuki veya fiili münhasırlığı kapsar. Fiili münhasırlık herhangi bir hukuki hakka dayanmayan fakat Beymen’in pazardaki konumu ve ilgili markalarla süregelen ilişkisi sebebi ile bazı markaların Türkiye’de yalnızca Beymen tarafından satılması durumudur.
6. Kendi mağazalarını, bayi ve yabancı ortaklık olarak işletilen 2 adet Christian Louboutin mağazalarını içeren 2017 yıl sonu rakamlarıdır.
7. Şirket’in Kasım 2017’de birleşme kararı aldığı Anka Mağazacılık’ın 2017 satış rakamı ile Anka Mağazacılık A.Ş.’ye dönem içerisinde gerçekleşen satış rakamları hariç bırakıldığında 2017 satış rakamı 1.296 M TL olarak gerçekleşmiştir.
8. Şirket’in birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınan doğrudan işlettiği perakende mağazalar (outlet mağazalar ve kapanması planlanan mağazalar haric) ve e-ticaret kanalı (bir mağazanın (veya e-ticaret kanalının) birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınabilmesi için en az on iki ay boyunca faaliyette olması gerekmektedir).
9. Tanımı: Şirket birleşmesinden kaynaklı tek seferlik etkiler ve reeskont gelir / gideri, vade farkı gelir / gideri, kur farkı gelir / gideri hariç, faiz, amortisman ve vergi öncesi kazanç.
10. Düzeltilmiş FAVÖK marjı, ilgili her bir dönem için düzeltilmiş FAVÖK’ün ilgili dönemdeki Net Satış’a bölünmesi ile bulunmaktadır.
11. Düzeltilmiş Net Kar; her dönem için hesaplanan dönem sonu kar/zarar rakamının, birleşmeden kaynaklanan kar/zararın çıkarılması ile hesaplanmaktadır. Düzeltilmiş Net Kar Marjı ise Düzeltilmiş Net Kar/Net Satışlar’dır.
7 6
Güçlü ve Karlı Büyüme Türkiye’de Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazarının Gelişimi
Kaynak: Şirket verisi.
1. Şirket’in Kasım 2017’de birleşme kararı aldığı Anka Mağazacılık’ın 2017 satış rakamı ile Anka Mağazacılık A.Ş.’ye dönem içerisinde gerçekleşen satış rakamları hariç bırakıldığında 2017 satış rakamı 1.296 M TL olarak gerçekleşmiştir.
2. Şirket’in birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınan doğrudan işlettiği perakende mağazalar (outlet mağazalar ve kapanması planlanan mağazalar hariç) ve e-ticaret kanalı (bir mağazanın (veya e-ticaret kanalının) birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınabilmesi için en az on iki ay boyunca faaliyette olması gerekmektedir).
3. Mağaza ağı bakımından birebir büyüme oranında e-ticaret gelirleri bulunmamaktadır.
4. Şirket birleşmesinden kaynaklı tek seferlik etkiler ve reeskont gelir/gideri, vade farkı gelir/gideri, kur farkı gelir/gideri hariç, faiz, amortisman ve vergi öncesi kazanç.
5. Düzeltilmiş FAVÖK/Net Satış.
6. Düzeltilmiş Net Kar; her dönem için hesaplanan dönem sonu kar/zarar rakamının, birleşmeden kaynaklanan kar/zararın çıkarılması ile hesaplanmaktadır.
Düzeltilmiş Net Kar Marjı ise Düzeltilmiş Net Kar/Net Satış’tır. Kaynak: Şirket, OC&C Analizi, Euromonitor, IMF World Economic Outlook, Ekim 2017, sektör mülakatları.
Güçlü Dinamikler:
• Varlık artış etkisi
• Elverişli demografik yapı
• Tüketim artışı
• E-ticaret
• Turizm sektör büyümesi
Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazar Büyüklüğü (2011 - 2020B)
2011 2017 2020B
2011 2017 2020B
milyar TL1,3
YBBO 2011-17
+%19
YBBO 2017-20B
+%15
YBBO 2011 - 2017
+%24
milyar TL
3,6
milyar TL 5,5 Net Satışlar (M TL)
1934
2015
Yıldan Yıla
Büyüme %23 %10 %28
2016 2017
1.026
1.315
%19 YBBO
Düzeltilmiş FAVÖK (M TL)
4139
2015
%15 %15 %16
2016 2017
154
207
Düzeltilmiş FAVÖK Marjı5
%22 YBBO
Birebir Büyüme
2%20 %7 %21
%23 %23
%11
2015 2016 2017
Mağaza Ağı3
Düzeltilmiş Net Kar (M TL)
6%6 %6 %9
%45 YBBO
56
2015 2016 2017
59
119
Düzeltilmiş Net Kar Marjı6
9 8
Hızlı Büyüyen Türkiye Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazarının Lideri
Türkiye: Varlıklı Turistler İçin Bir Lüks Alışveriş Merkezi Olumlu Makro ve Demografik Dinamiklerle
Desteklenen Hızlı Büyüme Evresi
Hızlı Büyüyen Ekonomi:
GSYH ve tüketici harcamalarında hızlı büyüme
Güçlü Varlık Etkisi:
Yükselen orta sınıf ve yüksek gelirli tüketicilerin artan payı
Son Derece Çekici Demografik Yapı:
Genç ve büyüyen nüfus
Dijitalleşmeye Hızlı Geçiş:
Önemli ölçüde E-ticaret fırsatı Finansmana Kolay Erişim:
Türkiye’deki yüksek kredi kartı penetrasyonu ve taksitli alışveriş olanakları
En İyi Global Destinasyon:
Hızlı büyüyen turist gelirleri
Türkiye, en iyi 10 global destinasyon arasında listelenmiştir
2.
Türkiye’de turistlerin toplam lüks harcamalardaki payı
3%8’dir. Bu pay hala diğer pazarlardan önemli ölçüde daha düşüktür (Beymen’de turist satışları 2017 yılında toplam net satışların %11’ini oluşturuyor).
2017 yılında Türkiye’ye gelen 7 milyon KİK
5ve BDT
5ziyaretçileri ile Çinli ziyaretçiler Beymen turist satışlarının %62’sini
4oluşturmuştur.
İstanbul’da yeni bir havalimanı açılması ile uluslararası trafiğin daha da artması beklenmektedir.
Hane Halkının Gelir Segmentine Göre Dağılımı ($ Yıllık)
1,2Kişi sayısı(M)2
Beymen’in Uluslararası Ziyaretçilerinden Elde Ettiği Net Satışları (M TL)
119
87
144
2010 2016 2017
+%68
’16-17
+%33 YBBO
Kaynak:
1. TÜİK, EIU
2. Euromonitor Nüfus Verisi (her hanehalkı için sabit kişi varsayımı ile).
Kaynak:
1. Euromonitor Nüfus Verisi (her hanehalkı için sabit kişi varsayımı ile).
2. TÜİK
3. Euromonitor, South China Morning Post, HSBC tahminleri, Knoema, Dünya Turizm Örgütü.
4. Global Blue ve Tax Free Zone Yıllık Raporları (Global Blue ve Tax Free Zone’dan geçen toplam Beymen turist cirolarının oranıdır).
5. Körfez Arap Ülkeleri İşbirliği Konseyi (“KİK”) Ülkeleri ve Bağımsız Devletler Topluluğu (“BDT”) ziyaretçileri.
2016 2023B
Düşük-Orta
<25 Bin $ Üst
>50 Bin $ Orta-Üst 25-50 Bin $
YBBO 2016-23B
+%11 +%5
%68 (%2) 54 M
%24 19 M
%8 6 M
%31 26 M
%54 46 M
%15 13 M
10 11
ÖNEMLİ İŞ
ORTAKLIKLARI, BENZERSİZ
ÇOKLU FORMAT MAĞAZALARI,
MÜŞTERİ ODAKLI İŞ MODELİ İLE
LÜKS PAZARININ * RAKİPSİZ ADRESİ
*Lüks giyim ve ayakkabı pazarı.
13 12
Seçilmiş Lokasyonlarda Perakendecilik Çapraz Satışı Kolaylaştıran Omnichannel Yaklaşımı
2Net Satış (M TL)
Beymen mağazaları ve markalı butik operasyonları nüfusun %46’sını ve GSYH’nin %60’ını kapsamaktadır. Beymen Club dahil Beymen’in tamamı nüfusun %55’ini ve GSYH’nin %69’unu kapsamaktadır.
Mağaza Türü ve Şehir Başına Düşen GSYH’ye Göre Beymen’in Kapsama Alanı
1GSYH Mağaza Sayısı
<10 Mil $ 10-25 Mil $ 25-50 Mil $ > 50 Mil $ Markalı Butikler
20 Mağaza
9 Şehir
17
Mağaza2 İstanbul
Markalı Butikler
44
Mağaza 15
Şehir 2017 Satış Katkısı
BEYMEN.COM
%9MARKALI BUTİKLER %8
%61 BEYMEN MAĞAZALARI
%10 BEYMEN CLUB MAĞAZALARI
Çoklu Format Perakende Modeliyle
Pazar Penetrasyonunda Esneklik Yüksek Büyüme ve Marj Gelişimini Destekleyen Perakende Konseptleri
2015 2016 2017
596 652
808
%16 YBBO
%23 %7 %18
BEYMEN MAĞAZALARI %61
2015 2016 2017
82 81 102
%12 YBBO
%15 %(2) %26
MARKALI BUTİKLER %8
2015 2016 2017
74 88
131
%34 YBBO
%8 %15 %35
BEYMEN CLUB MAĞAZALARI %10
2015 2016 2017
47 82
119
%59 YBBO
%65 %47 %25
E-TİCARET %9
Net Satış Birebir Büyüme1 Fatura Sayısındaki Büyüme
Markalı Butikler
Beymen mağazalarından
alışveriş
Beymen.com’dan alışveriş
%28 %11
Beymen Club’dan alışveriş Beymen
mağazalarından alışveriş
Beymen.com üzerinden alışveriş
%55 %25 %12
Beymen Club’dan alışveriş
Beymen.com üzerinden alışveriş
%25 %12
Beymen Club’dan alışveriş Beymen
mağazalarından alışveriş
Mağaza içi alışveriş
%31 %25 %53
Kaynak: TÜİK, Beymen verileri, IMF WEO Ekim 2017 bayi mağazaları içerir.
1. 2014 itibariyle şehir bazında GSYH verisidir.
2. Yabancı ortaklık olarak işletilen 2 Christian Louboutin mağazası (Nişantaşı ve İstinyePark) dahil.
Kaynak: Şirket bilgisi.
1. Şirket’in birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınan doğrudan işlettiği perakende mağazalar (outlet mağazalar ve kapanması planlanan mağazalar haric) ve e-ticaret kanalı (bir mağazanın (veya e-ticaret kanalının) birebir gelir değerlendirmesi kapsamına alınabilmesi için en az on iki ay boyunca faaliyette olması gerekmektedir).
2. Beymen mağazaları, markalı butikler, Beymen Club mağazaları ve e-ticaret kanalı bazında aktif müşterilerin dağılımını göstermektedir.
15 14
GLOBAL
LÜKS MODA
MARKALARININ TERCİH
ETTİĞİ
İŞ ORTAĞI
SEBASTIAN SUHL GLOBAL PAZARLAR GENEL MÜDÜRÜ
KEAN ETRO MENSWEAR DESIGNER
ANTONIO DE MATTEIS CEO
RICCARDO STEFANELLI EXECUTIVE DIRECTOR
FREDERICK LUKOFF CEO
NEIL BARRETT FOUNDER &
DESIGNER
MASSIMO PIOMBINI CEO
CRISTIANO CORNELIANI FOUNDER & CEO
«…Beymen mağazaları büyüklüğünden dolayı çok katlı mağazalar olarak değerlendirilse de aslında uzman bir konsept butik gibi hizmet veriyor. Bu çok büyük bir fark yaratıyor.
Bu şekilde çok fazla marka kalmadı.»
«… Pazara dair bilgileri hayret verici. Çok disiplinliler ve sanırım bu nedenle istikrarlı bir şekilde her zaman hedeflerine ulaşıyorlar. Hep soruyorum ‘Bunu nasıl yapıyorsunuz?’ diye ve Beymen bence İstanbul ve Milano’daki üniversitelerde çalışılması gereken bir örnek sunuyor. »
«.... Beymen, Türkiye’de Kiton için en ideal ortaktır. Beymen olmasaydı muhtemelen Kiton Türkiye pazarında var olamazdı. Gelecekle ilgili vizyonları var ve yaptığımız işi iyi anlıyorlar....»
«.... Beymen’in lüks ürün seçimine dair müthiş bir becerisi ve merakı var ve lüks tutkunlarına ne sunacaklarını biliyorlar..»
«..Beymen markamızı temsil ederken tutarlı olarak muhteşem bir iş çıkardı ve bu gerçekten de onları hayallerimizdeki ortak olarak konumlandırıyor…»
«..İstanbul, Asya’nın Avrupa’ya ve Avrupa’nın da Asya’ya açılan kapısı. Bu muhteşem Doğu-Batı sentezi farklı ve coşkulu bir enerji yaratıyor. Beymen dünyanın bu bölgesindeki en doğru ortak.»
«..Beymen bugün hem ekibiyle hem de mağazalarıyla Türkiye dışındaki büyük rakipleriyle kıyaslanabilecek seviyede...»
«Beymen yalnızca Türkiye için değil, Türkiye’de lüksün adresi haline geldiği bu bölgede markaların güvenilirliği için çok önemli.»
17 16
Beymen’de satılan tüm markaların arasındaki sıralama1
#1
Şık, Rahat Giyim
#3
Güncellenmiş Klasik
#10
Modern Diğer Markalar
Studio Aksesuar
Çanta Eşarp Çikolata ve Hediye
Kişiye Özel Dikim
Lider Global Markalardan Oluşan
Seçkin Marka Profili Toplam Büyümeyi Tetikleyen
Beymen’in Özel Markaları
Güçlü Marka Portföyü
Stratejik Önem:
Yeni Müşteri Kazanımı:
Beymen yeni müşterilerinin %32’si
2, e-ticaret yeni müşterilerinin %54’ü ilk alışverişlerinde Beymen özel moda markalarını tercih etmektedir.
Yüksek Karlılık:
%60 Brüt Kar
Farklılaşmış Müşteri Yaklaşımı Düşük Konsantrasyon Riski ile Geniş Marka Portföyü:
900+ global marka; düşük seviyede marka bağımlılığı.
Global Markalar İçin Tercih Edilen Bir İş Ortağı:
Net perakende satışlarının %71’i Türkiye’de sadece Beymen’lerde satılan markalardan gelir.
İyi Oluşturulan ve Yönetilen Marka Portföyü:
2017’de satışına başlanan net 50 yeni marka.
Dengeli, Çağdaş ve Tasarımcı Marka Karışımı:
Satışların %23’ü
5ulaşılabilir, çağdaş markalardan gelir.
Aksesuar, Ayakkabı ve Çanta Kategorisinde Güçlü Pozisyon:
2017 yılı net perakende satışlarındaki pay:
Markalı butikler: %53
Beymen mağazaları ve e-ticaret kanalı: %45
Global en büyük 30 markanın1 sadece 5’i2 diğer multi-brand oyuncular ile paylaşılıyor.
%21 Beymen Özel
Markaları
%79 Global Markalar
%29 Münhasır Olmayan Markalar2,3
%71 Münhasır Markalar2,3 Net Perakende Satış Kırılımı4 , 2017
Kaynak: Şirket bilgisi.
1. Satın alma hacmine göre. 18 tanesi münhasır marka, 7 tanesi Beymen mağazaları ve markanın kendi mağazalarında satılmaktadır.
2. Önde gelen lüks perakendeciler arasında sadece Beymen’de, belirli cinsiyet ve kategori için satılmaktadır. Analiz, OC & C’nin; Beymen yönetiminin Erkek ve Kadın kategorilerindeki (Ev, Kozmetik ve Çocuklar hariç) münhasır marka listesi teyidini temel alarak Beymen, Vakko, Brandroom ve Harvey Nichols’ın ana mağaza ve online mağaza kontrolleri aracılığıyla Aralık 2017’de gerçekleştirilmiştir.
3. Hukuki veya fiili münhasırlığı kapsar. Fiili münhasırlık herhangi bir hukuki hakka dayanmayan fakat Beymen’in pazardaki konumu ve ilgili markalarla süregelen ilişkisi sebebi ile bazı markaların Türkiye’de yalnızca Beymen tarafından satılması durumudur.
4. Beymen mağazaları ve e-ticaret dahil olmak üzere net perakende satış (bayiler ve outlet mağazalar hariç).
5. Şirketin 2017 yılında multibrand ve e-ticaret kanallarından yaptığı Global moda markalarına ait net perakende satışları üzerinden hesaplanmıştır.
Kaynak: Şirket bilgisi.
1. Beymen mağazaları ve e-ticaret dahil olmak üzere 2017 net perakende satış tutarı üzerinden marka sıralaması (bayiler ve oulet mağazalar hariç).
2. Beymen şirket mağazalarından ilk alışverişlerinde Beymen Özel Moda Markaları’ndan alışveriş yapan yeni müşterilerin yüzdesidir.
18 19
TAM
DONANIMLI
OMNICHANNEL SERVİS
KABİLİYET- LERİYLE
E-TİCARET
KANALINDA LİDERLİK *
*2016 yılı online lüks giyim ve ayakkabı satışları, OC&C Analizi (Şubat 2018)
21 20
En Hızlı Büyüyen Kanal
Online Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazarının Rakipsiz Lideri
Online Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazar Payı
1, 2016 Net Satış (M TL)
Geniş Coğrafi
Kapsam
3Güçlü Mobil
Konumlandırması
%42 Diğer
%58 En Büyük 3 Şehir
%32 Mobil Uygulama
Ciro Payı 4
Türkiye’de Moda Perakendecileri Arasında En Yüksek Online Penetrasyon:
2017’de net satışın %9’u Omnichannel Yaklaşım:
Yüksek mobil penetrasyon, içerik üretim ve gelişimi, özverili şirket içi takım Yeni Müşteri Kazanım Kanalı:
E-ticaret yeni müşterilerinin %56’sı
1, daha önce şirket mağazalarından alışverişi olmayan yeni müşterilerdir.
Daha Geniş Coğrafi Kapsam:
Net satışların %42’si
1en büyük 3 şehrin (İstanbul, Ankara, İzmir) dışından gelmektedir.
Genç Nüfusa Erişim:
Müşteri profilinin %50’den fazlasını Y ve Z kuşağı oluşturmaktadır.
Kaynak
1. E-ticaret kanalında son 2 yıllık alışverişler değerlendirilmiştir.
%79
2%14 %7
1. Oyuncu 2. Oyuncu
47
82
119
2015 2016 2017
%59 YBBO Online
Penetrasyon
%9
Kaynak: Şirket bilgisi, OC&C Analizi, Ecommerce Foundation (2017), Eurostat (Nisan 2017).
1. Şirket bilgisi, OC&C Analizi, Ecommerce Foundation (2017), Eurostat (Nisan 2017).
2. OC&C analizleri (Şubat 2018).
3. İnternet gelirleri hesaplamasında müşterini kayıtlı olduğu şehir baz alınmıştır. 2017’den önce en az 2 yıldır aktif olan müşteriler dahil edilmiştir (Beymen mağazaları ve E-ticaret dahil).
4. Mobil uygulama üzerinden gerçekleşen satışların toplam e-ticaret satışlarına oranı, 2017.
23 22
Güçlü Yeni Müşteri Kazanımı
Ve Müşteri İlişkilerinde Başarılı Derinleşme
Üstün Müşteri İlişkileri Yönetimi (CRM)
Geniş ve Büyüyen Müşteri Veritabanı
1,6 M
1MÜŞTERİ VERİTABANI 2005’ten beri takip edilen müşteri satın alma davranışları
GÜÇLÜ CRM MİRASI Türkiye’deki en eski mağaza
kartı portföylerinden biri
%23 (2015-2017)
YBBO
BEYMEN SADAKAT PROGRAMI:
THE ONE
3Yüksek prestijli Programa katılmak ve segmentin devamı için minimum alışveriş limiti Yüksek alışveriş sıklığı ve müşteri
başına harcama Ortalama müşterilik süreleri 7 yıl
Yeni Müşteri Sayısı (Bin)
1Müşteri Başına Yıllık Ortalama Alışveriş Tutarı (TL)
21.419 3.186
4.793
10.361
0 -1 Yıl 1- 3 Yıl 3 - 6 Yıl 6+ Yıl
Müşterilerin
%’si Müşterilik Süresi (Yıl) Müşterilerin Yıllık Alışveriş Tutarı
%30,5 %17,9 %20,2 %31,4
“HER SEGMENTE ÖZEL PAZARLAMA”
Yıllık 2.000’den fazla özelleştirilmiş pazarlama aksiyonu RFMP
2Modellemesi
Satın Alma Eğilimi Modellemesi
Davranış Segmentasyonu
Tahmini Müşteri Kaybı Modellemesi GELİŞMİŞ CRM KAPASİTESİ
Kaynak: Şirket bilgisi.
1. 2017 yılını sonu itibariyle Beymen’in CRM veritabanına kayıtlı müşteri sayısı.
2. Alışveriş yakınlığı, sıklığı, cirosu ve karlılığı modellemesi.
3. Beymen mağazaları, markalı butikler ve e-ticaret (Beymen.com) kanallarında geçerli. Şirket’in müşterilerine ilişkin olarak verilen rakamsal bilgiler, 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle verilmiş olup bu bilgiler, müşteri veri tabanında
gerçekleştirilen düzenli bakım çalışmaları veya yasal gereklilikler sebebiyle değişebilecektir.
Kaynak
1. İlgili yılda Beymen şirket mağazalarından (outlet hariç) ilk defa alışveriş yapan müşterileri gösterir.
2. 2017 yılı için, doğrudan işletilen şirketin Beymen mağazaları ve markalı butiklerin müşterileri içerir, turist müşteriler hariçtir. KDV hariçtir.
Müşteri Başına Yıllık Alışveriş Tutarı
5.224 Beymen Club
Beymen ve Markalı Butikler
E-Ticaret
59 58 78
61 32
49 20 43
15
117 126
170
2015 2016 2017
25 24
GÜÇLÜ YATIRIM ÖNERİSİ
1.
BEYMEN, CAZİP VE HIZLI BÜYÜYEN LÜKS GİYİM VE AYAKKABI PAZARININ LİDERİ KONUMUNDADIR.
2.
BEYMEN, ÖNEMLİ İŞ ORTAKLIKLARI İLE LÜKS GİYİM VE AYAKKABI PAZARININ RAKİPSİZ ADRESİ HALİNE GELMİŞ, BENZERSİZ ÇOKLU FORMAT MAĞAZALARI İLE MÜŞTERİ ODAKLI İŞ MODELİNİ BENİMSEMİŞTİR.
3.
TAM DONANIMLI OMNICHANNEL SERVİS KABİLİYETLERİ İLE E-TİCARET KANALINDA LİDER KONUMUNDADIR.
4.
TÜM KANALLARDA, SÜREGELEN BÜYÜMEYİ DESTEKLEYİCİ BİR STRATEJİ BENİMSENMİŞTİR.
5. KARLI, YÜKSEK NAKİT YARATMA POTANSİYELLİ VE SÜRDÜRÜLEBİLİR BÜYÜMEDE BAŞARILI PERFORMANSINI KANITLAMIŞTIR.
6. BEYMEN, GÜÇLÜ VE DENEYİMLİ BİR YÖNETİM EKİBİNE SAHİPTİR.
Beymen’i Beymen Yapan Faktörler
Cazip Türkiye Lüks Giyim ve Ayakkabı Pazarında Açık Ara Lider
Somut ve Tamamlayıcı Büyüme Faktörleri Birebir Büyüme, E-Ticaret, Satış Alanı Artışı
Yatırım Bakımından Yoğun Olmayan İş Modeli Karlı Büyüme ile Yüksek Getiri ve Nakit Akışı Yaratımı Türkiye Online Lüks
Giyim ve Ayakkabı Pazarında Lider
En Cazip Müşteri Segmentini Yakalamak İçin Tasarlanmış Çok Formatlı Lüks Platform
Tanınmış Lüks* Markaların Adresi Geniş Global Marka Portföyü ve 1. Sınıf Lokasyonlara Güçlü Erişim
Benzersiz İş Modeli
Rakipsiz CRM Yetkinliği Ve Yüksek Marjlı Kesin Satın Alma Modeli
*Lüks giyim ve ayakkabı, gözlük ve ilgili aksesuarlar, mücevherat, deri eşyalar, saatler ve ultra lüks güzellik ve kişisel bakım pazarlarını içermektedir.
27 26
Bilanço Yapısı (31 Aralık 2017 - M TL) Halka Arz Bilgileri
Ortaklık Yapısı
Ortağın Ünvanı
Halka Arz’dan Önce
Halka Arz’dan Sonra Halka Arz’dan Sonra (Ek Satış Hariç) (Ek Satış Dahil)
TL % TL % TL %
Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları
A.Ş.
156.225.000 100 89.048.250 57 79.675.750 51
Halka Açık Kısım - - 67.176.750 43 76.550.250 49
Toplam 156.225.000 100 156.225.000 100 156.225.000 100
Kaynak: Şirket bilgisi.
1. Düzeltilmiş Net Kar; her dönem için hesaplanan dönem sonu kar/zarar rakamının, birleşmeden kaynaklanan kar/zararın çıkarılması ile hesaplanmaktadır.
2. Tanımı: Şirket birleşmesinden kaynaklı tek seferlik etkiler ve reeskont gelir / gideri, vade farkı gelir / gideri, kur farkı gelir / gideri hariç, faiz, amortisman ve vergi öncesi kazanç.
Özet Bilanço (M TL) 2015 2016 2017
Toplam Varlıklar 1.036 1.489 1.157
Dönen Varlıklar 595 1.089 791
Duran Varlıklar 441 400 366
Kaynaklar (M TL) 2015 2016 2017
Toplam Yükümlülükler 852 1.239 952
Kısa Vadeli Yükümlülükler 613 780 637
Uzun Vadeli Yükümlülükler 239 459 316
Özkaynaklar (M TL) 2015 2016 2017
Özkaynaklar 184 250 205
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 182 248 203
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1 1 2
Özet Gelir Tablosu (M TL) 2015 2016 2017
Net Satışlar 934 1.026 1.315
Satışların Maliyeti (517) (563) (733)
Brüt Kar 417 462 582
Esas Faaliyet Karı 104 113 138
Finansman Gideri/Geliri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı 106 112 138
Sürdürülen Faliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı 66 63 110
Sürdürülen Faliyetler Dönem Karı 56 49 88
Düzeltilmiş Net Kar1 56 59 119
Düzeltilmiş FAVÖK2 139 154 207
Varlıklar Özkaynak & Yükümlülükler
Seçilmiş Finansal Bilgiler
Konsorsiyum Liderleri:
Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Çıkarılmış Sermaye: 156.225.000 TL
Halka Arz Şekli: Fiyat aralığı ile talep toplama Fiyat Aralığı: 12,80 TL - 15,36 TL
Halka Arz Büyüklüğü: Tamamı ortak satışı olmak üzere 67.176.750 TL nominal değerli pay Halka Açıklık Oranı: %43
Ek Satışa Sunulan Pay Miktarı: 9.373.500 TL nominal değerli pay Ek Satış Sonrası Halka Açıklık
Oranı: %49
Satmama Kararı:
Beymen ortağı, Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. payların işlem görmeye başlamasını takip eden 180 gün boyunca ilave pay satmamayı ve Beymen payların işlem görmeye başlamasını takip eden 180 gün boyunca bedelli sermaye artırımı kararı almayacağını taahhüt etmiştir.
Fiyat İstikrarı: Planlanıyor.
Fiyat İstikrarı Süresi: Payların BİAŞ’de işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün
1.156,9 1.156,9
Nakit ve Nakit Benzerleri 163,2 Ticari Alacaklar
130,7
Stoklar 384,1
Diğer Dönen Varlıklar 113,3
Duran Varlıklar 365,6
Finansal Borçlar 411,2
Diğer Yükümlülükler 233,6
Özkaynaklar 204,8 Ticari Borçlar
307,3
29 28
Tahsis Grupları
Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: (i) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurtdışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye’de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ve (ii) bir takvim yılı içinde Türkiye’de devamlı olarak 6 aydan fazla oturan gerçek kişiler ile (iii) Yurtiçi ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan ve merkezi Türkiye’de bulunan tüm tüzel kişilerdir.
Boyner Grup Çalışanları: Boyner Holding A.Ş., Boyner Büyük Mağazacılık A.Ş., Altınyıldız Tekstil ve Konfeksiyon A.Ş., Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş., Beymen Mağazacılık A.Ş., Beymen İç ve Dış Ticaret A.Ş., AY Marka Mağazacılık A.Ş., Fırsat Elektronik Ticaret ve Sanayi A.Ş, BNR Teknoloji A.Ş., Alsis Sigorta Acentalığı A.Ş., Nişantaşı Turizm İşletmeleri A.Ş., Beymen Ayrıcalıklı Yapı Geliştirme A.Ş, Boyner Danışmanlık Servis ve Ticaret A.Ş, Boğaziçi Yatçılık ve Turizm Yatırımları ve Ticaret A.Ş., İzkar Giyim Tic. ve San. A.Ş., BR Mağazacılık A.Ş. ve Christian Louboutin Mağazacılık A.Ş.’nin Türkiye’de ikametgah sahibi çalışanlarıdır. Çalışanların belirlenmesinde Şirket tarafından Konsorsiyum Liderlerine talep toplama başlangıcından önce iletilen liste esas alınacaktır. Bu tahsisat grubundaki yatırımcılar azami 7,800 adet pay satın alma talebinde bulunabileceklerdir.
Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar: Merkezi Türkiye’de bulunan a) Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri, b) Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun Geçici 20. maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, c) Kamu kurum ve kuruluşları, T.C. Merkez Bankası, ç) Nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurul’ca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar, d) Aktif toplamının 50.000.000 TL, yıllık net hâsılatının 90.000.000 TL, özsermayesinin 5.000.000 TL üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlardır.
Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar: Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar’da tanımlanan yurtdışında yerleşik olan, aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili ile Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi kuruluşlardır. Paylar, Türk mevzuatı uyarınca BİAŞ’ta işlem görecek şekilde halka arz edildiğinden, bu kategoriden talepte bulunan yatırımcılar payları Türkiye’de satın alacaklardır.
ÖDEME ŞEKİLLERİ
Tüm yatırımcılar, fiyat aralığının içerisinde kalmak kaydıyla, bir kuruş fiyat adımlarında olmak üzere beş farklı fiyat seviyesinden farklı miktardaki taleplerini Konsorsiyum Üyelerine iletebilecekleri gibi taleplerini fiyattan bağımsız olarak talep ettikleri pay adedi şeklinde veya fiyattan bağımsız olarak talep ettikleri toplam pay bedeli şeklinde de Konsorsiyum Üyelerine iletebilirler.
Yatırımcıların ilettiği bu fiyatlardan nihai arz fiyatına eşit veya nihai arz fiyatından yüksek en yakın fiyat “Talep Fiyatı” olarak anılacaktır. Ancak, Pay Halka Arz İzahnamesi’ndeki sadece fiyat aralığı tavanından başvuru kabul edeceği belirtilen başvuru yerlerinden başvuracak Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar sadece fiyat aralığı tavanından talepte bulunabileceklerdir.
Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar pay bedellerini talep anında ödemeyebileceklerdir. Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar, almaya hak kazandıkları pay miktarının belirlenen nihai satış fiyatı ile çarpılması sonucu oluşacak pay bedelini dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden ikinci işgünü saat 12:00’ye kadar talepte bulundukları Konsorsiyum Üyesine ödeyeceklerdir. Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcıların talep anında veya bu şekilde sonradan yapacakları ödemeler nakden yapılacaktır.
Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve Boyner Grup Çalışanları talep ettikleri pay bedelini kısmen veya tamamen nakden yatırabilecekleri gibi, kısmen veya tamamen yatırım hesaplarında mevcut olan ve aşağıdaki tabloda belirtilen daha önce kredili işlem veya açığa satış gibi işlemler nedeniyle teminat olarak gösterilmemiş kıymetlerin ve/veya dövizlerin bir veya birkaçını teminat göstermek suretiyle de pay talep edebileceklerdir. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve Boyner Grup Çalışanları için
“Talep Bedeli”, talep ettikleri pay adetleri ile talep ettikleri pay fiyatı çarpımı sonucu ortaya çıkacak tutarlardan en yüksek olanıdır.
Yatırımcıların, yatırım kararlarını 27.04.2018 tarihinde www.kap.gov.tr ile yatirimci.beymen.com ve www.akyatirim.com.tr, www.garantiyatirim.com.tr ile www.isyatirim.com.tr web sitelerinde yayımlanmış olan şirket ve halka arz edilecek paylara ilişkin izahname ile tasarruf sahiplerine satış duyurusunun incelenmesi sureti ile vermeleri gerekmektedir.
Halka arz fiyatının belirlenmesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun ya da Borsa İstanbul’un herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır.
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
www.garantiyatirim.com.tr I www.garanti.com.tr Garanti Yatırım ve Garanti Bankası Şubeleri
Garanti İnternet ve Garanti Cep
Beymen Mağazacılık A.Ş.
Ayazağa Mah. Eski Büyükdere Cad. Oycan Plaza No: 15 Kat: 7 – 9 34398 Maslak/İstanbul
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
www.garantiyatirim.com.tr www.garanti.com.tr
Garanti Yatırım ve Garanti Bankası Şubeleri Garanti İnternet ve Garanti Cep
