120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 19.09.2017
İç Piyasalar
18.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 106,535 -1.12
BIST-30 130.596 -0,96
DVZSP 3,8161 0,64
EUR/USD 1,1959 0,10
ALTIN 1,309 -0,85
PETROL (BRENT) 55,30 -0,32
19.09.2017 USD/TL
17.45 3,4752 3,4877 EUR/USD
1,1971 Tahvil (11.07.2018)
%11,62
%11,67
BRENT 55,36
Dış Piyasalar
18.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.331 0,28
S&P 500 2.504 0,15
NASDAQ 6.454 0,10
DAX 12.559 0,32
FTSE 100 7.253 0,52
NIKKEI 19.909 0,52
SHCOMP 3.362 0,28
Vadeli Piyasalar
19.09.2017 Değişim %
FDOW 0,05
FSPX 0,02
US 10-Y 2,2199
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Konut Başlangıçları bek 1.173 M
Almanya Eylül ZEW 12.00 önc 10
10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil ihalesi 2027
ABD 2.Ç Cari İşlemler 15.30 bek -114.9B
G.Afrika MB faiz toplantısı başlayacak
TRCAS analist toplantısı 1909 17
MAVI analist toplantısı 200917KONUT BÜYÜME FED
15.30’da 1.155 M’dan 1.173 M’a yükselmesi beklenen ABD Ağustos konut satışları açıklanacak. 1.215 M’den 1.225 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz konut satışları
%4.8 düşerek 1.155 M olmuştu.
1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M olmuştu: 5 aydaki en hızlı gidişti.
Çarşamba Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak.
13 Aralık Cme (vadeli işlemlerde) Fed 125-150 bps’a artırım olasılığı güçlü Tüfe sonrası
%41,1’den %55,8’e ( önc %56,4) yükseldi.
Bilanço küçültmenin nispeten yakın olduğunu, iş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını belirtmişti.
2017 federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmezken,
PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekilmişti.
2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki %2,1).
2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 (Önceki %4,5).
Bilançonun daraltılmasına bu yıl başlayacak. Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul kıymetleri etkileyecek.
Hazine kağıdı aylık 6 mlr$ azaltılacak.
Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20 mlr$ olacak. Kademeli ve öngörülebilir yaklaşım sergileyecek.
Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin gözle görülür altına inecekti.
26 07 17 Fed’in faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL 21:00 3.5353 , 27 07 2017 USDTRL 14:00 3,5210’e gerilemişti (-0.2843 TL).
2018 Fed faiz tarafında aşağı yönlü revizyonun sürpriz olmayacağını ,
USDTRL 3,35-3,34 bandına satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz.
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz : 3.4176-3.4501+3.4176 = 3.3851?hedef) 3.3888 min. görüldü.Satış baskısının devamında 3,3516 3,3407 izlenebilir.
Aylık bazda 3,5129 3,5196 3,5217 3,5561 3,5591 3,5601
Çarşamba 5.440 M’dan 5.480 M’a yükselmesi beklenen ABD Ağustos 2.El konut satışları verisi açıklanacak. 5.520 M’dan 5.565 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El konut satışları -1.3% 5.44 M ile 11 ayın en düşüğüydü.
Erdoğan ve Trump Perşembe günü 35 dakika görüşecek. Toplantı yerel saatle 15:00'da (TR 22:00) Perşembe 284 binden 303 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları (Kas 2012’den beri en yüksek / Harvey kasırgası nedeniyle)açıklanacak. 4 haftalık ortalama 250,250’den 263,250 olmuştu.
Irma Sonrasında ABD Tropikal Jose (gelecek hafta NYork ve doğu kıyı bölgelerini tehdit etmesi) ve Max Kasırgasını Bekliyor.Çin Merkez Bankası'nın yabancıların finans sektörüne erişimi için plan hazırladığı belirtildi BHT
Bloomberg anketinden çıkan yanıtlara göre Fed'in bilanço daraltmaya Ekim'de başlaması bekleniyor GM, Çin’deki 2,5 milyondan fazla aracını geri çağıracak.Buick, Chevrolet, Saab ve Opel markalarında hava yastığı pompasının patlama potansiyeli bulunduğu tespit edildi.
Irak Anayasa Mahkemesi 25 Eylül'de gerçekleştirilmesi planlanan referandumu askıya aldı.Euro Bölgesi'nde Tüketici Fiyat Endeksi, Ağustos ayında aylık yüzde 0.3 yy 1.5%.
Erdoğan Irak Başbakanı İbadi ile görüştü.İspanya Kuzey Kore Büyükelçisi'nin ülkeyi terk etmesini istedi.
Yabancıların uzun vadeli ABD varlıkları alım miktarı Temmuz ayında bir önceki aya göre gerilediToys R Us, iflastan korunma başvurusu yaptı
Çin art arda 6 aydır elindeki ABD tahvillerini artırdı.Çin'in sahip olduğu toplam ABD tahvili miktarı Temmuz’da 1,166 trilyon doları buldu.
NTHOL Genel Kurul'a katılan ve muhalefet şerhini toplantı tutanağına işleten pay sahipleri 3,1762 TL ayrılma hakkı 19 Eylül 2017 Salı günü saat 17:00 itibarıyla sona erecektir.
10.00- Euro Menkul Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 11.00- Euro Kapital Olağanüstü Genel Kurul
13.00- Karsusan Olağanüstü Genel Kurul NETAS Analit toplantısı 21 Eylül 09:00 11:00
EKGYO Toplu Konut İdaresi Başkanlığı arasında Galatasaray Spor Kulübü Derneği'nin sahip olduğu üzerinde proje geliştirilmesi planlanan 22.627 m2'lik arsaya komşu 40.722 m2 arsanın 262.500.000 TL peşin satın alınmasına yönelik 15.09.2017 protokol imzalanmıştır.
THYAO Özbekistan'ın Semerkant şehrine tarifeli seferler başlatılmasına karar verilmiştir.
ANHYT 01.0 1.2017-31.08.2017 dönemine ait prim üretimi, hayat dalı 373.404.311 .-TL, hayat dışı 797.262 .-TL olmak üzere toplam 374.201.574 .-TL.
DGKLB Manisa ve İzmir illerinde 6 yeni mağaza açılışı gerçekleştirilmiştir. Açılan yeni mağazalar ile birlikte şirketimiz yurtiçi ve yurtdışında 195 Doğtaş markalı, 122 Kelebek Mobilya markalı ve 46 Kelebek Mutfak markalı satış noktasında faaliyetlerini sürdürmektedir.
KUYAS Kuyaş Büyükartı İnşaat ve Yatırım A.Ş. tarafından geliştirilen Bahariye Sitesi Eyüp Projesi Hakk.
KUTPO Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı : Kiraz Enerji Yatırım Üretim ve Ticaret A.Ş.
İzmir ve Aydın illeri sınırları içerisinde 50 MW kurulu güce ve ED/3330-6/2013 numaralı Üretim Lisansı'na sahip rüzgar enerjisi elektrik üretimi faaliyetini yürütmektedir.
ASLAN Genel Müdür Ataması Sn. Murat İdris SELA'nın atanmasına KRSTL Maddi Duran Varlıklar için Ekspertiz Değerlemesi yaptırılması
TRCAS Turcas Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde Turcas Enerji Holding A.Ş.'ye devrolunması suretiyle kolaylaştırılmış usülde birleşme işleminin gerçekleştirilmesine
VERTU İştirakimiz Kafein Yazılım Hizmetleri A.Ş. nin Halka Açılma Süreci
TTKOM Fitch TL ve yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu "BBB-" (yatırım yapılabilir seviye), görünümünü negatif,
TELİA SONERA, 153,5 MİLYON ADET TURKCELL HİSSESİNİ SATIYOR. Yüzde 7 oranındaki hisse, kurumsal yatırımcılara satılacak. Satışın gerçekleşmesi durumunda Telia'nın Turkcell'de doğrudan payı kalmayacak
Irak Başbakanı el-İbadi, bağımsızlık referandumunun şiddetle neticelenmesi halinde askeri müdahaleye hazır olduklarını açıkladı.
İngiltere İçişleri Bakanı Rudd, "Brexit sürecini onun (Johnson) yönetmesini istemiyorum. Süreci yöneten Theresa May’dir, arabayı May kullanıyor"
KOBİGEL-KOBİ Gelişim Destek Programı 2017 Çağrısı kapsamında imalat sektöründeki KOBİ'lere toplam 500 milyon lira destek verilecek.
TSK Habur Sınır Kapısı'nda tatbikat başlattı.
Mehmet Şimşek: Bu yıl büyüme %5-6 arasında olacak.
Petlim Konteyner Terminali’nin ikinci fazının inşaatı tamamlanarak hizmete açıldı. APM Terminals İzmir tarafından işletilen ve 7 Aralık 2016’da ilk geminin yanaştığı toplam 450 milyon dolar yatırım ile hayata geçen Petlim, ikinci fazın devreye girmesiyle birlikte 750 bin TEU olan kapasitesini, gerekli işletme izinlerinin alınmasının ardından 1.5 milyon TEU’ya yükseltecek Foreks 180917.
Fenerbahçe'de 2018 yılında yapılacak kongreye başkan adayı olarak girmesi beklenen Ali Koç'un, bu doğrultuda çok ciddi ve oldukça profesyonel bir şekilde çalıştığı iddia edildi Barça'nın yönetim şeklini inceletiyor. Sabah 180917 11:50
SGK'nın ilaçta yerelleşme programına katılmayan ithal ürünlerin bedelini ödememesi üzerine AİFD, kararı Danıştay’a taşıdı.
Bakan Ağbal, 'Bankaların Kredi Garanti Fonu’nda oluşan yeni denge üzerinden faiz oranlarını tekrar gözden geçireceklerini düşünüyorum'GÜNLÜK BÜLTEN 19.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
TRCAS 2.85 2.72 2.87 2.95
GARAN 10.57 10.51 10.62 10.7 10.72
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,12 azalış ile 106,535 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4.8 mlr TL.
HAFTALIK BAZDA DESTEK: 106,075 105,975 22 G Haftalık 105,419 104,939 ...
USD$ BAZINDA DESTEK: 30,744 29,684 KUVVETLİ / TRY 106,368* 102,701...
USD$ BAZINDA DİRENÇ : 32,060 32,288 / TRY 110,921 111,710 HEDEF-2 : 35,414 (%50 fib.)...
HAFTALIK BAZDA DİRENÇ: 109,865 110,232 KUVVETLİ 110,321 110,530 ... HEDEF-2 112,861 107,448 108,117 SA direnç konumuna geldi
10-22 GÜNLÜK ORTALAMALAR : 108,204 108,731
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 19.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 2016 Yılından Başlayan Trend Altında Dolar Bazında 29,684 Önceki Dip
September October November December 2017 February March April May June July August September October
5000 10000 15000
x100000
7000 7500 8000 8500 9000 9500 10000 10500 11000
x10
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
XU100 (108,016.9, 108,073.9, 106,534.6, 106,534.6), Parabolic SAR (110,408.7), Parabolic SAR (110,408.7), Parabolic SAR (110,408.7)
2015 Sep Oct Nov Dec 2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Mar Apr May Jun Jul Aug 100 150 200
x100000000 190 195 200 205 210 215 220 225 230 235 240 245 250 255 260 265 270 275 280 285 290 295 300 305 310 315 320 325 330
x100 XU100 (32,027.96, 32,288.61, 30,792.13, 30,792.13), Parabolic SAR (21,886.30)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.62-11.68 bandında işlem gördü.
264 günlük ortalama %11.26.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 15-09-2017 11,99 18-09-2017 11,99
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).FXU0301017 132.500 (-%0,92)
Haftalık bazda 133,175’e yönelen endekste 133,200 sonrası tepki alımları 133,850 ile sınırlı kaldı.
134,750-134,850 tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken direnç bandı olarak izlenebilir.
Aşağıda 132,000 128,700 127,800 127,625 haftalık bazda destekler.
Olası 137,400 üzerinde 138,375 (kuvvetli) 138,475 direnç bandı oluştu.
143,326 150,326 %1.618 2.618 (139,000-132,000 bandının) fib.seviyeleridir.
Gelecek 24 Ay Enflasyon Beklentisi Sgmk & Faiz
Eylül-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 19.09.2017
Vadeli İşlemler
Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı. Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir. Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
i. TCMB: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %8.7 (önc %8.5).
ii. Fitch: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %10.7 (önc %9.5).
iii. Şimşek: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini % 9'un biraz üzerinde.
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eyl Ekm Kas Ara (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi Ekimde yaşama geçiyor. Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
ICBC Yatırım Araştırma
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-09-11/strong-turkish-growth- alone-not-enough-to-extend-lira-s-rally
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %10,7 öngörüyor (önc 9.5%)
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür [email protected] 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
