Piyasa Özet Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ. (Bps)
Parite Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
Tahvil Verileri Son Haftalık Değ. (Bps) Aylık Değ. (Bps) Yıllık Değ.( BPS)
Verim Eğrisi
Emtia Verileri Son Haftalık Değ. % Aylık Değ. % Yıllık Değ. %
23/02/2021 24/02/2021
Euro Bölgesi Enflasyon Almanya GSYH Büyümesi
ABD Case Shiller Konut Fiyat End. ABD Yeni Konut Satışları ABD Richmond Fed İmalat End.
Ajanda BRENT PETROL
Altın(USD/ons) 63.93 1805
2.16 -0.09
0.16 -2.79
14.39 8.77 EUR/USD
USD/JPN USD/CNY GBP/USD USD/ZAR USD/BRL USD/RUB USD/TRY EUR/TRY TRY SEPET
1.22 105.03 6.46 1.41 14.77 5.48 74.34 7.06 8.57 7.80
0.34 -0.71 0.08 1.08 0.55 2.09 0.87 1.07 1.41 0.84
0.24 1.08 -0.23 2.98 -3.13 0.29 -1.77 -4.66 -4.46 -4.63
11.97 -5.15 -8.05 8.79 -2.65 24.94 13.81 15.40 28.66 21.57 Almanya'da IFO iş dünyası endeksi 92.4 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD hazine tahvil getirilerindeki
yükseliş ve enflasyondaki artış beklentileri, haftanın ilk iş gününde küresel piyasaları olumsuz etkilerken Dolar yatay seyretti. Dolar endeksi 90,200 seviyesinde fiyatlandı. Amerikan on yıllık tahvil getirisi %1,39 seviyesine yükseliş kaydetti. Dolar/TL, 7,09 seviyesini gördü. Ons altın fiyatı 1804 dolar seviyesine yükselirken, Brent petrol 63 dolarda fiyatlandı. Beş yıllık ülke risk primimiz 288 seviyesinde seyrediyor. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge tahvilde işlem gerçekleşmedi, on yıllık gösterge tahvil %13,05 bileşik seviyesinden kapandı. Hazine eurobondlarında beş yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %4,25, on yıllık dolar cinsi eurobondun getirisi %5,55 seviyesinden işlem gördü.
Hazine dün, üç yıl vadeli altı ayda bir %1,15 kupon ödemeli 21.127 kilogram (995/1000 saflıkta) altın karşılığı Altın Tahvil ile altı ayda bir %1,15 kira ödemeli 28.095 kilogram (995/1000 saflıkta) altın karşılığı Altına Dayalı Kira Sertifikası ihracı gerçekleştirdi. Beş yıl vadeli TLREF endeksli tahvil ihalesinde ise %18,40 bileşik getiri ile 2.9 milyar TL satış gerçekleştirildi. Hazine bugün de on dört aylık kuponsuz tahvil ile altı yıllık TÜFE'ye endeksli tahil ihalesi düzenleyecek ve Şubat ayı borçlanma programını tamamlayacak.
Merkezi yönetim brüt borç stoku 31 Ocak 2021 tarihi itibarıyla 1.837,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Borç stokunun 810,6 milyar TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 1.027,1 milyar TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluşmaktadır. Ocak'ta önceki aya göre %1,3 gerileyen reel sektör güveni, Şubat'ta daha düşük oranda da olsa düşmeye devam etti ve mevsimsellikten arındırılmış bazda %0.3 düşüşle 108,7'ye geriledi. Kapasite kullanımı ise önceki ay %75,4 seviyesinden Şubat ayında %74,9'a geriledi.
Bugün yurt içinde beklenen veri bulunmuyor, yurt dışında Euro Bölgesi enflasyonu açıklanacak.
Repo O/N TPP O/N 3M TRLIBOR TLREF
16.82 17.04 17.95 16.81
-25.00 15.00 -0.02 -25.64
-36.00 -25.00 0.08 -38.50
574 665 773 570
CDS 288 0.40 -12.64 -4
1 Ay Swap 3 Ay Swap USBOND2 USBOND10 GERBOND 2Y GERBOND 10Y Brezilya 2 Y Brezilya 10 Y G. Afrika 2 Y G. Afrika 10 Y
15.76 16.10 0.11 1.35 -0.69 -0.35 6.02 8.06 5.05 8.99
-20 -41 -1.00 6.10 0.00 0.00 25 35 30 34
124 86 -1.20 28.10 0.04 0.21 72 1 50 19
29 156 -114 -2 -0.01 0 140 152 -142 16 Türkiye 2 Y
Türkiye 10 Y 0.00 13.05
-1467 -10
-1493 -18
-997 114
11.00%
11.50%
12.00%
12.50%
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%
0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Kullanılan Yöntem: Svensson 19.02.2021 19.01.2021 Kaynak: Borsa İstanbul
23/02/2021
1-Jan Japonya İmalat PMI Çin Caixin İmalat PMI Türkiye İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi İmalat PMI İngiltere İmalat PMI Euro Bölgesi Öncü Enflasyon ABD İmalat PMI ABD ISM İmalat Endeksi
Hazine'den Güne Bakış
14,97%
15,50%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
TÜFE Enflasyonu & Çekirdek (C) Enflasyon
TÜFE Çekirdek (C) Enflasyon
%10,56
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Ocak 10 Ocak 12 Ocak 14 Ocak 16 Ocak 18 Ocak 20
TCMB Enflasyon Hedefi & 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi
TCMB Enflasyon Hedefi 12 Ay Sonrası Enflasyon Beklentisi 62,34
40 60 80 100 120 140
Aralık 10 Aralık 12 Aralık 14 Aralık 16 Aralık 18 Aralık 20
TUFE Bazlı Reel Efektif Kur Endeksi
0 100 200 300 400 500 600 700
Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
5Y CDS GOÜ Kıyaslanması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
%17,00
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00 22.00 24.00
Aralık 15 Aralık 16 Aralık 17 Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20
Politika Faiz Kıyaslaması
Türkiye Rusya Brezilya Güney Afrika
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80
Şubat 20 Nisan 20 Haziran 20 Ağustos 20 Ekim 20 Aralık 20 Şubat 21
VIX (Volatilite Endeksi)
ISIN Kodu İTFA/KUPON İTFA/KUPON Tarihi Kupon Oranı % İhraçcı Kurum
TRDBRKT22162 İTFA+KUPON 23/02/2021 3.7615 Bereket Varlık Kiralama
TRFGRAN22137 İTFA+KUPON 23/02/2021 BIST TLREF+ 100 BPS Türkiye Garanti Bankası A.Ş.
TRFODEA22122 İTFA+KUPON 23/02/2021 0.8055 Odea Bank A.Ş.
TRFTBAK22114 İTFA+KUPON 23/02/2021 1.0521 Turkısh Bank A.Ş
TRSENRJ22110 İTFA+KUPON 23/02/2021 2.3750 Enerjisa Enerji A.Ş.
TRFNURL22127 İTFA 23/02/2021 Nurol Yatırım Bankası A.Ş.
TRFFFKR22134 İTFA 23/02/2021 Qnb Finans Finansal Kiralama A.Ş.
TRFPHCM22129 İTFA 23/02/2021 Phillipcapital Menkul Değerler A.Ş.
TRFYAKF22115 İTFA 23/02/2021 Yapı Kredi Faktoring A.Ş.
TRFVFAS22122 İTFA 23/02/2021 Vakıf Faktoring A.Ş.
TRSDZBK72121 KUPON 23/02/2021 0.8870 Denizbank A.Ş.
TRSDZBK72139 KUPON 23/02/2021 0.8678 Denizbank A.Ş.
TRSDZBK72147 KUPON 23/02/2021 0.8774 Denizbank A.Ş.
TRFAKYM42127 KUPON 23/02/2021 BIST TLREF+ 75 BPS Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İç Borç Ödemeleri Finansman Porgramı İTFA/KUPON ÖDEMESİ OLAN BORÇLANMA ARAÇLARI
Şubat 21 Ödemeler İç borç Servisi Dış Borç Servisi Finansman
Borçlanma Dışı Kaynaklar
Piyasadan Borçlanma Kira Sertifikası Kamudan Borçlanma İç Borç çevirme oranı
Milyar TL 50.4 45.0 5.4 50.4
5.0
45.4 0.0 1.1 78.74%
Tarih 01/02/2021 03/02/2021 05/02/2021 09/02/2021
Piyasa 48 468 7,648 -
Kamu - 35 - 3,234
Toplam 48 503 7,648 3,234 10/02/2021 2,349 221 2,570
Toplam 390 - 390
37,499 7,466 44,965
24/02/2021 12,241 71 12,312 03/02/2021
09/02/2021
15/02/2021
15/02/2021
23/02/2021
3.15%
14.38%
14.48%
13.04%
802.64
1,468
1,620
5,088 2,710
8,399 500 800
1,100 59.78%
60.58%
05/02/2021
10/02/2021
17/02/2021
17/02/2021
24/02/2021
05/01/2021
05/01/2021
19/01/2021 14.39%
13.19%
15.49%
2,358
5,671
1,522 TRT020224F12
TRD080223T19
TRT171127T15
TRT131130T14
TRT130422T13
Avro Cinsi Devlet Tahvili
Kira Sertifikası
Değiken Faizli Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli
Kuponsuz Devlet Tahvili
3 Yıl/ Doğrudan Satış
2 Yıl/ Doğrudan Satış
7 Yıl / Yeniden İhraç
10 Yıl / Yeniden İhraç
15 Ay / İlk İhraç
16/02/2021 17/02/2021 14.99% 1,731 3,004 - 500 57.62% 04/01/2021 15.04% 4,150
TRT091122T10 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 2 Yıl / Yeniden İhraç
16/02/2021 17/02/2021 13.50% 3,657 5,419 500 1,000 67.48% 04/01/2021 13.42% 5,065
TRT011025T16 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 6 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
22/02/2021 24/02/2021 2.30%
TRT210224T13 Altın Tahvili 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 2.30%
TRD210224T11 Altına Dayalı Kira Sertifikası 3 Yıl/ Doğrudan Satış
22/02/2021 24/02/2021 18.40% 2,901 4,460 600 65.04% 19/01/2021 18.24% 4,478
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
TRT140126T37 TLREF' e Endeksli Devlet Tahvili 3 ayda bir
kupon ödemeli 5 Yıl / Yeniden İhraç
23/02/2021 24/02/2021 19/01/2021 15.49% 1,522
TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç
TRT130422T13 Kuponsuz Devlet Tahvili 14 Ay / Yeniden İhraç
23/02/2021
Hazine'den Güne Bakış
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Yıllar İtibariyla Hazine İtfa Tutarları (milyar TL)
0 5 10 15 20 25 30 35 40
Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
İç Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
5 10 15 20 25 30
Mayıs 18 Temmuz 18 Eylül 18 Kasım 18 Ocak 19 Mart 19 Mayıs 19 Temmuz 19 Eylül 19 Kasım 19 Ocak 20 Mart 20 Mayıs 20 Temmuz 20 Eylül 20 Kasım 20 Ocak 21
İki ve On yıllık Göstege Tahvil Kıyaslaması
TR 10Y TR 2Y
0 20 40 60 80 100 120 140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 eylül
Dış Borçlanmanın Ortalama Vadesi (Ay)
010 20 30 40 50 60 70
Ocak 19 Şubat 19 Mart 19 Nisan 19 Mayıs 19 Haziran 19 Temmuz 19 Ağustos 19 Eylül 19 Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21
Aylık Borçlanma (milyar TL)
Borçlanma miktarı Borçlanma hedefi
96.6
134.9 137.4 295.0
380.3
179.6 309.6
205.9
33.8 47.1 31.3
59.1
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Ocak 20 Şubat 20 Mart 20 Nisan 20 Mayıs 20 Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 Ekim 20 Kasım 20 Aralık 20
İç Borç Çevirme Oranı
İç Borç çevirme oranı %
