Çimsa Çimento Yatırımcı Sunumu
2021
Yasal Sorumluluk Sınırı
Bu sunumda yer alan bilgiler Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“CIMSA”) tarafından güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan toplanan
bilgiye dayanmaktadır ancak Çimsa sunumda yer alan bu bilgilerin doğruluk ve eksiksizliğini garanti etmemektedir. Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer alabilir. Bu durumda ilgili görüş ve rakamlar şirket yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki
görüşlerini yansıtmakta ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu ifadeleri, bu ifadelerdeki
varsayımlardaki değişiklikleri güncellemek için Çimsa hiçbir sorumluluk yüklenmemektedir. Bu sunum ve içeriği yatırım tavsiyesi oluşturmaz, Çimsa ve/veya Grup şirketleri hisselerinin alım-satımı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu sunumun dağıtımı ve içeriğinin kullanımı yasal mevzuat çerçevesinde yapılmalıdır. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Çimsa, herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi,
yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir ve yükümlülük kabul etmemektedir
2
2
www.cimsa.com.tr
Piyasa Genel Görünümü
Kaynak: Türk Çimento, Türkiye ihracatçılar birliği, IMF,TÜİK
Gayri safi yurtiçi hasıla 2021 yılı 1. yarıda %14.3 artmıştır.
www.cimsa.com.tr 4
Türkiye Çimento Pazarı
2021 yılı 1. yarı itibariyle çimento tüketimi artışı %28.8 olarak gerçekleşmiştir.
9,0%
7,1%
5,0%
0,9%
-4,7%
8,5%
11,1%
4,8%
8,5%
5,2% 6,1%
3,2%
7,5% 3,0%
0,9% 1,8%
14%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 H1 - 2021
GDP Growth Rate
[VALUE] 9,1%
16,0%
21,7%
4,6%
-6,0%
-0,1%
19,4%
11,2%
2,1%
10,2%
1,6%
0,8%
4,7% 9,9%
-10,8%
[VALUE]
23,20%
28,80%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 H1 - 2021
• Türkiye yüksek kapasite kullanım oranları ile Avrupa’nın en büyük çimento üreticisidir
• Türkiye Dünya’nın en büyük 2. çimento ihracatçısıdır
97 Mt
90 Mt
2020 yılında yapılan yurtiçi satış ve ihracat satışlarının toplamı
31 Mt ile tarihin en yüksek
ihracat miktarına ulaşılmıştır.
www.cimsa.com.tr 5
Türkiye Çimento Pazarı
Kaynak: Türk Çimento, Türkiye ihracatçılar birliği
2020 yılı Türkiye toplam çimento üretim kapasitesi
43 43 51 56 58 64 65 65 68 75 67
48 58 15 20
19 14 14
12 11 11 11 13
14
23
31 63 69 70 73 75 76 78 80 84 87 94 95 97
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Çimento & Klinker İhracatı (mt)
Yurtiçi Çimento & Klinker Satış Miktarı (mt) Çimento Üretim Kapasitesi (mt)
Sabancı Çimento Grubu %16’lık klinker kapasitesiyle Türk Çimento Pazarı’nın lideridir.
16%
Türk Çimento Pazarı
14%
11%
8% 8% 7%
5% 5% 5% 5% 4% 4% 4%
3%
19%
Oyak Limak Akçansa Çimsa Aşkale Çimko Nuh Çimentaş As Batı
Anadolu Vicat Medcem Votorantim Diğerleri
6
Global Beyaz Çimento Pazarı
Kaynak: CW Global White Cement Report, OneStone Research White Cement Outlook
7
18,8 19,3 19,9 19,8 20,1 20,3 19,7 19,6 19,6 21,0 20,9 20,3
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 E
Global Beyaz Çimento Tüketimi (Mt CC)
www.cimsa.com.tr Not: Açıklanan en güncel verilerdir.
Kaynak: CW Global White Cement Report, OneStone Research White Cement Outlook
Global Beyaz Çimento Pazarı
Global beyaz çimento üretim kapasitesi 2019 yılında 33,9 Mt CC ‘e ulaşırken, global beyaz çimento tüketim seviyesi 20,9 Mt ‘dir.
Çin ve Orta Doğu bölgeleri en yüksek beyaz çimento tüketimine sahiptir.
Türkiye global beyaz çimento üretiminin
%10’luk payına sahiptir.
Tüketim 0%
32% Çin
Orta Doğu Batı Avrupa 17%
14%
Afrika 7%
Asya - Çin hariç 12%
Türkiye 0%
Latin Amerika 5%
Kuzey Amerika 7%
Rusya & Doğu Avrupa
6%
Beyaz Çimento Tüketimi Bölgesel Dağılımı
www.cimsa.com.tr 8
Çimsa
Genel Bakış
7
Çimsa Çimento – Tarih & Gelişimi
Yıllık 1 Milyon ton kapasite ile Mersin’de kuruldu.
Dünya’nın ilk Gri/Beyaz
dönüştürülebilir klinker hattı
Mersin’de kuruldu.
Yıllık 600.000 tonluk yeni beyaz klinker hattı devreye alındı. Bu yeni hat ile beraber Mersin, Dünya’nın tek çatı altındaki en büyük beyaz çimento üretim tesisi oldu
Kayseri’deki öğütme, paketleme tesisi satın alındı.
Türkiye’de ilk kez Kalsiyum Alimünatli Çimento üretildi.
KKTC terminali satın alındı.
Kayserin Fabrikasında
klinker hattı devreye alındı.
Eskişehir Çimento Fabrikası ve Ankara Çimento
öğütme tesisinin satın alımı tamamlandı
Çimsa, Niğde
Fabrikasını satın aldı.
Eskişehir’in ikinci hattı devreye alındı. Bilecik Hazır Betton tesisinini satın alımıyla beraber Çimsa, Türkiye’nin hazır beton tesis sayısı bakımından en
büyüğü oldu.
2007-2010 yıllarını
kapsıayan sürdürülebilir raporu, ilk kez yayınlandı, Şubat 2010’da Trieste terminalinin %60’lık payı satın alındı.
Mayıs ayında, ItalCementi’den Afyon Çimento’nun
%51’lik payı alındı.
Çimento
Sürdürülebilirlik Girişimi'ne katılan ilk ve tek Türk şirketi oldu. Birleşmiş
Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi'ni
imzalandı Eskişehir
fabrikasındaki atık enerji geri kazanım sistemi yatırımı tamamlandı.
Afyon’daki yeni fabrika
devereye alındı. Yıllık kapasite 500.000 tondan 1.500.000 tona yükseldi. Huoston, Teksas’taki tesis yatırımına başlandı.
Eskişehir’de Gri/Beyaz
dönüştürülebilir
operasyon hattı Ocak ayında devreye alındı ve ilk beyaz çimento satışı Mart’ta
gerçekleşti
1990 2000 2005 2008 2011 2013 2018
1972 1995 2002 2007 2010 2012 2017 2019
Houston, Teksas’taki öğütme tesis devreye alındı
Bunol fabrikası için varlık alım sözleşmesi imzalandı.
2020
%60 SAHOL ve
%40 CIMSA ortaklığıyla CSC şirketi kuruldu.
www.cimsa.com.tr 10
Beyaz Çimentoda Global Lider Poziyonunu Güçlendirmek
• İspanya’da yer alan Bunol fabrikasının başarılı bir şekilde entegrasyonunun sağlanması
• Avrupa ve Amerika pazarlarındaki konumu güçlendirmek
• Yeni pazarlara giriş yapmak Gri Çimentoda Güçlü ve kârlı bir yapı
oluşturmak
• Gri iş koluna ilişkin operasyonların optimizasyonu
• Sürdürülebilir rekabet avantajı için teknik mükemmellik ve verimlilikte artış
• Mevcut ve potansiyel pazarlarda ihracat fırsatlarını değerlendirmek
www.cimsa.com.tr
Gri Çimento Beyaz Çimento Özel Ürünler
Stratejik Yol Haritası
Dönüşüm & Büyük Veri Analitiği
Kültürel Dönüşüm ile Geleceğin Çimsa’sını yaratmak
Sürdürülebilirlik
8
Yeni nesil karlı ürünlerle değer yaratmak (CAC)
Çimsa Aluminates
• CSA
• Oilwell
• Flux
Çimsa’nın Geleceği
12
İhracat Odaklı Gelir ve Ürün Çeşitlendirmesi
Kapsamlı Küresel Erişim & Geniş Küresel Ağ: 65 ülkeye
yapılan ihracatla artan döviz gelirine odaklanılmıştır. Geniş ürün yelpazesi sürekli devam eden ARGE çalışmalarıyla desteklenmektedir
Operasyonel Mükemmellik
Ürün ağaçlarında kullanımı artan alternatif yakıt kaynakları
Dijital Dönüşüm
Dijitalleşme ve veri analitiği yoluyla dönüşüm: Değişken ve nakliye maliyetlerinin optimizasyonuyla, karlılık artışı için önemli değişim potansiyeli
İnsan Kaynakları
Kültür Dönüşümü
ÜLKE
ESKİŞEHİR
ANKARA
AFYON KAYSERİ
NİĞDE
MERSİN
MALATYA
13
5.3 Mt Gri
Klinker Kapasitesi
6.2 Mt
1.7 Mt Beyaz
Klinker Kapasitesi
1.6 Mt
www.cimsa.com.tr 13
5 Entegre Fabrika
Mersin, Eskişehir, Kayseri, Niğde & Afyon
1 Öğütme Tesisi
Ankara
Çimsa – Gri Çimento Operasyonu
5.3
1.7
www.cimsa.com.tr 14
Çimsa Gri Çimento – Operasyonel Mükemmellik
Gri Fırın Performans Karşılaştırması
Çimsa fırınları global rakiplerinin çoğundan pozitif ayrışmaktadır.
10 600
650 700 750 800 850 900 950
Iraq Afyon #1 Nigde #1 Russia Algeria Kayseri #1 Algeria Azerbaijan Algeria Nigeria Russia Switzerland Morocco Greece Nigeria Morocco Morocco Switzerland Jordan Mersin #1 Romania Eskisehir #2 Morocco Greece U.K. Serbia Moldova Romania Poland Germany Lebanon Germany Spain Spain Hungary Iraq Spain Croatia France Austria Spain France Italy France Switzerland Egypt Austria Czechia Bulgaria Poland France
Kcal / Kg
15 15 www.cimsa.com.tr
Çimsa Gri Çimento – Güçlü İhracat Kapasitesi
İhracat Satış Hacim Gelişimi 2018 - 2021
291
1.030 1.036
728 707
474
708 710
293 386
2018 2019 2020 H1 - 2020 H1 - 2021
Gri Klinker İhracatı Gri Çimento İhracatı
Çimsa Beyaz Çimento – Pazar Konumlanması
16
Çimsa uzun dönem distributorleri ve stratejik olarak farklı coğrafyalarda konumlandırılmış terminalleri ile 60’tan fazla ülkeye yayılan bir satış ağına sahiptir.
Eskişehir beyaz hat yatırımının ve Amerika öğütme tesisinin de tamamlanması ile 2020 yılında 1.5 mt beyaz çimento ve klinker satışı gerçekleştirmiştir.
www.cimsa.com.tr
*Çimsa’nın ihracat yaptığı ülkeler mavi ile işaretlenmiştir.
17
Çimsa global beyaz çimento üreticileri içinde ilk üçte yer almaktadır.
Geçtiğimiz yıllarda %5 seviyelerinde olan Global Pazar payını %7 seviyesine çıkarmıştır
İspanya’daki Bunol fabrikasının satın alınması ile Çimsa yönettiği beyaz çimento kapasitesi ile
Dünyanın ikinci büyük oyuncusu olacaktır.
MENA
[PERCENTAGE]
Batı Avrupa 27%
Rusya & Doğu Avrupa
18%
Kuzey Amerika 12%
Türkiye 10%
Latin Amerika 7%
Çimsa Beyaz Çimento ve Klinker Bölgesel Satış Dağılımı
www.cimsa.com.tr
Çimsa Beyaz Çimento – Pazar Konumlanması
Çimsa Beyaz Çimento – Bunol Fabrika Satınalımı
18
İspanya’da bulunan Bunol fabrikası,
• Cemex’in Avrupa’da operasyonel olan tek beyaz çimento üretim tesisidir.
• 2007 yılında önemli bir yenilemeden geçen fabrika, bölgedeki diğer fabrikalara kıyasla öne çıkan teknolojiye sahip olmakta ve yakın zamanda büyük bir yatırım ihtiyacı olmamaktadır.
• Klinker üretim kapasitesi: yıllık 560kton.
• Valencia limanına yaklaşık 40 km mesafesi ile export kapasitesi için avantajlı bir konumdadır.
• 20 Mart 2019, 29 Mart 2019, 1 Ekim 2020 ve 22 Haziran 2021 tarihli özel durum açıklamalarımızda bahsi geçen Buñol Beyaz Çimento Fabrikası’nın satın alımına ilişkin kapanış işlemleri tamamlanmış olup, söz konusu fabrika sermayesine %40 oranında iştirak ettiğimiz Cimsa Sabanci Cement BV’nin
%100 bağlı ortaklığı olan Cimsa Cementos Espana S.A.U. tarafından 9 Temmuz 2021 tarihinde sözleşme gereği yapılan düzeltmelerle birlikte 155.200.905 USD bedel karşılığı satın alınmıştır.
Andalucía
Aragón Asturias Cantabria
Castilla-La Mancha Castilla y
León
Cataluña
Extremadura
Foral de Navarra Galicia
Rioja La
Madrid
Murcia
País Vasco
Valenciana
Buñol
www.cimsa.com.tr
Çimsa Sabancı Cement BV - Şirket Yapısı
19
Çimsa ve Sabancı Holding’in operasyonel ve finansal güçlerini birleştirerek beyaz çimento alanında bir platform yaratma amacıyla Çimsa Sabancı Cement BV kurulmuştur.
www.cimsa.com.tr
SAHOL
Çimsa
Afyon Çimento (% 51 )
Exsa Export (% 32,88)
Cimsa Rus (% 1 00)
Cimsarom (% 1 00)
Cimsa Cement Free Zone Ltd
(% 1 00)
CSC BV
Cimsa Cementos
(% 1 00
Regent Place (% 1 00)
Acme Ltd (% 1 00)
Cimsa Americas
(% 1 00)
Cimsa Adriatico (% 70)
Cimsa North (% 1 00)
%54
%60
% 40
20 20 www.cimsa.com.tr
Çimsa – Özel Ürünler – Aluminates Ürün Ailesi
Çimsa Aluminates ailesi altında
Yapı kimyasalları uygulamalarına özel olarak geliştirilen RECIPRO, Refrakter uygulamalarına özel olarak geliştirilen REFRO
Teknik beton uygulamalarına özel olarak geliştirilen RESISTO ve
Genel kullanıma uygun kalsiyum alüminat çimento agregası, REGO yer almaktadır.
21 21 www.cimsa.com.tr
Özel Ürünler
Çimsa – Özel Ürünler – Aluminates Ürün Ailesi
* Kalsiyum Aluminat Çimentosu
34 35 41
20 27
2018 2019 2020 H1 - 2020 H1 - 2021
CAC* Satışlar (Kton)
10.525 9.974
12.114
5.576
7.917
2018 2019 2020 H1 -2020 H1 -2021
CAC* Satışlar (KUSD)
• Çimsa, Türkiye’de Entegre Faaliyet Raporu yayınlayan ilk firmadır. Bu yıl 6. Entegre Faaliyet Raporu’nu yayınlayacaktır.
• Çimsa, ÇSY (Çevre-Sosyal-Yönetişim) hedeflerini ve
Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları’ndan kendi için öncelikli, bağlantılı ve temel olanları açıklamıştır.
Sürdürülebilirlik
22 www.cimsa.com.tr
Sürdürülebilirlik Komitesi;
Lider: İnsan Kaynakları ve Sürdürülebilirlik Başkan Yardımcısı
Sürdürülebilirlik Komitesi'nin amacı, sürdürülebilirliği paydaşlardan gelen geri bildirimler, kurum içi performans, küresel ve yerel trendler ekseninde yöneterek kurumsal hedeflere ulaşmaktır.
Çimsa'da Sürdürülebilirlik Yönetimi Stratejisi;
İklim Değişikliği Stratejisi
Alternatif Yakıt ve Alternatif Hammadde Stratejisi
Çimsa için Öncelikli 6 SKA
23 www.cimsa.com.tr
Çimsa’nın Hedefleri & SKA’ya Katkısı
Yeni Dönem Hedefi Çimsa 2020 yılındaki ton
klinker başına su
tüketimlerini baz alarak, 2030 yılına kadar ton klinker
başına su tüketimini %20 azaltmayı hedeflemektedir.
2020 yılında toplam üretilen klinker başına su tüketimi
0,38 m3 olup 2030 yılında 0,30’e düşürülmesi
hedeflenmektedir.
24 www.cimsa.com.tr
ÇEVRESEL
• Alternatif yakıt kullanımı artışı, 2020'de %7,8’dir. (2019 %7,5)
• Çimsa, CSC sertifikası için çalışmalara başladı.
• Beyaz ve CAC ürünleri için Çevresel Ürün Beyanı (EPD) yenilendi.
• Afyon, Kayseri ve Eskişehir Fabrikalarında 26.700 m3 su geri kazanıldı. (37.151 m3 - 2019)
• 2020'de WHR ile 20.419 ton CO2 tasarrufu yapıldı. (21.950 ton 2019)
• AB Yeşil Mutabakat ile ilgili bir iklim değişikliği riski çalışması yapıldı.
• Sıfır Atık Belgesi almaya hak kazanıldı.
• Çimsa, 2020 CDP İklim Değişikliği raporunda B puanı ve Su Raporuna göre B- puanı almıştır.
• CDP 2020 İklim Değişikliği Raporu'nun "Tedarikçi İlişkileri Derecelendirmesi"nden (SER) A- puanı aldı. 2021 başvuruları da tamamlanmıştır.
• Düşük karbon emisyonlu sürdürülebilir ürünlere yönelik Ar-Ge çalışmaları 2020 yılında başlamış olup 2021 yılında tamamlanacaktır.
• Çevre, Sürdürülebilirlik, Teknik ve Ar-Ge departmanlarından üyelerle CO2 Azaltma Görev Gücü Ekibi kurulmuştur.
• Plastik Girişim Taahhüdü verilmiştir.
SOSYAL
• Yaz Çocukları Projesinin SROI Analizi devam etmektedir.
• Çimsa Cares Programı devam etmektedir.
• Niğde Geri Dönüşüm Parkı (2019)
• Ya TutarSA ile çalışanların yeni yaratıcı fikirlerinin takibi, uygulanması ve ödüllendirilmesi devam etmektedir.
• Atık pil toplama
• Güvenli Üretim Sertifikası
• 2021 yılında tüm paydaşlarımızın katıldığı bir paydaş analizi yapılacaktır.
YÖNETİŞİM
• Sürdürülebilirlik Komitesi (Aylık periyotlarla düzenlenir).
• Politikalar
Entegre Yönetim Sistemi Politikası.
İnsan Kaynakları (Bilgi Güvenliği, Kişisel Verilerin Korunması, Rüşvetle Mücadele, Yolsuzlukla Mücadele Politikası.)
Kurumsal Yönetim (Bilgilendirme, Kar Dağıtım, Ücretlendirme, Bağış ve Yardım Politikaları).
• İklim Değişikliği Stratejisi, Alternatif Yakıt ve Alternatif Hammadde Stratejisi.
• TÜSİAD ile iklim değişikliği tutum raporuna sponsor olduk.
• Kültürel Dönüşüm Programı
• İşin Geleceği başladı
• .2030 ve 2050 için strateji ve hedef belirleme
• Çimsa, Türk çimento sektörünün Turquality Programı'na kabul edilen ilk ve tek markasıdır.
• Çimsa, 2020 Entegre Faaliyet Raporu ile IADA Ödül Programında ‘’Entegre Sunum’’
kategorisinde bronz ödül almıştır.
• Çimsa, Brandon Hall 2021 ödüllerinde, pandemi dönemindeki yönetimi ile “Kriz Sırasında Liderlikte En İyi İlerleme” kategorisinde bronz ödülün sahibi olmuştur.
25 www.cimsa.com.tr
Operasyonel Sonuçlar
20
Beyaz Çimento & Klinker Satış Miktarı (M ton)
www.cimsa.com.tr 27
*Çimsa Türkiye Satışları
Operasyonel Sonuçlar*
Gri Çimento & Klinker Satış Miktarı (M ton)
0,26 0,19 0,21
0,09 0,11
1,13 1,20 1,29
0,58
0,76
2018 2019 2020 H1 - 2020 H1 - 2021
Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar
1,39 1,39 1,5
0,86 0,68
4,30
3,00
3,90
1,64 1,84
0,60
1,70 1,70
1,02 1,09
2018 2019 2020 H1 -2020 H1 - 2021
Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar
4,9
4,7
5,6
2,66 2,93
www.cimsa.com.tr 28
Çimsa’nın petrokok ortalama satın alım maliyeti, 2020 yılına
göre pazardaki baz fiyat sebebiyle önemli oranda
artmıştır.
Operasyonel Sonuçlar – Gri Klinker Maliyet Yapısı
13%
51%
33%
3%
2020 H1
Raw Material Fuel Electricity Other
10%
63%
25%
2%
2021 H1
Raw Material Fuel Electricity Other
Finansal Sonuçlar
23
(*) FAVÖK, ‘Brüt Kar’’a, ‘Genel Yönetim Giderleri’, ‘Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri’, ‘Araştırma ve Gelişme Giderleri’ ve
‘Amortisman ve İtfa Giderleri eklenerek hesaplanır. Hesaplamaya diğer operasyonel gelir (gider) ve Sermaye Piyasası Değişikliği’ne dair sınıflamalar dahil edilmez.
www.cimsa.com.tr 30
** Ana ortaklık payları
Finansal Sonuçlar
Önemli Finansal Göstergeler (MTL) 2Ç-20 2Ç-21 Değişim
% HAZ-20 HAZ-21 Değişim % ARA 2020
YS
Net Konsolide Satışlar 527 1 002 90% 854 1 642 92% 2.076
Brüt Kar Marjı % 1 8% 24% 5,29pp 1 9% 23% 4,28pp 23%
Konsolide FAVÖK (*) 63 1 89 1 99% 80 357 348% 431
Konsolide FAVÖK (*) Marjı % 1 2% 1 9% 6,85pp 9% 22% 1 2,42pp 21 %
Net Konsolide Kar** 46,0 41 9,6 81 2% 37,8 580,5 1 435% 1 76
Net finansal borç, SPV yatırımı ve kur etkisiyle TL cinsinden değeri yükselmiş yabancı para borçlanmaları sebebiyle 2020 yıl sonunda 619 MTL’den, 2021 ikinci çeyrekte 665 MTL’ye
yükselmiştir.
31
Haziran 2021 Net Borç: 665
Net Borç
Aralık 2020 Net Borç:619
Haziran 2021 Nakit: 566 MTL Aralık 2020 Nakit: 904 MTL
Finansal Sonuçlar
5,4
1,4 1,0
2019YS 2020YS 2021 1Y
NET BORÇ/FAVÖK TRENDİ
Net işletme sermayesi / Net Satış 2021 Haziran’da %14.
*13 aylık ortalama
Stok seviyelerinin yönetimi için üretim iyileştirmesi.
Güçlü vadesi geçmiş alacak yönetimi
Tedarikçilerle ödeme koşulu pazarlığı
27% 28% 21%
15%
14%
2017 2018 2019 2020 2021
İşletme Sermayesi / Net Satışlar*
2021
14%
Net işletme sermayesi / Net Satış 2020 yılında %15.
15%
www.cimsa.com.tr 32
Finansal Sonuçlar
*13 aylık ortalama
www.cimsa.com.tr 33
Bilanço
Finansal Borçlanmalar TRFS16’yı içermektedir.*
MTL 30 Haziran 2021 31 Aralık 2020
Dönen varlıklar 1 .731 2.557
Nakit ve nakit benzerleri 566 904
Ticari alacaklar 701 322
Diğer alacaklar 1 2
Türev finansal araçlar 42 43
Stoklar 299 229
Diğer dönen varlıklar 1 22 1 .057
Duran varlıklar 2.634 2.572
Özsermaye altında muhasebeleştirilen yatırımlar 785 708
Türev finansal araçlar 0 1 1
Maddi duran varlıklar 1 .579 1 .580
Maddi olmayan duran varlıklar 1 67 1 65
Peşin ödenmiş giderler 1 2 3
Ertelenmiş vergi varlığı 53 55
Diğer durav varlıklar 43 50
TOPLAM VARLIKLAR 4.365 5.1 29
MTL 30 Haziran 2021 31 Aralık 2020
Kısa Vadeli Yükümlülükler 1 .585 2.938
Kısa vadeli finansal borçlanmalar* 864 1 .306
Ticari borçlar 499 572
Türev finansal yükümlülükler 42 43
Ertelenmiş gelir 24 1 1
Cari dönem vergi yükümlülüğü 58 1 7
Diğer kısa vadeli yükümlülükler 97 989
Uzun Vadeli Yükümlülükler 492 352
Uzun vadeli finansal borçlanmalar 402 255
Diğer uzun vadeli yükümlülükler 89 97
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 2.077 3.290
ÖZSERMAYE 2.288 1 .839
TOPLAM KAYNAKLAR 4.365 5.1 29
34
Gelir Tablosu
www.cimsa.com.tr
2021 6 Aylık 2020 6 Aylık 2Ç 2021 2Ç 2020
Hasılat 1 .642 854 1 .002 527
Satılan Malın Maliyeti (-) -1 .265 -695 -764 -430
BRÜT KAR 377 1 59 238 97
Genel Yönetin giderleri (-) -75 -68 -44 -29
Pazarlama, Satış ve Dağıtım giderleri (-) -7 -9 -3 -4
Araştırma ve Geliştirme giderleri (-) -3 -3 -2 -1
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1 58 1 42 60 71
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) -88 -74 -41 -31
ESAS FAALİYET KARI 362 1 47 208 1 03
Yatırım faaliyetletinden gelirler 34 1 4 1 0 1 0
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/(zarar)ından paylar 1 04 31 60 1 5
FİNANSMAN GELİR/GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 500 1 92 278 1 29
Finansman geliri 1 8 1 1 4 7
Finansman giderleri (-) -1 24 -1 57 -88 -79
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 394 47 1 95 56
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/(gideri) -75 1 -50 -4
- Dönem vergi gideri -63 -7 -49 -6
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) -1 2 8 -1 2
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 31 9 48 1 45 52
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM (ZARARI)/KARI 290 -1 4 290 -4
DÖNEM KARI 609 34 435 48
Dönem karı/zararı dağılımı
- Kontrol gücü olmayan paylar 28 -4 1 5 2
- Ana ortaklık payları 580 38 420 46
Pay Başına Kazanç/(Kayıp)
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 4,2970 0,2800 3,1 061 0,3406
(1 kuruş nominal bedelli)
Gelir Tablosu (MTL) Haziran 2021
www.cimsa.com.tr 35
Nakit Akım Tablosu
MTL 2021 6 Aylık 2020 6 Aylık
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -1 63,0 1 79,2
Vergi öncesi kar 698,2 31 ,1
Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler -31 3,2 1 85,4
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler -531 ,2 -32,5
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları -1 46,2 1 84,1
Alınan faizler 1 3,3 0,8
Ödenen kıdem tazminatı, ikramiye ve primler, teşvik primi ve izin -8,0 -2,5
Ödenen vergiler -22,1 -3,1
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 7,2 -3,4
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları -57,5 -1 9,7
İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları 294,4 0,0
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit 34,6 1 6,5
Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları -1 ,4 -0,1
Maddi duran varlıkların alımı ile ilgili verilen avanslar -8,9 0,0
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri 334,8 0,0
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -223,7 -28,4
Alınan krediler 31 8,0 1 .91 3,3
Kredilerin geri ödemesi -535,1 -2.007,5
Ödenen faizler -24,4 -94,7
Alınan faiz 1 7,8 1 1 ,3
İştirak sermaye artırışına katılım 0,0 1 47,0
Diğer nakit girişleri/(çıkışları) 0,0 2,1
NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM (A + B + C) -379,5 1 47,4
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 903,9 267,2
Yabancı para çevrim farkı (net) 40,7 0,9
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 565,1 41 5,5
