Günlük Strateji Bülteni
03 Nisan 2017 Pazartesi
Piyasa Verileri
Endeksler 31 Mart %Değ. Ybb
BIST100 88.947,4 -0,4% 13,8%
BIST030 109.013,7 -0,5% 14,2%
VIOP030 Endeks 108,600 -0,5% 12,9%
S&P 500 2.362,7 -0,2% 5,5%
DJI 20.663,2 -0,3% 4,6%
DAX 12.312,9 0,5% 7,2%
RTS 1.113,8 -2,1% -3,3%
Parite 31 Mart %Değ. Ybb
USD/TRY 3,6324 -0,1% 3,1%
EUR/TRY 3,8791 0,1% 4,7%
($+€)/TRY 3,7557 0,0% 3,8%
EUR/USD 1,0677 0,2% 1,5%
Emtia 31 Mart %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 53,4 -0,3% -8,6%
Bakır ($/ton) 5.837,5 -2,0% 5,5%
Altın ($/ons) 1.248,2 -0,1% 8,3%
Gümüş ($/ons) 18,2 -0,3% 14,3%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) TRNSK 20% DIRIT -16% HALKB 678
SODSN 14% EUYO -8% GARAN 385
COSMO 9% AVHOL -7% THYAO 229
MARTI 8% IHLAS -7% PRKME 157
OSTIM 8% MNDRS -7% PETKM 153
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne 89.200 seviyesi üzerinden yatay bir başlangıç yapan BİST, günün devamında yukarı denemelerde bulunsa da alımların devamını getiremedi.
Ardından gelen satışlar sonrasında BİST, günün kapanışını 88.947 seviyesinden gerçekleştirdi.
Haftanın son işlem gününde dalgalı bir seyir izleyen Avrupa borsaları hafif artışlarla kapandı. Mart ayında Avro Bölgesi için enflasyonun beklentinin altında kalması piyasalarda bir miktar moral bozdu. Böylece Avrupa'da gösterge endeks çeyreksel bazda %5,5 değer kazanarak Mart 2015'ten bu yana en iyi performansı kaydetti. ABD'de ise borsalar Cuma günü değer kaybetti. Çeyreksel bazda ise Dow Jones %4,6, S&P 500 %5,5 ve Nasdaq ise %10 yükseliş göstermiş oldular.
Bugün yurt içinde Mart ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Piyasalarda beklenti TÜFE’nin Mart ayında %0,63 artış göstereceği yönünde yer alıyor. Yurt dışında ise Avro Bölgesi ve ABD’den gelecek PMI imalat rakamları takip edilecektir. Çin piyasaları 2 günlük tatil nedeniyle bugün kapalı olacak. Sabah Japonya tarafında ise alımlar görülmekte. Avrupa piyasalarının ise bugüne alımlarla başlaması bekleniyor. BİST’in de bugüne alıcılı bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
İstanbul'da perakende fiyatlar arttı
Dış ticarette TL kullanımı arttı
İhracat Mart’ta yıllık bazda %19 artarak 13,6 mlr $’a ulaştı
Dış ticaret açığı Şubat’ta 3,7 mlr $ seviyesinde gerçekleşti
Türkiye ekonomisi 2016 dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde
%3,5 büyüdü Sektör ve Şirket Haberleri
Şubat'ta Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı yıllık %6,51 azaldı
Yabancı yatırımcılar 24 Mart 2017 haftasında 399 mn $ DIBS alımı gerçekleştirdi (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: Fonet Bilgi Teknolojileri, PGSUS, KIPA, ULKER
Takvim
3.346,8 3.515,3 4.702,3 2.917,4 3.421,3
89.695
90.182
89.270 89.282 88.947
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000
88.200 88.400 88.600 88.800 89.000 89.200 89.400 89.600 89.800 90.000 90.200 90.400
27/03 28/03 29/03 30/03 31/03
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
05.04.2016 04.07.2016 02.10.2016 31.12.2016 31.03.2017
MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Türkiye 10:00 M ar. TÜFE- Aylık % 0,63% 0,81%
Türkiye 10:00 M ar. TÜFE- Yıllık % 10,70% 10,13%
Türkiye 10:00 M ar. M arkit/ISO PM I İmalat 50,10 49,70
Almanya 10:55 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 58,30 58,30
Avro Bölgesi 11:00 M ar. M arkit PM I İmalat 56,20 56,20
İngiltere 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat 55,00 54,60
Avro Bölgesi 12:00 Şub. İşsizlik Oranı 9,50% 9,60%
ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 53,40
ABD 17:00 M ar. ISM İmalat Endeksi 57,00 57,70
ABD 17:00 Şub. İnşaat Harcamaları 1,20% -1,00%
ABD 17:30 Fed Dudley konuşması
ABD 22:00 Fed Harker konuşması
Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.
03 Nisan 2017 Pazartesi
İstanbul'da perakende fiyatlar arttı
İstanbul'da Mart’ta aylık bazda perakende fiyatlar %0,70, yıllık bazda ise %9,0 arttı.
Mart 2017'de perakende fiyatlar bir önceki aya göre; giyim harcamalarında %4,78, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %2,98, ev eşyası harcamalarında %1,02, gıda harcamalarında
%0,49, konut harcamalarında %0,25, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında ise %0,08 artış gösterdi.
Aynı dönemde ulaştırma ve haberleşme harcamalarında %0,65 azalış gerçekleşirken, diğer harcamalar grubunda fiyat hareketi izlenmedi.
Kaynak: Dünya Dış ticarette TL kullanımı arttı
TÜİK verilerinden derlenen bilgilere göre, Ocak-Şubat 2017 döneminde Türkiye'nin yaptığı ihracat 23,4 mlr $ olarak gerçekleşti. Söz konusu ihracatın 2,2 mlr $’lık kısmı TL karşılığında yapılırken geçen yılın aynı dönemine göre %135 artış gösterdi. Bu dönemde ihracatın %46,89'u euro, %40,1'i dolar, %9,28'i TL, %2,93'ü İngiliz sterlini, geri kalanı ise diğer para birimleri ile gerçekleştirildi.
Ocak-Şubat 2017'de 31,4 mlr $ olan toplam ithalat işlemlerinin ise 2,3 mlr $’lık bölümü TL ile yapıldı. TL ile yapılan ithalat tutarı, yılın ilk 2 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,22 artış gösterdi. Bu dönemde ithalatın %60,53'ü dolar, %30,92'si euro, %7,24'ü TL, geri kalan bölümü de diğer para birimleriyle gerçekleştirildi.
Kaynak: Dünya
İhracat Mart’ta yıllık bazda %19 artarak 13,6 mlr $’a ulaştı
Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %19 artışla 13,6 mlr $ olarak gerçekleşti. Son 12 aylık ihracat ise bir önceki yıla göre %2,4 artışla 144,9 mlr $’a ulaştı.
Yılın ilk üç ayında gerçekleşen 4 mlr $’lık ihracat artışının 1,5 mlr $’lık kısmı otomotiv sektöründen, 874 mn $’ı çelik sektöründen, 788 mn $’ı ise kimyevi maddeler ve mamullerindeki ihracat artışından kaynaklandı.
Dış ticaret açığı Şubat’ta 3,7 mlr $ seviyesinde gerçekleşti
Şubat ayında dış ticaret açığı 2016 yılının aynı dönemine göre %15 artışla 3,7 mlr $ olarak açıklandı. 2016 yılı Şubat ayında 61,5 mlr $ olan 12 aylık kümülatif dış ticaret açığı 2017 yılının aynı döneminde %7,3 azalışla 57 mlr $ seviyesine geriledi.
Şubat ayında enerji dış ticareti açığı yıllık bazda toparlanmaya devam etse de petrol fiyatlarında yaşanan artışın negatif etkisi ile enerji ithalatı %44 yükselerek 2011 yılı Eylül ayından bu yana en sert artışı kaydetti.
Şubat ayında ihracatın bir önceki yılın aynı ayına göre %1,9 azalarak 12,1 mlr $ olduğu görülüyor. İthalatın ise Şubat ayında %1,6 artarak 15,8 mlr $ seviyesinde gerçekleştiği görülüyor. Ekonomik aktiviteye ilişkin öncül niteliğinde olan ithalatın alt kalemlerindeki gelişime bakıldığında, Şubat ayında sermaye malları ithalatının yıllık bazda %18, tüketim malı ithalatının %16 azalış kaydettiği görülürken ara malı ithalatının ise ivme kaybederek %11 arttığı dikkat çekiyor.
Şubat ayında en çok ihracat yapılan ülke Almanya olurken en çok ithalat yapılan ülke ise Çin oldu. 2016 yılı Şubat ayında %79,4 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı ise 2017 yılının aynı döneminde %76,7’ye geriledi.
Türkiye ekonomisi 2016 dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde %3,5 büyüdü
Türkiye ekonomisi 2016 yılının son çeyreğinde beklentilerin çok üzerinde %3,5 büyüdü. Büyüme 2016 yılı tamamında ise %2,9 oldu. Daha önce %4,5 ve -%1,8 olarak açıklanan ikinci ve üçüncü çeyrek büyüme verileri de sırasıyla %5,3 ve -%1,3’e revize edildi.
2016 yılının son çeyreğinde özellikle otomobil satışlarında ÖTV zammı öncesi artan talebin desteğiyle hanehalkı nihai tüketim harcamaları bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5,7 arttı.
2016 yılının üçüncü çeyreğinde kamu harcamalarındaki %23,8 oranındaki artışın %5,6’ya aşağı yönlü revize edildiği dikkat çekerken, 2016 yılının son çeyreğinde kamu tüketimi harcamalarındaki artışın %0,8 artış ile sınırlı kaldığı görüldü.
Özellikle kamunun desteğiyle inşaat sektöründeki yatırımların hız kazanmış olması yatırım harcamalarının yılın son çeyreğinde %2 artış gerçekleşmesinde önemli rol aldığı görünüyor.
Yılın son çeyreğinde %2,3 artış gösteren ihracatın büyümeye olumlu katkısının arttığı gözlense
Makro Ekonomi & Politika
03 Nisan 2017 Pazartesi
Önümüzdeki dönemde ekonomiyi canlandırmak adına dayanıklı tüketim mallarına getirilen KDV indiriminin yanı sıra Kredi Garanti Fonu (KGF) kapsamında alınan önlemlerle yılın son çeyreğinde yakalanan pozitif büyümenin 2017 ilk yarısında da devam etmesi muhtemel görünüyor.
Makro Ekonomi & Politika
03 Nisan 2017 Pazartesi
Kısa Kısa Şirket Haberleri:
SPK Haftalık Bülteni’nde, Fonet Bilgi Teknolojileri A.Ş.’nin hisse başına 3,50 TL’den halka arzına ilişkin izahnamenin onaylandığı belirtildi.
(=) Pegasus (PGSUS): Habertürk'ün haberine göre, Pegasus Üst Yöneticisi (CEO) Mehmet Nane, orta, uzun vadede akıllı yatırımların önemine dikkati çekerek, bu sene 6 uçak daha alınacağını ve 300 mn $ daha yatırım yapılacağını açıkladı.
(+) Tesco Kipa (KIPA): Şirket Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) 16 kapsamında, "maliyet modeli" ile değerlenmekte olan gayrimenkullerin (arsa, arazi ve binaların) 01 Mart 2016 – 28 Şubat 2017 özel hesap dönemi yılsonu mali tablolarından itibaren "yeniden değerleme modeli"
ile değerlenerek muhasebeleştirilmesine karar verildiğini açıklamıştır.
(=) Ülker Bisküvi (ULKER): Bir reklam kampanyasına yönelik olarak basında yer alan şirket ve marka aleyhine yürütülen iddialara ilişkin olarak, her türlü hukuki sürecin yürütüleceğini ve konuyla ilgili ihmal ve/veya kastı olanlar hakkında suç duyurusunda bulunulacağını bildirdi.
Sektör & Şirket Haberleri
03 Nisan 2017 Pazartesi
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
3 Nis. Türkiye 10:00 M ar. TÜFE- Aylık % 81,82 0,63% 0,81%
3 Nis. Türkiye 10:00 M ar. TÜFE- Yıllık % 93,94 10,70% 10,13%
3 Nis. Türkiye 10:00 M ar. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 36,36 -0,23% 1,26%
3 Nis. Türkiye 10:00 M ar. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 48,48 14,64% 15,36%
3 Nis. Türkiye 10:00 M ar. M arkit/ISO PM I İmalat 90,00 50,10 49,70
3 Nis. Almanya 10:55 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 90,00 58,30 58,30
3 Nis. Avro Bölgesi 11:00 M ar. M arkit PM I İmalat 90,00 56,20 56,20
3 Nis. İngiltere 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat 90,00 55,00 54,60
3 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. ÜFE - Aylık % 50,00 0,30% 0,70%
3 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. İşsizlik Oranı 70,45 9,50% 9,60%
3 Nis. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 90,00 53,40
3 Nis. ABD 17:00 M ar. ISM İmalat Endeksi 96,24 57,00 57,70
3 Nis. ABD 17:00 Şub. İnşaat Harcamaları 81,20 1,20% -1,00%
3 Nis. ABD 17:30 Fed Dudley konuşması
3 Nis. ABD 22:00 Fed Harker konuşması
3 Nis. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.
4 Nis. ABD 00:00 Fed Lacker konuşması
4 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,20% -0,10%
4 Nis. Türkiye 14:30 M ar. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 24,24 88,83
4 Nis. ABD 15:30 Şub. Dış Ticaret Dengesi 84,96 -46,5 M lr $ -48,5 M lr $
4 Nis. ABD 17:00 Şub. Fabrika Siparişleri 87,97 0,90% 1,20%
4 Nis. ABD 17:00 Şub. Dayanıklı M al Siparişleri-Final 93,23 1,70%
4 Nis. ABD 23:30 Fed Tarullo konuşması
4 Nis. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak.
5 Nis. Fransa 10:50 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 58,50
5 Nis. Almanya 10:55 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 55,60 55,60
5 Nis. Avro Bölgesi 11:00 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 56,50 56,50
5 Nis. Avro Bölgesi 11:00 M ar. M arkit PM I Bileşik 75,00 56,70 56,70
5 Nis. İngiltere 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 53,50 53,30
5 Nis. İngiltere 11:30 M ar. M arkit PM I Bileşik 70,00 53,80
5 Nis. ABD 14:00 31 M ar. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 -0,80%
5 Nis. ABD 15:15 M ar. ADP İstihdam Raporu 85,71 180 Bin 298 Bin
5 Nis. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 52,90
5 Nis. ABD 17:00 M ar. ISM İmalat Dışı Endeksi 78,95 57,00 57,60
5 Nis. ABD 21:00 M ar. FOM C Toplantı Tutanakları (14-15 M art) 90,00
6 Nis. Çin 04:45 M ar. Caixin PM I Bileşik 70,00 52,60
6 Nis. Çin 04:45 M ar. Caixin PM I İmalat Dışı 70,00 52,60
6 Nis. Almanya 09:00 Şub. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 3,40% -7,40%
6 Nis. Hindistan 12:00 Nis. Hindistan M B Faiz Kararı 95,00 6,25% 6,25%
6 Nis. Avro Bölgesi 14:30 M ar. AM B Toplantı Tutanakları
6 Nis. ABD 15:30 1 Nis. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,50 258 Bin
6 Nis. ABD 16:30 Fed Williams konuşması
7 Nis. Almanya 09:00 Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 -0,30% 2,80%
7 Nis. Almanya 09:00 Şub. Dış Ticaret Dengesi 59,32 17,4 M lr € 14,9 M lr €
7 Nis. Fransa 09:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 -0,30%
7 Nis. Türkiye 10:00 Şub. Perakende Satış Hacmi - Aylık % 50,00 -0,60%
7 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,86 -0,40% -0,40%
7 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Dış Ticaret Dengesi 72,09 -1,90 mlr £ -1,96 mlr £
7 Nis. ABD 15:30 M ar. Tarım Dışı İstihdam 99,25 174 Bin 235 Bin
7 Nis. ABD 15:30 M ar. İşsizlik Oranı 89,32 4,70% 4,70%
7 Nis. ABD 17:00 Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 81,95 0,20% -0,20%
7 Nis. Türkiye 17:30 M ar. Hazine Nakit Dengesi 50,00 -20,2 mlr TL
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
03 Nisan 2017 Pazartesi
