HAFTALIK BÜLTEN
12 – 16 MAYIS 2014
HAFTANIN ÖZETİ
Geride kalan hafta piyasalara, açıklanan ABD ve Almanya verileri ile Ukrayna’da yaşanan şiddet olayları yön verdi. Asya hisseleri haftaya ABD verilerini takip ederek yükselişle başladı. ABD sanayi üretimindeki düşüş ve Avrupa’da beklentilerin altında kalan büyüme rakamının küresel büyümeye yönelik endişeleri artırmasıyla güçlenen Yen’in Japon hisselerinde sebep olduğu satış sonrası Asya hisseleri haftayı düşüşle kapattı. Avrupa Borsaları ise hafta içerisinde son 6 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Almanya’da yatırımcı güveninin düşüşü sonucu Euro değer kaybetti. ABD’de ise haftanın son günü açıklanan yeni konut inşaat rakamlarının beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD hisselerinin yükseliş göstermesine sebep oldu. Gelişmekte olan ülke piyasaları endeksinde ise teknoloji ve Hindistan hisselerinden destek alan bir yükseliş izlendi. Ukrayna krizinin derinleşmesi sonucu güvenli liman olarak görülen altın ABD verileri öncesi yükselirken, bu veriler sonrası haftayı düşüşle kapattı.
1,8000 1,8500 1,9000 1,9500 2,0000 2,0500 2,1000 2,1500 2,2000 2,2500 2,3000 2,3500
USD/TL
2,2 2,3 2,4 2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 3 3,1 3,2
EUR/TL
1,31 1,32 1,33 1,34 1,35 1,36 1,37 1,38 1,39 1,4
EUR/USD
HAFTALIK BÜLTEN
Yurtiçi piyasalarda ise sakin bir hafta geride kaldı. Haftaya yükselişle başlayan BIST 100 Endeksi, cari denge rakamının beklentiler doğrultusunda gelmesiyle yükselişini sürdürdü. Haftanın son günlerinde satıcılı bir hareket izleyen BIST 100 endeksi, doların dalgalı seyretmesinin tepki alımlarını sınırlaması sonucu haftayı düşüş göstererek tamamladı.
50.000,00 60.000,00 70.000,00 80.000,00 90.000,00
BIST 100
1.100 1.150 1.200 1.250 1.300 1.350 1.400
ALTIN
TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme
GECELİK(O/N) 8.00 12.00
GEÇ LİKİDİTE 0.00 13.50
1 HAFTA REPO - 10.00
KAPANIŞ VERİLERİ (16 MAYIS 2014)
BİST-100 75.009,31
USD/TRY 2,0972
USD/JPY 101,50
EUR/TL 2,8735
EUR/USD 1,3694
ALTIN ($/ONS) 1.293,83
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
13.05.2014 Cari Denge Mart -$3.2 mlyr -$3.19 mlyr -$3.19 mlyr
15.05.2014 İşsizlik Şubat %10.1 %10.2
15.05.2014 Bütçe dengesi Nisan -5.1 mlyr -2.7 mlyr
16.05.2014 TCMB beklenti anketi (TÜFE) Mayıs %8.12 %8.33
TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN
13.05.2014 Almanya ZEW endeksi Mayıs 41.0 43.2 33.1 13.05.2014 ABD perakende satışlar Nisan %0.4 %1.5 %0.1 13.05.2014 ABD çekirdek per. satışlar Nisan %0.6 %1.0 %0.0 14.05.2014 Almanya TÜFE, nihai Nisan %1.3 %1.0 %1.3 14.05.2014 Euro bölgesi sanayi üretimi Mart -%0.3 %0.2 -%0.3 14.05.2014 ABD ÜFE Nisan %0.2 %0.5 %0.6 14.05.2014 ABD çekirdek ÜFE Nisan %0.2 %0.6 %0.5 15.05.2014 Japonya GSYH Q1 %4.2 %0.2 %5.9 15.05.2014 Almanya GSYH, öncü Q1 %0.7 %0.4 %0.8 15.05.2014 Euro bölgesi GSYH, öncü Q1 %0.4 %0.2 %0.2 15.05.2014 Euro bölgesi enflasyon, nihai Nisan %0.7 %0.7 %0.7 15.05.2014 ABD TÜFE Nisan %0.3 %0.2 %0.3 15.05.2014 ABD çekirdek TÜFE Nisan %0.1 %0.2 %0.2 15.05.2014 ABD NY Fed imalat endeksi Mayıs 5.0 1.29 19.01 15.05.2014 ABD işsizlik maaş başvuruları --- 320.000 321.000 297.000 15.05.2014 ABD sanayi üretimi Nisan %0.0 %0.9 -%0.6 15.05.2014 ABD kapasite kullanım oranı Nisan %79.2 %79.3 %78.6 15.05.2014 ABD Philadelphia Fed endeksi Mayıs 14.0 16.6 15.4 16.05.2014 ABD yeni konut inşaatları Nisan 980.000 947.000 1.072 mlyn 16.05.2014 ABD inşaat ruhsatları Nisan 1.010 mlyn 997.000 1.080 mlyn
16.05.2014 ABD Mich tüketici güven end,öncü Mayıs 84.5 84.1 81.8
HAFTALIK BÜLTEN
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER JP Morgan Türkiye için tavsiyesini
yükseltti
JP Morgan, yayımladığı Orta ve Doğu Avrupa, Ortadoğu ve Afrika (CEEMEA) strateji raporunda, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikasını gevşetme eğiliminde olması ve fonlamanın kolay olduğu bu ortamın Türkiye'ye fayda sağlayacağının tahmin edilmesi sebebiyle Türkiye için "ağırlık azalt" olan tavsiyesini "nötr" olarak değiştirdi.
EBRD Türkiye’nin büyüme tahminini düşürdü
Doğu Avrupa ülkeleri, Balkanlar, Rusya, Türkiye, Kuzey Afrika ve Arap Baharı ülkelerinde faaliyet gösteren Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye için büyüme tahminini de
%3.3'ten %2.5'e çekti.
Türk Bankacılık Sisteminde yabancı hisseleri artıyor
İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası'nca hazırlanan rapora göre, Türkiye'deki 49 bankadan 37'sinde yabancıların hissesi bulunuyor. Türk bankacılık sisteminde yabancıların toplamdaki payı %25'lere yaklaşırken,
Borsa İstanbul'un yabancı hisse sahiplik oranına göre bu oran %42'yi geçti.
TCMB rezervleri arttı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) toplam rezervleri 74 milyon dolar artarak 129 milyar 594 milyon dolara ulaştı. Brüt döviz rezervleri 48 milyon dolar artış göstererek 108 milyar 952 milyon dolara çıktı. Altın rezervleri ise bir önceki haftaya göre 26 milyon dolar artarak 20 milyar 642 milyon dolara ulaştı.
Yabancılar 225.4 milyon dolar hisse aldı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişiler geçtiğimiz hafta net 225.4 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 662.2 milyon dolarlık DİBS satışı gerçekleştirdi.
TL cinsinden ihracat arttı
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, yılın ilk çeyreğinde Türk Lirası cinsinden ihracat, geçen yılın aynı dönemine göre %32 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. Toplam ihracat ise geçen yılın aynı dönemine göre %8,8 artarak 40,3 milyar dolara yükseldi.
HAFTALIK BÜLTEN
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Lockhart:2015'te faiz artar
Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart tahvil alım programının bu yıl son bulmasını beklediğini belirtirken 2015 yılı içerisinde ise faizin yükseleceğini söyledi. Koşulların gelecek yılın ortasında faizin kademeli olarak yükselmesi için uygun hale geleceğini ifade eden Lockhart enflasyonun Fed’in
%2 olan hedefine uygun olarak hareket etmeye başladığına da dikkat çekti.
Çin sanayi üretimi beklentilerin altında
Çin'de sanayi üretimi, sabit getirili varlık yatırımı ve perakende satışları büyümesi, Nisan ayında beklentilerin altında gerçekleşti. Fabrika üretimi Nisan'da önceki yılın aynı ayına oranla %8.7 yükselirken, sabit getirili varlık yatırımı yılın ilk dört ayında %17.3 artarken, perakende satışlar ise Nisan'da %11.9 ilerledi. Açıklanan veriler Çin'in %7.5'lik yıl sonu büyüme hedefini gerçekleştirememe riskini artırıyor.
ABD’de bütçe fazla verdi
ABD'de bütçe Nisan ayında 107 milyar dolar fazla verdi. Amerikan Hazine Bakanlığı verilerine göre Nisan ayında gelirler 414 milyar dolar giderler ise 307 milyar dolar oldu. ABD'de mali
yılbaşından bu yana bütçe açığı 306 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Fitch Japonya'nın notunu teyit etti Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Japonya'nın kredi notunu A+ olarak teyit etti ve görünümünü negatif olarak açıkladı.
Gelişen piyasalar 6 ayın zirvesine ulaştı
Gelişen piyasa hisseleri, Çin ve Filipinler’deki iyimser hava sonucu altı ayın zirvesine yükseldi. Endonezya rupisi ise gelişen ülke para birimlerindeki yükselişe öncülük etti. Gelişen piyasaların gösterge endeksi bu yıl %2.6 yükselirken, 12 aylık tahmini gelirlerin 10.7 katı işlem gördü. Aynı süreçte MSCI Dünya Endeksi %2.3 yükselirken, 14.9 katı değerleme kaydetti.
İngiltere’de işsizlik 5 yılın en düşük seviyesinde
Londra'da bulunan Ulusal İstatistik Ofisi verilerine göre, İngiltere’de işsizlik oranı birinci çeyrekte %6.9'dan son 5 yılın en düşük seviyesi olan %6.8'e geriledi.
2014’ün ilk üç ayında istihdam 283.000 kişi artış göstererek 30.4 milyona ulaştı.
Bu rakam kayıtların tutulmaya başlandığı 1971'den bu yana en dik artış olarak kaydedildi.
HAFTALIK BÜLTEN
Fransa 1. çeyrekte durakladı
Fransa'nın gayrısafi yurtiçi hasılası (GSYH) ilk çeyrekte, bütçe açığını azaltmak için Başkan Francois Hollande tarafından uygulanan vergi artışlarının etkisi ile değişiklik göstermedi. Tüketici harcamaları ise ilk çeyrekte %0.5 geriledi.
Hollanda ekonomisi daraldı
Hollanda Merkezi İstatistik Bürosu (CBS), 2013 yılı son çeyreğine oranla ülke ekonomisinin bu yılın ilk çeyreğinde
%1,4 daraldığını açıkladı. CBS'e göre ekonomi, geçen yılın ilk çeyreğine oranla 2014'ün ilk çeyreğinde yüzde 0,7 daraldı.
Avrupa Merkez Bankası yeni bir paket hazırlığında
Avrupa Merkez Bankası (ECB), Haziran ayındaki toplantısında görüşülmek üzere, bütün faiz oranlarında indirimi ve kredileri desteklemeyi amaçlayan önlemleri içeren bir paket hazırlıyor.
IMF’den Katar’a uyarı
Uluslararası Para Fonu (IMF), Katar'a 2022 Dünya Kupası ev sahipliği için yapılan kamu yatırımlarında hesaplanan bütçelerin aşılmaması için "verimli planlama" uyarısı yaptı. IMF, Katar'a finansal kurumlarını güçlendirmesi ve tüm projeleri için orta vadeli bütçeler
oluşturmasını tavsiye ederek, bu sayede Katar'ın verimliliğini arttıracağı değerlendirmesinde bulundu.
OECD: Gelişmekte olan ülkelerin görünümü kötüleşmekte
Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), gelişmekte olan ekonomilerle gelişmiş ekonomilerin ayrıştığını, gelişmekte olan ekonomilerin görünümünde kötüleşme olduğunu açıkladı. Ekonomik aktivitedeki gelişmeleri takip eden öncü endeks CLI Brezilya, Çin ve Hindistan’da trendin altında büyüme ve Rusya’da da ekonomik durgunluğa işaret etti. Söz konusu endeks, gelişmiş ülke ekonomilerinde ise istikrarlı bir büyüme ivmesinin olduğunu gösteriyor.
Yellen: ABD ekonomisinin gidecek yolu var
Amerika Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, ABD ekonomisinin tam sağlığına kavuşabilmesi için gidecek daha yolları olduğunu ve küçük işletmelerin toparlanmada kritik bir rol oynayacağını söyledi. ABD'de 28 milyon küçük işletme özel sektör işgücünün yarısını karşılıyor ve geçen yıl yaklaşık 30 milyar dolarlık kredi kullandı.
HAFTALIK BÜLTEN
İŞSİZLİK
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan verilere göre, işsizlik oranı Ocak, Şubat, Mart aylarını kapsayan Şubat döneminde %10.2, tarım dışı işsizlik ise %12.1 oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı ise bir önceki döneme göre 0.1 puanlık azalış ile %9.1 oldu.
BÜTÇE DENGESİ
Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, Merkezi Yönetim Bütçesi Nisan ayında 2.7 milyar lira açık verdi.
Faiz dışı fazla (FDF) ise 1.1 milyar lira olarak açıklandı. Bir önceki yılın aynı ayında bütçe 595 milyon lira fazla vermiş, FDF ise 3.7 milyar lira olmuştu.
Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, Ocak-Nisan döneminde bütçe açığı 4.2 milyar lira, FDF de 13.6 milyar lira oldu. Geçen yılın aynı döneminde bu rakamlar sırasıyla 302 milyon lira ve 17.9 milyar lira olarak gerçekleşmişti.
0 2 4 6 8 10 12
14
İŞSİZLİK ORANI
Türkiye-İşsizlik Oranı(%)
Türkiye-Tarım dışı işsizlik oranı(%)
%
-20.000 -15.000 -10.000 -5.000 0 5.000 10.000
Binler
BÜTÇE DENGESİ
Bin TL
HAFTALIK BÜLTEN
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 2 Mayıs 2014 itibariyle 1.097.465 Milyon TL ile haftalık bazda %0,3 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 25 Nisan 2014 tarihinde 1.097.176 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti.
Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 2 Mayıs 2014 itibariyle kredi toplamı 57.562 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,24’dür.
Kaynak: BDDK (02.05.2014 tarihli verilerdir.)
Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK’nın açıkladığı son veriye göre Mart 2014 itibariyle %15,74 olarak gerçekleşti.
Şubat 2014’te ise bu oran %15,54 oldu.
Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor.
Kaynak: BDDK
0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1.100.000 1.200.000
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER
Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER
Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam
0 5 10 15 20 25
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU
Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
TOPLAM AKTİFLER 1.797.344
ÖZKAYNAKLAR 235.090
TOPLAM MEVDUAT 1.015.546
TOPLAM KREDİLER 1.097.465
MENKUL DEĞERLER 295.476
HAFTALIK BÜLTEN
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/12 2008/12 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/3 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 15,74 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,08 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,45 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 31,44
20 MAYIS-23 MAYIS 2014 PİYASA GÜNDEMİ
20 MAYIS Nisan ayı Merkezi yönetim borç stoku
Nisan ayı İngiltere TÜFE
21 MAYIS Nisan ayı İngiltere perakende satışlar
22 MAYIS
Mayıs ayı PPK kararı (Piyasa Beklentisi: %10.0)
Mayıs ayı Almanya imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.9)
Mayıs ayı Almanya hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 54.5)
Mayıs ayı Euro bölgesi imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.4)
Mayıs ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.1)
Q1 İngiltere GSYH, revizyon
ABD işsizlik maaş başvuruları
Nisan ayı ABD ikinci el konut satışları (Piyasa Beklentisi:4.67 mlyn)
23 MAYIS
Mayıs ayı Reel kesim güven endeksi
Mayıs ayı Kapasite kullanım oranı
Q1 Almanya GSYH, ayrıntılı (Piyasa Beklentisi: %0.8)
Mayıs ayı Almanya Ifo endeksi (Piyasa Beklentisi: 111.1)
Nisan ayı ABD yeni konut satışları (Piyasa Beklentisi: 430.000)
Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.
