OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr
444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
Fed beklenildiği gibi politika faizlerinde bir değişikliğe gitmedi. Küresel gelişmelere yönelik risk görünümü açıklamalardan çıkartılırken, istihdam piyasası iyileşirken büyümenin yavaşladığı belirtildi. Bu sabah saatlerinde Japon Merkez Bankası’nın politika faizlerinde ve varlık alım programında bir değişikliğe gitmemesi sonucu Japon Yeni değer kazanırken, Japon Nikei Endeksi %3’ün üzerinde değer kaybıyla işlem görüyor. BİST’de 85,000 – 87,000 puan aralığındaki sıkışma 10. güne taşındı. Teknik göstergelerdeki oluşan net “sat” sinyalleri bulunuyor. Ancak Endeksin 20 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 84,400 puan seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece mevcut pozisyonlar korunabilir. BİST’de yatay bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 28 Nisan
10:00 TUİK Ekonomik Güven Endeksi / Nisan 15:00 ALARK Genel Kurul Toplantısı
15:45 110MW Adıgüzel ve Kemer HES portföyü ihalesi. ALARK teklif verenler arasında.
ULKER 1Ç16 (Satış/VAFÖK/NK) PB: TL948/113/73mn OYAK: TL966/113/76mn FROTO 1Ç16 (Satış/VAFÖK/NK) PB: TL4266/362/218mn OYAK: TL4221/319/206mn BIZIM 1Ç16 (Satış/VAFÖK/NK) PB: TL623/17/3mn OYAK: TL618/15/4mn
TCELL 1Ç16: (NK) OYAK: 3,261/1,010/494mn TL TSKB 1Ç16: (NK) PB: 127mnTL
29 Nisan
10.00 TÜİK - Dış Ticaret Dengesi Mart Oyak:-5.0 milyar dolar SAFGY temettü (HB:0.0226TL)
TRKCM temettü (HB: 0.1039 TL) SODA temettü(HB:0.3636 TL) ULUUN Temettü (HB:0.034TL) HALKB 1Ç16: (NK) PB: 615mnTL
TAVHL 1Ç16 (Satış/VAFÖK/NK) PB: EUR232/80/19mn OYAK: EUR225/74/14mn HLGYO 1Ç16 (Satış/VAFÖK/NK) OYAK: 19/13/11mn TL
16:00 ULKER tele-konferans ANSGR 1Ç16
ŞİRKET HABERLERİ
ALARK: Özelleştirme İdaresi Adıgüzel HES & Kemer HES için nihai pazarlık görüşmelerinin bugün saat 15:45’de yapılacağını duyurdu.
SKBNK- BTA Securities’in %9.4 hissesini VAKBN tarafında hacizden satılması işlemi yarın gerçekleşecek.
SAHOL: Emine Kamışlı dün piyasada hisse başına 10 TL fiyattan 21.4 mliyon (%1) SAHOL hissesi sattığını açıkladı
AÇIKLANAN 1.Ç KARLARI
GARAN: Garanti Bankası 965 milyonluk beklentilerin üzerinde 1041 milyon TL kar açıkladı.
AÇIKLANACAK 1.Ç KARLARI
ULKER: Şirketin son dönemde açıkladığı satın almaların inorganik alımlarında etkisiyle %22 gibi güçlü bir ciro artışı kaydetmesini öngörüyoruz.
TCELL: Turkcell 1. Çeyrek finansallarını bugün piyasa kapanışından sonra açıklayacak.
BIZIM: Bizim Toptan için VAFÖK marjında geçen seneye göre hafif bir artış tahmin ediyoruz.
FROTO: Ford Otosan'ın ilk çeyrek karlılığının olumsuz satış dağılımı (azalan yurtiçi pazar ve kamyon satışları) nedeniyle geçen senenin bir miktar altında kalabileceğini düşünüyoruz.
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
Beklenti Önceki
15:30 ABD GSYİH (çeyreklik) (1. Çeyrek) 0,7% 1,4%
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 85.374 -0,4% 5,0% -1,0%
BİST-30 104.753 -0,6% 4,6% -0,5%
BİST-BANKA 142.664 -0,5% 7,3% -5,5%
BİST-SINAI 87.025 -0,6% 4,5% 2,4%
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 2.934 -0,7% -0,8% -34,5%
NIKKEI 225* 16.865 -2,5% -1,6% -15,9%
Hang Seng* 21.467 0,5% 5,5% -24,5%
Dow Jones 18.042 0,3% 2,9% -0,4%
S&P 2.095 0,2% 2,9% -0,9%
NASDAQ 4.863 -0,5% 2,0% -3,8%
Almanya DAX 10.300 0,4% 4,6% -12,8%
Ingiltere FTSE 100 6.320 0,6% 3,5% -10,1%
Fransa CAC 40 4.559 0,6% 5,3% -11,9%
Rusya RTS 927 -0,4% 8,9% -10,0%
Brezilya BOVESPA 54.478 2,6% 7,2% -2,4%
Hindistan SENSEX 26.070 0,0% 4,4% -4,8%
MSCI GOP Endeksi 843 0,1% 3,7% -21,0%
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 2,8213 -0,1% 1,7% 6,1%
EUR/TL 3,2005 -0,3% 0,4% 9,6%
EUR/USD 1,1336 0,1% 1,3% 3,2%
USD/JPY 108,86 2,4% 4,2% -8,4%
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1251,0 0,4% 2,4% 3,2%
Gümüş ($/ons) 17,3 0,5% 13,7% 4,1%
Brent ($/varil) 47,0 -0,4% 15,0% -32,5%
Buğday ($/ton) 483,3 -0,1% 1,1% -9,2%
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 1,830 -0,02 bps -0,06 bps -0,17 bps
VIX 13,77 -1,36% -9,65% 10,96%
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
ŞİRKET HABERLERİ
ALARK: Özelleştirme İdaresi Adıgüzel HES & Kemer HES için nihai pazarlık görüşmelerinin bugün saat 15:45’de yapılacağını duyurdu.
Hatırlanacağı gibi toplamda bu 110MW’lık HES portföyü için ALARK da teklif veren firmalar arasındaydı. Diğer teklif verenler ise: Gül Enerji, Batıçim Enerji, Bereket Enerji, Rönesans Enerji, Çelikler Taahhhüt ve Sanayi, Fernas İnşaat and Kolin İnşaat.
Dün yapılan ihalede ise 51MW’lık Sanliurfa HES özelleştirmesinde en yüksek teklifi Rönesans Enerji verdi. ALARK da teklif verenler arasında bulunurken bu sonucu şirket açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
SKBNK- BTA Securities’in %9.4 hissesini VAKBN tarafında hacizden satılması işlemi yarın gerçekleşecek. Hisselerin VAKBN tarafından piyasa değerine yakın bir fiyattan alınmasını bekliyoruz.
SAHOL: Emine Kamışlı dün piyasada hisse başına 10 TL fiyattan 21.4 mliyon (%1) SAHOL hissesi sattığını açıkladı. Bu satış sonrasında birlikte hareket eden grubun elindeki hisse miktarı 81.1 milyon adet (%3.98) seviyesine gerilemiş oldu.
AÇIKLANAN 1.Ç KARLARI
GARAN: Garanti Bankası 942 milyonluk beklentilerin üzerinde 1041 milyon TL kar açıkladı. Artan karşılıklara rağmen büyümenin de etkisiyle artan ücret komisyonlar düşük giderlerinde yarımıyla karlılık yüksek gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde artan DTH’ın da değerlendirilmesiyle artan türev finasmanını da göz önüne alınca Net Faiz Marjının sabit seyrettiğini gözlemliyoruz. İlk çeyrek sonrası mevduat faizlerinin 70 baz puan azaldığı dikkat çekilerek önümüzdeki dönem olumlu bir marj ortamına işaret edildi. Hesap işletim ücretlerinin tahsilatı durdurulsa da banka her segmentte dengeli bir şekilde %3 civarı artan krediler sayesinde komisyon gelirinde
%9 büyümeyi yakaladı. Personel gideri yıllık bazda %16 artsa da, geçen çeyreğe göre sadece %2 arttı. Diğer giderler %7 düştüğü için gelir gider dengesi 4.3 puan azalarak %42.2’ye düştü. Taklipteki alacak satışının karşılık oranında yarattığı azalışı telafi etmek için arttırılan karşılıklar yüzünden karşılık gideri yüksek gerçekleşti. Sabit kalan Yakın Takip Kredi oranı önümüzdeki dönem yeni takipleri işaret ediyor. Banka da 1 çeyrek daha yüksek takip giderinin devam edeceğini paylaştı. Bilançonun en dikkat çekici detayının her kredi segmentinde dengeli büyüme olduğunu tekrarlamak isteriz.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
AÇIKLANACAK 1.Ç KARLARI
ULKER: Şirketin son dönemde açıkladığı satın almaların inorganik alımlarında etkisiyle %22 gibi güçlü bir ciro artışı kaydetmesini öngörüyoruz. Nispeten daha düşük marjlı olan inorganik büyüme ve asgari ücret artışının da etkisiyle operasyonel anlamda VAFÖK marjlarında hafif gerileme öngörüyoruz. Kur kaynaklı finansal gelirler net karı destekleyecektir.
TCELL: Turkcell 1. Çeyrek finansallarını bugün piyasa kapanışından sonra açıklayacak. Turkcell’in 1. çeyrekte 494mn TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Beklentimiz piyasa beklentisi olan 513mn TL’nin hafif altında. Şirket, geçen yılın ilk çeyreğinde 141mn TL net kar açıklamıştı. Turkcell’in gelirlerinin, Turkcell Türkiye’deki güçlü büyüme sayesinde %9 civarında artmasını bekliyoruz. Nisan’da lansmanı yapılan 4G için yapılan harcamalar nedeniyle faaliyet kar marjının geçen yıla paralel olarak %31 seviyelerinde kalmasını bekliyoruz.
BIZIM: Bizim Toptan için VAFÖK marjında geçen seneye göre hafif bir artış tahmin ediyoruz. Faaliyet giderleri son çeyreklerin aksine tekrar artış trendine girebilir.
FROTO: Ford Otosan'ın ilk çeyrek karlılığının olumsuz satış dağılımı (azalan yurtiçi pazar ve kamyon satışları) nedeniyle geçen senenin bir miktar altında kalabileceğini düşünüyoruz.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç16 2Ç16 3Ç16 4Ç16
Bankalar Konsolide Olmayan 10-May-16 09-Ağu-16 09-Kas-16 01-Mar-17 Bankalar Konsolide 20-May-16 19-Ağu-16 21-Kas-16 13-Mar-17 Konsolide Olmayan 02-May-16 09-Ağu-16 31-Eki-16 01-Mar-17
Konsolide 10-May-16 19-Ağu-16 09-Kas-16 13-Mar-17
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
ALARK ALARKO HOLDİNG AŞ. 28 Nisan 16
ZOREN ZORLU ENERJİ 28 Nisan 16
EMNIS EMİNİŞ AMBALAJ 28 Nisan 16
AKSUE AKSU ENERJİ 28 Nisan 16
NUGYO NUROL GAYRİMENKUL 28 Nisan 16
NETAS NETAŞ 02 Mayıs 16
SARKY SARKUYSAN 02 Mayıs 16
TRCAS TURCAS PETROL 03 Mayıs 16
AKSEN AKSA ENERJİ 03 Mayıs 16
Kaynak: BİST
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
AKSEL 250,00%
AKSUE 100,00%
ASELS 100,00%
ASYAB 25,00%
ENKAI 5,00%
ETILR 37,63%
GNPWR 13,00%
GOODY 2165,50%
HLGYO 6,33%
ISGYO 13,94%
ISFIN 13,20%
KARSN 30,43%
PINSU 250,00%
SANKO 20,00%
TSKB 17,14%
VAKFN 33,85%
VKGYO 3,70%
OZRDN 40,60%
Kaynak: BİST
* Onay bekleniyor.
** Tahsisli Sermaye Artırımı
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 5
Temettü Ödemeleri
Hisse Hisse Başına
Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL
TRKCM 0,104 29 Nisan 16 4,8% 2,18
SODA 0,364 29 Nisan 16 7,4% 4,94
SAFGY 0,023 29 Nisan 16 2,9% 0,78
ULUUN 0,034 29 Nisan 16 1,7% 2,05
SARKY 0,150 2 Mayıs 16 4,1% 3,62
GENTS 0,038 2 Mayıs 16 2,9% 1,30
VESBE 0,689 2 Mayıs 16 5,5% 12,53
JANTS 0,300 4 Mayıs 16 1,3% 22,44
ORGE 0,028 5 Mayıs 16 0,8% 3,62
SELEC 0,068 6 Mayıs 16 2,5% 2,76
ECILC 0,400 10 Mayıs 16 11,4% 3,50
ECZYT 1,200 11 Mayıs 16 8,9% 13,51
TKFEN 0,162 13 Mayıs 16 2,7% 5,92
INDES 0,603 16 Mayıs 16 7,4% 8,12
DGATE 0,500 17 Mayıs 16 2,3% 21,76
CUSAN 0,112 18 Mayıs 16 4,1% 2,71
ADANA 0,909 23 Mayıs 16 11,8% 7,72
ADBGR 0,657 23 Mayıs 16 12,0% 5,48
ADNAC 0,090 23 Mayıs 16 10,7% 0,84
ALKIM 0,718 24 Mayıs 16 4,8% 15,04
BOLUC 0,640 24 Mayıs 16 9,4% 6,78
KONYA 15,400 24 Mayıs 16 4,6% 332,60
BASCM 0,180 24 Mayıs 16 7,1% 2,52
EKGYO 0,097 24 Mayıs 16 3,2% 3,02
TRCAS 0,053 24 Mayıs 16 3,2% 1,67
UNYEC 0,445 25 Mayıs 16 10,5% 4,25
EREGL 0,300 25 Mayıs 16 6,4% 4,66
BMEKS 0,018 26 Mayıs 16 1,0% 1,72
ASLAN 0,674 26 Mayıs 16 1,5% 44,86
NUHCM 0,800 26 Mayıs 16 7,4% 10,74
CCOLA 0,118 27 Mayıs 16 0,3% 40,38
AEFES 0,245 30 Mayıs 16 1,1% 22,00
TTKOM 0,240 30 Mayıs 16 3,7% 6,54
GOLTS 2,100 30 Mayıs 16 2,3% 90,15
ADEL 1,080 31 Mayıs 16 5,2% 20,64
ASELS 0,057 31 Mayıs 16 0,3% 20,12
ALGYO 0,630 31 Mayıs 16 1,6% 39,50
BRYAT 0,373 31 Mayıs 16 1,3% 28,86
SISE 0,132 31 Mayıs 16 3,6% 3,69
VAKBN 0,040 31 Mayıs 16 0,8% 4,98
ASUZU 0,500 31 Mayıs 16 2,7% 18,75
YAZIC 0,063 31 Mayıs 16 0,4% 15,42
BRSAN 0,140 31 Mayıs 16 2,0% 7,08
KLMSN 0,062 31 Mayıs 16 1,5% 4,17
ALARK 0,026 31 Mayıs 16 0,6% 4,02
BNTAS 0,082 31 Mayıs 16 4,2% 1,95
AYES 0,050 6 Haziran 16 4,1% 1,22
BIMAS 0,600 6 Haziran 16 1,0% 61,45
LIDFA 0,400 15 Haziran 16 18,9% 2,12
PRKME 0,371 20 Haziran 16 13,2% 2,82
LKMNH 0,118 20 Haziran 16 3,4% 3,46
MRDIN 0,371 27 Haziran 16 7,9% 4,70
PETKM 0,315 27 Haziran 16 7,6% 4,12
BUCIM 0,141 27 Haziran 16 3,0% 4,71
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 6
ROYAL 0,108 28 Temmuz 16 6,8% 1,60
SARKY 0,150 30 Haziran 16 4,1% 3,62
GUBRF 0,100 29 Temmuz 16 1,7% 5,75
ANELE 0,014 23 Ağustos 16 1,0% 1,29
AKMGY 1,790 24 Ağustos 16 9,3% 19,30
ISBIR 1,000 1 Eylül 16 0,8% 129,90
CEMTS 0,035 30 Eylül 16 1,8% 1,91
SANEL 0,045 30 Eylül 16 2,0% 2,22
BIMAS 0,510 7 Kasım 16 0,8% 61,45
ALCAR 4,120 30 Kasım 16 9,3% 44,54
HEKTS 0,272 30 Kasım 16 9,3% 2,92
ULUSE 0,172 15 Aralık 16 2,4% 7,23
ISDMR 0,170 4,4% 3,90
ERBOS 1,293 3,4% 38,34
HLGYO 0,007 0,7% 1,07
PNSUT 0,990 5,8% 17,10
PETUN 0,970 7,9% 12,26
INFO 0,081 9,1% 0,89
CUSAN 0,112 4,1% 2,71
BASCM 0,180 7,1% 2,52
BIZIM 0,099 0,6% 16,95
SODSN 0,249 7,4% 3,35
ALKIM 0,718 4,8% 15,04
GRNYO 0,007 1,0% 0,68
ISFIN 0,038 4,0% 0,94
DOBUR 0,207 8,8% 2,35
IZOCM 0,526 1,8% 29,60
GOODY 5,528 3,8% 145,50
ETYAT 0,002 0,4% 0,57
EUKYO 0,002 0,4% 0,52
VERUS 0,340 0,6% 57,60
VERTU 0,300 6,1% 4,95
Kaynak: BİST
