SAY REKLAMCILIK YAPI DEKORASYON PROJE TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK-30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET

(1)

SAY REKLAMCILIK YAPI DEKORASYON PROJE TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK-30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

(3)

NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ...

NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...

NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...

NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR ...

NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR ...

NOT 8 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ...

NOT 9 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ...

NOT 10 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ...

NOT 11 STOKLAR ...

NOT 12 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER.. ...

NOT 13 CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...

NOT 14 MADDİ DURAN VARLIKLAR ...

NOT 15 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...

NOT 16 ŞEREFİYE ...

NOT 17 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...

NOT 18 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...

NOT 19 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...

NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ...

NOT 21 HASILAT...

NOT 22 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER ...

NOT 23 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ...

NOT 24 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ ...

NOT 25 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER ...

NOT 26 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ...

NOT 27 PAY BAŞINA KAZANÇ ...

NOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ...

NOT 29 FİNANSAL ARAÇLAR ( GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE

FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ...

NOT 30 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ...

(4)

Dipnot

(Bağımsız İncelemeden Geçmiş

(Bağımsız Denetimden Geçmiş

VARLIKLAR Referansları 30.06.2016 31.12.2015

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve Nakit Benzerleri 5 7.837.007 4.280.658

Finansal Yatırımlar 6 4.808.204 --

Ticari Alacaklar 28.667.371 34.222.556

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 8 - 9 243.122 355.255

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 28.424.249 33.867.301

Diğer Alacaklar 5.350.438 527.798

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 8 - 10 4.330.857 29.891

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 1.019.581 497.907

Stoklar 11 70.600.840 57.000.502

Peşin Ödenmiş Giderler 12 3.867.410 6.504.441

- İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 12 3.867.410 6.504.441

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 13 423.148 1.584.439

Diğer Dönen Varlıklar 8.749.702 2.702.629

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 19 8.749.702 2.702.629

ARA TOPLAM 130.304.120 106.823.023

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 25 2.777.955 --

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 133.082.075 106.823.023

DURAN VARLIKLAR

Finansal Yatırımlar 6 32.044 11.937.296

Diğer Alacaklar 13.082 12.775

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 13.082 12.775

Maddi Duran Varlıklar 29.173.972 29.723.328

- Arazi ve Arsalar 14 1.378.964 1.376.422

- Yeraltı ve yerüstü düzenleri 14 605.143 279.529

- Binalar 14 14.268.217 14.503.212

- Tesis, Makine ve Cihazlar 14 10.990.173 10.810.515

- Taşıtlar 14 538.629 480.985

- Mobilya ve Demirbaşlar 14 1.103.600 1.070.704

- Özel Maliyetler 14 105.595 127.442

- Yapılmakta Olan Yatırımlar 14 183.651 1.074.519

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14.736.280 15.170.298

- Şerefiye 16 12.249.067 12.249.067

- Diğer Haklar 15 12.650 14.439

- Bilgisayar Yazılımları 15 541.137 682.940

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 15 1.933.426 2.223.852

Ertelenmiş Vergi Varlığı 26 719.288 757.596

Diğer Duran Varlıklar 9.388 --

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Duran Varlıklar 19 9.388 --

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 44.684.054 57.601.293

TOPLAM VARLIKLAR 177.766.129 164.424.316

(*): Yukarıdaki finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 19.08.2016 tarihinde onaylanmıştır.

Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçalarıdır.

(5)

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 32.162.703 31.635.609 - İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

- Banka Kredileri 7 1.273.006 1.100.364

- İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları 7 30.889.697 30.535.245

Ticari Borçlar 18.976.395 20.362.856

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 8 - 9 -- 194.824

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 18.976.395 20.168.032

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 18 1.991.888 1.424.361

Diğer Borçlar 60.506 226.822

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 8 - 10 -- 120.434

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 60.506 106.388

Ertelenmiş Gelirler 3.257.241 10.726.237

- İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 12 - 10 273.095 8.545.164

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirleri 12 2.984.146 2.181.073

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 26 60.204 2.804.521

Kısa Vadeli Karşılıkları 3.678.591 2.225.053

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 18 858.284 865.463

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 17 2.820.307 1.359.590

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.323.271 1.604.098

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 1.323.271 1.604.098

TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 87.746.907 92.578.433

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Uzun Vadeli Borçlanmalar 33.530.701 13.736.044

- İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar

- Banka Kredileri 7 13.530.701 13.736.044

- İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları 7 20.000.000 --

Uzun Vadeli Karşılıklar 3.256.772 2.990.482

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 18 3.256.772 2.990.482

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 26 580.958 1.218.483

TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 37.368.431 17.945.009

ÖZKAYNAKLAR

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 52.950.177 54.676.485

Ödenmiş Sermaye 20 25.750.000 25.750.000

Paylara İlişkin Primler / (İskontolar) 20 7.120.331 7.120.331

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 1.848.469 1.871.943

- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları / Kayıpları 1.848.469 1.871.943

- Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) 2.068.490 2.068.490

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 20 (220.021) (196.547)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 940.240 3.458.144

- Yabancı Para Çevirim Farkları 20 171.442 163.294

- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları 768.798 3.294.850

- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/(Kayıpları) 20 768.798 3.294.850

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 20 662.042 572.532

Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 20 15.748.440 6.401.111

Net Dönem Karı veya Zararı 880.655 9.502.424

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 20 (299.386) (775.611)

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 52.650.791 53.900.874

TOPLAM KAYNAKLAR 177.766.129 164.424.316

(6)

Dipnot 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.-

Referansları 30.06.2016 30.06.2016 30.06.2015 30.06.2015

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 21 65.309.037 32.665.230 46.103.004 26.104.396

Satışların Maliyeti (-) 21 (50.167.336) (29.767.099) (30.330.598) (16.486.020)

BRÜT KAR 15.141.701 2.898.131 15.772.406 9.618.376

Genel Yönetim Giderleri (-) (8.983.670) (4.312.988) (6.242.262) (3.178.624)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (5.989.575) (2.825.975) (3.756.795) (2.306.027)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (150.882) (67.677) (129.784) (71.546)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.847.458 985.794 1.032.387 483.737

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.279.197) (805.164) (964.672) 103.950

ESAS FAALİYET KARI 585.835 (4.127.879) 5.711.280 4.649.866

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 22 5.721.958 5.585.674 294.765 89.778

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 6.307.793 1.457.795 6.006.045 4.739.644

Finansman Gelirleri 23 51.393 34.363 230.133 126.313

Finansman Giderleri (-) 23 (4.892.302) (2.490.394) (2.721.643) (1.361.919)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 1.466.884 (998.236) 3.514.535 3.504.038

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (97.607) 235.490 (825.730) (563.307)

- Dönem Vergi Geliri / (Gideri) 26 (60.204) 353.865 (834.785) (535.287)

- Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 26 (37.403) (118.375) 9.055 (28.020)

DÖNEM KARI 1.369.277 (762.746) 2.688.805 2.940.731

Dönem Karı / Zararının Dağılımı

- Kontrol Gücü Olmayan Paylar 488.622 29.559 78.144 240.734

- Ana Ortaklık Payları 880.655 (792.305) 2.610.661 2.699.997

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (19.190) (314.483) 89.278 117.260

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) 24 (23.988) (393.104) 111.597 146.574

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirlere ilişkin vergiler 4.798 78.621 (22.319) (29.314)

- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları), vergi etkisi 24 4.798 78.621 (22.319) (29.314)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar (2.534.585) (2.524.619) (15.537) 13.450

Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları/(kayıpları) 24 (3.157.565) (3.157.565) -- --

Yabancı para çevrim farkları 24 (8.533) 1.433 (15.537) 13.450

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 631.513 631.513 -- --

- Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları/(kayıpları), vergi etkisi 24 631.513 631.513 -- --

DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (2.553.775) (2.839.102) 73.741 130.710

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (1.184.498) (3.601.848) 2.762.546 3.071.441

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Azınlık payları 476.225 12.880 81.555 244.145

Ana ortaklık payları (1.660.723) (3.614.728) 2.680.991 2.827.296

(7)

Transferler -- -- -- -- -- -- -- 4.802.254 (4.802.254) -- -- --

Diğer değişiklikler nedeni ile artış / (azalış) -- -- -- -- -- 172.944 -- (117.448) -- 55.496 -- 55.496

Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 764.659 764.659

Toplam kapsamlı gelir

Dönem karı/ (zararı) -- -- -- -- -- -- -- -- 2.610.661 2.610.661 78.144 2.688.805

Diğer kapsamlı gelir / (gider) -- -- -- 89.278 -- (18.948) -- -- 70.330 3.411 73.741

30 Haziran 2015 itibariyle bakiyeler 22.250.000 7.120.331 2.068.490 (356.171) -- 138.791 380.837 10.092.806 2.610.661 44.305.745 846.214 45.151.959

01 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler 25.750.000 7.120.331 2.068.490 (196.547) 3.294.850 163.294 572.532 6.401.111 9.502.424 54.676.485 (775.611) 53.900.874

Transferler -- -- -- -- -- -- 89.510 9.412.914 (9.502.424) -- -- --

Diğer değişiklikler nedeni ile artış / (azalış) -- -- -- -- -- -- -- (65.585) -- (65.585) -- (65.585)

Toplam kapsamlı gelir

Dönem karı/ (zararı) -- -- -- -- -- -- -- -- 880.655 880.655 488.622 1.369.277

Diğer kapsamlı gelir / (gider) -- -- -- (23.474) (2.526.052) 8.148 -- -- -- (2.541.378) (12.397) (2.553.775)

30 Haziran 2016 itibariyle bakiye 25.750.000 7.120.331 2.068.490 (220.021) 768.798 171.442 662.042 15.748.440 880.655 52.950.177 (299.386) 52.650.791

(8)

Geçmiş) Geçmiş)

Dipnot 01.01.- 01.01.-

Referansları 30.06.2016 30.06.2015

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (25.997.253) (20.338.749)

Net Dönem Karı/ (Zararı) 1.369.277 2.688.805

Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 2.344.592 767.388

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 14-15 1.960.505 1.073.727

Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler

- Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler 9 1.641 --

- Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler 11 (137.919) --

Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler

- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 6 (78.204) --

- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 7 353.864 (116.082)

- Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri 9 (76.523) (108.910)

- Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri 9 49.011 (40.939)

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler 18 235.123 (31.353)

Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 37.094 (9.055)

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (26.966.805) (23.192.044)

Finansal yatırımlardaki artış / azalışlar 6 (4.730.000) 733

Stoklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler 11 (13.462.419) (17.846.815)

Ticari alacaklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler 9 5.630.067 (4.827.676)

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (7.081.086) (11.512.121)

Ticari borçlardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler 9 (1.435.472) 6.934.571

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler (5.887.895) 2.237.174

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) -- 1.822.090

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (23.252.936) (19.735.851)

Vergi iadeleri / (ödemeleri) 26 (2.744.317) (485.450)

Diğer nakit girişleri çıkışları -- (117.448)

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 4.992.601 (16.445.713)

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 14-15 1.106.884 9.948

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 14-15 (2.084.015) (8.997.908)

Diğer uzun vadeli varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 6 -- (1.615)

Diğer uzun vadeli varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 6 5.969.732 --

Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları 16 -- (7.456.138)

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 24.552.853 17.274.681

Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 7 27.304.370 22.069.302

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (2.669.251) (5.559.280)

Diğer nakit girişleri / (çıkışları)

- Kontrol gücü olmayan paylara ilişkin işlemler (16.681) 764.659

- Diğer değişiklikler nedeni ile artış / (azalış) (65.585) --

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 3.548.201 (19.509.781)

Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 8.148 153.996

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) 3.556.349 (19.355.785)

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 4.280.658 23.092.581

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 7.837.007 3.736.796

(9)

Ortaklık”) 1989 yılında şahıs firması olarak Mehmet Bülent GÜLDOĞAN tarafından kurulmuştur.

İzmir’de faaliyetine başlayan Şirket, 24.01.1992 tarihinden itibaren Ercan GÜLDOĞAN, Erkan GÜLDOĞAN ve M. Bülent GÜLDOĞAN ortaklığında Say Reklamcılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.

ünvanı ile faaliyetine devam etmiştir. Şirket, 27.08.2004 tarihinden itibaren nevi değişikliği yaparak Say Reklamcılık Yapı Dekorasyon Proje Taahhüt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ünvanını almıştır.

Şirket, bina ve açık alanların tüm görsel iletişim ürünlerinin tasarlanması (Kurumsal Kimlik Uygulaması), üretimi ve montajının gerçekleştirilmesi, iç ve dış mekanlarda mobilya ve dekorasyon işleri ile her türlü çelik ve betonarme yapı imalatı, alımı, satımı ile ilgili proje taahhüt işlerini yürütmektedir.

Şirket’in üretim tesisleri İzmir Kemalpaşa Organize Sanayi Bölgesi Gölcük Mevkii'ndedir. 830 ve 842 parsellerde bulunan toplam 16.975 m² arazi üzerinde kurulu fabrikanın 10.850 m²’si kapalı alandır.

Fabrikada metalform, alüminyum, akrilik, ahşap, termoform, vakum, yaş boya, toz boya, cila ve folyo bölümleri mevcuttur.

Şirket’in İstanbul’da yönetim, satış ve pazarlama bölümlerinin de olduğu bir şubesi bulunmaktadır.

2005 yılında ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemi akreditasyonunun alınması ile başlayan Entegre Yönetim ve Kalite Standardizasyon çalışmalarında Şirket, ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi ve OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği akreditasyonlarını da alarak, bu üçlü standardizasyona sahip sektöründeki nadir firmalardan biri olmuştur.

Şirket, ilişkili kuruluşları Ateş Çelik İnşaat Taahhüt Proje Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Plaka Mobilya Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş., IMM Network GmbH, Borsi GmbH & Co. KG ve Say Kurumsal Kimlik ve Tasarım Hizmetleri A.Ş. ile beraber perakende satış zincirlerinin kurumsal kimlik, mobilya ve dekorasyon dönüşümlerinde anahtar teslim hizmet sunabilen bir firma olma özelliğinin yanı sıra inşaat işlerinde de nitelikli projelere imza atan bir firma özelliği taşımaktadır.

Şirket, 31.08.2012 tarih ve 2012-12 sayılı yönetim kurulu kararı ile; 80.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde olmak üzere çıkarılmış sermayesinin 16.000.000 TL’den 21.000.000 TL’ye artırılmasına ve artırılan 5.000.000 TL’lik sermayeyi temsil eden B Gurubu hamiline yazılı 1 TL nominal değerli payların, mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak İMKB Gelişen İşletmeler Piyasası’nda halka arz edilmesine karar vermiştir. 2,20 TL satış fiyatıyla 24 ve 25 Haziran 2013 tarihlerinde BİAŞ Birincil Piyasa’da “sabit fiyatla talep toplama ve satış yöntemi” suretiyle gerçekleştirilen halka arz işleminde, ihraç edilen payların tamamı satılarak birincil piyasa işlemi sonlandırılmıştır.

Say Reklamcılık, 8 Eylül 2014 tarihinde alınan yönetim kurulu kararına istinaden 17.09.2014 tarihinde II.

Ulusal Pazar’a geçiş ve payların bu pazarda işlem görebilmesi amacıyla Borsa İstanbul A.Ş.’ye başvurmuş ve 29.12.2014 tarihli Kamuyu Aydınlatma Platformunda yapmış olduğu duyuru ile 2. Ulusal Pazar’da işlem görmeye başlamıştır.

(10)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Şirket, 20.03.2013 tarihli yönetim kurulu kararı ile 21.000.000 TL olan sermayesinin 22.250.000 TL’ye arttırılmasına ve bu arttırımın halka arz edilecek 1.250.000 TL nominal değerli payla karşılanmasına karar vermiş ve söz konusu işlem 27.01.2014 tarihinde gerçekleşmiştir.

Şirket, 29.06.2015 tarihli yönetim kurulu kararı ile 22.250.000 TL olan sermayesinin 3.500.000 TL bedelsiz olarak arttırılmasına ve 25.750.000 TL’ye çıkarılmasına karar vermiştir. Söz konusu işlem 29.07.2015 tarihinde tescil edilerek arttırım gerçekleştirilmiştir.

Say Reklamcılık, 16.05.2014 tarihinde Avrupa pazarında aktif rol almak, ciro ve karlılığın arttırılması amacıyla Almanya’da bulunan IMM Network GmbH’nin %100’ünü 1.500.000 EURO bedelle satın almıştır.

Ayrıca yeni hedefleri doğrultusunda sırasıyla;

26.11.2014 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda yapılan duyuru ile Say Reklamcılık, Ateş Çelik İnşaat Taahhüt Proje Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin %13,04’ünü 7.786.956 TL bedelle satın almıştır. Say Reklamcılık 30.06.2016 tarihi itibarıyla Ateş Çelik’in %10’unu 11.500.575 TL bedelle, kalan %3,04’ünü ise 31.07.2016 tarihinde 3.500.175 TL bedelle devretmiştir.

06.03.2015 tarihinde, Almanya’da logo ve otomotiv yan parça üretimi alanında faaliyet gösteren Borsi GmbH & Co. KG’nin %49,9’unu 3.000.000 EURO bedelle satın almıştır.

27.07.2015 tarihinde, mobilya sektöründe faliyet gösteren Plaka Mobilya Taahhüt San. ve Tic. A.Ş.’nin

%100’ünü 1.070.000 TL bedelle satın almıştır.

21.09.2015 tarihinde, kurumsal kimlik çözümleri ithalatı ihracatı ve bunlara ait saha uygulama işlerini yapmak üzere kurulan Say Kurumsal Kimlik ve Tasarım Hizmetleri A.Ş.’nin sermayesinin %80’i Say Reklamcılık’a aittir.

30.06.2016 tarihi itibarıyla Şirket’in personel sayısı ortalama 256 kişidir (31.12.2015: 225).

Ana Ortaklık nezdinde 30.06.2016 tarihi itibarıyla aşağıda belirtilen bağlı ortaklıklar konsolide edilmektedir:

Bağlı ortaklık Ülke Etkin ortaklık oranı%

IMM Network GmbH Almanya 100,00

Borsi GmbH Co & KG Almanya 49,90

Plaka Mobilya Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. Türkiye 100,00

Say Kurumsal Kimlik ve Tasarım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 80,00

(11)

“Grup” olarak ifade edilmektedir. Grup’a dahil kuruluşların fiili faaliyet konuları aşağıda açıklanmıştır:

Bağlı ortaklık:

IMM Network GmbH (IMM Network)

IMM Network GmbH, 1999 yılında Almanya’da kurulmuştur. Açık Hava Reklamcılığı sektöründe proje yönetim ve kurumsal kimlik uygulamaları faaliyetlerinde bulunan şirket, başta Mercedes-Benz, Seat, Lamborghini, Shell, Fiat, Philip Morris, Alfa Romeo, Allianz, Citroen, Iveco, Bosch, Lancia, Texaco ve Chevrolet olmak üzere Avrupa bölgesindeki Kurumsal Kimlik Uygulamalarında Proje Yönetimi hizmeti sunmaktadır.

IMM Network GmbH tedarik zinciri yönetimini daha verimli bir yapıya kavuşturacak ve müşterilere eş zamanlı enformasyon sağlayabilecek kapasitedeki proje yönetim programı olan position.net proje yönetimi yazılımına sahip bir proje yönetim şirketidir. Bu yazılım IMM Network GmbH bünyesinde çalışan 8 kişilik IT ekibi tarafından geliştirilmiştir.

16 Mayıs 2014 tarihi itibarıyla Say Reklamcılık’ın bağlı ortaklığı haline gelen Şirket, Avrupa’da 18 ülkede franchise ağı geliştirmeyi planlamaktadır.

Borsi GmbH & Co. KG (Borsi)

Borsi GmbH & Co. KG, 1821 yılında Almanya’da kurulmuştur. 1900’lerin başından itibaren reklam panoları üretmeye başlamış, 2000’li yılların başından itibaren de serigrafi ve termoform teknolojilerini kullanarak Avrupa firmaları için logo üretimi yapmaya başlamıştır. Avrupa’da kurumsal kimlik logoları konusunda çok sayıda know-how sahibidir. Almanya-Schutterwald’da 25.000 m² alan üzerinde kurulu fabrikada faaliyet göstermektedir.

Şirket, kurumsal kimlik logolarının üretiminin yanında otomotiv ve karavan sektöründe tavan ekipmanları, karavan ve minibüslere bagaj ve kapı içi ekipmanları ve araç ön panellerinin ilgili ekipmanlarının üretimini de yapmaktadır. Müşterileri arasında Mercedes Benz, Volkswagen, ABT ve EvoBus bulunmaktadır.

(12)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Plaka Mobilya Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Plaka Mobilya)

Şirket, “Say Montaj Reklamcılık Proje Taahhüt San. ve Tic. A.Ş.” adıyla 2000 yılında İzmir’de kurulmuştur. 2011 yılında “Plaka Mobilya Taahhüt San. ve Tic. A.Ş.” olarak ünvanını değiştirmiştir.

Şirket’in faaliyet konusu büro, konut, mağaza içi dekorasyon işleri, reklam panolarının projelendirilmesi, montajı ve taahhüt işlemleridir.

Şirket, İzmir’de 4.500 m²’lik alana sahip üretim tesislerinde faaliyetlerini sürdürmektedir.

Say Kurumsal Kimlik ve Tasarım Hizmetleri A.Ş. (Say Kurumsal)

Şirket, “Say Kurumsal Kimlik ve Tasarım Hizmetleri A.Ş.” adıyla 21.09.2015 tarihinde İstanbul’da kurulmuştur. Şirket’in faaliyet konusu kurumsal kimlik çözümleri ithalatı ihracatı ve bunlara ait saha uygulama işlemleridir.

Şirket, Akat Mah. Hare Sokak 5. Gazeteciler Sitesi Kat/6 Blok 20 Beşiktaş, İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.

30.06.2016 tarihi itibarıyla Şirket’in personel sayısı ortalama 13 kişidir (31.12.2015:12).

(13)

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları,Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, finansal tablolarda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.

Grup, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK‟nın Seri: II, 14.1 No‟lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen maddi duran, finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, varlıklar için ödenen tutar esas alınmaktadır. Şirket’in 30.06.2016 tarihi itibarıyla düzenlenmiş özet konsolide bilançosu, bu tarihte sona eren döneme ait özet konsolide kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile özet konsolide finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar 19.08.2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

(14)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

2.1.1. Geçerli ve raporlama para birimi

Grup’un özet finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup’un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Mali Tablolarının Çevrimi

Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Türk Lirası’na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL’ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli olan 1 EURO = 3,2044 TL (31.12.2015: 1 EURO = 3,1776 TL), gelir tablosu çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur 1 EURO = 3,2562 TL (30.06.2015: 1 EURO = 2,8575 TL) esas alınmıştır.

2.2. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

2.3. Konsolidasyon Esasları

Konsolide mali tablolar Dipnot 1’de açıklanan bağlı ortaklıklarının mali tablolarını kapsamaktadır.

Konsolide edilen ortaklıkların bilanço ve gelir tablosu kalemleri birbirlerine eklenme suretiyle konsolide edilmiştir. Ana ortaklığın konsolide edilen bağlı ortaklığında sahip olduğu payların defter değeri bağlı ortaklığın öz sermaye hesapları ile karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.

Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirleri arasındaki bakiyeleri, mal ve hizmet alış ve satışları ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere birbirleriyle olan işlemler neticesinde oluşmuş gelir ve giderler karşılıklı elimine edilmiştir.

(15)

Say Reklamcılık’ın IMM Network ve Plaka Mobilya’daki hisse oranı %100 olup ilişikteki mali tablolarda tam konsolidasyon uygulanmış ve azınlık payı hesaplanmamıştır.

Say Reklamcılık’ın Borsi’deki hisse oranı %49,90 olmasına karşılık ortaklar arasındaki protokolden dolayı kontrol gücüne sahip olduğundan ilişikteki mali tablolarda tam konsolidasyon uygulanmış olup, kalan %50,1 için azınlık payı hesaplanmıştır.

Say Reklamcılık’ın Say Kurumsal’daki hisse oranı %80 olup ilişikteki mali tablolarda tam konsolidasyon uygulanmış ve kalan %20 için azınlık payı hesaplanmıştır.

30.06.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık nezdinde tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilen ortaklıkların ünvanı ve bu ortaklıklardaki etkin hisse oranları aşağıdaki gibidir:

Sermaye içindeki etkin hisse oranı (%)

Bağlı Ortaklık 30.06.2016 31.12.2015

IMM Network GmbH 100,00 100,00

Borsi GmbH & Co. KG 49,90 49,90

Plaka Mobilya Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. 100,00 100,00

Say Kurumsal Kimlik Tasarım Hizmetleri A.Ş. 80,00 80,00

IMM Network, 16.05.2014 tarihi itibarıyla iktisap edilmiştir.

Borsi, 06.03.2015 tarihi itibarıyla iktisap edilmiş olup 31.12.2015 tarihli finansal tablolarda 31.12.2015 tarihli bilanço değeri ve 12 aylık gelir tablosu ile konsolide edilmiştir.

Plaka Mobilya, 27.07.2015 tarihinde iktisap edilmiş olup 31.12.2015 tarihli finansal tablolarda 31.12.2015 tarihli bilanço değeri ve son 5 aylık gelir tablosu ile konsolide edilmiştir.

Say Kurumsal, 21.09.2015 tarihinde kurulmuş olup 31.12.2015 tarihli finansal tablolarda 31.12.2015 tarihli bilanço değeri ve gelir tablosu ile konsolide edilmiştir.

2.4. İşletmenin sürekliliği

Grup ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

(16)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30.06.2016 tarihi itibarıyla bilançosunu 31.12.2015 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile; 01.01.-30.06.2016 dönemine ilişkin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akım tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu 01.01.- 30.06.2015 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

SPK’nın 07.06.2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden Grup’un geçmiş dönemlere ait konsolide finansal durum tablolarında cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.

Şirket’in 31.12.2015 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

- Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda gösterilen 8.545.164 TL tutarındaki ilişkili taraflardan ertelenmiş gelirler finansal durum tablosunda ertelenmiş gelirler içerisine sınıflandırılmıştır.

2.6. Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartları

Grup cari döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, TMS/TFRS ve TMS/TFRS Yorumları ile tutarlı olarak uygulanmıştır. TFRS uyarınca 01.01.2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumların Grup’un finansal tabloları üzerinde etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Yapılan değişikliklerle yeni standart, 01.01.2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.

(17)

TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve

“maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

• maliyet değeriyle

• TFRS 9 uyarınca veya

• TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

(18)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6. Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartları (devamı)

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklikler

TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır.

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir.

Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Grup’un ara dönem finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(19)

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

- TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir

- TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir

- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir

- TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

(20)

2.6. Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartları (devamı) Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15’in uygulama tarihi 01.01.2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat (Değişiklik)

UMSK, UFRS 15’deki bazı konulara açıklık getiren değişiklikleri Nisan 2016’da yayınlamıştır.

Değişiklikler beş aşamalı modelin üçünü kapsamaktadır (edim yükümlülüğünün tanımlanması, asil ve vekil bedelleri ve lisanslama) ve sözleşme değişiklikleri ve tamamlanan sözleşmeler için bazı geçiş muafiyetleri getirmektedir. Değişiklikler, 01.01.2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır.

(21)

Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 01.01.2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 01.01.2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 01.01.2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(22)

2.6. Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartları (devamı) UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır.

Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir.

Değişiklikler, 01.01.2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup’un bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Say Reklamcılık Yapı Dekorasyon Proje Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş., 16.05.2014 tarihinde IMM Network GmbH’nin %100’ünü 4.261.350 TL (1.500.000 EURO) bedelle iktisap etmiştir.

Say Reklamcılık Yapı Dekorasyon Proje Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş., 06.03.2015 tarihinde Borsi GmbH & Co. KG’nin %49,9’unu 8.176.500 TL (3.000.000 EURO) bedelle iktisap etmiştir.

27.07.2015 tarihinde Say Reklamcılık tarafından, mobilya sektöründe faliyet gösteren Plaka Mobilya Taahhüt San. ve Tic. A.Ş.’nin %100’üne 1.070.000 TL bedelle iktisap edilmiştir.

21.09.2015 tarihinde kurulan kurumsal kimlik çözümleri sektöründe faaliyet gösteren Say Kurumsal Kimlik Hizmetleri A.Ş.’nin %’80’i olan 400.000 TL’lik kısmı Say Reklamcılık’a aittir.

(23)

çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre raporlama bilgilerine, tam konsolidasyon yöntemi (%100 olarak) ile dahil edilmiştir.

Aşağıdaki 01.01.-30 Haziran 2016 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar içerisinde raporlanan “konsolide gelirler”, coğrafi bölgeler arası gelirleri içermektedir.

Türkiye Almanya

Konsolidasyon

düzeltmesi Toplam

Hasılat 39.361.966 53.629.214 (27.682.143) 65.309.037

Satışların Maliyeti (-) (37.293.242) (40.603.649) 27.729.555 (50.167.336)

Brüt Kar 2.068.724 13.025.565 47.412 15.141.701

Genel Yönetim Giderleri (-) (1.460.846) (7.589.942) 67.118 (8.983.670) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (1.727.047) (4.266.107) 3.579 (5.989.575)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (150.882) -- -- (150.882)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler),

net (28.690) 537.781 59.170 568.261

Esas Faaliyet Karı / (Zararı) (1.298.741) 1.707.297 177.279 585.835 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler),

net 5.835.238 -- (113.280) 5.721.958

Finansman Giderleri Öncesi Faaliyet Karı 4.536.497 1.707.297 63.999 6.307.793 Finansman Gelirleri / (Giderleri), net (4.105.491) (734.436) (982) (4.840.909) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar 431.006 972.861 63.017 1.466.884 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir /

(Gideri)

- Dönem Vergi Geliri / (Gideri) (60.204) -- -- (60.204)

- Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (37.403) -- -- (37.403)

Dönem Karı 333.399 972.861 63.017 1.369.277