FORMET ÇELİK KAPI SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

(1)

SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 Aralık 2017, 2016 ve 2015

Tarihlerinde Sona Eren Yıllara Ait

Finansal Tablolar ve Özel Bağımsız Denetim Raporu

(2)

İÇİNDEKİLER

Sayfa

Özel Bağımsız Denetim Raporu 1 - 4

31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle

Finansal Durum Tabloları 1 - 2

31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren yıllara ait

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları 3

Özkaynak Değişim Tabloları 4

Nakit Akış Tabloları 5

Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 - 51

(3)

Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu’na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Sınırlı Olumlu Görüş

Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihli finansal durum tabloları ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları, özkaynak değişim tabloları ve nakit akış tabloları ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar “Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı” paragrafında belirtilen hususun muhtemel etkileri hariç olmak üzere, Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıllara ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak doğru ve gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin denetçisi olarak atanmamız 31 Aralık 2015 tarihinden sonra gerçekleştiğinden dolayı 31 Aralık 2015 tarihinde Şirket’in stok sayımlarına iştirak edilememiştir. Bu nedenle 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 2.342.815 TL tutarındaki söz konusu stok tutarı hakkında tarafımızca bağımsız denetçi görüşü oluşturulamamıştır.

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na (“BDS’lere”) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(4)

(5)

(6)

(7)

Dipnot

31 Aralık 2017

31 Aralık 2016

31 Aralık 2015

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 5.037.075 5.239.208 1.777.343

Ticari Alacaklar 64.940.937 47.681.201 37.696.669

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 22 38.059 - -

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari

Alacaklar 5 64.902.878 47.681.201 37.696.669

Diğer Alacaklar 13.936.152 9.182.325 39.396

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 22 13.588.687 8.987.961 - - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer

Alacaklar 6 347.465 194.364 39.396

Stoklar 7 9.669.587 7.061.466 2.342.815

Peşin Ödenmiş Giderler 12 16.527.823 10.038.805 5.601.307

Toplam Dönen Varlıklar 110.111.574 79.203.005 47.457.530

DURAN VARLIKLAR

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 8 1.400.000 - -

Maddi Duran Varlıklar 9 6.926.927 6.890.334 8.232.566

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 2.069.471 2.154.558 1.625.743

Ertelenmiş Vergi Varlığı 21 2.986.000 2.204.540 2.156.361

Peşin Ödenmiş Giderler 12 1.469.394 2.209.257 1.691.156

Toplam Duran Varlıklar 14.851.792 13.458.689 13.705.826

TOPLAM VARLIKLAR 124.963.366 92.661.694 61.163.356

(8)

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

KAYNAKLAR

Dipnot

31 Aralık 2017

31 Aralık 2016

31 Aralık 2015

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Borçlanmalar 4

41.457.954

36.629.780

21.700.834

Ticari Borçlar

29.102.356

32.778.908

23.402.594

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 22

-

1.230.751

-

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari

Borçlar 5

29.102.356

31.548.157

23.402.594

Diğer Borçlar

431.651

508.477

189.943

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar

-

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer

Borçlar 6

431.651

508.477

189.943

Ertelenmiş Gelirler 13

4.091.406

4.058.815

3.638.503

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21

1.261.208

309.503

1.067.835

Kısa Vadeli Karşılıklar

2.040.192

772.416

889.625

- Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kapsamındaki Borçlar 14

1.215.295 772.416 753.228

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14

824.897

-

136.397

Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler

78.384.767

75.057.899

50.889.334

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Uzun Vadeli Borçlanmalar 4

18.081.773

2.764.040

945.081

Ticari Borçlar 5

1.862.269

-

Çalışanlara Sağlanan

Faydalara İlişkin Karşılıklar 14

774.652

380.255

287.414

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler

20.718.694

3.144.295

1.232.495

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 15

10.982.000

25.130.000

10.982.000

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Aktüeryal (kayıp) / kazanç

(205.970)

(129.283)

(245.458) Geçmiş Yıllar Kar/ (Zararları) 5.459.123 (15.843.015) (4.737.308)

Net Dönem Karı/ (Zararı) 9.624.752 5.301.798 3.042.293

Toplam Özkaynaklar 25.859.905 14.459.500 9.041.527

TOPLAM KAYNAKLAR 124.963.366 92.661.694 61.163.356

(9)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Hasılat 16 81.998.093 58.383.025 58.834.633

Satışların Maliyeti (-) 16 (55.375.546) (39.642.606) (40.880.908)

BRÜT KAR / (ZARAR) 26.622.547 18.740.419 17.953.725

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17 (1.917.530) (1.136.852) (3.294.085)

Genel Yönetim Giderleri (-) 17 (8.597.888) (5.537.763) (6.457.804)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 17 - - (83.153)

Diğer Faaliyet Gelirleri 19 11.315.112 4.281.663 4.705.927

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 19 (7.126.236) (3.532.569) (3.906.159)

ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 20.296.005 12.814.898 8.918.451

Finansman Giderleri (-) 20 (8.543.809) (6.155.966) (4.672.605)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 11.752.196 6.658.932 4.245.846

- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 21 (2.889.731) (1.434.357) (1.517.978)

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 21 762.287 77.223 314.425

Sürdürülen Faaliyetler

Vergi Gelir / (Gideri) (2.127.444) (1.357.134) (1.203.553)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 9.624.752 5.301.798 3.042.293

DİĞER KAPSAMLI GELİR

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (76.687) 116.175 (245.458)

- Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç

ve kayıplar 14 (95.859) 145.219 (306.823)

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 21 19.172 (29.044) 61.365

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - - -

DİĞER KAPSAMLI KAR / (ZARAR) (VERGİ SONRASI) (76.687) 116.175 (245.458)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 9.548.065 5.417.973 2.796.835

Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç/(zarar) 0,869 0,493 0,255

(10)

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

Ödenmiş Sermaye

Aktüeryal (Kayıp) /

Kazanç Geçmiş Yıl

Karı/(Zararı) Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam Özkaynak

1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla bakiye 25.130.000 (129.283) (15.843.015) 5.301.798 14.459.500

Eşzamanlı sermaye azaltımı (14.148.000) - 14.148.000 - -

Eşzamanlı sermaye artırımı iç kaynaklardan 12.295.660 - (12.295.660) - -

Eşzamanlı sermaye artırımı nakit 1.852.340 - - - 1.852.340

Sermaye azaltımı (14.148.000) - 14.148.000 - -

Geçmiş yıllar karı/(zararı) transferi - - 5.301.798 (5.301.798) -

Net dönem karı - - - 9.624.752 9.624.752

Diğer kapsamlı gelir - (76.687) - - (76.687)

Toplam kapsamlı gelir - (205.970) - 9.624.752 9.548.065

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 (205.970) 5.459.123 9.624.752 25.859.905

Kazanç Geçmiş Yıl

Karı/(Zararı) Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam Özkaynak

1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 (245.458) (4.737.308) 3.042.293 9.041.527

Tür değişikliği ile sermaye artırımı 14.148.000 - (14.148.000) - -

Geçmiş yıllar karı/(zararı) transferi - - 3.042.293 (3.042.293) -

Net dönem karı - - - 5.301.798 5.301.798

Diğer kapsamlı gelir - 116.175 - - 116.175

Toplam kapsamlı gelir - 116.175 - 5.301.798 5.417.973

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bakiye 25.130.000 (129.283) (15.843.015) 5.301.798 14.459.500

Kazanç

Geçmiş Yıl Karı/(Zararı)

Net Dönem Karı/(Zararı)

Toplam Özkaynak

1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 - (313.485) (4.423.823) 6.244.692

Geçmiş yıllar karı/(zararı) transferi - - (4.423.823) 4.423.823 -

Net dönem karı - - - 3.042.293 3.042.293

Diğer kapsamlı gelir - (245.458) - - (245.458)

Toplam kapsamlı gelir - (245.458) - 3.042.293 2.796.835

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 (245.458) (4.737.308) 3.042.293 9.041.527

(11)

A. ESAS FAALİYETLERDEN

KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Vergi karşılığı öncesi kar/(zarar) 11.752.196 6.658.932 4.245.846

Düzeltmeler:

Amortisman (+) 2.438.047 2.102.598 2.025.191

Reeskont (gelir) / giderleri, net 1.960.044 (181.591) 478.725

Kıdem tazminatı, net 394.397 92.841 28.120

Şüpheli alacak karşılığı 1.596.073 2.121.696 560.945

İşletme sermayesindeki değişikliklerden

önceki faaliyet karı (+) 18.140.757 10.794.476 7.338.827

Ticari alacaklardaki değişim (21.432.797) (13.080.671) (11.998.840)

İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim (38.059) - -

Stoklardaki değişim (2.608.121) (4.718.651) 271.731

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki değişim (4.753.827) (9.142.929) 171.293 Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim (5.749.155) (4.955.599) (1.437.999)

Ticari borçlardaki değişim 71.470 9.301.596 8.981.222

İlişkili taraflara borçlardaki değişim (1.230.751) 1.230.751 -

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki

borçlardaki değişim 442.879 19.188 321.583

Diğer borçlar ve kısa vadeli

yükümlülüklerdeki değişim 748.071 182.137 262.029

Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 32.591 420.312 (995.808)

Ertelenen vergi yükümlülüğündeki artış (-)

Vergi ödemeleri (-) (1.938.026) (2.192.689) (648.901)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (18.314.969) (12.142.079) 2.265.137

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN

Maddi duran varlık satın alımları (-) (2.306.431) (621.487) (7.877.096) Maddi olmayan duran varlık satın alımları (-) (480.205) (685.735) (858.939)

Maddi duran varlık satışı nedeniyle

elde edilen nakit girişleri (+) 397.084 18.040 523.135

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (1.400.000) - -

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (3.789.552) (1.289.182) (8.212.900)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN

Kısa ve uzun vadeli borçlardaki değişim 20.145.907 16.747.907 3.896.356

Sermaye artışı 1.852.340 - -

Aktüeryal kayıp / kazanç (95.859) 145.219 (306.823)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net

nakit 21.902.388 16.893.126 3.589.533

Nakit ve nakit benzerlerinde

meydana gelen artış / (azalış) (202.133) 3.461.865 (2.358.230) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri

mevcudu 3 5.239.208 1.777.343 4.135.573

Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri

mevcudu 3 5.037.075 5.239.208 1.777.343

(12)

Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket)‘inin ana faaliyet konusu; çelik kapı, iç oda kapısı, dayanıklı ev tüketim malzemeleri üretimi, pazarlaması ve satışıdır. Şirket, 26 Ocak 2005 tarihinde kurulmuş ve Türkiye‘de tescil edilmiştir.

Şirket, 7 Ağustos 2014 tarihinde Mustafa Sezen-Formet Çelik Kapı ünvanlı şahıs işletmesini tüm aktifi ile birlikte kül halinde devir almıştır. Bu devir işlemi sonucunda Şirket‘in sermayesi 100.000 TL‘den, ayni olarak artmış olup 10.982.000 TL‘ye ulaşmıştır.

Şirket, 20 Ocak 2015 tarihinde ise Şule Dayanıklı Tüketim Malları Üretim, Pazarlama, Sanayi ve Ticaret A.Ş.‘nin makine ve teçhizatını satın almış, tesisin bulunduğu fabrikayı kiralayarak Formet Home şubesi olarak tescil ettirmiş ve dayanıklı ev tüketim malzemeler üretim ve satışına başlamıştır.

Şirket, 28 Aralık 2016 tarihinde tür değişikliğine giderek Limited Şirket‘ten Anonim Şirket‘e dönüşmüştür. Bu dönüşüm sırasında özkaynak hesaplarını toplulaştırarak sermaye artırımı yapmıştır. Bu işlem sonucunda 10.982.000 TL olan sermaye 14.148.000 TL artarak 25.130.000 TL‘ye ulaşmıştır.

29 Mayıs 2017 tarihinde şirket toplulaştırmayı düzeltme amaçlı eş zamanlı 14.148.000 TL azaltma ve artırma yapmıştır.

15 Haziran 2017 tarihinde ise yeniden sermaye azaltımına gidilerek 14.148.000 TL sermaye geçmiş yıl zararlarından düzeltme suretiyle sermaye azaltımı yapılmıştır.

Şirket‘in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Melikgazi Organize Sanayi Bölgesi 9. Cadde No:18 Kayseri/Türkiye

31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle Şirket‘in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı

31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Pay Oranı Pay Oranı Pay Oranı

Mustafa Sezen 100% 100% 100%

Şirket‘in 31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle bağlı ortaklığı ve iştiraki bulunmamaktadır.

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 195‘dir (31 Aralık 2016 – 166, 31 Aralık 2015 - 196).

(13)

Şirket, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu‘nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‘de yayımlanan Seri II, 14.1 No‘lu ―Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği‖ (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.

TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır.

İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS‘ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır.

İlişikteki finansal tablolar, SPK‘nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni‘nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur.

Şirket‘in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) olup, ilişikteki finansal tablolar ve dipnotlar Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur.

(ii) Düzeltmeler :

İlişikteki finansal tablolar TMS/TFRS‘ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir:

- Maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürlerine ilişkin olarak amortisman ve itfa payı düzeltmesi

- Kıdem tazminatı ve izin karşılığının düzeltilmesi

- Vadeli çekler, alacak ve borç senetleri, alıcılar, satıcılar için cari faiz oranı ile reeskont hesaplanması

- Kısa ve uzun vadeli finansal borçların faiz tahakkuku düzeltmesi - Ertelenmiş vergi düzeltmesi

- Şüpheli alacak karşılığı düzeltmesi - Dava karşılığı ayrılması

- Verilen sipariş avanslarının düzeltilmesi - Vergi düzeltmesi

- Peşin ödenen kiraların düzeltilmesi

- Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltilmesi Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi :

SPK‘nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No‘lu ―Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama‖ Standardı (―TMS 29‖) uygulanmamıştır.

(iii) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle finansal durum tabloları ve finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2017, 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren yıla ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.

(14)

(iv) Netleştirme:

Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.

(v) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar:

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

(vi) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları : (a) 2017 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket‘in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TMS 7 Nakit Akış Tabloları Standardı‘nda değişikliklerini yayınlamıştır.

Değişiklikler, Şirket‘in, finansal tablo kullanıcılarının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerdeki değişiklikleri değerlendirebilmeleri için gerekli açıklamaları, nakit akışlarından kaynaklanan değişiklikleri ve nakit akışı yaratmayan değişiklikleri içerecek şekilde sunması için TMS 7‘ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır.

Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Şirket‘in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında

,

önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TMS 12 Gelir Vergileri Standardı‘nda değişikliklerini yayınlamıştır.

Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler;

gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(15)

TFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

KGK Aralık 2017‘de, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, TFRS Standartları 2014- 2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır:

- TFRS 1 ―Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması‖: Bu değişiklik, bazı TFRS 7 açıklamalarının, TMS 19 geçiş hükümlerinin ve TFRS 10 Yatırım İşletmeleri‘nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- TFRS 12 ―Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar‖: Bu değişiklik, işletmenin, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler uyarınca satış amaçlı olarak sınıflandırılan ya da elden çıkarılacak varlık grubuna dahil olup satış amaçlı olarak sınıflandırılan bağlı ortaklık, iştirak veya iş ortaklıklarındaki payları için özet finansal bilgileri açıklaması gerekmediğine açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- TMS 28 ―İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar‖: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket‘in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016‘da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK‘nın Nisan 2016‘da UFRS 15‘e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standart‘taki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15‘in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15‘e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu standardın Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerine önemli bir etkisi beklenmemektedir.

(16)

(vi) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları (devam):

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017‘de TFRS 9 Finansal Araçlar‘ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‗beklenen kredi kaybı‘

modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran ―kendi kredi riski‖ denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece ―gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan‖ olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Söz konusu standardın Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerine önemli bir etkisi beklenmemektedir.

TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TFRS 4 ‗Sigorta Sözleşmeleri‘ standardında değişiklikler yayımlamıştır.

TFRS 4‘te yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‗örtülü yaklaşım (overlay approach)‘ ve ‗erteleyici yaklaşım (deferral approach)‘. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

KGK‘nın 19 Aralık 2017‘de yayımladığı bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir.

Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir. İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur.

Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(17)

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır.

Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili TFRS 2‘ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;

a) nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri, b)stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri,

c)işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 28 ―İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar‖da yapılan değişiklikler (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Söz konusu değişiklikler, iştirak veya iş ortaklığındaki net yatırımın bir parçasını oluşturan iştirak veya iş ortaklığındaki uzun vadeli yatırımlar için TFRS 9 Finanslar Araçları uygulayan işletmeler için açıklık getirmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar uyarınca muhasebeleştirilen iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımları kapsamamaktadır. Söz konusu değişiklikle KGK, TFRS 9‘un sadece şirketin özkaynak yöntemi kullanarak muhasebeleştirdiği yatırımları kapsam dışında bıraktığına açıklık getirmektedir. İşletme, TFRS 9‘u, özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmediği ve özü itibari ile ilgili iştirak ve iş ortaklıklarındaki net yatırımın bir parçasını oluşturan uzun vadeli yatırımlar dahil olmak üzere iştirak ve iş ortaklıklarındaki diğer yatırımlara uygulayacaktır.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017‘de, TMS 40 ―Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller‖ standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‗yatırım amaçlı gayrimenkul‘ tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket‘in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(18)

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017‘de TFRS 10 ve TMS 28‘de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS‘ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS‘nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS‘de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri‘nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016‘da UFRS 16 ―Kiralama İşlemleri‖ standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 ―Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat‖ standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler

Yorum, gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlikler olması durumunda, ―UMS 12 Gelir Vergileri‖nde yer alan muhasebeleştirme ve ölçüm gereksinimlerinin nasıl uygulanacağına açıklık getirmektedir.

(19)

UFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler (devam) Gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlik olması durumunda, yorum:

a) işletmenin belirsiz vergi muamelelerini ayrı olarak değerlendirip değerlendirmediğini;

b) işletmenin vergi muamelelerinin vergi otoriteleri tarafından incelenmesi konusunda yapmış olduğu varsayımları;

c) işletmenin vergilendirilebilir karını (vergi zararını), vergi matrahını, kullanılmamış vergi zararlarını, kullanılmamış vergi indirimlerini ve vergi oranlarını nasıl belirlediğini; ve d) işletmenin bilgi ve koşullardaki değişiklikleri nasıl değerlendirdiğini

ele almaktadır.

Yorum, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

Erken uygulamaya izin verilmektedir. İşletme bu yorumu erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklama yapacaktır. İşletme, ilk uygulamada, bu yorumu UMS 8‘e uygun olarak geriye dönük, ya da ilk uygulama tarihinde birikmiş etkiyi geçmiş yıl kar zararının (veya uygunsa, özkaynak kaleminin diğer bir unsurunun) açılış bakiyesine bir düzeltme olarak kaydetmek suretiyle geriye dönük olarak uygulayabilir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket‘in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

UMSK, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan UFRS 17‘yi yayımlamıştır. UFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir UFRS 17, 1 Ocak 2021 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

Negatif Tazminli Erken Ödeme Özellikleri (UFRS 9 Değişiklik)

Ekim 2017‘de, UMSK, bazı erken ödenebilir finansal varlıkların işletme tarafından itfa edilmiş maliyetinden ölçülebilmeleri için UFRS 9 Finansal Araçlar‘da ufak değişiklikler yayınlamıştır.

UFRS 9‘u uygulayan işletme, erken ödenebilir finansal varlığı, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar yansıtılan varlık olarak ölçmektedir. Değişikliklerin uygulanması ile, belirli koşulların sağlanması durumunda, işletmeler negatif tazminli erken ödenebilir finansal varlıkları itfa edilmiş maliyetinden ölçebileceklerdir.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(20)

Yıllık İyileştirmeler - 2015–2017 Dönemi

UMSK Aralık 2017‘de, ―IFRS Yıllık İyileştirmeler, 2015-2017 Dönemi‖ni yayınlamıştır.

- UFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar — UFRS 3‘teki değişiklikler bir şirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmenin kontrolünü elde etmesi sonucu, ilgili işletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yeniden ölçmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. UFRS 11‘deki değişiklikler bir şirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmenin kontrolünü elde etmesi sonucu, ilgili işletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yeniden ölçmesine gerek olmadığına açıklık getirmektedir.

- UMS 12 Gelir Vergileri — Değişiklikler, temettülere (kar dağıtımı) ilişkin tüm gelir vergisi etkilerinin, vergilerin nasıl doğduğuna bakılmaksızın kar veya zararda muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

- UMS 23 Borçlanma Maliyetleri — Değişiklikler, ilgili varlık amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma geldikten sonra ödenmemiş özel borçlanmaların bulunması durumunda, ilgili borcun şirketin genellikle genel borçlanmalarındaki aktifleştirme oranını belirlerken borçlandığı fonların bir parçası durumuna geldiğine açıklık getirmektedir.

Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket‘in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar :

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır:

i. Nakit ve Nakit Benzerleri

Kasa, bankalar ve alınan çekler, nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır.

Kasadaki paralar Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, dövizli ve TL vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C.

Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası‘na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup raporlama tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.

Yabancı para cinsinden çekler Libor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.

Gerçeğe Uygun Değer

Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası‘na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.

(21)

ii. Ticari Alacaklar

Ticari alacaklar, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır.

Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Şüpheli ticari alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılır. Ticari alacakların ortalama vadesi yaklaşık 312 gündür.

Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

iii. Ticari Borçlar

Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçların ortalama vadesi yaklaşık 215 gündür.

Ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir.

iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama dönemi sonu itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan ile kayıtlarda gösterilmektedir.

Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, raporlama tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

(b) Stoklar

Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış giderleri toplamının düşülmesiyle elde edilen tutardır.

Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır.

(22)

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (c) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, gerçeğe uygun değerlerine göre finansal tablolara yansıtılır.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.

(d) Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Binalar 50 yıl

Tesis, makine ve cihazlar 4 - 15 yıl

Taşıt araç ve gereçleri 5 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 3 - 50 yıl

(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklar aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:

Haklar 4 - 10 yıl

Özel maliyetler 5 yıl

(f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.

Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket‘in raporlama tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Alış Satış Alış Satış Alış Satış

ABD Doları 3,7719 3,7787

3,5192

3,5255

2,9076

2,9128

Euro 4,5155 4,5237

3,7059

3,7166

3,1776

3,1833

(23)

(g) Varlıkların Değer Düşüklüğü

Bir varlığın defter değeri geri kazanılabilir tutarından fazla olduğunda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.

Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satış gideri çıkarılarak bulunan değeri ile kullanım değerinden büyük olanıdır.

Bahse konu varlıkların kullanım değeri, varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değeri hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.

(h) Ertelenmiş Vergiler

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançların olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete‘de yayınlanan 7061 Sayılı ―Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun‖a göre 1 Ocak 2018‘den itibaren üç yıl geçerli olmak suretiyle kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı

% 22 olarak uygulanmaya başlayacaktır.

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplanmasında oran %22 olarak dikkate alınmıştır.

(ı) Vergiler

Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye‘de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir.

Kurumlar vergisinden istisna kazançların olması durumunda, bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj hesaplanmamaktadır.

Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde üçer aylık dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.

31 Aralık 2017, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde değerlendirilmiştir.

(24)

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam)

(i) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun‘un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 4.732,48 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2016 – 4.426,16, 31 Aralık 2015 – 3.828,37 TL).

İlişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 ―Çalışanlara Sağlanan Faydalar‖da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‗Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları‘yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‗Öngörülen Birim Kredi Yöntemi‘ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.

- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.

Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından büyük ise, kıdem tazminatı tavanı esas alınarak 31 Aralık 2017 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11,50 (31 Aralık 2016 – %11,05, 31 Aralık 2015 - %10,00), öngörülen enflasyon oranı %8,30 (31 Aralık 2016 – %6,50, 31 Aralık 2015 - %6,50) esas alınmak suretiyle hesaplanan yıllık %2,95 (31 Aralık 2016 - %4,27, 31 Aralık 2015 - %3,29) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı hesaplamaları yapılırken tavan olarak 1 Ocak 2018‘den sonra geçerli olan 5.001,76 TL kullanılmıştır.

31 Aralık 2017, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

İskonto oranı 2,95% 4,27% 3,29%

Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam

çalışanlara oranı 100,00% 100,00% 100,00%

(25)

(j) Gelir ve Giderler

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

Hasılat

Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde alıcıya devredilmiş olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili kontrolün olmaması, hasılat tutarının güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması ve hasılata ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.

Finansman Gelirleri ve Giderleri

Finansman giderleri, banka kredilerinin faiz giderlerini, çeşitli banka komisyonlarını, leasing giderlerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Finansman gelirleri faiz gelirleri, kur farkı gelirleri ve kar veya zararda muhasebeleştirilen türev araçlardan kazançları içerir. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilir.

Ticari işlemlere ilişkin reeskont ve kur farkı gelir/giderleri, esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderlerde muhasebeleştirilmektedir.

(k) Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların TMS/TFRS‘ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, raporlama tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.

(l) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzeltilmekte, raporlama döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklanmaktadır.

(26)

(m) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.

(n) Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir.

(o) Bölümlere Göre Raporlama

Şirket‘in faaliyet alanı ve bu faaliyet alanını oluşturan ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri ile üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket‘in organizasyon yapısı, Şirket‘in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket‘in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve faaliyet sonuçları ile bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.

(p) İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket‘in bir iştiraki olması ;

(c) Tarafın, Şirket‘in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

(d) Tarafın, Şirket‘in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)‘de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

(27)

Kasa - 47.510 14.289

Banka mevduatı 1.978.659 3.548.964 528.730

TL Vadesiz 522.331 3.080.234 212.726

Döviz Vadesiz 1.456.329 468.730 316.004

Alınan çekler 3.342.976 4.107.106 857.660

Verilen çekler (-) (438.637) (2.582.341) -

Diğer hazır değerler* 154.077 117.969 376.664

Toplam 5.037.075 5.239.208 1.777.343

(*) Diğer hazır değerler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermektedir.

4. Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar

Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar aşağıdaki gibidir :

31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Kısa vadeli banka kredileri (*) 16.995.061 23.712.055 17.621.242 Uzun vadeli kredilerin

ana para taksitleri ve faizleri 24.265.680 12.505.743 3.723.404 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 197.213 411.982 356.188 Kısa vadeli finansal borçlar 41.457.954 36.629.780 21.700.834

Uzun vadeli banka kredileri 17.992.542 2.604.017 493.174

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 89.231 160.023 451.907 Uzun vadeli finansal borçlar 18.081.773 2.764.040 945.081

Toplam finansal borçlar 59.539.727 39.393.820 22.645.915

(*) Kullanılan uzun ve kısa vadeli banka kredileri için TL faiz oranları %12,8 ile %18 arasında değişmektedir.

(28)

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir :

Ticari alacaklar 14.186.157 12.569.336 10.269.485

Alacak senetleri 54.889.126 37.042.735 28.936.809

Alacak reeskontu (-) (4.172.405) (1.930.870) (1.509.625)

Şüpheli alacaklar 8.732.943 6.775.506 5.894.463

Şüpheli alacak karşılığı (-) (8.732.943) (6.775.506) (5.894.463)

Toplam 64.902.878 47.681.201 37.696.669

1 Ocak itibariyle Şüpheli Alacaklar 6.775.506 5.894.463 5.333.518

Yıl içinde artış 2.614.748 881.043 1.689.529

Yıl içinde yapılan tahsilatlar (-) - - -

Tahsili imkansız olup mali tablolardan

çıkarılan (-) (657.311) - (1.128.584)

Toplam Şüpheli Alacaklar 8.732.943 6.775.506 5.894.463

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir :

Satıcılar 4.002.363 2.140.201 2.166.641

Borç senetleri 26.342.996 26.207.599 16.811.851

Borç reeskontu (-) (1.243.003) (1.178.733) (575.898)

Diğer ticari borçlar - 4.379.089 5.000.000

Toplam 29.102.356 31.548.157 23.402.594

Uzun vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir :

Borç senetleri 2.453.000 - -

Borç reeskontu (-) (590.731) - -

Toplam 1.862.269 - -

(29)

Verilen depozito ve teminatlar 347.465 194.364 32.074

Diğer - - 7.322

Toplam 347.465 194.364 39.396

Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir :

Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya takside

bağlanmş diğer vergi yükümlülükleri 431.651 508.477 -

Ödenecek KDV - - 189.943

Toplam 431.651 508.477 189.943

7. Stoklar

Stoklar aşağıdaki gibidir :

İlk madde ve malzeme 4.394.764 2.895.925 1.361.404

Mamuller 5.266.223 3.849.027 1.003.665

Ticari mal 8.600 316.514 10.616

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) - - (32.870)

Toplam 9.669.587 7.061.466 2.342.815