FORMET ÇELİK KAPI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 Mart 2018 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait Finansal Tablolar

(1)

FORMET ÇELİK KAPI SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 Mart 2018 Tarihinde Sona Eren

Ara Döneme Ait Finansal Tablolar

(2)

İÇİNDEKİLER

Sayfa 31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle

Finansal Durum Tabloları 1 - 2

31 Mart 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara dönemelere ait

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları 3

Özkaynak Değişim Tabloları 4

Nakit Akış Tabloları 5

Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 - 43

(3)

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

Bağımsız

denetimden

VARLIKLAR

geçmemiş

geçmiş

Dipnot 31 Mart 2018 31 Aralık 2017

DÖNEN VARLIKLAR

Nakit ve Nakit Benzerleri 3

6.822.819

5.037.075

Ticari Alacaklar

71.369.971

64.940.937

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 22

417.672

38.059 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5

70.952.299

64.902.878

Diğer Alacaklar

13.860.952

13.936.152

- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 22

13.450.020

13.588.687 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6

410.931

347.465

Stoklar 7

14.813.197

9.669.587

Peşin Ödenmiş Giderler 12

11.951.272 16.527.823

Diğer Dönen Varlıklar 13

366.582 -

Toplam Dönen Varlıklar

119.184.793

110.111.574

DURAN VARLIKLAR

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 8

1.400.000 1.400.000

Maddi Duran Varlıklar 9

6.553.295 6.926.927

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10

1.969.325 2.069.471

Ertelenmiş Vergi Varlığı 21

3.124.687 2.985.999

Peşin Ödenmiş Giderler 12

1.015.035 1.469.394

Toplam Duran Varlıklar

14.062.342

14.851.791

TOPLAM VARLIKLAR 133.247.135 124.963.365

(4)

2

Bağımsız Bağımsız

denetimden

KAYNAKLAR

geçmemiş

geçmiş

Dipnot 31 Mart 2018 31 Aralık 2017

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Borçlanmalar 4

45.156.704

41.457.955

Ticari Borçlar

32.115.340

29.102.357

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 22

-

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5

32.115.340

29.102.357

Diğer Borçlar

363.572

431.651

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar

-

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6

363.572

431.651

Ertelenmiş Gelirler 13

5.504.025

4.091.406

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21

518.697

1.261.208

Kısa Vadeli Karşılıklar

1.590.742

2.040.189

-Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kapsamındaki Borçlar 14

734.570 1.215.295

-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14

856.172

824.894

Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler

85.249.080

78.384.766

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Uzun Vadeli Borçlanmalar 4

17.428.215

18.081.773

Ticari Borçlar 5

2.348.392

1.862.269

Çalışanlara Sağlanan

Faydalara İlişkin Karşılıklar 14

851.277

774.652

Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler

20.627.884

20.718.694

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 15

10.982.000

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Aktüeryal (kayıp) / kazanç

(215.613)

(205.970)

Geçmiş Yıllar Kar/ (Zararları) 15.083.874 5.459.123

Net Dönem Karı/ (Zararı) 1.519.910 9.624.752

Toplam Özkaynaklar 27.370.171 25.859.905

TOPLAM KAYNAKLAR 133.247.135 124.963.365

(5)

3

denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş

1 Ocak 2018 1 Ocak 2017 -

Dipnot 31 Mart 2018 31 Mart 2017

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Hasılat 16 21.955.651 14.488.856

Satışların Maliyeti (-) 16 (14.867.888) (9.935.331)

BRÜT KAR / (ZARAR) 7.087.763 4.553.525

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17 (352.864) (200.052)

Genel Yönetim Giderleri (-) 17 (2.132.504) (1.576.029)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 17 - -

Diğer Faaliyet Gelirleri 19 7.268.536 4.254.689

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 19 (7.142.311) (4.173.154)

ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 4.728.620 2.858.979

Finansman Giderleri (-) 20 (2.826.289) (1.567.487)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 1.902.331 1.291.492

- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 21 (518.697) (494.032)

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 21 136.276 (288.221)

Sürdürülen Faaliyetler

Vergi Gelir / (Gideri) (382.421) (782.253)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 1.519.910 509.239

DİĞER KAPSAMLI GELİR

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar (9.643) 103.957

- Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç

ve kayıplar 14 (12.054) 129.946

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 21 2.411 (25.989)

DİĞER KAPSAMLI KAR / (ZARAR) (VERGİ SONRASI) (9.643) 103.957

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.510.267 613.196

Sürdürülen faaliyetlerden

hisse başına kazanç/(zarar) 0,138 0,024

(6)

4

Ödenmiş Sermaye

Aktüeryal (Kayıp) /

Kazanç

Geçmiş Yıl

Karı/(Zararı) Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam Özkaynak

1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 (205.970) 5.459.123 9.624.751 25.859.904

Geçmiş yıllar karı/(zararı) transferi - - 509.239 (509.239) -

Net dönem karı - - - 1.519.910 1.519.910

Diğer kapsamlı gelir - (9.643) - - (9.643)

Toplam kapsamlı gelir - (215.613) - 1.519.910 1.510.267

31 Mart 2018 tarihi itibarıyla bakiye 10.982.000 (215.613) 5.968.362 10.635.422 27.370.171

Ödenmiş Sermaye

Aktüeryal (Kayıp) /

Kazanç

Geçmiş Yıl

Karı/(Zararı) Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam Özkaynak

1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla bakiye 25.130.000 (129.283) (15.843.015) 5.301.798 14.459.500

Geçmiş yıllar karı/(zararı) transferi - - 5.301.798 (5.301.798) -

Net dönem karı - - - 509.239 509.239

Diğer kapsamlı gelir - 103.957 - - 103.957

Toplam kapsamlı gelir - 103.957 - 509.239 613.196

31 Mart 2017 tarihi itibarıyla bakiye 25.130.000 (25.326) (10.541.217) 509.239 15.072.696

(7)

5

denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş

Dipnot 31 Mart 2018 31 Mart 2017

A. ESAS FAALİYETLERDEN

KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Vergi karşılığı öncesi kar/(zarar) 1.902.331 1.291.492

Düzeltmeler:

Amortisman (+) 715.788 606.170

Reeskont (gelir) / giderleri, net (453.259) 853.440

Kıdem tazminatı, net 76.625 181.567

Şüpheli alacak karşılığı (9.194) (106.440)

İşletme sermayesindeki değişikliklerden

önceki faaliyet karı (+) 2.232.290 2.826.230

Ticari alacaklardaki değişim (6.373.257) (1.144.827)

İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim (379.613) -

Stoklardaki değişim (5.143.610) 57.859

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki değişim (291.382) (710.689)

Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim 5.030.910 4.397.676

Ticari borçlardaki değişim 4.285.395 872.168

İlişkili taraflara borçlardaki değişim - (1.230.751)

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki

borçlardaki değişim (480.725) 384.084

Diğer borçlar ve kısa vadeli

yükümlülüklerdeki değişim (36.801) 483.398

Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 1.412.619 (1.229.521)

Vergi ödemeleri (-) (1.261.209) (803.535)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (1.005.382) 3.902.092

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN

KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -

Maddi duran varlık satın alımları (-) (264.818) (1.007.898)

Maddi olmayan duran varlık satın alımları (-) (94.726) -

elde edilen nakit girişleri (+) 117.533 -

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (242.011) (1.007.898)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN

KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Kısa ve uzun vadeli borçlardaki değişim 3.045.191 (3.715.099)

Aktüeryal kayıp / kazanç (12.054) 129.946

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 3.033.137 (3.585.153)

Nakit ve nakit benzerlerinde

meydana gelen artış / (azalış) 1.785.744 (690.959)

Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 4 5.037.075 5.239.208 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 4 6.822.819 4.548.249

(8)

6

Formet Çelik Kapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket)’inin ana faaliyet konusu; çelik kapı, iç oda kapısı, dayanıklı ev tüketim malzemeleri üretimi, pazarlaması ve satışıdır. Şirket, 26 Ocak 2005 tarihinde kurulmuş ve Türkiye’de tescil edilmiştir.

Şirket, 7 Ağustos 2014 tarihinde Mustafa Sezen-Formet Çelik Kapı ünvanlı şahıs işletmesini tüm aktifi ile birlikte kül halinde devir almıştır. Bu devir işlemi sonucunda Şirket’in sermayesi 100.000 TL’den, ayni olarak artmış olup 10.982.000 TL’ye ulaşmıştır.

Şirket, 20 Ocak 2015 tarihinde ise Şule Dayanıklı Tüketim Malları Üretim, Pazarlama, Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin makine ve teçhizatını satın almış, tesisin bulunduğu fabrikayı kiralayarak Formet Home şubesi olarak tescil ettirmiş ve dayanıklı ev tüketim malzemeler üretim ve satışına başlamıştır.

Şirket, 28 Aralık 2016 tarihinde tür değişikliğine giderek Limited Şirket’ten Anonim Şirket’e dönüşmüştür. Bu dönüşüm sırasında özkaynak hesaplarını toplulaştırarak sermaye artırımı yapmıştır. Bu işlem sonucunda 10.982.000 TL olan sermaye 14.148.000 TL artarak 25.130.000 TL’ye ulaşmıştır.

29 Mayıs 2017 tarihinde şirket toplulaştırmayı düzeltme amaçlı eş zamanlı 14.148.000 TL azaltma ve artırma yapmıştır.

15 Haziran 2017 tarihinde ise yeniden sermaye azaltımına gidilerek 14.148.000 TL sermaye geçmiş yıl zararlarından düzeltme suretiyle sermaye azaltımı yapılmıştır.

Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Melikgazi Organize Sanayi Bölgesi 9. Cadde No:18 Kayseri/Türkiye

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Pay Oranı Pay Oranı

Mustafa Sezen 100% 100%

Şirket’in 31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle bağlı ortaklığı ve iştiraki bulunmamaktadır.

31 Mart 2018 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 278’dir (31 Aralık 2017 - 195).

(9)

7 (i) Sunuma İlişkin Temel Esaslar :

Şirket, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.

TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır.

İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS’ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır.

İlişikteki finansal tablolar, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni’nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur.

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) olup, ilişikteki finansal tablolar ve dipnotlar Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur.

(ii) Düzeltmeler :

İlişikteki finansal tablolar TMS/TFRS’ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir:

- Maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürlerine ilişkin olarak amortisman ve itfa payı düzeltmesi

- Kıdem tazminatı ve izin karşılığının düzeltilmesi

- Vadeli çekler, alacak ve borç senetleri, alıcılar, satıcılar için cari faiz oranı ile reeskont hesaplanması

- Kısa ve uzun vadeli finansal borçların faiz tahakkuku düzeltmesi - Ertelenmiş vergi düzeltmesi

- Şüpheli alacak karşılığı düzeltmesi - Dava karşılığı ayrılması

- Verilen sipariş avanslarının düzeltilmesi - Vergi düzeltmesi

- Peşin ödenen kiraların düzeltilmesi

- Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltilmesi Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi :

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

(iii) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle finansal durum tabloları ve finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 31 Mart 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.

(10)

8 (iv) Netleştirme:

Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.

(v) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar:

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

(vi) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları :

31 Mart 2018 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a. 31 Mart 2018 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

Yeni TMS/TFRS’nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:

a) TMS/TFRS’nin başlığı,

b) muhasebe politikası değişikliğinin varsa ilgili geçiş hükümlerine uygun olarak yapıldığı, c) muhasebe politikasında değişikliğin açıklaması,

d) varsa geçiş hükümlerinin açıklaması,

e) varsa geçiş hükümlerinin ileriki dönemlere olabilecek etkileri,

f) mümkün olduğunca, cari ve sunulan her bir önceki dönem ile ilgili düzeltme tutarları:

i. etkilenen her bir finansal tablo kalemi için sunulmalı ve

ii. şirket için “TMS 33, Hisse Başına Kazanç” standardı geçerliyse adi hisse ve seyreltilmiş hisse başına kazanç tutarları tekrar hesaplanmalıdır.

g) eğer mümkünse sunulmayan dönemlerden önceki dönemlere ait düzeltme tutarları ve h) geçmişe dönük uygulama herhangi bir dönem veya dönemler için mümkün değilse bu duruma yol açan olaylar açıklanmalı ve muhasebe politikasındaki değişikliğin hangi tarihten itibaren ve ne şekilde uygulandığı açıklanmalıdır.

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi

olmamıştır.

- TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(11)

9

· TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

- TFRS 4, “Sigorta Sözleşmeleri” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4’de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleme yaklaşımı (deferral approach)’ olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre:

· Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır ve

· Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler hali hazırda var olan TMS 39, ‘Finansal Araçlar’

standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

- TMS 40, “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir.

Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

- TFRS 2 ‘Hisse bazlı ödemeler’ standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2014-2016 dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

· TFRS 1, “Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması”, TFRS 7, TMS 19 ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarını kaldırılmıştır.

· TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin açıklık getirmiştir.

Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(12)

10

(vi) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları : - TFRS Yorum 22, “Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar

ödemeleri”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

b. 31 Mart 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler :

TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın IAS 39’dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

- TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”;

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

- TFRS 16, “Kiralama işlemleri”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’

standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır.

UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16’ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

(13)

11

- TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’

standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

- TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri”; 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

2015-2017 yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

· TFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer.

· TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar’, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.

· TMS 12 ‘Gelir Vergileri’, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir.

· TMS 23 ‘Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir.

Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

TMS 19 ‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir:

· Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması;

·Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması.

Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir.

(14)

12

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar :

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır:

i. Nakit ve Nakit Benzerleri

Kasa, bankalar ve alınan çekler, nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır.

Kasadaki paralar Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, dövizli ve TL vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C.

Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Alınan çeklerin vadesi raporlama tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup raporlama tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.

Yabancı para cinsinden çekler Libor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.

Gerçeğe Uygun Değer

Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.

ii. Ticari Alacaklar

Ticari alacaklar, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır.

Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Şüpheli ticari alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılır. Ticari alacakların ortalama vadesi yaklaşık 340 gündür.

Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

iii. Ticari Borçlar

Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçların ortalama vadesi yaklaşık 211 gündür.

Ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir.

(15)

13

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devas):

iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama dönemi sonu itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan ile kayıtlarda gösterilmektedir.

Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, raporlama tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

(b) Stoklar

Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış giderleri toplamının düşülmesiyle elde edilen tutardır.

Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel üretim giderlerinin makul bir payını kapsamaktadır.

(c) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, gerçeğe uygun değerlerine göre finansal tablolara yansıtılır.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.

(d) Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Binalar 50 yıl

Tesis, makine ve cihazlar 4 - 15 yıl

Taşıt araç ve gereçleri 5 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 3 - 50 yıl

(e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklar aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:

Haklar 4 - 10 yıl

Özel maliyetler 5 yıl

(16)

14

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar

Finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir.

Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket’in raporlama tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Alış Satış Alış Satış

ABD Doları 3,9489 3,9560 3,7719

3,7787

Euro 4,8673 4,8761 4,5155

4,5237 (g) Varlıkların Değer Düşüklüğü

Bir varlığın defter değeri geri kazanılabilir tutarından fazla olduğunda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.

Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, varlığın gerçeğe uygun değerinden satış gideri çıkarılarak bulunan değeri ile kullanım değerinden büyük olanıdır.

Bahse konu varlıkların kullanım değeri, varlıktan elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değeri hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir.

(h) Ertelenmiş Vergiler

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançların olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan 7061 Sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”a göre 1 Ocak 2018’den itibaren üç yıl geçerli olmak suretiyle kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı

% 22 olarak uygulanmaya başlamıştır.

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerii itibariyle ertelenmiş vergi hesaplanmasında oran

%22 olarak dikkate alınmıştır.

(17)

15

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (ı) Vergiler

Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye’de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Kurum kazançları %22 oranında kurumlar vergisine tabidir.

Kurumlar vergisinden istisna kazançların olması durumunda, bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj hesaplanmamaktadır.

Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde üçer aylık dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %22 oranında geçici vergi ödenmektedir.

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde değerlendirilmiştir.

(i) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Mart 2018 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 5.001,76 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2017 – 4.732,48 TL).

İlişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.

- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.

Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından büyük ise, kıdem tazminatı tavanı esas alınarak 31 Mart 2018 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11,50 (31 Aralık 2017 – %11,50), öngörülen enflasyon oranı %8,30 (31 Aralık 2017 – %8,30) esas alınmak suretiyle hesaplanan yıllık %2,95 (31 Aralık 2017 - %2,95) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün raporlama tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı hesaplamaları yapılırken tavan olarak 1 Ocak 2018’den sonra geçerli olan 5.001,76 TL kullanılmıştır.

(18)

16 (i) Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devam)

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

İskonto oranı 2,95% 2,95%

Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam

çalışanlara oranı 100,00% 100,00%

(j) Gelir ve Giderler

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

Hasılat

Mal satışına ilişkin hasılat, malların sahipliğinden doğan risk ve getirilerin önemli ölçüde alıcıya devredilmiş olması, mallar üzerinde sahiplikten kaynaklanan yönetimsel veya fiili kontrolün olmaması, hasılat tutarının güvenilir şekilde ölçülebilmesi, hasılattan doğacak ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması ve hasılata ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek maliyetin güvenilir biçimde ölçülebiliyor olması durumunda gelir olarak kaydedilmektedir.

Finansman Gelirleri ve Giderleri

Finansman giderleri, banka kredilerinin faiz giderlerini, çeşitli banka komisyonlarını, leasing giderlerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Finansman gelirleri faiz gelirleri, kur farkı gelirleri ve kar veya zararda muhasebeleştirilen türev araçlardan kazançları içerir. Faiz geliri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilir.

Ticari işlemlere ilişkin reeskont ve kur farkı gelir/giderleri, esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderlerde muhasebeleştirilmektedir.

(k) Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların TMS/TFRS’ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, raporlama tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.

(l) Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzeltilmekte, raporlama döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklanmaktadır.

(19)

17

(vii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (m) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.

(n) Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir.

(o) Bölümlere Göre Raporlama

Şirket’in faaliyet alanı ve bu faaliyet alanını oluşturan ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri ile üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve faaliyet sonuçları ile bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir.

(p) İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması ;

(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

(20)

18 Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Kasa - -

Banka mevduatı 3.226.486 1.978.659

TL Vadesiz 2.714.750 522.331

Döviz Vadesiz 511.736 1.456.329

Alınan çekler 4.039.578 3.342.976

Verilen çekler (-) (543.115) (438.637)

Diğer hazır değerler (*) 99.870 154.077

Toplam 6.822.819 5.037.075

(*) Diğer hazır değerler 3 aydan kısa vadeli kredi kartı slip alacaklarını içermektedir.

4. Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar

Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Kısa vadeli banka kredileri 34.213.670 16.995.061

Uzun vadeli kredilerin

ana para taksitleri ve faizleri 10.810.715 24.265.680 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 132.319 197.214

Kısa vadeli finansal borçlar 45.156.704 41.457.955

Uzun vadeli banka kredileri 17.356.731 17.992.542

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 71.484 89.231

Uzun vadeli finansal borçlar 17.428.215 18.081.773

Toplam finansal borçlar 62.584.919 59.539.727

(*) Kullanılan uzun ve kısa vadeli banka kredileri için TL faiz oranları %12,5 ile %18 arasında değişmektedir.

(21)

19

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Ticari alacaklar 19.745.922 14.186.157

Alacak senetleri 55.660.623 54.889.126

Alacak reeskontu (-) (4.454.246) (4.172.405)

Şüpheli alacaklar 8.723.749 8.732.943

Şüpheli alacak karşılığı (-) (8.723.749) (8.732.943)

Toplam 70.952.299 64.902.878

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

1 Ocak itibariyle bakiye 8.732.943 6.775.506

Yıl içinde artış - 2.614.748

Yıl içinde yapılan tahsilatlar (-) (9.194) -

Tahsili imkansız olup mali tablolardan çıkarılan (-) - (657.311)

Toplam 8.723.749 8.732.943

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Satıcılar 4.208.426 4.002.363

Borç senetleri 29.326.097 26.342.997

Borç reeskontu (-) (1.419.183) (1.243.003)

Diğer ticari borçlar - -

Toplam 32.115.340 29.102.357

Uzun vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Borç senetleri 2.958.500 2.453.000

Borç reeskontu (-) (610.108) (590.731)

Toplam 2.348.392 1.862.269

(22)

20

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Verilen depozito ve teminatlar 410.931 347.465

Toplam 410.931 347.465

Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya takside

bağlanmş diğer vergi yükümlülükleri 363.572 431.651

Ödenecek KDV - -

Toplam 363.572 431.651

7. Stoklar

Stoklar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

İlk madde ve malzeme 7.077.144 4.394.764

Mamuller 7.728.697 5.266.223

Ticari mal 7.356 8.600

Toplam 14.813.197 9.669.587

(23)

21

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Açılış bakiyesi 1.400.000 -

İlaveler - 282.251

Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan artış (*) - 1.117.749

Kapanış bakiyesi 1.400.000 1.400.000

(*) Düzce Merkez-Burhaniye’de bulunan iki adet işyeri ve bir adet büro vasıflı taşınmazlar için SPK’da akredite olan şirketlerden Öztürk Gayrmenkul Değerleme A.Ş. tarafından 6 Eylül 2017 tarihinde değerleme yapılarak ekspertiz raporu düzenlenmiş olup, değer tespitinde Pazar Yaklaşımı altında

“Karşılaştırılabilir işlemler yöntemi” ve Gelir Yaklaşımı “Gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi”

kullanılmıştır. Sözkonusu gayrimenkuller 31 Mart 2018 tarihi itibariyle kirada olup, toplam yıllık kira geliri 12.000 TL’dir.

9. Maddi Duran Varlıklar

31 Mart 2018 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 Transfer / 31 Mart 2018

bakiyesi İlaveler Düzeltme Çıkışlar (-) bakiyesi

Binalar 618.500 (70.000) 548.500

Tesis, makine ve cihazlar 10.942.079 259.818 11.201.897

Taşıt araç ve gereçleri 1.142.239 (69.491) 1.072.748

Demirbaşlar 1.090.210 5.000 1.095.210

Toplam 13.793.028 264.818 (139.491) 13.918.355

1 Ocak 2018 Transfer / 31 Mart 2018

Binalar (77.757) (4.464) 1.633 (80.588)

Tesis, makine ve cihazlar (5.285.822) (460.046) (5.745.868)

Taşıt araç ve gereçleri (627.921) (34.379) 20.325 (641.975)

Demirbaşlar (874.601) (22.027) (896.628)

Toplam (6.866.101) (520.916) 21.958 (7.365.059)

Net defter değeri 6.926.927 (256.098) (117.533) 6.553.295

(24)

22

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2017 Transfer / 31 Aralık 2017

Binalar 1.072.877 - (344.208) (110.169) 618.500

Tesis, makine ve cihazlar 8.821.486 2.141.195 (20.602) 10.942.079

Taşıt araç ve gereçleri 1.064.544 106.500 (28.805) 1.142.239

Demirbaşlar 1.031.474 58.736 - 1.090.210

Toplam 11.990.381 2.306.431 (159.576) 13.793.028

1 Ocak 2017 Transfer / 31 Aralık 2017

Binalar (121.745) (19.805) 61.957 1.836 (77.757)

Tesis, makine ve cihazlar (3.665.710) (1.634.215) 14.103 (5.285.822)

Taşıt araç ve gereçleri (527.795) (128.932) 28.806 (627.921)

Demirbaşlar (784.798) (89.803) - (874.601)

Toplam (5.100.048) (1.872.755) 44.745 (6.866.101)

Net defter değeri 6.890.334 433.676 (282.251) (114.831) 6.926.927

10. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

31 Mart 2018 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 31 Mart 2018

bakiyesi İlaveler Transfer bakiyesi

Haklar 1.938.566 1.938.566

Özel Maliyetler 2.490.185 94.726 2.584.911

Diğer Maddi Olmayan D.V. 138.794 138.794

Toplam 4.567.545 94.726 - 4.662.271

1 Ocak 2018 31 Mart 2018

Haklar (769.473) (58.419) (827.892)

Özel Maliyetler (1.615.748) (133.943) (1.749.691)

Diğer Maddi Olmayan D.V. (112.853) (2.510) (115.363)

Toplam (2.498.074) (194.872) - (2.692.946)

Net defter değeri 2.069.471 (100.146) 1.969.325

(25)

23

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2017 31 Aralık 2017

Haklar 1.795.530 143.036 1.938.566

Özel Maliyetler 2.183.142 307.043 2.490.185

Diğer Maddi Olmayan D.V. 108.669 30.125 138.794

Toplam 4.087.341 480.204 - 4.567.545

1 Ocak 2017 31 Aralık 2017

Haklar (544.143) (225.330) (769.473)

Özel Maliyetler (1.279.970) (335.778) (1.615.748)

Diğer Maddi Olmayan D.V. (108.669) (4.184) (112.853)

Toplam (1.932.782) (565.292) - (2.498.074)

Net defter değeri 2.154.558 (85.088) 2.069.471

11. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir :

a) Şirket’in kendi tüzel kişiliği adına üçüncü şahıslara vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (TRİ) toplam tutarları dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler

A1.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu Teminatların

Toplam Tutarı (*) 45.593.119 44.033.765

A2.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu Rehin ve

İpoteklerin Toplam Tutarı 760.900 760.900

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar

Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam

Tutarı - -

ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup

şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - -

iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine

Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı

- -

Toplam 46.354.019 44.794.665

(*) Bankalardan kullanılan kredilere karşılık, teminat olarak verilen çeklerden oluşmaktadır.

(26)

24

b) Şirket’in almış olduğu TRİ’lerin toplam tutarı dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Alınan ipotekler 1.746.000 1.746.000

Toplam 1.746.000 1.746.000

12. Peşin Ödenmiş Giderler

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Verilen sipariş avansları 11.921.272 16.467.823

Gelecek aylara ait giderler 30.000 60.000

Toplam 11.951.272 16.527.823

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Peşin ödenmiş kiralar 1.015.035 1.469.394

13. Diğer Dönen Varlıklar ve Ertelenmiş Gelirler Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Devreden KDV 366.582 -

Ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Alınan sipariş avansları 5.504.025 4.091.406

Toplam 5.504.025 4.091.406

(27)

25

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Personele borçlar 395.880 450.882

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 99.870 517.356

Ödenecek vergi ve fonlar 238.820 247.058

Toplam 734.570 1.215.295

Diğer kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Dava karşılıkları 856.172 824.894

Toplam 856.172 824.894

Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kıdem tazminatı ve izin karşılıklarından oluşmakta olup aşağıdaki gibidir :

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 741.833 364.744

Ödeme (61.176) (147.053)

Faiz maliyeti 74.183 41.946

Cari hizmet maliyeti 42.833 386.337

Aktüeryal kazanç/(kayıp) 12.053 95.859

Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 809.726 741.833

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 741.833 364.744

Cari dönem kıdem tazminatı karşılığı 67.893 377.089

İzin karşılığı 41.549 32.819

Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar 851.277 774.652

(28)

26 Ödenmiş Sermaye

31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Şirket’in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2018 31 Aralık 2017

% Tutar (TL) % Tutar (TL)

Mustafa Sezen 100% 10.982.000 100% 10.982.000

Ödenmiş sermaye 100% 10.982.000 100% 10.982.000

Şirket, 28 Aralık 2016 tarihinde tür değişikliğine giderek Limited Şirket’ten Anonim Şirket’e dönüşmüştür. Bu dönüşüm sırasında özkaynak hesaplarını toplulaştırarak sermaye artırımı yapmıştır. Bu işlem sonucunda 10.982.000 TL olan sermaye 14.148.000 TL artarak 25.130.000 TL’ye ulaşmıştır.

Şirket, 29 Mayıs 2017 tarihinde 1.853.764 TL nakit sermaye artırımı yapmış olup, 15 Eylül 2017 tarihinde 14.148.000 TL sermaye azaltımı yapmıştır. Bu işlemler sonucunda Şirket’in sermayesi 10.982.000 TL’ye ulaşmıştır.

16. Satış Gelirleri ve Satışların Maliyetleri Satış gelirleri aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 - 1 Ocak 2017 -

31 Mart 2018 31 Mart 2017

Yurtiçi satışlar 19.858.355 11.975.473

Yurtdışı satışlar 2.181.801 2.471.693

Diğer gelirler 174.087 69.909

Satışlardan iadeler (-) (258.591) (28.220)

Satış gelirleri, net 21.955.651 14.488.856

Satışların maliyeti aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 - 1 Ocak 2017 -

31 Mart 2018 31 Mart 2017

Satılan mamullerin maliyeti 14.562.727 9.625.581

Satılan ticari mallar maliyeti 305.162 309.750

Satışların maliyeti 14.867.888 9.935.331

(29)

27

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 - 1 Ocak 2017 -

31 Mart 2018 31 Mart 2017

Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 135.020 12.288

Kira giderleri 16.404 28.100

Fuar giderleri 25.436 -

Nakliye giderleri 82.802 140.506

Araç yakıt giderleri 34.675 -

Reklam ve tanıtım giderleri 58.526 19.158

Toplam 352.864 200.052

Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir :

1 Ocak 2018 - 1 Ocak 2017 -

31 Mart 2018 31 Mart 2017

Personel giderleri 911.223 132.355

Kira giderleri 475.583 226.839

Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 21.350 20.829

Amortisman giderleri 165.610 176.528

Vergi, resim ve harç gideri 12.751 33.456

Şüpheli ticari alacak gideri - 364.212

Dava karşılıkları 31.278 273.333

Sigorta gideri 18.657 3.185

Müşavirlik giderleri 167.880 136.138

Kıdem tazminatı karşılık gideri 19.611 179.666

Kanunen kabul edilmeyen giderler 20.598 5.145

Diğer 287.963 24.343

Toplam 2.132.504 1.576.029