ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

Giriş

Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup”) olarak anılacaktır. 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

Standardı’na (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur.

Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı;

Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” Standardı’na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Yaman Polat, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19 Ağustos 2014

(3)

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5-6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ... 7-49 DİPNOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 7

DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 8-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 15-16 DİPNOT 4 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ... 17

DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR ... 18

DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 19-20 DİPNOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 21-22 DİPNOT 8 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 23-24 DİPNOT 9 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 25

DİPNOT 10 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ... 25-26 DİPNOT 11 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 26-28 DİPNOT 12 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ... 29-30 DİPNOT 13 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 30

DİPNOT 14 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER ... 31

DİPNOT 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER ... 31

DİPNOT 16 FİNANSAL GELİRLER ... 31

DİPNOT 17 FİNANSAL GİDERLER ... 32

DİPNOT 18 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER ... 32

DİPNOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 32-35 DİPNOT 20 PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)... 35

DİPNOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 36-43 DİPNOT 22 YABANCI PARA POZİSYONU ... 43-46 DİPNOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR ... 47

DİPNOT 24 GEÇMİŞ YIL FİNANSAL TABLOLARIN YENİDEN DÜZENLENMESİ ... 47-48 DİPNOT 25 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 49

(4)

Sınırlı Bağımsız Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Dipnotlar 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 10.786.222 114.980.636

Ticari alacaklar 259.985.372 190.084.474

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 206.798.826 147.559.374

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 53.186.546 42.525.100

Diğer alacaklar 9.560.966 11.025.066

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9.560.966 11.025.066

Stoklar 97.809.449 93.702.775

Türev araçlar 22,23 218.757 -

Peşin ödenmiş giderler 10 8.012.560 8.024.529

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 10 2.465.720 7.280.688

Diğer dönen varlıklar 9 10.784.872 8.318.947

Toplam dönen varlıklar 399.623.918 433.417.115

Duran varlıklar:

Diğer alacaklar 11.376 11.376

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 11.376 11.376

Finansal yatırımlar 1.038.354 1.038.354

Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar 4 - 3.137.766

Maddi duran varlıklar 6 280.807.985 276.356.259

Maddi olmayan duran varlıklar 133.871.055 139.425.922

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 7 82.101.461 86.857.917

Şerefiye 51.769.594 52.568.005

Ertelenen vergi varlıkları 19 16.796.805 18.895.799

Peşin ödenmiş giderler 10 682.322 1.020.337

Diğer duran varlıklar 220.056 223.452

Toplam duran varlıklar 433.427.953 440.109.265

Toplam varlıklar 833.051.871 873.526.380

(5)

Dipnotlar 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 128.645.402 331.339.688

İlişkili taraflara finansal borçlar 98.529.552 232.181.012

İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar 30.115.850 99.158.676

Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 5 24.408.667 65.975.893

Ticari borçlar 140.946.822 152.601.834

İlişkili taraflara ticari borçlar 21 10.875.637 11.706.882

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 130.071.185 140.894.952

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 13.361.335 10.974.761

Diğer borçlar 1.587.815 1.449.611

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 1.587.815 1.449.611

Türev araçlar 22,23 - 1.294.802

Ertelenmiş gelir 10 4.235.487 5.817.838

Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 340.105 232.527

Kısa vadeli karşılıklar 28.829.647 29.624.404

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 11 16.078.562 16.019.090

Diğer kısa vadeli karşılıklar 8 12.751.085 13.605.314

Diğer yükümlülükler 9 8.227.350 #N/A5.871.968

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 350.582.630 605.183.326

Uzun vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 301.327.287 123.263.268

Ertelenmiş gelir 10 30.735 61.615

Türev araçlar 22,23 2.133.142 4.567.930

Uzun vadeli karşılıklar 36.533.699 39.549.275

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 11 36.244.509 39.255.625

Diğer uzun vadeli karşılıklar 8 289.190 293.650

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 19 24.946.815 26.729.973

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 364.971.678 194.172.061

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 112.830.900 112.830.900

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 4.555.100 4.555.100

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.058.373 2.058.373

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelir/(gider) 581.521 581.521

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları 581.521 581.521 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler 51.645.965 51.107.455

Yabancı para çevrim farkları 51.645.965 51.107.455

Geçmiş yıl zararları (96.962.356) (66.756.411)

Net dönem karı/(zararı) 42.788.060 (30.205.945)

Toplam özkaynaklar 117.497.563 74.170.993

Toplam kaynaklar 833.051.871 873.526.380

(6)

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

Dipnotlar 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013

Hasılat 499.040.004 261.741.827 407.328.990 225.394.372

Satışların maliyeti (-) (291.187.833) (151.960.512) (242.933.297) (133.395.913)

BRÜT KAR 207.852.171 109.781.315 164.395.693 91.998.459

Genel yönetim giderleri (-) 12 (42.875.078) (22.127.933) (40.437.930) (20.345.567)

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 12 (109.526.396) (60.387.041) (103.591.509) (55.783.036) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 12 (4.437.761) (2.320.899) (3.458.387) (1.697.096)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14 14.600.729 7.474.174 12.732.893 10.300.060

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 15 (12.049.820) (6.695.395) (8.526.867) (4.835.131)

ESAS FAALİYET KARI 53.563.845 25.724.221 21.113.893 19.637.689

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

kar/(zarar)larından paylar (3.137.766) (2.056.002) (20.726) (112.783)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 18 498.287 268.849 1.588.569 1.520.055

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ 50.924.366 23.937.068 22.681.736 21.044.961

FAALİYET KARI

Finansal gelirler 16 4.572.557 4.017.688 - (738.885)

Finansal giderler (-) 17 (9.817.970) 1.931.702 (27.348.505) (26.052.209)

VERGİ ÖNCESİ KAR 45.678.953 29.886.458 (4.666.769) (5.746.133)

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri)

Dönem vergi gideri (-) 19 (2.223.090) (1.201.097) (2.151.032) (1.523.454)

Ertelenen vergi geliri / (gideri) 19 (667.803) 2.780.085 2.205.069 1.943.515

DÖNEM NET KARI 42.788.060 31.465.446 (4.612.732) (5.326.072)

Pay başına kazanç/ (kayıp) Kr 20 0,0038 0,0028 (0,4156) (0,5212)

NET DÖNEM (ZARARI)/KARI 42.788.060 31.465.446 (4.612.732) (5.326.072)

Diğer kapsamlı gelirler / (giderler) Sonradan kar veya zarara yeniden

sınıflandırılmayacak kalemler - - (347.267) (347.267)

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm - - (434.084) (434.084)

kazançları/kayıpları

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 19 - - 86.817 86.817

Bazı özel koşullar sağlandığında sonradan

kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler 538.510 2.809.265 8.755.748 10.692.115

Yabancı para çevrim farkları 538.510 2.809.265 8.755.748 10.692.115

Diğer kapsamlı gelirler / (giderler), vergi sonrası 538.510 2.809.265 8.408.481 10.344.848

TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 43.326.570 34.274.711 3.795.749 5.018.776

Pay başına kazanç

(7)

Ödenmiş sermaye

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (Yabancı para çevrim farkları)

sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar

(zararları) Net dönem karı

Toplam özkaynaklar

1 Ocak 2013 itibariyle

bakiye 112.830.900 4.555.100 30.121.829 (2.855.031) 2.058.373 (83.055.459) 30.301.300 93.957.012 Transferler - - - - - 30.301.300 (30.301.300) - Toplam kapsamlı gelir - - 8.755.748 (347.267) - - (4.612.732) 3.795.749 - Yabancı para çevrim farkları - - 8.755.748 - - - - 8.755.748 - Tanımlanmış fayda planları

yeniden ölçüm kazançları/kayıpları - - - (347.267) - - - (347.267) - Net dönem karı - - - - - - (4.612.732) (4.612.732) 30 Haziran 2013 112.830.900 4.555.100 38.877.577 (3.202.298) 2.058.373 (52.754.159) (4.612.732) 97.752.761

1 Ocak 2014 itibariyle

bakiye 112.830.900 4.555.100 51.107.455 581.521 2.058.373 (66.756.411) (30.205.945) 74.170.993

Transferler - - - - - (30.205.945) 30.205.945 -

Toplam kapsamlı gelir - - 538.510 - - - 42.788.060 43.326.570

- Yabancı para çevrim farkları - - 538.510 - - - - 538.510

- Net dönem karı - - - - - - 42.788.060 42.788.060

30 Haziran 2014 112.830.900 4.555.100 51.645.965 581.521 2.058.373 (96.962.356) 42.788.060 117.497.563

(8)

1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem karı 42.788.060 (4.612.732)

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 6,7 22.209.173 19.678.095

Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 11 2.253.001 5.252.782 Kullanılmamış izin karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 11 2.172.761 2.832.656 Stok değer düşüklüğü karşılık gideri/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 553.902 126.460 Şüpheli alacak karşılık gideri/(iptali) ile ilgili düzeltmeler - 290.724 Garanti karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 8 - 54.954 Diğer çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 11 2.445.121 1.980.980

Dava karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 8 363.954 324.843

Ciro prim karşılığı ile ilgili düzeltmeler 8 8.474.261 8.970.665

Diğer karşılık giderleri ile ilgili düzeltmeler 8 2.527.783 4.458.863

karlarındaki paylar ile ilgili düzeltmeler 3.137.766 20.726

Vadeli döviz alım / satım işlemleri ile ilgili düzeltmeler (3.948.347) 429.961 Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman gideri ile ilgili düzeltmeler (127.141) 172.416 Vadeli satışlardan tahakkuk etmemiş finansman geliri ile ilgili düzeltmeler 1.414.035 467.235

Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 19 2.890.893 (54.037)

Faiz gideri 17 9.496.878 7.062.621

Faiz geliri 14 (421.248) (332.295)

Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan

kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler 18 (498.287)

(1.587.412)

Gerçekleşmemiş kur farkı (gelir)/gideri, net (1.354.852) 15.611.069

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 94.377.713 61.148.574 Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (71.314.933) (46.246.283) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 1.464.100 (119.980)

Stoklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (4.660.576) (3.683.517)

Türev araçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - 204.960 Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 349.984 1.089.208 Diğer dönen ve diğer duran varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 2.352.440 (5.014.041) Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (11.527.871) 8.969.291 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 138.204 2.389.782 Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (1.613.231) 1.112.642

Diğer kısa vadeli karşılıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 815.458

Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 4.074.784 2.870.036 İşletme sermayesinden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları 4.163.224 7.386.766 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 17.803.838 30.922.896

Vergi ödemeleri (2.115.512) (2.736.187)

Ödenen kullanılmamış izinler ve diğer faydalar 11 (3.313.986) (7.602.425)

Ödenen kıdem tazminatı 11 (4.996.790) (3.543.465)

Ödenen dava giderleri 8 (367.607) (265.364)

Ödenen ciro primleri 8 (9.384.325) (9.506.841)

Ödenen garanti giderleri 8 - (42.465)

Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler 8 (2.294.387) (4.450.935)

Alınan faiz 421.248 332.295

İşletme Faaliyetlerinden Kullanılan Nakit (4.247.521) 3.107.509

(9)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIŞLARI (25.567.058) (34.305.222)

Maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları 6 (27.830.152) (36.342.210) Maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları 7 (846.341) (675.596) Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri 6 3.109.435 2.712.584

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (74.379.835) 51.660.589

Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 179.054.774 58.736.274

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (253.434.609) (7.075.685)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (104.194.414) 20.462.876

D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 114.980.636 28.969.713

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 10.786.222 49.432.589

(10)

DİPNOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket” veya “Grup”) Vitra markası ile seramik sağlık gereçleri, tamamlayıcı ürünleri, küvet ve duş tekneleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Grup, seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri üretimini Bozüyük-Bilecik’te kurulu olan tesisinde, banyo ve mutfak mobilyaları üretimini Tuzla-İstanbul tesisinde, küvet ve duş tekneleri üretimini Çayırova-Kocaeli tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik’teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. EYAP Türkiye’nin önde gelen sanayi gruplarından biri olan, aynı zamanda Grup’un nihai ortağı olan Eczacıbaşı Topluluğu’na bağlı bir ortaklıktır. 30 Haziran 2014 itibariyle, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları’nın (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) ortalama personel sayısı 3.605 kişidir (31 Aralık 2013: 3.499 kişidir).

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na kayıtlıdır ve hisseleri 15 Haziran 1995 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) (eski adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”)) işlem görmektedir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Grup’un BİST’e kayıtlı %17,05 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2013: %17,05). Eczacıbaşı Holding A.Ş. ve Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş.’nin BİST’ten yaptıkları hisse alım satımları neticesinde BİST’te dolaşımda olan hisse oranı %3,16 olmuştur (31 Aralık 2013: %3,22).

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır:

Büyükdere Caddesi Ali Kaya Sokak No. 5 Levent-İstanbul

Bağlı Ortaklıklar:

1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklıklar ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Tescil Faaliyet

Bağlı Ortaklıklar edildiği ülke konusu

Vitra Bathroom Products LLC Rusya Seramik sağlık

gereçleri üretimi

Vitra GmbH Almanya Yapı ürünleri EBP Europe Almanya Yapı ürünleri

Burgbad Aktiengesellschaft (“Burgbad”) Almanya Banyo mobilyaları

Burgbad GmbH Almanya Banyo mobilyaları

Burgbad Produktions GmbH Almanya Banyo mobilyaları

KAMA Bad Verwaltungs GmbH Almanya Banyo mobilyaları

Société d’Equipement Postformé (S.E.P.) Fransa Banyo mobilyaları

S.C.I. Convention Fransa Banyo mobilyaları

Burg Nederland Hollanda Banyo mobilyaları

Burg North America Inc. A.B.D. Banyo mobilyaları

Burg Belux BVBA Belçika Banyo mobilyaları

Bu özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 19 Ağustos 2014 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Atalay Gümrah ve Mustafa Sacit Basmacı tarafından imzalanmıştır.

(11)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ’in 5’inci Maddesi’ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS / TFRS”) esas alınmıştır.

Ayrıca özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Özet kondolide finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

SPK Tebliğ’i uyarınca işletmeler ara dönem finansal tablolarını TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını Tebliğ’e uygun olarak hazırlamıştır.

Kullanılan Para Birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

(12)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup’un finansal durum ve kar veya zarar tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.

Grup, 31 Aralık 2013 tarihinde ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri kapsamında konsolidasyona yeni dahil edilen Vitra GmbH ile Eczacıbaşı Topluluğu grup şirketleri üzerinden yapılan işlemleri yeniden değerlendirmiş ve bu dolaylı işlemleri ilgili Eczacıbaşı Topluluğu grup şirketleri konsolidasyona dahil edilmediği halde grup içi işlemler olarak kabul ederek konsolidasyon eliminasyonlarına dahil etmeye karar vermiştir. Bu kapsamda yapılan eliminasyonlar sonrasında 31 Aralık 2013 ve 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal tablolarda oluşan değişiklikler dipnot 24’te belirtilmiştir.

(13)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup’un bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından

sahip olunan Etkin ortaklık

Bağlı ortaklıklar doğrudan ve dolaylı pay (%) payı (%)

30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık

2014 2013 2014 2013

Vitra GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00

EBP Europe 100,00 100,00 100,00 100,00

Burgbad 100,00 100,00 100,00 100,00

Vitra Bathroom Products LLC 100,00 100,00 100,00 100,00

Burgbad GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00

Burgbad Produktions GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00

KAMA Bad Verwaltungs GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00

Societe de Equipement Postforme (S.E.P.) 100,00 100,00 100,00 100,00

S.C.I. Convention 100,00 100,00 100,00 100,00

Burg Nederland 100,00 100,00 100,00 100,00

Burg North America Inc. 100,00 100,00 100,00 100,00

Burg Belux BVBA 100,00 100,00 100,00 100,00

Özet konsolide finansal tablolar, Grup ve Grup’un bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup’un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

 Yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde gücünün olması

 Yatırım yapılan Grup/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması ve

 Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Grup’un yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

 Grup’un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması

 Grup ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları

 Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve

 Grup’un karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

(14)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı)

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup’un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Dönem içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam diğer kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır.

Tüm Grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Grup’un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler

Grup’un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup’un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup’un payı olarak muhasebeleştirilir.

Grup’un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup’un ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TMS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (“TMS 39”) standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.

(15)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı) İştiraklerdeki paylar:

İştirak Grup’un önemli derecede etkide bulunduğu işletmedir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır.

Ekteki finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, TFRS 5Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (“TFRS 5”)standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler dışında, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup’un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte veya oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup’un iştirakteki payını (özünde Grup’un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup’un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.

İştiraklerdeki yatırımlar yatırım yapılan Grup iştirak haline dönüştüğü andan itibaren özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İştiraklerdeki payların satın alınmasıyla, satım alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir.

İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

TMS 39 standardında yer alan kurallar, Grup’un bir iştirakteki yatırımı ile ilgili bir değer düşüklüğü karşılığının muhasebeleştirilmesinin gerekli olup, olmadığı belirlemek amacıyla uygulanır. Değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda, iştirak yatırımının geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karşılaştırılarak yatırımın tüm defter değeri TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü (“TMS 36”) standardına göre değer düşüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir. İştirakteki yatırımın geri kazanılabilir tutarının sonradan artması durumunda, söz konusu değer düşüklüğü zararı TMS 36 uyarınca iptal edilir.

Grup şirketlerinden biri ile Grup’un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup’un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir.

2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Özet ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla yeni ve revize edilmiş TMS ve TFRS’lerin etkileri haricinde tutarlıdır. 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide finansal tablolar, 2013 yılına ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

(16)

DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Tahmin ve Varsayımları

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır.

b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri¹

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi¹ TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer

Açıklamaları¹

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı¹

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler¹

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmesi zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134’ üncü paragrafları değiştirilmiştir.

(17)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

Grup, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(18)

DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Raporlanabilir bölümler, Grup'un üst yönetimi tarafından ürün grupları ile ilgili stratejik kararların alınmasında ve performans takibi amacıyla seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri Seramik Sağlık Gereçleri bölümü olarak, armatür, aksesuar ve gömme rezervuarı Armatür bölümü olarak, banyo ve mutfak mobilyalarını Mobilya bölümü olarak, küvet ve duş teknelerini ise Diğer bölümü olarak izlemektedir. Grup Yönetimi tarafından bölüm performanslarının değerlendirilmesinde yasal kayıtlara göre düzenlenen brüt kar tutarları analiz edilmekte olup, bölüm performansları ile vergi öncesi kar/zarar arası mutabakatın tespitinde kolaylık sağlaması açısından, toplam Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Kar (“FVAÖK”) tutarları da sunuma dahil edilmiştir.

Faaliyet bölümlerinin sonuçları ve operasyonlarının incelenmesi için yasal kayıtlar kullanılmaktadır.

TMS/TFRS’ye uygun olarak Grup’un yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar sonucu bulunan TMS/TFRS vergi öncesi kar/zarar ile faaliyet bölümlerinin yasal kayıtlardan elde edilen FVAÖK tutarları arasındaki mutabakatı için gerekli bilgiler sunulmuştur.

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle Grup’un üst yönetimine sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 Net Satışlar

Seramik, Sağlık gereçleri 190.036.763 97.763.057 160.484.538 115.668.391

Mobilya 142.687.531 65.467.313 135.065.829 75.691.420

Armatür 115.033.728 55.159.054 98.607.036 54.372.802

Diğer 28.278.233 17.374.778 20.224.017 18.139.496

Net Satışlar, toplam 476.036.255 235.764.202 414.381.420 263.872.109

Satışların maliyeti (-) (288.488.770) (145.830.578) (244.907.326) (166.685.578)

Brüt Kar 187.547.485 89.933.624 169.474.094 97.186.531

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (4.204.704) (2.222.610) (7.558.710) (5.846.730) Pazarlama satış ve dağıtım giderleri (-) (109.771.600) (59.986.462) (102.046.431) (55.334.818) Genel yönetim giderleri (-) (37.581.845) (20.070.208) (33.329.218) (16.889.880)

Faaliyet karı 35.989.336 7.654.344 26.539.735 19.115.103

Amortisman ve itfa payları 25.634.960 17.103.567 20.581.994 11.016.022

FVAÖK 61.624.296 24.757.911 47.121.729 30.131.125

(19)

FVAÖK’nın konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna göre vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013

Raporlanabilir bölümlere ait FVAÖK 61.624.296 24.757.911 47.121.729 30.131.125 Vadeli alımlardan kaynaklanan

vade farkı giderler 127.141 (176.598) (172.416) (85.696)

Stok değer düşüklüğü karşılığı (553.902) (1.102.341) (126.460) (660.549)

Amortisman ve itfa payları (22.209.173) (11.660.169) (19.845.118) (10.204.858) Vadeli satışlardan kaynaklanan vade

farkı gelirleri (1.414.035) 227.337 (467.235) 66.342

Şüpheli alacak karşılığı - (144.099) (290.724) (127.420)

Kıdem tazminatı karşılığı (2.253.001) (1.538.159) (5.252.782) (2.420.425)

Kullanılmamış izin karşılığı (2.172.761) 354.042 (1.416.328) (303.287)

Vadeli döviz alım-satım işlemlerinden kaynaklanan gelir/gider tahakkukları

3.948.347 3.356.932 (429.961) (1.243.059)

Diğer 13.916.024 10.870.586 (2.212.838) (979.413)

51.012.936 24.945.442 16.907.867 14.172.760 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14.600.729 7.474.174 12.732.893 10.300.060 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (12.049.820) (6.695.395) (8.526.867) (4.835.131)

Faaliyet karı 53.563.845 25.724.221 21.113.893 19.637.689

kar/zararlarındaki paylar (3.137.766) (2.056.002) (20.726) (112.783)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 498.287 268.849 1.588.569 1.520.055

Finansman gideri öncesi faaliyet

karı 50.924.366 23.937.068 22.681.736 21.044.961

Finansal gelirler 4.572.557 4.017.688 - (738.885)

Finansal giderler (-) (9.817.970) 1.931.702 (27.348.505) (26.052.209)

Vergi öncesi kar / (zarar) 45.678.953 29.886.458 (4.666.769) (5.746.133)

(20)

DİPNOT 4 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

İştirak İştirak

oranı % Tutar oranı % Tutar

Eczacıbaşı Building Products LLC 50 - 50 3.137.766

2014 2013

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dönem içi hareketi aşağıdaki gibidir:

2014 2013

1 Ocak itibarıyla bakiyeler 3.137.766 3.944.314

dönem kar/zararlarında Grup'un payı (3.137.766) (120.726)

30 Haziran itibarıyla bakiyeler - 3.823.588

Özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilen yatırımların özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Toplam varlıklar 79.809.275 68.041.656

Toplam yükümlülükler 81.875.760 61.766.124

Satış gelirleri 53.508.429 96.203.517

Net dönem zararı (7.979.652) (1.613.094)

(21)

Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı

ortalama etkin ortalama etkin

faiz oranı % TL faiz oranı % TL

Kısa vadeli krediler

Avro krediler 2,14 63.604.498 2,69 234.346.475

ABD Doları krediler 2,50 1.061.700 2,46 12.165.510

TL krediler 9,08 63.829.804 6,56 83.495.002

Kredi faiz tahakkuku 149.400 1.332.701

128.645.402 331.339.688

30 Haziran 2014 31 Aralık 2013

Avro krediler 3,20 21.207.265 3,10 65.239.242

Kredi faiz tahakkuku 3.201.402 736.651

24.408.667 65.975.893

153.054.069 397.315.581

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı

Avro krediler 3,35 275.164.287 3,4 97.100.268

TL krediler 10,35 26.163.000 10,35 26.163.000

301.327.287 123.263.268

Uzun vadeli krediler

Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2013

1-2 yıl 66.649.602 73.575.241

2-3 yıl 204.312.735 30.417.246

3-4 yıl - 7.708.313

4-5 yıl 30.364.950 7.708.313

5-6 yıl - 3.854.155

301.327.287 123.263.268

30 Haziran 2014

Grup’un 199.440.804 TL (31 Aralık 2013: 380.725.677 TL) tutarındaki finansal borçları Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. vasıtasıyla kullanılan kredilerden oluşmaktadır.

(22)

DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak Yabancı para 30 Haziran

2014 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) çevrim farkları 2014

Maliyet:

Arsa 12.738.066 - - (7.044.125) (231.768) 5.462.173 Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 5.955.546 - - - (1.680) 5.953.866 Binalar 166.694.144 284.679 - 35.594.293 (1.448.432) 201.124.684 Makine, tesis ve cihazlar 484.923.536 1.221.777 (75.782) 28.368.772 (984.971) 513.453.332 Motorlu taşıtlar 2.510.034 1.283 (405.155) 305.524 (29.385) 2.382.301 Demirbaşlar 62.990.974 1.453.710 (624.615) 260.714 (582.158) 63.498.625 Özel maliyetler 9.214.533 82.540 - - (22.106) 9.274.967 Diğer maddi varlıklar 1.631.440 - - - - 1.631.440 Yapılmakta olan yatırımlar 62.064.782 24.786.163 - (62.599.185) (1.464.130) 22.787.630 808.723.055 27.830.152 (1.105.552) (5.114.007) (4.764.630) 825.569.018 Birikmiş amortisman:

Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 3.655.629 155.359 - - (803) 3.810.185 Binalar 74.615.770 2.733.470 (6.365) - (623.869) 76.719.006 Makine, tesis ve cihazlar 391.962.392 9.912.317 (64.903) - (609.134) 401.200.672 Motorlu taşıtlar 2.151.967 117.520 (383.902) - (24.786) 1.860.799 Demirbaşlar 50.278.202 1.959.214 (610.067) - (424.379) 51.202.970 Özel maliyetler 8.125.896 274.916 - - (10.351) 8.390.461 Diğer maddi varlıklar 1.576.940 - - - - 1.576.940 532.366.796 15.152.796 (1.065.237) - (1.693.322) 544.761.033

Net defter değeri 276.356.259 280.807.985

30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık döneme ilişkin maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin

(23)

2013 İlaveler Çıkışlar Transferler çevirim farkları 2013

Maliyet:

Arsa 12.739.550 - (1.484) - 40.559 12.778.625 Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 5.703.243 5.520 (15.526) - - 5.693.237 Binalar 145.087.947 682.613 (767.460) - 4.317.339 149.320.439 Makine, tesis ve cihazlar 451.237.186 2.301.564 (1.547.427) 2.407.582 4.827.881 459.226.786 Motorlu taşıtlar 2.413.758 11.939 (380.868) - 223.630 2.268.459 Demirbaşlar 50.141.100 1.630.585 (37.514) 12.970 2.286.901 54.034.042 Özel maliyetler 7.731.732 20.598 - - 91.527 7.843.857 Diğer maddi varlıklar 1.631.440 - - - (700) 1.630.740 Yapılmakta olan yatırımlar 10.107.760 31.689.391 (185.152) (3.645.125) 3.035.510 41.002.384 686.793.716 36.342.210 (2.935.431) (1.224.573) 14.822.647 733.798.569 Birikmiş amortisman:

Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 3.340.105 135.673 (10.747) - - 3.465.031 Binalar 63.168.494 2.042.642 (416.548) - 2.401.882 67.196.470 Makine, tesis ve cihazlar 367.653.745 9.401.799 (1.363.956) - 4.640.023 380.331.611 Motorlu taşıtlar 1.931.793 117.478 (275.802) - 107.418 1.880.887 Demirbaşlar 39.639.079 1.708.792 (25.344) - 1.343.873 42.666.400 Özel maliyetler 7.182.909 85.501 - - 50.872 7.319.282 Diğer maddi varlıklar 1.576.940 11.198 - - 1.310.021 2.898.159 484.493.065 13.503.083 (2.092.397) - 9.854.089 505.757.840

(24)

DİPNOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

2014 İlaveler Çıkışlar Transferler çevrim farkları 2014

Maliyet:

Haklar 59.348.857 763.772 (2.570.833) 5.114.007 (200.758) 62.455.045 Bilgisayar programları 17.404.979 82.569 - - (411.959) 17.075.589 Marka değeri 32.633.323 - - - (495.640) 32.137.683 Müşteri ilişkileri 35.490.539 - - - (539.036) 34.951.503 Üretim imtiyazları (know-how) 37.258.312 - - - (565.884) 36.692.428 182.136.010 846.341 (2.570.833) 5.114.007 (2.213.277) 183.312.248 Birikmiş itfa payı:

Haklar 33.863.323 1.969.620 - - (111.555) 35.721.388

Bilgisayar programları 17.210.371 1.026.772 - - (323.366) 17.913.777

Marka değeri 8.747.737 803.442 - - (136.301) 9.414.878

Müşteri ilişkileri 17.297.534 1.588.705 - - (269.518) 18.616.721

Üretim imtiyazları (know-how) 18.159.128 1.667.838 - - (282.943) 19.544.023

95.278.093 7.056.377 - - (1.123.683) 101.210.787

(25)

2013 İlaveler Çıkışlar Transferler çevrim farkları 2013

Maliyet:

Haklar 53.990.074 187.003 - - (1.164.876) 53.012.201

Bilgisayar programları 10.499.282 488.593 (282.138) 1.224.573 2.965.589 14.895.899

Marka değeri 26.134.441 0 - - 1.800.307 27.934.748

Müşteri ilişkileri 28.422.646 0 - - 1.957.932 30.380.578

Üretim imtiyazları (know-how) 29.838.370 0 - - 2.055.456 31.893.826

148.884.813 675.596 (282.138) 1.224.573 7.614.408 158.117.252 Birikmiş itfa payı:

Haklar 29.238.864 1.625.293 - - 4.892.660 35.756.817

Bilgisayar programları 9.955.306 1.020.696 - - (3.811.730) 7.164.272

Marka değeri 5.880.249 698.369 - - 405.069 6.983.687

Müşteri ilişkileri 11.627.443 1.380.935 - - 800.975 13.809.353

Üretim imtiyazları (know-how) 12.206.608 1.449.719 - - 840.869 14.497.196

68.908.470 6.175.012 - - 3.127.843 78.211.325