1 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GENEL GÜN ÖZETİ
ABD'de konut başlangıçları beklenenden hızlı arttı
ABD'de yeni konut inşaatları Eylül'de artarak emlak sektörünün dünyanın en büyük ekonomisini destekleyeceğine işaret etti. ABD Ticaret Bakanlığı'nın bugün açıkladığı veriye göre konut başlangıçları Eylül'de yüzde 6.5 artarak 1.21 milyona ulaştı ve böylece sekiz yılın en yüksek ikinci seviyesine çıktı. Beklenti %1.4 artıştı.
AMB: Kredi standartları “QE” ile iyileşiyor
Avrupa Merkez Bankası (AMB), kredi koşullarının üçüncü çeyrek dönemde geniş çapta iyileşme göstermeye devam ettiğini belirtti. Banka, koşullardaki gelişmenin varlık alım programı (QE) ve bankalar arasındaki rekabetin sıkılaşmasından destek bulduğunu ifade etti.
İsviçre MB’nin frank müdahaleleri “AMB” ile yoğunlaşabilir
İsviçre Merkez Bankası (SNB), Euro Bölgesi’nde parasal genişlemesinin artırılması halinde tekrar frank satışı yapmak zorunda kalabilir.
Altın kayıplarını korudu
Altın, ABD ekonomisindeki güçlü seyri işaret eden verilerin ardından, FED'in yakın zamanda faiz artırımına gideceği beklentilerinin güçlenmesinin etkisiyle, üç günlük kaybını korudu.
Deutsche Bank'ta 6 milyar $ "şişman parmak" hatası
Acemi bir bankacı Deutsche Bank'ta 6 milyar dolarlık hataya neden oldu. Bir hedge fonu müşterisine yanlışlıkla 6 milyar dolar gönderen banka, hatayı fark edince müşterinin hesabından parayı geri çekti. Ancak banka, ne olur ne olmaz diye hem ABD, hem Avrupa hem de İngiltere'deki otoritelere de yapılan işlemin hatalı olduğunu bildirdi.
SABAH BÜLTENİ
Destek FX Piyasa Gözlemi
21 Ekim 2015 08:30
2 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Petrol düşüşüne ara verdi
Petrol, iki haftanın en düşük seviyesini görmesinin ardından, ABD'de artış göstermesi beklenen petrol stok verileri öncesi, düşüşünü durdurdu.
Döviz piyasalarında volatilite 2 ayın en düşüğüne yakın
Döviz piyasalarında fiyat dalgalanmaları görüleceğine yönelik beklentiler, merkez bankalarının cesur politika aksiyonları almayarak traderları hayal kırıklığına uğratması ile 2 ayın en düşüğüne yakın seviyeye geriledi. JPMorgan göstergesi yüzde 9.6 ile 2 ayın en düşüğüne yakın bir seviyede. Gösterge, 12 Ekim’de 9.55’e inmişti. Endeks 30 Ekim’de bu yana yüzde 1.15 yüzde puan geriledi ve Şubat ayından bu yana en büyük aylık düşüşe hazırlanıyor.
Japonya’nın ihracatı bir yılın en yavaş büyümesini gösterdi
Japonya’nın ihracatı, Eylül ayından bir yıldan uzun bir sürenin en yavaş büyümesini gösterdi.
Asya’ya yapılan ihracat gerilerken, Avrupa ve ABD’ye yapılan ihracatta yükseliş görüldü.
İhracat verisi, Japonya Merkez Bankası’nın 30 Ekim’deki toplantısı öncesi en önemli ekonomik göstergelerden bir olma özelliği taşıyor. Merkez bankası toplantısında enflasyon ve ekonomik faaliyetin canlandırılması için ülkenin ek parasal teşvike ihtiyaç duyup duymadığını değerlendirecek. Çin, Hindistan, Endonezya, Tayland ve Malezya’ya yapılan ihracat, Çin ekonomisindeki yavaşlamanın Asya genelinde talebi zayıflatması ile geriledi.
Saat Önem Olay Beklenti Önceki
14:00 *** Türkiye Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Eki) 7,50 7,50
14:00 ** Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi 7,25 7,25
14:00 ** Türkiye Gecelik Faiz Oranları (Eki) 10,75 10,75
17:00 *** Kanada Faiz Oranı Kararı 0,50 0,50
17:00 *** Kanada Merkez Bankası (BoC) Para Politikası Raporu
17:30 ** ABD Ham Petrol Stokları 3,700M 7,562M
18:15 *** Kanada Merkez Bankası (BoC) Başkanı Poloz'un Konuşması 20:00 *** İngiltere Merkez Başkanı (BoE) Başkanı Carney Konuşması
3 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USDTRY seçim öncesi dalgalı seyrediyor..
Haftanın ilk işlem gününde açıklanan Çin büyüme verisi ardından gelişmekte olan ülke paralarındaki değer kaybına paralel olarak yönünü yukarı çeviren dolar/TL dün güne yükselişler ile başlasa da, daha sonra gevşemeler gözlemledik. İç piyasada bugün açıklanacak olan PPK toplantısının sonuçları izlenecek. TCMB'den faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmediğini de hatırlatmak gerekiyor. Sakin sayılabilecek seyrini devam ettiren pariteye teknik olarak bakıldığında, düşüşlerin sınırlı kaldığını görüyoruz. 2.89 desteği kırılırsa, 2.8770 ve 2.85’e dek süren geri çekilmeler görebiliriz. Diğer yandan, olası yükselişlerde de, 2.9060 ve 2.9250 dirençleri izlenmelidir.
4 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EURUSD paritesinde rüzgar yön mü değiştirdi?
Haftanın ilk işlem gününde 1.13 seviyesine kadar geri çekilen paritede dün itibariyle toparlanmalar gözlemledik. San Francisco FED Başkanı John Williams’ın yakın zamanda faiz artışına gidilmesini savunmasının ardından, Euro Bölgesi’nin içinde bulunduğu negatif enflasyon ortamının da düşüşlerde etkili olduğu söylenebilir. Ancak dün Avrupa Merkez Bankası’nın kredi standartlarında parasal genişlemenin borçlanmayı desteklemesi ile gelişme kaydedildiğini belirtmesi ile paritede yukarı yönlü eğilimin kaldığı yerden devam ettiğini gördük. Ancak ABD'de dün Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı veriye göre konut başlangıçları Eylül'de yüzde 6.5 artarak 1.21 milyona ulaştı ve böylece sekiz yılın en yüksek ikinci seviyesine çıkınca paritede de bir miktar gevşemeler görüldü. Bu gelişmeler eşliğinde kararsız fiyatlanan paritede yükselişlerin devam etmesi bizi 1.1370 ve 1.1460 dirençlerine tekrar götürebilir. Diğer yandan, düşüşler daha etkili olursa da, 1.1325 ve 1.1265 destekleri yakından takip edilmelidir.
5 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Altın fiyatlarında düşüşler sınırlı..
2 Ekim günü 1105 seviyesine kadar gevşeyen altın fiyatları, önce bu tarihte açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin oldukça altında kalması, onun sonrasında 17 Eylül’de gerçekleşen FED toplantısının 8 Ekim’de açıklanan tutanaklarında faiz artışının ötelenebileceğinin adeta teyit edilmesi, buna ek olarak geçtiğimiz hafta açıklanan ‘Bej Kitap’
raporunda da güçlü doların ABD sanayi ve turizmine zarar verdiği ifadeleri ile 1191 seviyelerine kadar yükselerek yatırımcılara güzel bir fırsat sundu. Ayrıca Dünya Altın Konseyi (WGC) verilerine göre global altın talebi 2015 2. çeyrekte son 6 yılın en düşük seviyesine kadar gerilemişti ancak Çin’deki yavaşlama ile alevlenen küresel endişeler, FED iyimserliği ile birlikte kıymetli metale olan güvenli liman talebini artırmayı başardı.
Düşüşlerin sınırlı kaldığı altın fiyatlarında yükselişlerin devamı ile 1188 seviyesi tekrar test edilebilir. Ancak tersi senaryoda düşüşler tekrar görülürse de, 1170 ilk önemli destek olarak karşımıza çıkmaktadır. Düşüşlerin sınırlı kalması ile yukarı yönlü eğilimin daha ağır bastığını söylemek, pek de yanlış bir ifade olmayacaktır.
6 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Ham petrol fiyatları istikrar arıyor..
10 Ekim tarihinde 50 doların üzerini test eden ham petrolün daha sonra bu tarihten itibaren düzenli olarak gevşediğine şahit olduk. Küresel arz fazlası sorununa dair soru işaretleri, FED iyimserliği, OPEC üyelerinin üretimi kısıp kısmama ikilemi, ABD’deki sondaj kulesi sayısındaki değişiklikler gibi birçok gelişme fiyatların istikrarsız hareket etmesini sağlamaktadır. Dün ajanslara düşen habere göre; kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s tarafından hazırlanan raporda, düşük petrol fiyatları nedeniyle Körfez ülkelerinin mali ve cari işlemler dengesinin baskı altında kalabileceği uyarısı yapılmış. 40-60 dolar bandına uzun bir süre yerleşmesi beklenen emtiada İran Petrol Bakanı Zanganeh’in petrolün varil fiyatını 70 doların üzerinde görmek istediklerini söylediğini de atlamamak gerekiyor. Dün ayrıca Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan rakama göre ABD’de haftalık stoklar beklentilerin üzerinde 7.1 milyon varil artış gösterdi. Bugüne geldiğimizde saat 17:30’da açıklanacak ABD ham petrol stokları verisini takip ediyor olacağız. Son olarak teknik olarak da bakacak olursak, düşüşlerin devamı ile kritik 45.00 desteği hedeflenebilir. Olası dönüşler için uygun bir seviye haline gelen 45.00 desteği civarından tekrar yukarı yönlü hareketler görülürse de, 46.40 ve 47.70 dirençleri yukarıda izlenmelidir.
7 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a Brent Petrol’de düşüşler etkili!
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) parasal genişlemeyi artırabileceği beklentilerini zayıflatmasının ardından brent petrol fiyatları, dün emtia fiyatlarının gün içinde yönünü aşağı çevirmesinin ardından gerileme göstermişti. Emtiaya teknik olarak da bakıldığında, düşüşlerin devamı bizi 46.80 destek seviyesine götürebilir. Olası yükselişlerde ise, 48.70 direnç seviyesi ilk olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyenin aşılması halinde ise 50.35 bir diğer direnç seviyesi olarak mutlaka izlenmelidir.
8 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a GBPUSD paritesi sakin seyrediyor..
Hafta başından bu yana yatay hareketler gözlemlediğimiz GBPUSD paritesinde dün İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu üyesi Ian McCafferty’nin açıklamalarını takip ettik.
Çin’deki yavaşlamanın İngiltere’ye etkisinin kolaylıkla abartılabileceğini, BOE’nin Kasım ayında yayınlayacağı tahminlerin global yavaşlamayı da içereceğini belirtti. McCafferty’nin para politikası komitesinin son açıklanan toplantısında faiz artışı için diğer üyelere muhalefet eden tek üye olduğuna da vurgu yapmak gerekiyor. Bugüne bakıldığında gözler akşam saat 20:00’da gerçekleşecek olan İngiltere Merkez Başkanı (BoE) Başkanı Carney’nin konuşmasında olacaktır. Teknik olarak bakıldığında, 1.54 desteği üzerinde kapanışlar sağlayan paritede yukarıda 1.55 ve 1.5580 direnç seviyeleri hedef konumundadır. Tersi senaryoda ise, kritik 1.54 desteği kırılırsa da, 1.5340’a dek süren sınırlı geri çekilmeler görebiliriz.
9 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a DAX endeksinin yükseliş ısrarı..
Dün dalgalı bir seyir izleyen DAX endeksinde 10.075 seviyelerine dek süren düşüşler gözlemledik. Ancak Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB), kredi koşullarının üçüncü çeyrek dönemde geniş çapta iyileşme göstermeye devam ettiğini belirterek, koşullardaki gelişmenin varlık alım programı (QE) ve bankalar arasındaki rekabetin sıkılaşmasından destek bulduğunu ifade etmesi ile tekrar toparlanmalar gördük. Teknik olarak incelendiğinde, yukarı yönlü eğilimin devamı ile 10.200 direnci aşılırsa, yukarıda 10.340 hedef haline gelebilir. Diğer yandan olası düşüşlerde ise, 10.000 en önemli ve psikolojik bir destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin de kırılması halinde sınırlı düşüşler ile 9908 desteği test edilebilir.
10 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI
Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr
11 | D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş.
sorumlu tutulamaz.
