DENİZ PORTFÖY ALTIN FONU 31 ARALIK
2021 TARİHİ İTİBARIYLA YATIRIM
PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN
RAPOR
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Maslak no1 Plaza Eski Büyükdere Caddesi Maslak Mahallesi No:1 Maslak, Sarıyer 34485 İstanbul, Türkiye Tel : +90 (212) 366 6000 Fax : +90 (212) 366 6010 www.deloitte.com.tr
Mersis No: 0291001097600016 Ticari Sicil No : 304099
DENİZ PORTFÖY ALTIN FONU
Deniz Portföy Altın Fonu’nun (“Fon”) 1 Ocak - 31 Aralık 2021 dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu’nun VII-128.5 sayılı “Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”’inde (“Tebliğ”) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz.
İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır.
Görüşümüze göre Fon’un 1 Ocak - 31 Aralık 2021 dönemine ait performans sunum raporu Deniz Portföy Altın Fonu’nun performansını ilgili Tebliğ’de belirtilen performans sunum standartlarına ilişkin düzenlemelere uygun olarak doğru biçimde yansıtmaktadır.
Fon’un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla kamuya açıklanmak üzere ayrıca hazırlanacak yıllık finansal tabloları üzerindeki bağımsız denetim çalışmalarımız henüz tamamlanmamış olup; söz konusu finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim çalışmalarımızın tamamlanmasını müteakiben ilgili bağımsız denetim raporumuz ayrıca tanzim edilecektir.
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Erdem TAŞ, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 28 Ocak 2022
Deloitte; İngiltere mevzuatına göre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”) şirketini, üye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tüzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir. DTTL ve üye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tüzel kişiliktir. DTTL (“Deloitte Global” olarak da anılmaktadır) müşterilere hizmet sunmamaktadır.
Global üye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak için www.deloitte.com/about adresini ziyaret ediniz.
© 2021. Daha fazla bilgi için Deloitte Türkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited üye şirketi) ile iletişime geçiniz.
48,69%
48,69%
1,87%
0,48%
96,05%
"Faiz Riski: Piyasa faizlerindeki ani değişiklikler sebebiyle oluşan risktir.Piyasa Riski: Finansal varlıkların fiyatlarındaki ani hareketlerden dolayı oluşan risktir.Kredi Riski: Tahvil ve Bono ihraç eden kuruluşların anapara ve faiz geri ödemelerinde yükümlülüklerini karşılayamamaları sonucunda oluşan risktir.Karşı Taraf Riski: Borsa dışı türev araç işlemlerinde, Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi riskidir.Türev Araçlardan Kaynaklanan Risk: Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin kaldıraç etkisi nedeni ile piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu anapara ve/veya teminat kayıp riskidirDöviz Kuru Riski: Döviz kurlardaki ani dalgalanma nedeniyle oluşan risktir.Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığı riskidir.Operasyonel Risk: Başarısız veya yetersiz iç süreçler, insan, sistem veya dış etkenlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı kayıp riskidir.Yasal Risk: Fonun halka arz edildiği dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir."
Portföy Yöneticileri MURAT ÖZKAN
Altın Fonu'nun amacı dünya altın piyasasındaki fiyat gelişmelerini fonun yatırımcısına yansıtmaktır. Altının Türk Lirası cinsinden getirisine paralel getiri elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.
En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet
Yatırım Stratejisi
Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak altına ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırılır. Altın’ın gram değerine yatırım yaptığından dolayı, döviz ve altın ons değerinden (+) veya (-) etkilenmektedir.
Yatırım Riskleri
Toplam
241.434.781 0,091313 9.005 52,88%
45,01%
Borçlanma Araçları - Kamu Kira Sertifikası Kıymetli Maden
Ters Repo Vadeli Mevduat Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri (TRL) Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı (%)
Portföy Dağılımı
Deniz Portföy Altın Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 10/25/2010
12/31/2021 tarihi itibarıyla
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Fon'un Yatırım Amacı
YILLAR Toplam Getiri (%)
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
(%)
Enflasyon Oranı (%) (TÜFE) (*)
Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) (**)
Karşılaştırma Ölçütünün Standart
Sapması (%) (**)
Bilgi Rasyosu
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri /
Net Aktif Değeri
2017 16,275% 19,603% 11,920% 0,758% 0,7668% -0,4500 5.729.685,45
2018 35,242% 37,373% 20,302% 1,773% 1,6851% -0,0212 8.345.938,49
2019 28,917% 33,329% 11,836% 0,999% 0,9366% -0,0377 22.865.232,11
2020 51,596% 52,959% 14,599% 1,194% 1,1602% -0,0102 135.075.985,96
2021 67,611% 68,956% 36,081% 2,314% 2,2331% -0,0069 241.434.781,14
GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
B. PERFORMANS BİLGİSİ
PERFORMANS BİLGİSİ
(*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır.
(**) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
Portföy Değerine
Oranı (%) TL Tutar
0,005465% 2.872.749,50
0,000016% 8.492,52
0,000270% 141.876,10
0,000041% 21.739,17
0,000060% 31.758,25
0,000041% 21.443,78
Kıstas Dönemi 12/24/2015-...
6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
Kıstas Bilgisi
%5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %95 BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama 3.098.059,32 144.017.527,01
2,151168%
Toplam Faaliyet Giderleri Ortalama Fon Toplam Değeri
Toplam Faaliyet Giderleri / Ortalama Fon Toplam Değeri
5) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir.
Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir.
4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
1/1/2021 - 12/31/2021 döneminde : Fon Yönetim Ücreti
C. DİPNOTLAR
1) Deniz Portföy hedeflenen getirinin yanında destek hizmet ve bütüncül yaklaşım ile yatırımcı nezdinde güvenilir ve şeffaf yönetim yapan kurum anlayışını önemsemektedir.
Stratejilere yatırım alternatifleri üzerinde temel ve nicel analizlere göre yatırım komitesinin ortak görüş birliğine göre karar verilir.
2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir.
3) Fon 1/1/2021 - 12/31/2021 döneminde net %67.61 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma ölçütünün getirisi aynı dönemde %68.96 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %-1.34 olarak gerçekleşmiştir.
Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir.
1/2/2017 - 12/29/2017
1/2/2019 - 12/31/2019
1/4/2021 - 12/31/2021
Dönemler Standart
Sapma
Standart Sapma
1/2/2017 - 12/29/2017 0,77% 0,76%
1/2/2018 - 12/31/2018 1,74% 1,81%
1/2/2019 - 12/31/2019 0,85% 0,89%
1/2/2020 - 12/31/2020 0,91% 0,91%
1/4/2021 - 12/31/2021 2,30% 2,35%
1/2/2017 - 12/29/2017
1/2/2019 - 12/31/2019
1/4/2021 - 12/31/2021
2017
2019
2021
1/2/2017 - 12/29/2017
1/2/2019 - 12/31/2019
1/4/2021 - 12/31/2021
JPY Ortalama
0,05%
0,16%
0,06%
0,11%
1,68%
0,77%
0,79%
0,22%
0,13%
0,04%
0,13%
0,23%
GBP Ortalama
0,07%
0,13%
0,06%
0,11%
Portföy Brüt Getiri 18,62%
37,97%
31,52%
53,81%
69,76%
EUR Ortalama
0,08%
Standart Sapma
0,69%
18,89%
17,78%
14,23%
26,35%
71,56%
70,34%
60,91%
79,65%
65,49%
16,32%
15,35%
11,68%
6,70%
-1,96%
-21,67%
18,73%
21,43%
12,48%
1,76%
0,80%
0,76%
2,34%
Standart Sapma
0,76%
1,77%
Beta 0,9883 1,0445 1,0020 1,0052 1,0317 3) Portföy ve Karşılaştırma Ölçütü / Eşik Değeri için Risk Ölçümleri
Dönemler
1/2/2018 - 12/31/2018
1/2/2020 - 12/31/2020
4) Performans bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü / eşik değeri standart sapmasına yer verilmiştir. (Günlük verilerden hareketle hesaplanmıştır) 2,31%
Standart Sapma
0,77%
1,69%
0,26%
USD Ortalama
0,03%
0,15%
0,05%
0,09%
0,27%
Takip Hatası 0,0043 0,0357 0,0544 0,0403 0,0358
Portföy Getiri 16,27%
35,24%
28,92%
51,60%
67,61%
Portföy
Standart Sapma
0,69%
BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Endeksi Katılım 50 Endeksi
BIST-KYD ALTIN FİYAT AĞIRLIKLI ORTALAMA BIST-KYD Eurobond USD (TL)
BIST-KYD Eurobond EUR (TL) Dolar Kuru
Euro Kuru
7) Önceki fon yöneticisi işten ayrılmıştır.
BIST-KYD DİBS 365 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 547 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS TÜM ENDEKSİ BIST-KYD DİBS UZUN ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA SABİT ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA DEĞİŞKEN ENDEKSİ BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL)
1/2/2018 - 12/31/2018
1/2/2020 - 12/31/2020
6) Getiri Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları 12/31/2020 - 12/31/2021 Dönem Getirisi BIST 100 ENDEKSİ
BIST 30 ENDEKSİ BIST-KYD REPO BRÜT ENDEKSİ
35,24%
28,92%
51,60%
67,61%
16,45%
22,77%
22,48%
62,55%
Getiri 30,05%
28,41%
19,48%
16,27%
BIST-KYD DİBS 91 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 182 GÜN ENDEKSİ
12,67%
0,94%
1,16%
2,23%
52,96%
68,96%
Getiri 19,60%
37,37%
33,33%
Yıllar
2018
2020
5) Yatırım Fonu Endeksleri Karşılaştırma Tablosu Dönemler
1,00%
1,19%
2,31%
Yatırım Fonu Endeksleri
Karşılaştırma Ölçütü D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1) Tüm dönemler için portföy ve karşılaştırma ölçütünün birikimli getiri oranı Dönemler
1/2/2018 - 12/31/2018
1/2/2020 - 12/31/2020
2) Döviz Kurlarındaki Dönemsel Ortalama Getiri ve Sapma Portföy Net Getiri
16,27%
35,24%
28,92%
51,60%
67,61%
Karşılaştırma Ölçütü 19,60%
37,37%
33,33%
52,96%
68,96%
Nispi Getiri -3,33%
-2,13%
-4,41%
-1,36%
-1,34%
