Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi

(1)

Fabrikası Anonim Şirketi

1 Ocak – 30 Haziran 2017 ara hesap dönemine

ait özet konsolide finansal tablolar ve sınırlı

denetim raporu

(2)

Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş

TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2017 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz.

Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı’na (“TMS 34”)uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin

sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.

Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34’euygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

(3)

Diğer husus

TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıklarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları bir başka Denetim Şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 1 Şubat 2017 tarihli raporunda

söz konusu konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir. Grup’un TMS 34’e uygun olarak 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem özet konsolide finansal tabloları da aynı denetim şirketi tarafından sınırlı incelemeye tabi tutulmuş ve söz konusu denetim şirketi 28 Temmuz 2016 tarihli raporunda ilgili ara dönem özet konsolide finansal tabloların TMS 34’e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varılmasına sebep olacak herhangi bir hususa rastlamadığını ifade etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM Sorumlu Denetçi

27 Temmuz 2017 İstanbul, Türkiye

(4)

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi 1 Ocak - 30 Haziran 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

İçindekiler Sayfa

Konsolide finansal durum tablosu ... 1 - 2

Konsolide kar veya zarar tablosu ... 3

Konsolide diğer kapsamlı gelir tabloları ... 4

Konsolide özkaynak değişim tabloları ... 5

Konsolide nakit akış tabloları ... 6 Özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar ... 7 - 43

(5)

konsolide finansal durum tablosu

(Para birimi aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden

geçmiş geçmiş

Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

VARLIKLAR Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 2.110.626 2.215.727

Finansal yatırımlar 4 48.378 167.444

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 1.185.678 709.249

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 733.171 651.995 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 1.256.858 1.381.867

Diğer alacaklar 166 587

Stoklar 8 1.093.258 920.144

Peşin ödenmiş giderler 13 33.503 22.259

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - 10.657

Diğer dönen varlıklar 13 141.883 157.779

Toplam dönen varlıklar 6.603.521 6.237.708

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 907.971 847.484

Türev araçlar 4.002 5.486

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 30.370 30.370

Maddi duran varlıklar 10 2.319.520 2.320.618

Maddi olmayan duran varlıklar 11 1.757.823 1.770.199

Ertelenmiş vergi varlığı 18 692.740 598.096

Peşin ödenmiş giderler 13 47.238 11.669

Diğer duran varlıklar 8.050 8.078

Toplam duran varlıklar 5.767.714 5.592.000

Toplam varlıklar 12.371.235 11.829.708

1 Ocak - 30 Haziran 2017 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 27 Temmuz 2017 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(6)

Sınırlı Bağımsız denetimden denetimden

geçmiş geçmiş

Notlar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 108.836 407.727

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.796.055 1.629.240 Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 20 2.053.796 1.730.328

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 1.690.140 1.624.877

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 45.444 72.378

Ertelenmiş gelirler 27.034 26.917

Devlet teşvik ve yardımları 8.374 8.374

Dönem karı vergi yükümlülüğü 4.818 -

Kısa vadeli karşılıklar 12 133.882 133.804

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 313.162 58.539

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 6.181.541 5.692.184

Uzun vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmalar 5 2.922.821 2.978.620

Devlet teşvik ve yardımları 26.111 30.298

Uzun vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 172.597 171.155

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 3.121.529 3.180.073

Toplam yükümlülükler 9.303.070 8.872.257

Özkaynaklar:

Ödenmiş sermaye 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları (29.731) (23.222)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

- Nakit akış riskinden korunma kayıpları (485.997) (378.329)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 309.863 277.363

Geçmiş yıllar karları 1.850.757 1.263.029

Net dönem karı 574.891 970.228

(7)

konsolide kar veya zarar tablosu

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Notlar

30 Haziran 2017

30 Haziran 2016

Hasılat 14 8.596.801 4.498.540 6.367.837 3.652.274

Satışların maliyeti (-) 14 (7.763.233) (4.058.253) (5.761.235) (3.322.635)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 833.568 440.287 606.602 329.639

Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 192.023 95.399 177.797 91.228

Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (137.975) (68.282) (125.865) (63.890)

Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 54.048 27.117 51.932 27.338

Brüt kar 887.616 467.404 658.534 356.977

Pazarlama giderleri (-) 15 (164.130) (91.697) (147.318) (82.737)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (127.970) (63.891) (116.113) (58.752)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (21.581) (10.721) (11.878) (6.289)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 581.702 145.951 352.290 203.162

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (670.304) (179.282) (342.698) (169.943)

Esas faaliyet karı 485.333 267.764 392.817 242.418

Finansman gelirleri 17 551.693 105.377 354.960 150.655

Finansman giderleri (-) 17 (517.927) (84.610) (376.296) (194.941)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 519.099 288.531 371.481 198.132

Dönem vergi geliri 55.792 23.952 108.379 41.241

- Dönem vergi gideri 18 (10.308) (5.672) (17.831) (14.612)

- Ertelenmiş vergi geliri 18 66.100 29.624 126.210 55.853

Net dönem karı 574.891 312.483 479.860 239.373

Net dönem karının dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 574.891 312.483 479.860 239.373

Pay başına kazanç (Kr) 19 1,15 0,62 0,96 0,48

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(8)

Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran

2017

30 Haziran 2017

30 Haziran 2016

Net dönem karı 574.891 312.483 479.860 239.373

Diğer kapsamlı gelir:

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kayıpları (8.136) (8.136) - -

- Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kayıpları, vergi etkisi 1.627 1.627 - -

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider) (134.585) (53.854) 14.053 28.248

- Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin

diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi 26.917 10.771 (2.811) (5.650) Diğer kapsamlı (gider)/gelir (vergi sonrası) (114.177) (49.592) 11.242 22.598

Toplam kapsamlı gelir 460.714 262.891 491.102 261.971

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar - - - -

Ana ortaklık payları 460.714 262.891 491.102 261.971

(9)

konsolide özkaynak değişim tabloları

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler

ve giderler Birikmiş karlar

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltme farkları

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları

Nakit akış riskinden korunma kayıpları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları

Net dönem karı

Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı

Kontrol gücü olmayan paylar

Özkaynaklar toplamı 1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (152.938) 243.363 831.228 830.801 2.582.291 - 2.582.291

Transferler - - - - 34.000 796.801 (830.801) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - 11.242 - - 479.860 491.102 - 491.102

Temettüler - - - - - (365.000) - (365.000) - (365.000)

30 Haziran 2016 itibarıyla

bakiyeler 500.000 348.382 (18.545) (141.696) 277.363 1.263.029 479.860 2.708.393 - 2.708.393

1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler 500.000 348.382 (23.222) (378.329) 277.363 1.263.029 970.228 2.957.451 - 2.957.451

Transferler - - - - 32.500 937.728 (970.228) - - -

Toplam kapsamlı gelir - - (6.509) (107.668) - - 574.891 460.714 - 460.714

Temettüler - - - - - (350.000) - (350.000) - (350.000)

30 Haziran 2017 itibarıyla

bakiyeler 500.000 348.382 (29.731) (485.997) 309.863 1.850.757 574.891 3.068.165 - 3.068.165

(10)

Sınırlı Sınırlı denetimden

geçmiş denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran 2017 30 Haziran 2016

A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 707.859 (340.241)

Dönem karı 574.891 479.860

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 167.058 198.025

- Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 327.868 239.352

- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 17 (39.969) (59.170)

- Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 8 4.701 3.841

- Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler (2.693) (30)

karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 11.410 2.417

- Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 36.104 32.603

- Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 7 6.193 7.454

- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 17 43.536 33.822

- Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 18 (55.792) (108.379)

- Vadeli alımlardan ve satışlardan kaynaklanan

ertelenmiş finansman geliri, net 16 14.032 4.891

- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile

ilgili düzeltmeler (178.332) 41.224

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (24.717) (969.393)

- Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler (177.815) (257.168)

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış (azalış) (25.180) 137.833

- İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) (476.429) (730.564)

- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) 421 (110)

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki azalış (artış) (4.765) 165.078

- İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) 323.468 (185.885)

- Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki (azalış) artış 58.329 (215.097)

- Peşin ödenmiş giderlerdeki artış (azalış) (46.813) (11.979)

- Ertelenmiş gelirlerdeki (azalış) artış 117 10.843

- Devlet teşvik ve yardımlarındaki azalış (artış) (4.187) (3.002)

- Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış (azalış) 17.408 (71.635)

- Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) 191.663 135.298

- Finansal yatırımlardaki (azalış) artış 119.066 56.995

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 717.232 (291.508)

- Vergi ödemeleri 5.167 (2.449)

karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (18.104) (16.309)

- Diğer nakit girişleri (çıkışları) 3.564 (29.975)

B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (272.275) (456.553)

- Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 10 (179.917) (396.480)

- Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (138.865) (120.826)

- Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 7.081 2.047

- Alınan faiz 39.426 58.706

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (597.478) 13.914

- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 322.342 884.296

- Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (543.343) (438.213)

- Ödenen temettüler (350.000) (365.000)

- Ödenen faiz (26.477) (40.929)

- Diğer nakit girişleri (çıkışları) - (26.240)

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce

nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (161.894) (782.880)

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki

etkisi 59.814 4.465

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) (102.080) (778.415)

(11)

özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar

1. Grup’un organizasyonu ve faaliyet konusu

1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin (“Şirket” veya

“Tofaş”) faaliyet konusu Fiat Chrysler Automobiles Italy S.p.A. (“Fiat”) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (“Koç Holding”) ve Fiat’ın ortak yönetiminde ve kontrolünde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket’in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul’dur.

Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa’da bulunmaktadır. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (“İMKB”) 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir.

Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 20).

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır.

Şirket’in ortaklık payı (%)

Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Koç Fiat Kredi

Finansman A.Ş. (“KFK”) Tüketici finansmanı 99,9 99,9

Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti 100 100 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30 Haziran 2017

1 Ocak – 30 Haziran 2016

Mavi yakalı 8.524 7.363

Beyaz yakalı 1.681 1.653

10.205 9.016

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup söz konusu tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

(12)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Grup, 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2016 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen türev araçlar ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Grup, 2016 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyannamesi’nde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarda yaptığı hesaplamayı değiştirmiştir. Söz konusu hesaplama değişikliği neticesinde, Grup’un cari dönem konsolide finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla raporlanan konsolide bilançosundaki ertelenmiş vergi varlığı 3.484 TL tutarında azaltılmış, cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ise aynı tutarda arttırılmıştır.

2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

(13)

özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, Grup’un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletme ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığında veya bu getirilere hakkı olduğunda ve bu getirileri işletmenin faaliyetlerini yönetmek üzere kullandığı gücü ile değiştirme yeteneği olduğundan, bu işletmeyi kontrol eder. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.

Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup’un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir.

Tofaş’ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından parasal olarak önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların (“Azınlık payları” veya “Kontrol gücü olmayan paylar”) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket’in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibarıyla hazırlanmıştır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

a) Grup, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmektedir.

Karşılık hesaplanırken garantiye konu araç adedi, garanti süresi ve geçmişte oluşan garanti taleplerine (kleymler) dayanarak geleceğe ilişkin varsayımlar yapılmaktadır (Not 12).

b) Grup’un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 22.894 TL tutarında kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2016: 24.234 TL) (Not 7).

(14)

2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2017 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.

TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Mal satışı barındıran müşteri sözleşmeleri genellikle sadece tek edim yükümlülüğü içermektedir ve bu sebeple standardın ilk uygulamasının Grup’un performansı üzerinde önemli bir etki beklenmemektedir. Ayrıca, indirimler ve performans primleri mevcut uygulamada ara dönemlerde de güvenilir bir şekilde ölçülebildiği için hem yılsonu hem de ara dönem mali tablolarda kayıtlara alınmaktadır . Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(15)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017’de TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Grup, TFRS 9 için üst düzey bir etki değerlendirmesi gerçekleştirmiştir. Bu ön değerlendirme, halihazırda mevcut olan bilgilere dayanmaktadır ve daha detaylı analizlerden ya da ilave desteklenebilir bilgilerden doğan değişikliklere tabi olabilecektir. Grup, TFRS 9'daki değer düşüklüğü gereksinimlerinin uygulanması haricinde bilanço ve özkaynak üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

Grup, kredi karşılıklarının yükselmesinden ötürü özkaynak üzerinde negatif bir etki oluşabileceğini beklemektedir ancak etkinin boyutunu belirlemek için gelecekte daha detaylı bir değerlendirme yapacaktır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

ii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik

UMSK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2015’te TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

(16)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır.Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır.

Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup’un bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(17)

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

UMSK Haziran 2016’da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır.

Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;

a. nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri,

b. stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri, c. işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler);

UMSK Eylül 2016’da, UFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ standardında değişiklikler yayımlamıştır. UFRS 4’de yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‘örtük yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleyici yaklaşım (deferral approach)’. Yeni değiştirilmiş standart:

a. Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulanmasından oluşabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır, ve

b. Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere UFRS 9 Finansal Araçlar standardını isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardını uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan UMS 39 ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

UMSK, UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(18)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

Bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir.

Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir.

İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur.

Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

UMSK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, UFRS Standartları 2014-2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır:

- UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazı UFRS 7 açıklamalarının, UMS 19 geçiş hükümlerinin ve UFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”: Bu değişiklik, işletmenin, UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler uyarınca satış amaçlı olarak sınıflandırılan ya da elden çıkarılacak varlık grubuna dahil olup satış amaçlı olarak sınıflandırılan bağlı ortaklık, iştirak veya iş ortaklıklarındaki payları için özet finansal bilgileri açıklaması gerekmediğine açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- UMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını UFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

(19)

UFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler

Yorum, gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlikler olması durumunda, “UMS 12 Gelir Vergileri”nde yer alan muhasebeleştirme ve ölçüm gereksinimlerinin nasıl uygulanacağına açıklık getirmektedir.

Gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlik olması durumunda, yorum:

(a) işletmenin belirsiz vergi muamelelerini ayrı olarak değerlendirip değerlendirmediğini;

(b) işletmenin vergi muamelelerinin vergi otoriteleri tarafından incelenmesi konusunda yapmış olduğu varsayımları;

(c) işletmenin vergilendirilebilir karını (vergi zararını), vergi matrahını, kullanılmamış vergi zararlarını, kullanılmamış vergi indirimlerini ve vergi oranlarını nasıl belirlediğini; ve

(d) işletmenin bilgi ve koşullardaki değişiklikleri nasıl değerlendirdiğini ele almaktadır.

Yorum, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. İşletme bu yorumu erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklama yapacaktır. İşletme, ilk uygulamada, bu yorumu;

(1) UMS 8’e uygun olarak geriye dönük, ya da

(2) geriye dönük olarak, ilk uygulama tarihinde birikmiş etkinin geçmiş yıl kar zararının (veya uygunsa, özkaynak kaleminin diğer bir unsurunun) açılış bakiyesine bir düzeltme olarak uygulayabilir.

Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

UMSK, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan UFRS 17’yi yayımlamıştır. UFRS 17 modeli sigorta sözleşmeleri yükümlülüklerinin mevcut bilanço ölçümü ile hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilen karı birleştirmektedir. UFRS 17, 1 Ocak 2021 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Standart Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

30 Haziran 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS’nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

30 Haziran 2017 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır.

Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

(20)

3. Nakit ve nakit benzerleri

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Kasa 28 24

Banka

-vadeli mevduat 2.026.420 2.114.000

-vadesiz mevduat 84.178 101.703

2.110.626 2.215.727 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Yıllık faiz Yıllık faiz

Tutar oranı (%) Tutar oranı (%)

Avro 1.410.155 1,50 – 2,20 1.482.469 1,00 – 2,20

TL 616.265 13,80 – 14,90 631.531 10,30 - 11,75

2.026.420 2.114.000

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri 3-41 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2016: 3-35 gün arasında).

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 1.070.384 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016: 1.421.146 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır.

30 Haziran 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler:

2017 2016

Kasa ve bankalar 2.110.626 1.634.805

Eksi: faiz tahakkukları (2.036) (3.738)

Eksi: bloke mevduatlar (25.309) (26.240)

2.083.281 1.604.827

4. Finansal yatırımlar

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar:

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Grup’un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan 47.936 TL tutarında orijinal para birimi Avro olan 112 gün vadeli, %2,25 faiz oranlı vadeli mevduat hesabı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 167.049 TL tutarında 114-119 gün vadeli, %1,7-2,2 faiz oranlı).

(21)

5. Finansal borçlar

a) Kısa vadeli borçlanmalar

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 12.000 48.036 Euribor + 0,70 102.625 380.727 Euribor + 0,15 –

Euribor +1,15

TL krediler (*) - 60.800 11,54 - 15,68 - 27.000 12,81 – 15,80

108.836 407.727

b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%)

TL krediler (*) - 780.535 12,81 – 17,43 - 956.499 11,09 - 16,10

Avro krediler 170.292 681.682 Euribor + 0,15 - 138.853 515.130 Euribor + 0,80 -

Euribor + 2,90 Euribor + 2,90

ABD Doları krediler (*) 10.000 35.071 3,89 İhraç edilen tahviller

(^1,2,3,….6) - 298.767 11,13 – 12,51 - 157.611 11,13 - 12,51

1.796.055 1.629.240

c) Uzun vadeli borçlanmalar

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 518.253 2.074.563 Euribor + 0,15 - 513.956 1.906.727 Euribor + 0,80 -

Euribor + 2,90 Euribor + 2,90

TL krediler (*) - 848.258 12,81 – 17,43 - 839.605 11,09 - 16,10

ABD Doları krediler (*) - - - 10.000 35.192 3,86

İhraç edilen tahviller

(^1,2,3,….6) - - - - 197.096 11,44 - 13,06

2.922.821 2.978.620

(*) 30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli TL ve ABD Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır.

(22)

5. Finansal borçlar (devamı)

(1) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 3 Haziran 2016 tarihinde 20 ay vadeli %11,26 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(2) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 10 Ağustos 2016 tarihinde 24 ay vadeli %11,13 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

(3) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 04 Kasım 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,82 faiz oranlı 75.000 TL nominal ödemeli iskontolu tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(4) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 23 Kasım 2016 tarihinde 24 ay vadeli %12,29 faiz oranlı 70.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

(5) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 12 Kasım 2015 tarihinde 20 ay vadeli %11,68 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

(6) Grup’un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 9 Mayıs 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,49 faiz oranlı 45.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir.

Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır.

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Avro ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değişkendir.

30 Haziran 2017 itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 546.173 TL’lik kısmı (31 Aralık 2016:

377.194 TL) ilişkili kuruluşlardan elde edilmiştir.

30 Haziran 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, Grup’un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016 1-2 yıl arası

(23)

Grup ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası’nın (“EIB”) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.’nın (“SACE”) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Avro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 115.466 TL’dir (28.844 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 214.006 TL’lik kısmı (57.685 bin Avro karşılığı)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılmış olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup’un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir.

Grup 2011 yılında Yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon Avro kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibarıyla başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 30.880 TL’dir (7.714 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 38.160 TL’dir (10.286 bin Avro karşılığı)).

Grup’un 28 Haziran 2017 tarihinde Eximbank’tan alınan kredisinin konsolide bilançoda taşınan değeri toplam 48.036 TL’dir (12.000 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 15 Kasım 2016, 16 Aralık 2016 ve 27 Aralık 2016’te toplam 166.945 TL (45.000 bin Avro karşılığı)).

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Grup’un konsolide bilançoda taşınan değeri 128.430 TL (32.084 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 136.030 TL (36.667 bin Avro karşılığı)) olan “Yeni Sedan R&D” projesi kapsamında kullanılmak üzere 9 Aralık 2014 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası’ndan (“EIB”) alınan 2020 yılı vadeli finansman kredileri bulunmaktadır.

Grup’un 31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC’den alınan, 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 100.074 TL olan (25.000 bin Avro karşılığı) (2016: 108.205 TL (29.167 bin Avro karşılığı)) 2020 yılı vadeli işletme kredisi bulunmaktadır.

Grup ile HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited, Societe General ve BNP Paribas bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited/ JPMorganChase Bank N.A.

London Branch, Societe General ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankalarının kredi veren, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankasının kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 250 milyon Avro tutarında uzun vadeli dış ticarert finansman kredisi 17 Şubat 2015 tarihinde kullanılmış olup, 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla söz konusu kredinin konsolide bilançoda taşınan değeri 643.340 TL dir (160.715 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 654.005 TL (176.286 bin Avro karşılığı)).

Grup ile HSBC Bank Plc ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında Kredi Sözleşmesi 11 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %2,4 olacaktır. 30 Haziran 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 677.430 TL’dir (169.230 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 650.714 TL (175.399 bin Avro karşılığı)).

(24)

Grup ile European Bank for Reconstruction and Development, HSBC Bank Plc ve Bank of America, N.A., London Branch bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarındaki kredi sözleşmesi 22 Ekim 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, yıllık toplam maliyeti 6 aylık Euribor + %2,3 olacaktır. Kredinin 100 milyon Avro tutarı 5 Kasım 2015 tarihinde kullanılmış olup, kalan 100 milyon Avro Mart 2016’da çekilmiştir. 30 Haziran 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 677.430 TL’dir (169.230 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016: 682.199 TL, (183.886 bin Avro karşılığı)).

Grup ile Citibank NA Jersey arasında MCV FL yatırım harcamaları finansmanında kullanılmak üzere 24 Mayıs 2016 tarihinde 44.300 bin Avro tutarında Eurolibor+ %1,80 faiz oranıyla 5 yıl vadeli ihracat taahhütlü döviz kredisi kullanılmış olup 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 141.866 TL’dir. (35.440 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bilançoya taşınan değeri 147.911 TL’dir.

( 39.869 bin Avro karşılığı )).

Grup ile HSBC Bank PLC ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank PLC’ nin koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 70 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında kullanmış olduğu kredinin Sözleşmesi 26 Mayıs 2017 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %1,91 olacaktır. 30 Haziran 2017 itibarıyla konsolide bilançoda taşınan değeri 280.210 TL’dir (70.000 bin Avro karşılığı).

6. Ticari alacaklar ve borçlar

a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Alıcılar 735.817 654.650

Şüpheli alacaklar 7.337 7.337

Eksi: şüpheli alacak karşılığı (7.119) (7.119)

Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan

hakedilmemiş finansman geliri (2.864) (2.873)

733.171 651.995

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2017 2016

1 Ocak 7.119 7.093

Dönem içerisindeki artış - 26

(25)

6. Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla Grup'un alacaklarına karşılık olarak atanmış olan 8.650TL tutarında teminat mektubu, 51.481 TL tutarında ipotek, 603.078 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2016:

71.004 TL tutarında teminat mektubu, 2.777 TL tutarında teminat çeki ve senedi 40.998 TL tutarında ipotek, 578.826 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır).

b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Ticari borçlar 1.694.996 1.629.522

Eksi: borç reeskontu (4.856) (4.645)

1.690.140 1.624.877 7. Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar

30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 1.240.393 1.364.659

Tahsili şüpheli krediler 66.092 63.667

1.306.485 1.428.326

Özel karşılıklar (36.131) (31.042)

Genel karşılıklar (13.496) (15.417)

1.256.858 1.381.867

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 917.369 856.301

Genel karşılıklar (9.398) (8.817)

907.971 847.484

30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,01- %1,54’tür (31 Aralık 2016 %0,01 - %1,49).

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Yıllar 30 Haziran 2017 31 Aralık 2016

1-2 yıl arası 561.757 557.988

2-3 yıl arası 271.773 232.061

3-4 yıl arası 83.725 66.155

4 yıl üzeri 114 97

917.369 856.301