Günlük Strateji Bülteni
18 Nisan 2017 Salı
Piyasa Verileri
Endeksler 17 Nisan %Değ. Ybb
BIST100 90.653,8 0,7% 16,0%
BIST030 111.316,1 0,5% 16,6%
VIOP030 Endeks 111,375 0,3% 15,7%
S&P 500 2.349,0 0,9% 4,9%
DJI 20.636,9 0,9% 4,4%
DAX 12.109,0 -0,4% 5,5%
RTS 1.094,3 2,0% -5,0%
Parite 17 Nisan %Değ. Ybb
USD/TRY 3,7107 1,1% 5,3%
EUR/TRY 3,9522 1,0% 6,7%
($+€)/TRY 3,8310 1,1% 5,9%
EUR/USD 1,0648 -0,1% 1,2%
Emtia 17 Nisan %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 55,3 -0,1% -5,4%
Bakır ($/ton) 5.692,0 1,1% 2,8%
Altın ($/ons) 1.283,3 -0,5% 11,3%
Gümüş ($/ons) 18,4 -0,7% 15,5%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)
INFO 20% KRONT -20% GARAN 734
BRMEN 20% ASCEL -7% HALKB 371
MARTI 15% KERVN -5% THYAO 287
PKART 12% KRSAN -4% PGSUS 209
LUKSK 12% BOYP -4% AKBNK 207
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Referandum ardından haftaya alımlarla 90.700 seviyeleri üzerinden başlayan BİST, 90.000 üzerinde tutunarak 91.000 seviyelerine ulaşmaya çalıştı. Yukarı hareketlerde satışlarla karşılaşan BİST, kapanışını da 90.654 seviyesinden gerçekleştirdi.
Dün Avrupa'da devam eden Paskalya tatili nedeniyle birçok önemli borsa işleme kapalı olmayı sürdürdü. ABD'de ise işleme başlayan borsalar haftanın ilk işlem gününde jeopolitik gerilimin azalması ile bankacılık sektörü öncülüğünde yükselişler göstererek 3 günlük düşüşünü sonlandırdı.
Bugün Avrupa piyasaları işleme açılacak olup, ABD’den saat 16:15’de gelecek sanayi üretimi, günün en önemli verisi konumunda. Asya tarafında sabah Japonya piyasaları yukarı yönlü bir seyir izlerken, Çin piyasaları yatay seyrediyor. Dün yukarı hareketini sürdürmekte zorlanan BİST’in bugüne satış baskısıyla başlayabileceğini düşünüyoruz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
İşsizlik oranı %13 seviyesinde gerçekleşti
Bütçe Mart'ta 19,5 mlr TL açık verdi, faiz dışı açık 12,4 mlr TL oldu
TCMB enflasyon beklentisi yükselmeye devam ederken, büyüme tahmini %3’e çıktı (=)
Sektör ve Şirket Haberleri
Türk Hava Yolları (THYAO) Ocak-Mart dönemi yolcu verilerini açıkladı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANHYT, TAVHL Takvim
5.191,7 3.749,2 3.690,1 2.366,0 3.480,7
90.904 90.952
89.871 90.064
90.654
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
89.200 89.400 89.600 89.800 90.000 90.200 90.400 90.600 90.800 91.000 91.200
11/04 12/04 13/04 14/04 17/04
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
80 85 90 95 100 105 110 115 120 125
20.04.2016 19.07.2016 17.10.2016 15.01.2017 15.04.2017
MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
ABD 15:30 M ar. Konut Başlangıçları 1.253 Bin 1.288 Bin
ABD 15:30 M ar. İnşaat İzinleri 1.250 Bin 1.216 Bin
ABD 16:00 IM F "Global Ekonomik Görünüm" Raporu
ABD 16:00 Fed George konuşması
ABD 16:15 M ar. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,50% 0,10%
ABD 16:15 M ar. Kapasite Kullanımı 76,20% 75,90%
18 Nisan 2017 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
İşsizlik oranı %13 seviyesinde gerçekleşti
Türkiye’de işsiz sayısı 2017 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 695 bin kişi artarak 3,9 mn kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,9 puanlık artış ile %13 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde tarım dışı işsizlik oranı 2,2 puanlık artış ile %15,2 olarak tahmin edildi. Genç nüfusta işsizlik oranı 5,3 puanlık artış ile %24,5 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 2 puanlık artış ile
%13,3 olarak gerçekleşti.
İstihdam oranı 0,2 puanlık azalış ile %44,8 oldu. İstihdam edilenlerin %18,3’ü tarım, %19,8’i sanayi, %6,5’i inşaat, %55,4’ü ise hizmetler sektöründe yer aldı. Önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında tarım sektörünün istihdam edilenler içindeki payı değişim göstermezken, sanayi sektörünün payı 0,4 puan, inşaat sektörünün payı 0,2 puan azaldı. Hizmet sektörünün payı ise 0,6 puan arttı.
İşgücüne katılma oranı ise 0,8 puan artarak %51,5 olarak gerçekleşti.
Bütçe Mart'ta 19,5 mlr TL açık verdi, faiz dışı açık 12,4 mlr TL oldu
2016 yılı Mart ayında 6,6 mlr TL açık veren bütçe, 2017 yılı Mart ayında 19,5 mlr TL açık verdi.
2016 yılı Mart ayında 160 mn TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2017 yılı Mart ayında 12,4 mlr TL faiz dışı açık oluştu.
2017 yılı Mart ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre %3 oranında azalarak 39,1 mlr TL olmuştur. 2017 yılı Mart ayında vergi gelirleri geçen yılın aynı ayına göre %8,9 oranında artarak 33,2 mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
Bütçe giderleri 2017 Mart ayında geçen yıla göre %25 oranında artarak 58,6 mlr TL, faiz hariç bütçe giderleri ise %28,2 oranında artarak 51,4 mlr TL’ye ulaşmıştır.
Maliye Bakanı Naci Ağbal, bütçe açığının bu denli artmasının nedeninin ekonomiye destek veren geçici düzenlemeler olduğunu belirtti. Ağbal, Mart ayı açığının 19,5 mlr TL, Ocak-Mart dönemi açığının ise 14,9 mlr TL olduğunu, bunun ana etkisinin, yılsonuna ertelenen sosyal güvenlik prim alacakları olduğunu hatırlattı. Ertelemenin geçici etkisi dikkate alındığında ilk üç ay sonunda bütçe açığının 8,9 mlr TL olduğu bilgisini verdi. Ağbal, sosyal güvenlik prim ertelemesinin SGK'ya transferlere 6 mlr TL'lik bir ilave transfer yapılmasına yol açtığını belirtti.
TCMB enflasyon beklentisi yükselmeye devam ederken, büyüme tahmini %3’e çıktı (=)
TCMB Nisan ayı beklenti anketi sonuçlarına göre, yılsonu TÜFE beklentisi %9,08’den %9,28 düzeyine yükseldi.
12 ay sonrası TÜFE beklentisi %8,15’den %8,27’ye, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %7,70’den
%7,87 düzeyine çıktı.
2017 yılsonu döviz kuru ($/TL) beklentisi 3,8495’ten 3,8352’ye gerilerken, 12 ay sonrası için 3,9194’ten 3,9385 seviyesine çıktı.
GSYH yılsonu büyüme beklentisi ise %2,86’dan %3,01’e çıkarken, aynı dönem için cari işlemler açığı beklentisi 35,7 mlr $ oldu.
Makro Ekonomi & Politika
18 Nisan 2017 Salı
Türk Hava Yolları (THYAO) Ocak-Mart dönemi yolcu verilerini açıkladı (=)
Ocak-Mart 2016 döneminde 14,2 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde
%8,0 düşüşle 13,0 milyon olarak gerçekleşmiştir.
Yolcu sayısındaki düşüş iç hatlarda %2,9, dış hatlarda %11,8 oranındadır.
Dıştan Dışa Transfer Yolcu sayılarında Ocak-Mart 2016 dönemine kıyasla %11,6 düşüş gerçekleşmiştir.
Yolcu doluluk oranı 0,4 puanlık artış ile %74,2 olarak gerçekleşmiştir.
Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak-Mart 2016 döneminde 39,4 milyar iken, 2017 yılının aynı döneminde %7,8 azalarak 36,3 milyar olarak gerçekleşmiştir. AKK iç hat uçuşlarda %1,0 artmış, dış hat uçuşlarda %9,0 azalmıştır.
Ücretli Yolcu Km (ÜYK), Ocak-Mart 2016 döneminde 29,1 milyar iken, 2017 yılının aynı döneminde %7,3 azalarak 26,9 milyar olarak gerçekleşmiştir. ÜYK düşüşü iç hat uçuşlarda %2,1, dış hat uçuşlarda ise %8,1 oranındadır.
Yolcu uçakları Konma Sayısı, Ocak-Mart 2016 döneminde 107.850 iken, 2017 yılının aynı döneminde %9,6 azalışla 97.506 olarak gerçekleşmiştir.
Taşınan Kargo-Posta, Ocak-Mart 2016 döneminde 189.481 ton iken, 2017 yılının aynı döneminde
%19,4 artışla 226.256 tona yükselmiştir.
2016 Mart ayı sonunda uçak sayısı 306 iken 2017 Mart ayı sonunda 337 olmuştur. Geniş gövde yolcu uçak sayısı 76'dan 90'a, dar gövde yolcu uçak sayısı ise 220'den 234'e yükselmiştir. Kargo uçak sayısı 10'dan 13'e yükselmiştir.
Kısa Kısa Şirket Haberleri:
(=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Mart ayında toplam prim üretimi (Y/Y +%58 A/A +%56) 61 mn TL olmuştur. Böylece Şirket'in 2017 Ocak-Mart döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %36,6 artarak 141 mn TL (Hayat Dışı: 0,18 mn TL, Hayat: 140,8 mn TL) olarak gerçekleşmiştir.
(+) Tav Havalimanları (TAVHL): Şirket ve Al Rajhi Holding Group'un oluşturduğu konsorsiyumun, Suudi Arabistan'ın Buraidah ve Hail şehirlerinde bulunan Prince Nayef bin Abdulaziz Havalimanı (Qassim Havalimanı) ve Hail Havalimanı'nın işletme ve geliştirme hakkını içeren imtiyaz sözleşmesi için, yerel otorite olan Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü'nden gelen davet üzerine birebir görüşmelere başladığı açıklandı. Söz konusu imtiyaz sözleşmesinin 30 yıllık süreyi kapsadığı ve TAV Havalimanları Al Rajhi Holding Group ile eşit paya (%50) sahip olacağı belirtildi. Uluslararası olan her iki havalimanı 2016 yılında toplam 2,5 mn yolcuya hizmet vermiştir.
Sektör & Şirket Haberleri
18 Nisan 2017 Salı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
18 Nis. Çin 04:30 M ar. Konut Fiyatları 50,00
18 Nis. ABD 15:30 M ar. Konut Başlangıçları 90,23 1.253 Bin 1.288 Bin
18 Nis. ABD 15:30 M ar. İnşaat İzinleri 63,16 1.250 Bin 1.216 Bin
18 Nis. ABD 16:00 IM F "Global Ekonomik Görünüm" Raporu
18 Nis. ABD 16:00 Fed George konuşması
18 Nis. ABD 16:15 M ar. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,47 0,50% 0,10%
18 Nis. ABD 16:15 M ar. Kapasite Kullanımı 62,63 76,20% 75,90%
19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Dış Ticaret Dengesi 29,55 -0,6 mlr €
19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 M ar. TÜFE- Aylık % 84,09 0,80% 0,40%
19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 M ar. TÜFE- Yıllık % 95,45 1,50% 1,50%
19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 M ar. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 63,64 0,70% 0,70%
19 Nis. ABD 14:00 14 Nis. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1,50%
19 Nis. ABD 19:00 Fed Rosengren konuşması
19 Nis. ABD 21:00 FED’in Bej Kitabı
20 Nis. Japonya 02:50 M ar. Dış Ticaret Dengesi 72,16 605 mlr ¥ 813 mlr ¥
20 Nis. Almanya 09:00 M ar. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% 0,20%
20 Nis. Almanya 09:00 M ar. ÜFE - Yıllık % 54,24 3,20% 3,10%
20 Nis. Türkiye 10:00 M ar. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 -0,93%
20 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi 39,39 65,00 67,80
20 Nis. ABD 15:30 15 Nis. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,50 240 Bin 234 Bin
20 Nis. ABD 15:30 Nis. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,45 25,00 32,80
20 Nis. Avro Bölgesi 17:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82 -4,70 -5,00
20 Nis. ABD 17:00 M ar. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 84,21 0,20% 0,60%
21 Nis. Fransa 10:00 Nis. M arkit PM I İmalat 90,00 53,10 53,30
21 Nis. Almanya 10:30 Nis. M arkit/BM E PM I İmalat 90,00 58,00 58,30
21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. M arkit PM I İmalat 90,00 56,00 56,20
21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 56,00 56,00
21 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. M arkit PM I Bileşik 75,00 56,40 56,40
21 Nis. İngiltere 11:30 M ar. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,23 -0,50% 1,30%
21 Nis. ABD 16:30 Fed Kashkari konuşması
21 Nis. ABD 16:45 Nis. M arkit PM I İmalat 90,00 53,80 53,30
21 Nis. ABD 16:45 Nis. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 53,60 52,80
21 Nis. ABD 16:45 Nis. M arkit PM I Bileşik 70,00 53,00
21 Nis. ABD 17:00 M ar. 2. EL Konut Satışları 88,72 5,60 mn 5,48 mn
21 Nis. ABD 17:00 M ar. 2. El Konut Satışları - Aylık % 54,89 2,10% -3,70%
24 Nis. Türkiye 10:00 M ar. Konut Satışları 50,00 101,5 Bin
24 Nis. Türkiye 10:00 M ar. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 -0,20%
24 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Sektörel Güven Endeksleri
24 Nis. Almanya 11:00 Nis. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 112,30
24 Nis. Almanya 11:00 Nis. IFO Beklenti Endeksi 84,75 105,70
24 Nis. Türkiye 14:30 Nis. Reel Kesim Güven Endeksi 54,55 106,70
24 Nis. Türkiye 14:30 Nis. Kapasite Kullanımı 69,70 74,90%
24 Nis. ABD 15:30 M ar. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 65,41 0,34
24 Nis. ABD 17:30 Nis. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 66,17 16,90
24 Nis. Türkiye 1Ç17 ARCLK Finansal Sonuçları
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
18 Nisan 2017 Salı
