ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLAR
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ... 4
NAKİT AKIM TABLOLARI ... 5
FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 6-44 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6
DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-14 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 15-16 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 17
DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ... 17
DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR ... 18-19 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 19
DİPNOT 8 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 20
DİPNOT 9 STOKLAR... ... 20
DİPNOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 21-22 DİPNOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 22
DİPNOT 12 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 23
DİPNOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 23-24 DİPNOT 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 25
DİPNOT 15 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 26
DİPNOT 16 ÖZKAYNAKLAR ... 27-29 DİPNOT 17 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 29
DİPNOT 18 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 30
DİPNOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 30
DİPNOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ... 31
DİPNOT 21 FİNANSAL GELİRLER ... 31
DİPNOT 22 FİNANSAL GİDERLER... 31
DİPNOT 23 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 32-35 DİPNOT 24 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 35
DİPNOT 25 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 36-38 DİPNOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 39-43 DİPNOT 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 44
DİPNOT 28 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 44
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 179.750.450 165.627.482 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 3.826.195 3.342.732
Ticari Alacaklar 7 754.759 1.276.066
İlişkili Taraflardan Alacaklar 25 97.700.706 80.503.334
Diğer Alacaklar 8 1.057.452 2.919.836
Stoklar 9 72.406.311 73.262.233
Diğer Dönen Varlıklar 15 4.005.027 4.323.281
Duran Varlıklar 153.186.962 155.560.121
Diğer Alacaklar 8 27.232 25.837
Finansal Yatırımlar 5 4.645.200 4.645.200
Maddi Duran Varlıklar 10 133.614.973 137.230.345
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 9.637.167 10.002.049
Ertelenen Vergi Varlıkları 23 4.277.178 2.683.108
Diğer Duran Varlıklar 15 985.212 973.582
TOPLAM VARLIKLAR 332.937.412 321.187.603 Finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 23 Mayıs 2008 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mustafa Sacit Basmacı ve Hüsamettin Onanç tarafından imzalanmıştır.
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 164.342.747 154.184.941
Finansal Borçlar 6 105.718.920 107.228.329
Ticari Borçlar 7 33.134.397 26.708.603
İlişkili Taraflara Borçlar 25 10.880.883 8.183.777
Diğer Borçlar 8 4.440.060 4.506.283
Borç Karşılıkları 13 7.005.215 6.698.769
Diğer Yükümlülükler 15 3.163.272 859.180
Uzun Vadeli Yükümlülükler: 50.265.346 32.945.986
Finansal Borçlar 6 40.070.010 23.662.878
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 14 10.195.336 9.283.108
ÖZKAYNAKLAR 16 118.329.319 134.056.676
Ödenmiş Sermaye 56.250.000 56.250.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.303.016 1.303.016
Geçmiş Yıllar Karları 76.503.660 119.070.775
Net Dönem Zararı (15.727.357) (42.567.115)
TOPLAM KAYNAKLAR 332.937.412 321.187.603 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 13
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Satışların Maliyeti (-) 17 (55.776.695) (73.518.273) BRÜT KAR 29.462.338 29.672.467 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 18 (16.006.309) (24.365.228) Genel Yönetim Giderleri (-) 18 (13.360.854) (7.795.402) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 18 (967.747) (982.426)
Diğer Faaliyet Gelirleri 20 561.452 708.498
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 20 (73.633) (70.937) FAALİYET ZARARI (384.753) (2.833.028)
Finansal Gelirler 21 6.826.380 2.250.789
Finansal Giderler (-) 22 (23.763.054) (4.313.235)
VERGİ ÖNCESİ ZARARI (16.936.674) (2.062.446) Vergi Gelir/Gideri
- Ertelenen Vergi Geliri 23 1.594.070 1.019.084 DÖNEM ZARARI (15.727.357) (3.876.390) 1.000 adet hisse başına zarar (YKr) 24 (2,80) (0,69)
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler 56.250.000 1.303.016 117.505.492 1.565.283 176.623.791
Transferler - - 1.565.283 (1.565.283) - Net dönem zararı - - - (3.876.390) (3.876.390)
31 Mart 2007 itibariyle bakiyeler 56.250.000 1.303.016 119.070.775 (3.876.390) 172.747.401 Ödenmiş Kardan ayrılan Geçmiş yıllar Net dönem Toplam sermaye kısıtlanmış yedekler karları zararı özkaynaklar 1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler 56.250.000 1.303.016 119.070.775 (42.567.115) 134.056.676 Transferler - - (42.567.115) 42.567.115 -
Net dönem zararı - - - (15.727.357) (15.727.357)
31 Mart 2008 itibariyle bakiyeler 56.250.000 1.303.016 76.503.660 (15.727.357) 118.329.319
Net zarar (15.727.357) (3.876.390) İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan
net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler:
Amortisman 10 5.505.816 6.177.149
İtfa ve tükenme payları 11 399.828 645.358
Kıdem tazminatı karşılığı 14 1.469.338 248.014
Gerçekleşmemiş vadeli döviz alım satım işlemleri 15 1.689.094 -
Gerçekleşmemiş emtia swap sözleşmeleri 15 (248.579) -
Kullanılmamış izin karşılığı 13 306.446 -
Personel izin karşılığı 15 - 2.308.000
Dava karşılığı 13 1.608.083 -
Yakacak yardımı karşılığı 15 214.886 -
Personel ihbar tazminatı karşılığı 15 - 1.314.000
Komisyon giderleri karşılığı 15 423.810 870.249
Enerji giderleri karşılığı 15 435.695 524.817
Stok değer düşüklüğü karşılığı 9 268.414 976.376
Şüpheli alacak karşılığı 7 785.617 1.641.656
Ertelenen vergi geliri 23 (1.594.070) (1.019.084)
Faiz geliri 21 (67.491) (37.190)
Faiz gideri 22 3.363.314 2.187.144
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı-net 20 (26.558) 41.325 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler
öncesi (kullanılan)/sağlanan nakit akımı (1.193.714) 12.001.424
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklar (264.310) (562.916)
İlişkili taraflardan alacaklar (17.197.372) (2.782.853)
Stoklar 587.508 (2.739.955)
Diğer alacaklar 1.862.384 35.104
Diğer dönen varlıklar 566.833 (874.943)
Diğer duran varlıklar (11.630) 163.590
Ticari borçlar 6.425.794 (1.609.520)
İlişkili taraflara borçlar 2.697.106 (3.965.744)
Borç karşılıkları (3.297.177) (4.424.508)
Diğer borçlar (67.618) -
Diğer yükümlülükler 1.216.953 1.405.186
(8.675.243) (3.355.135)
Ödenen kıdem tazminatı 14 (557.110) (1.312.485)
Faaliyetlerde kullanılan net nakit (9.232.353) (4.667.620)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 32.932 423.267 Maddi duran varlık alımları 10 (1.884.070) (4.579.756)
Maddi olmayan duran varlık alımları 11 (34.946) (929.294)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1.886.084) (5.085.783) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Ödenen faiz (2.074.176) (1.673.432)
Alınan faiz 67.491 37.190
Alınan banka kredileri, net 13.608.585 10.491.414
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 11.601.900 8.855.172
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/ (azalış) 483.463 (898.231)
sağlık gereçleri, tamamlayıcı ürünleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Şirket, seramik sağlık gereçleri üretimini Bozüyük-Bilecik’te kurulu olan tesisinde, tamamlayıcı ürünleri ve banyo mobilyaları üretimini Gebze-Kocaeli ve Kartal-İstanbul tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik’teki tesislerinde gerçekleştirmektedir.
EYAP Türkiye’nin önde gelen sanayi gruplarından biri olan Eczacıbaşı Topluluğu’na bağlı bir ortaklıktır.
Şirket hisselerinin %30’u 15 Haziran 1995 tarihi itibariyle halka arz edilmiştir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle halka açıklık oranı % 31,25’tir (31 Aralık 2007: % 31,25).
Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır:
Kanyon Ofis Büyükdere Cad.
No:185 Kat:20-21 Levent-İstanbul
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar
Şirket’in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nca (“TMSK”) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınır.
Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem mali tablolarında gerekli sınıflandırmalar yapılmıştır.
Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır.
2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket’in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket’in faaliyetleri ile ilgili değildir:
• UFRS 4, “Sigorta Sözleşmeleri”,
• UFRYK 7, “UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı Çerçevesinde Düzeltme Yaklaşımının Uygulanması”,
• UFRYK 8, “UFRS 2 Standardının Kapsamı”,
• UFRYK 9, “Saklı Türevlerin Yeniden Değerlendirilmesi”,
• UFRYK 10, “Ara Dönem Finansal Raporlama ve Değer Düşüklüğü”.
• UFRYK 11, “UFRS 2 – Şirket ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler”
• UFRYK 12, “Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları”
• UFRYK 14, “UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri”
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir:
• UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UFRYK 13, “Müşteri Bağlılık Programları” 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UFRS 2, “Hisse Bazlı Ödemeler” Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik.
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri”
• UMS 27, “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”
• UMS 28, “İştiraklerdeki Yatırımlar”
• UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik
1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu”
• UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik
1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
• UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak-31 Mart 2008 ara hesap döneminde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. 1 Ocak-31 Mart 2008 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde harhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4).
b) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir.
Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 7).
c) Vade farkı finansman gelir/giderleri
Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler.
d) Stoklar
Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 9). Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
e) Maddi duran varlıklar
Maddi varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 10). Amortisman, maddi varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir.
Yıllar Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 5-30
Binalar 25-50
Makine, tesis ve cihazlar 2-30
Motorlu taşıtlar 2-15
Demirbaşlar 2-15
Özel maliyetler 2-5
Diğer maddi varlıklar 2-15
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir.
f) Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 10 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 11).
g) Satılmaya hazır finansal varlıklar
Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.
Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir.
Şirket’in %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir.
Şirket revize edilmiş UMS 39 “Finansal Araçlar” uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar, finansal varlık finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. İlişikteki finansal tablolarda sunulan dönemler itibariyle makul değer yedeği oluşmamıştır.
h) Özsermaye kalemleri
Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özsermayeye katkısı olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır.
Sermayeye ilave edilmiş özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Dipnot 16).
ı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 23). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri finansal tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
i) Hasılat
Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Şirket’in satışlarını vadeli yapması ve vade boyunca faiz almaması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi”ne göre ilgili dönemlere yansıtılır.
Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır:
Kira ve telif geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre
Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte j) Dövizli işlemler
Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemleri, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar ve yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz alış, kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır.
k) Krediler
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 6).
l) Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 14).
m) Karşılıklar
Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır.
n) İlişkili taraflar
Bu finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 25).
o) Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye’de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazanç çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
ö) Nakit akımının raporlanması
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4).
p) Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 13).
r) Türev araçlar
Türev araçların, ağırlıklı olarak bakır fiyatı swapları ile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin makul değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir. Türev araçlar makul değerin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda, sırasıyla, varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedirler.
s) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket’in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Şirket’in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket’in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10’unu oluşturması, veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10’una isabet etmesi, veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10’unu oluşturmasıdır.
Şirket’in risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir.
ş) Netleştirme / Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Vitra 62.717.198 66.489.878
Artema 22.521.835 36.700.862
85.239.033 103.190.740
Dışarıdan sağlanan gelirlerin satış yapılan müşterilerin bulunduğu coğrafi bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
Dışarıdan sağlanan bölüm gelirleri 31 Mart 2008 31 Mart 2007
Avrupa 35.359.855 50.246.623
Türkiye 37.492.658 34.861.274
Amerika 6.414.500 11.018.670
Asya 4.706.927 5.854.948
Diğer 1.265.093 1.209.225
85.239.033 103.190.740
b) Bölüm varlıkları 31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Vitra 219.781.881 221.299.125
Artema 73.339.035 58.715.579
Bölüm varlıkları (*) 293.120.916 280.014.704
Bölümlerle ilişkilendirilmeyen varlıklar 39.816.496 41.172.899 Finansal tablolara göre toplam varlıklar 332.937.412 321.187.603
(*) Bölüm varlıkları genel olarak faaliyetle ilgili varlıklardan oluşmaktadır.
c) Bölüm yükümlülükleri 31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Vitra 32.112.517 28.853.669
Artema 18.456.364 10.381.570
Bölüm yükümlülükleri (*) 50.568.881 39.235.239 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen yükümlülükler 164.039.212 147.895.688 Finansal tablolara göre toplam yükümlülükler 214.608.093 187.130.927 (*) Bölüm yükümlülükleri genel olarak faaliyetle ilgili yükümlülükleri içermekte, vergi
yükümlülüklerini içermemektedir.
31 Mart 2008
Vitra Artema Toplam
Gelirler 62.717.198 22.521.835 85.239.033
Satılan malın maliyeti (36.810.297) (18.966.398) (55.776.695) Bölüm sonucu 25.906.901 3.555.437 29.462.338
31 Mart 2007
Vitra Artema Toplam
Gelirler 66.567.664 36.623.076 103.190.740
Satılan malın maliyeti (43.240.181) (30.278.092) (73.518.273) Bölüm sonucu 23.327.483 6.344.984 29.672.467
e) Yatırım harcamaları, amortisman gideri, itfa payı ve diğer nakit olmayan giderler 31 Mart 2008
Bölümlerle
ilişkilendirilmeyen
Vitra Artema kısım Toplam
Amortisman ve itfa payları 4.143.492 803.750 958.402 5.905.644 Kıdem tazminatı karşılık gideri 1.012.540 193.040 263.758 1.469.338 Yatırım harcamaları 1.621.600 249.929 47.487 1.919.016
31 Mart 2007
Bölümlerle
ilişkilendirilmeyen
Vitra Artema kısım Toplam
Amortisman ve itfa payları 4.776.417 1.084.642 961.448 6.822.507 Kıdem tazminatı karşılık gideri 141.828 63.307 42.879 248.014 Yatırım harcamaları 3.931.592 481.967 1.095.491 5.509.050
Nakit 13.412 10.825 Banka
- YTL vadesiz mevduat 35.250 47.245
- Yabancı para vadesiz mevduat 861.533 84.651
- YTL vadeli mevduat 2.916.000 3.200.011
3.826.195 3.342.732 31 Mart 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri bir yıla kadardır. YTL cinsinden vadeli mevduatların faiz oranları %15’tir (31 Aralık 2007: %16).
DİPNOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
İştirak İştirak
oranı % Tutar oranı % Tutar Vitra Bathroom Products LLC OOO 100 3.331.687 100 3.331.687
Vitra Bulgaria Ood 50 682.509 50 682.509
Vitra Bath and Tiles JSC 50 628.775 50 628.775
Vitra U.S.A. Inc. 49 572.488 49 572.488
Seramik Araştırma Merkezi 1< 2.000 1< 2.000
Akenerji Elektrik Üretimi ve Otoprodüktör A.Ş. 1< 229 1< 229
5.217.688 5.217.688
Eksi: İştirak değer düşüklüğü (-) (572.488) (572.488) 4.645.200 4.645.200 Sermayeye iştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. Şirket’in iştirakleri, Şirket’in net karı, finansal pozisyonu ve buna bağlı ortaya çıkan sonuçları üzerindeki önem taşımayan etkisi nedeniyle konsolide edilmemiş ve 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle hazırlanan finansal tablolarda kayıtlı değeri ile gösterilmiştir.
Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı ortalama etkin ortalama etkin
faiz oranı % YTL faiz oranı % YTL Kısa vadeli krediler
Euro krediler 5,02 55.630.560 4,83 33.519.920 ABD Doları krediler 4,98 24.125.850 5,80 16.189.330
İngiliz Sterlini krediler 6,99 7.644.900 6,99 6.977.700 YTL krediler 14,00 4.050.000 17,89 39.161.271
Kredi faiz tahakkuku 2.234.012 1.691.058
93.685.322 97.539.279
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları
Euro krediler 6,40 9.790.055 6,40 8.306.685 ABD Doları krediler 6,60 1.312.971 6,60 1.197.977
Kredi faiz tahakkuku 930.572 184.388
12.033.598 9.689.050
105.718.920 107.228.329
Uzun vadeli krediler
Euro krediler 6,40 19.580.117 6,40 16.613.374 ABD Doları krediler 4,42 16.667.443 6,41 3.560.654
İngiliz Sterlini krediler 6,08 3.822.450 6,08 3.488.850
40.070.010 23.662.878
Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2008 31 Aralık 2007 1Nisan 2009-31 Mart 2010 28.966.977 14.158.211 1 Nisan 2010-31 Mart 2011 11.103.033 9.504.667
40.070.010 23.662.878
Banka kredilerinin kayıtlı ve makul değerleri aşağıdaki gibidir:
Kayıtlı değer Makul değer 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Banka kredileri 145.788.930 130.891.207 147.193.601 132.450.140
145.788.930 130.891.207 147.193.601 132.450.140
ve YTL krediler için sırasıyla %5,50 (31 Aralık 2007: %5,50), %4,74 (31 Aralık 2007: %4,68), %6,69 (31 Aralık 2007: %6,69) ve %14,00, (31 Aralık 2007: %17,89) yıllık etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir.
DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Ticari alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Alıcılar 693.099 957.189
Alacak senetleri 572.300 622.853
Diğer ticari alacaklar 342.420 340.614
1.607.819 1.920.656
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (853.060) (644.590)
754.759 1.276.066
Şüpheli ticari alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2008 2007
1 Ocak itibariyle bakiyeler 644.590 340.615
Dönem içinde ayrılan karşılıklar 208.470 -
31 Mart itibariyle bakiyeler 853.060 340.615
Ticari borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Satıcılar 33.776.046 27.084.748
Diğer ticari borçlar 68.719 39.989
33.844.765 27.124.737
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk
etmemiş finansman gideri (710.368) (416.134)
33.134.397 26.708.603 Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi üç aydan kısa olup 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, Euro, ABD
Doları, İngiliz Sterlini ve YTL için sırasıyla %4,27 (31 Aralık 2007: %4,33), %2,98 (31 Aralık 2007:
%5,23), %5,77 (31 Aralık 2007: 6,10) ve %17,26, (31 Aralık 2007: %14,10) yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir.
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Katma değer vergisi alacağı 1.057.452 2.919.836
1.057.452 2.919.836 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen depozito ve garantiler 21.660 20.265
Diğer alacaklar 5.572 5.572
27.232 25.837
Diğer Borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.782.927 1.746.218 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 1.505.117 1.840.847
Personele borçlar 1.152.016 919.218
4.440.060 4.506.283
DİPNOT 9 - STOKLAR
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Hammaddeler 19.402.888 19.212.826
Yarımamuller 27.264.511 26.341.620
Mamuller 26.622.570 29.520.367
73.289.969 75.074.813
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (883.658) (1.812.580) 72.406.311 73.262.233
Stok değer düşüklüğü için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
2008 2007
1 Ocak itibariyle bakiyeler 1.812.580 926.938
Dönem içinde ayrılan karşılıklar 268.414 441.056
İptaller (1.197.336) (391.618)
31 Mart itibariyle bakiyeler 883.658 976.376
Maliyet:
Arsa 1.093.794 - - - 1.093.794
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 3.356.360 9.398 - - 3.365.758
Binalar 43.871.028 - - - 43.871.028
Makine, tesis ve cihazlar 355.646.474 322.975 - 125.138 356.094.587
Motorlu taşıtlar 1.838.476 - 32.592 - 1.871.068 Demirbaşlar 19.934.616 6.436 1.212 - 19.942.264 Özel maliyetler 8.079.833 6.450 - - 8.086.283
Diğer maddi varlıklar 949.595 1.604 - - 951.199 Yapılmakta olan yatırımlar 465.269 1.537.207 - (125.138) 1.877.338
435.235.445 1.884.070 33.804 - 437.153.319 Birikmiş amortisman:
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 2.054.148 38.365 - - 2.092.513
Binalar 19.660.564 362.963 - - 20.023.527 Makine, tesis ve cihazlar 251.462.512 4.602.986 - - 256.065.498
Motorlu taşıtlar 1.419.519 41.689 26.448 - 1.487.656 Demirbaşlar 17.376.787 216.257 982 - 17.594.026 Özel maliyetler 5.358.321 215.549 - - 5.573.870
Diğer maddi varlıklar 673.249 28.007 - - 701.256
298.005.100 5.505.816 27.430 - 303.538.346
Net defter değeri 137.230.345 133.614.973
31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
31 Mart 2008 tarihi itibariyle amortisman giderlerinin 4.947.243 YTL’si satılan malın maliyetine, 115.967 YTL’si araştırma geliştirme giderlerine, 430.916 YTL’si genel yönetim giderlerine ve 411.518 YTL’si satış ve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.
1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2007 Maliyet:
Arsa 1.093.794 - - - 1.093.794
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 3.147.812 - - - 3.147.812
Binalar 42.270.017 620 - - 42.270.637 Makine, tesis ve cihazlar 347.292.465 258.087 (177.811) 38.967 347.411.708
Motorlu taşıtlar 2.453.406 828 (163.217) - 2.291.017 Demirbaşlar 19.554.729 211.116 (88.722) - 19.677.123 Özel maliyetler 7.306.765 2.750 - - 7.309.515
Diğer maddi varlıklar 946.053 - - - 946.053 Yapılmakta olan yatırımlar 2.970.407 4.106.355 - (41.169) 7.035.593
427.035.448 4.579.756 (429.750) (2.202) 431.183.252 Birikmiş amortisman:
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 1.907.994 35.910 - - 1.943.904
Binalar 18.236.723 355.477 - - 18.592.200 Makine, tesis ve cihazlar 232.176.452 5.216.225 (44.153) - 237.348.524
Motorlu taşıtlar 1.659.499 83511 (126.975) - 1.616.035 Demirbaşlar 16.757.247 245.992 (85.291) - 16.917.948 Özel maliyetler 4.589.087 210.016 - - 4.799.103
Diğer maddi varlıklar 553.815 30.018 - - 583.833
275.880.817 6.177.149 (256.419) - 281.801.547
Net defter değeri 151.154.631 149.381.705
53.239 YTL’si araştırma geliştirme giderlerine, 449.301 YTL’si genel yönetim giderlerine ve 458.909 YTL’si satış ve pazarlama giderlerine dahil edilmiştir.
DİPNOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2008 Maliyet:
Haklar 11.191.351 - - - 11.191.351
Bilgisayar programları 8.180.760 34.946 - - 8.215.706
19.372.111 34.946 19.407.057
Birikmiş amortisman:
Haklar 3.828.493 163.293 - - 3.991.786
Bilgisayar programları 5.541.569 236.535 - - 5.778.104
9.370.062 399.828 - - 9.769.890
Net defter değeri 10.002.049 9.637.167 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2007
Maliyet:
Haklar 9.211.931 - - - 9.211.931
Bilgisayar programları 8.460.244 929.294 (475.955) 2.202 8.915.785 17.672.175 929.294 (475.955) 2.202 18.127.716 Birikmiş amortisman:
Haklar 3.143.942 176.080 - - 3.320.022
Bilgisayar programları 5.145.135 469.278 (184.694) - 5.429.719
8.289.077 645.358 (184.694) - 8.749.741
Net defter değeri 9.383.098 9.377.975
görülmüş yatırım teşvikleri bulunmaktadır. Bu teşvikler sebebiyle Şirket’in sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:
i) ithal edilecek makina ve teçhizat ile ilgili olarak % 100 gümrük muafiyeti;
ii) üretim tesislerinin inşası için yapılan satın almaların ve katlanılan yapım maliyetinin %40’ı nisbetinde yatırım teşviki; ve
iii) ithal edilecek yatırım malları ile ilgili gümrük muafiyeti, yurtiçinden tedarik edilecek yatırım malları için KDV muafiyeti, vergi resim ve harç istisnası.
DİPNOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Karşılıklar
Personel izin karşılığı 5.397.132 5.090.686
Dava karşılığı 1.608.083 1.608.083
7.005.215 6.698.769
Alınan teminatlar
Alınan teminat senetleri 7.292.135 6.023.519
Alınan teminat mektupları 2.761.852 842.084
Alınan teminat çekleri 2.136.982 1.896.664
Alınan ipotek 140.000 140.000
12.330.969 8.902.267
Verilen teminatlar
Verilen kefalet borçları 33.126.981 34.966.680
Verilen teminat mektupları 6.625.024 6.687.732
39.752.005 41.654.412
Şirket, aleyhine açılmış hukuki, iş, ticari ve idari davalar ile ilgili almış olduğu hukuki görüşler ve geçmişte sonuçlanan benzer nitelikteki davaların değerlendirilmesi neticesinde 1.608.083 YTL tutarında karşılık ayırmıştır (31 Aralık 2007: 1.608.083 YTL).
bankalarla emtia swap sözleşmeleri yapmıştır. Söz konusu sözleşmeler doğrultusunda vade tarihinde Londra Metal Borsası’nda (“LME”) oluşacak ilgili ayın ortalama bakır fiyatının anlaşılan fiyatın altında olması halinde Şirket iki fiyat arasındaki farkı bankalara tazmin edecektir. Eğer LME’de oluşacak ilgili ayın ortalama bakır fiyatı anlaşılan fiyatın üzerinde ise bankalar aradaki farkı tazmin edecektir. Sözleşmelerin detayı aşağıdaki gibidir:
Satın alınacak Anlaşılan fiyat İşlem tarihi Vade tarihi bakır miktarı (ton) (ABD Doları)
31 Mart 2008 30 Nisan 2008 45 6.925
31 Mart 2008 31 Mayıs 2008 45 6.925
31 Mart 2008 30 Haziran 2008 45 6.925
Şirket, bankalarla kur riskine karşılık vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri yapmıştır. Söz konusu sözleşmeler doğrultusunda vade tarihinde Şirket Euro satarak sözleşmelerde belirtilen kurdan YTL satın alacaktır. Sözleşmelerin detayları aşağıdaki gibidir:
Anlaşılan Satılacak Satın alınacak
İşlem tarihi Vade tarihi fiyat Euro tutarı YTL tutar 27 Temmuz 2007 28 Nisan 2008 1,9420 2.000.000 3.884.000
27 Temmuz 2007 28 Mayıs 2008 1,9580 2.000.000 3.916.000 27 Temmuz 2007 28 Haziran 2008 1,9620 2.000.000 3.924.000 21 Kasım 2007 28 Nisan 2008 1,8745 400.000 749.800 21 Kasım 2007 29 Mayıs 2008 1,8927 400.000 757.080 21 Kasım 2007 26 Haziran 2008 1,9098 400.000 763.920 12 Kasım 2007 30 Temmuz 2008 1,9145 400.000 765.800 21 Kasım 2007 30 Temmuz 2008 1,9270 400.000 770.800 12 Kasım 2007 28 Ağustos 2008 1,9295 400.000 771.800 21 Kasım 2007 28 Ağustos 2008 1,9430 400.000 777.200 12 Kasım 2007 27 Eylül 2008 1,9445 400.000 777.800 21 Kasım 2007 26 Eylül 2008 1,9595 400.000 783.800 12 Kasım 2007 30 Ekim 2008 1,9625 400.000 785.000 21 Kasım 2007 30 Ekim 2008 1,9774 400.000 790.960 12 Kasım 2007 27 Kasım 2008 1,9775 400.000 791.000 21 Kasım 2007 27 Kasım 2008 1,9936 400.000 797.440 12 Kasım 2007 30 Aralık 2008 1,9950 400.000 798.000 21 Kasım 2007 30 Aralık 2008 2,0107 400.000 804.280
12.000.000 23.408.680
Kıdem tazminatı karşılığı 10.195.336 9.283.108 10.195.336 9.283.108
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 2.087,92 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak tahminiyle hesaplanır.
UMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
İskonto oranı (%) 5,71 5,71
Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 96 97 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.087,92 YTL (1 Ocak 2007: 1.960,69 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2008 2007
1 Ocak 9.283.108 17.098.725
Dönem içinde ödenen (557.110) (1.312.485)
Dönem içindeki artış 1.469.338 248.014
31 Mart 10.195.336 16.034.254
Diğer dönen varlıklar
Gelecek aylara ait giderler 2.641.755 1.064.633
Personele verilen avanslar 516.513 2.850
Verilen sipariş avansları 470.402 416.912
Emtia swap sözleşmeleri 248.579 -
Gelir tahakkukları 59.039 60.517
Peşin ödenen giderler 49.354 39.293
İş avansları 19.385 9.673
Vadeli döviz alım satım sözleşmeleri - 2.729.403
4.005.027 4.323.281
Diğer duran varlıklar
Gelecek yıllara ait giderler 985.212 973.582
985.212 973.582
Diğer yükümlülükler
Vadeli döviz alım satım işlemleri 1.689.094 -
Enerji giderleri karşılığı 435.695 294
Komisyon giderleri 423.810 290.074
Yakacak yardımı 214.886 -
Personel sigorta kesintisi 74.049 66.138
Diğer 325.738 502.674
3.163.272 859.180
Şirket’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi nominal değeri 1 YKr (2007: 1 YKr) olan 5.625.000.000 adet (31 Aralık 2007: 5.625.000.000) hisseden oluşmaktadır. Şirket’in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
Ortaklık Ortaklık 31 Mart Payı 31 Aralık payı
2008 (%) 2007 (%)
Eczacıbaşı Holding A.Ş. 29.259.257 52 29.259.257 52
İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri
Yatırım ve Pazarlama A.Ş. 6.187.500 11 6.187.500 11 Eczacıbaşı Yatırım Holding
Ortaklığı A.Ş. 2.812.500 5 2.812.500 5
İslam Kalkınma Bankası 400.604 1 400.604 1
Kale Seramik A.Ş. 12.013 <1 12.013 <1
Halka açık kısım 17.578.126 31 17.578.126 31
56.250.000 100 56.250.000 100
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır.
Kanuni finansal tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır.
Yasal yedekler, TTK’da öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5’ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır, ancak holding şirketleri bu uygulamaya tabi değildir. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.
Hisseleri İMKB’de işlem gören şirketler, SPK tarafından getirilen temettü şartlarına aşağıdaki şekilde tabidir:
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde
konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştiraklerin genel kurullarında kar dağıtım kararı alınmış olması durumunda, söz konusu işletmelerin anılan düzenlemelere göre düzenlenmiş finansal tabloları çerçevesinde ana ortaklığın konsolide finansal tablosuna intikal eden kar üst sınır olmak üzere, genel kurullarda alınan kar dağıtımı kararına bağlı olarak söz konusu işletmelerden ana ortaklığa intikal edecek kar tutarının ana ortaklığın dağıtılabilir karında dikkate alınması gerekmektedir. Dağıtılabilir net karın hesaplanmasında, konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen bağlı ortaklıklardan ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmamış olanların kar tutarları dikkate alınmamaktadır.
Seri XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş Madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte,
“geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutarın, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.
Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin “özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
Yukarıdaki hususa göre Şirket’in kar dağıtımında baz alınacak özsermaye tablosu 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Sermaye 56.250.000 56.250.000
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 1.303.016 1.303.016
Net dönem zararı (15.727.358) (42.567.115)
Geçmiş yıllar karları 76.503.660 119.070.775
Öz sermaye toplamı 118.329.318 134.056.676
31 Mart 2008 31 Aralık 2007
Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 101.708.204 101.708.204
Olağanüstü yedekler 30.182.811 30.182.811
Geçmiş yıllar zararları (55.387.355) (12.820.240)
Geçmiş yıllar karları toplamı 76.503.660 119.070.775 Tarihi bedelleri ile gösterilmiş kalemlerin düzeltilmiş değerleri ve özsermaye enflasyon düzeltme
farkları 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
Özsermaye
Tarihi Düzeltilmiş enflasyon düzeltmesi Değerler değerler farkları
Sermaye 56.250.000 113.046.542 56.796.542
Yasal yedekler 1.303.016 16.310.979 15.007.963 Olağanüstü yedekler 30.182.811 60.086.510 29.903.699 87.735.827 189.444.031 101.708.204
DİPNOT 17 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
31 Mart 2008 31 Mart 2007
Yurtiçi satışlar 71.191.532 63.323.199
Yurtdışı satışlar 47.790.379 70.327.190
Diğer satışlar 73.535 29.279
Brüt satışlar 119.055.446 133.679.668
Eksi: İndirimler (33.516.503) (30.356.108)
Eksi: İadeler (299.910) (132.820)
Net satışlar 85.239.033 103.190.740
Satışların maliyeti (-) (55.776.695) (73.518.273) Brüt kar 29.462.338 29.672.467
31 Mart 2008 31 Mart 2007 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (16.006.309) (24.365.228) Genel yönetim giderleri (13.360.854) (7.795.402) Araştırma ve geliştirme giderleri (967.747) (982.426)
(30.334.910) (33.143.056)
DİPNOT 19 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
31 Mart tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2008 31 Mart 2007
Personel 6.909.318 6.342.813
Depo, navlun ve gümrük 5.252.164 5.178.200
Danışmanlık 4.722.351 3.080.261
Komisyonlar 3.094.810 5.753.384
Reklam ve promosyon 2.229.160 5.788.601
Tamir ve bakım 981.829 769.690
Amortisman 958.401 961.449
Kıdem tazminatı karşılığı, net 912.228 (1.064.471)
Kira 574.574 587.014
Şüpheli alacak karşılığı, net 523.464 161.312
Enerji 413.469 389.740
Yurtdışı ofis 323.641 459.438
Sigorta 312.996 817.736
Kullanılmamış izin karşılığı 306.446 -
İletişim 286.844 283.097
Tasarım 276.327 413.096
Seyahat 259.936 360.642
Vergi resim ve harçlar 63.669 67.024
Reklamasyon 55.365 1.103.354
Diğer 1.877.918 1.690.676
30.334.910 33.143.056
Diğer gelirler:
Hurda satış geliri 298.067 437.672
Sigorta hadiselerinden karlar 119.090 15.603
Maddi duran varlık satış karı 26.558 13.374
Diğer 117.737 241.849
561.452 708.498
Diğer giderler:
Bağış ve yardımlar (32.970) -
Ödenen tazminatlar (15.287) (15.114)
Maddi duran varlık satış zararları - (54.699)
Diğer (25.376) (1.124)
(73.633) (70.937)
DİPNOT 21 - FİNANSAL GELİRLER
31 Mart 2008 31 Mart 2007
Kur farkı gelirleri 5.572.017 1.514.667
Vadeli döviz alım satım işlemleri 829.369 -
Vadeli satışlardan kaynaklanan vade farkı gelirleri 274.466 698.932
Emtia swap sözleşmeleri 83.037 -
Faiz geliri 67.491 37.190
6.826.380 2.250.789
DİPNOT 22 - FİNANSAL GİDERLER
31 Mart 2008 31 Mart 2007
Kur farkı giderleri (15.886.539) (1.054.460)
Vadeli döviz alım satım işlemleri (4.418.496) -
Faiz gideri (3.363.314) (2.187.144)
Vadeli alımlardan kaynaklanan vade farkı giderleri (67.965) (286.946)
Diğer (26.740) (784.685)
(23.763.054) (4.313.235)
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20’dir (2007: %20).
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir.
Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının ) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının)
%10’u aşması gerekmektedir. 2005 yılından itibaren 2007 Aralık ayına kadar geçen sürede söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket’e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır.
