Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş.

(1)

Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş.

1 Ocak-30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet

finansal tablolar ve inceleme raporu

(2)

Ara dönem özet finansal durum tablosu 1

Ara dönem özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 2

Ara dönem özet özkaynaklar değişim tablosu 3

Ara dönem özet nakit akım tablosu 4

Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 5 - 26

(3)

Bağımsız incelemeden geçmiş

30 Eylül 2013 tarihli özet finansal durum tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

(1)

Cari dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş)

Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)

Dipnot

referansları 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Varlıklar

Dönen varlıklar 36.766.328 32.171.186

Nakit ve nakit benzerleri 3 4.441.248 860.513

Finansal yatırımlar 4 32.319.789 31.308.164

Peşin ödenmiş giderler 4.296 279

Diğer dönen varlıklar 995 2.230

Toplam varlıklar 36.766.328 32.171.186

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 56.851 53.265

Ticari borçlar 3.924 1.543

-İlişkili taraflara borçlar 3.924 -

-İlişkili olmayan taraflara borçlar - 1.543

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında

borçlar 52.927 51.722

Uzun vadeli yükümlülükler 62.233 52.971

Uzun vadeli karşılıklar

62.233 52.971

-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

Özkaynaklar 36.647.244 32.064.950

Ödenmiş sermaye 7 14.985.000 14.985.000

Geri alınmış paylar 7 - (3.437.003)

Paylara ilişkin primler/iskontolar 7 7.315.459 5.863.908

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 7 3.181.476 3.154.731

Geçmiş yıllar karları 7 10.454.873 6.414.833

Net dönem (zararı) / karı 710.436 5.083.481

Toplam kaynaklar 36.766.328 32.171.186

(4)

Cari dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş)

Dipnot referansları

1 Ocak – 30 Eylül

2013

1 Temmuz – 30 Eylül

2013

1 Ocak – 30 Eylül

2012

1 Temmuz – 30 Eylül

2012 Kar veya zarar kısmı

Hasılat 8 9.371.266 2.576.507 13.670.648 1.054.568

Satışların maliyeti (-) 8 (8.310.045) (1.505.252) (9.867.541) (37.710)

Brüt (Zarar)/ Kar 1.061.221 1.071.255 3.803.107 1.016.858

Genel yönetim giderleri (-) 10 (350.531) (114.894) (303.683) (98.962)

Esas faaliyetlerden diğer faaliyet

giderleri (-) 10 (254) (53) (2.067) (41)

Esas faaliyet zararı/(karı) 710.436 956.308 3.497.357 917.855

Sürdürülen faaliyetler vergi

öncesi zararı/(karı) 710.436 956.308 3.497.357 917.855

Sürdürülen faaliyetler vergi

gelir/(gideri) - - - -

Sürdürülen faaliyetler dönem

zararı/(karı) 710.436 956.308 3.497.357 917.855

Hisse başına kayıp/kazanç 11 0.00048 0,00064 0,00274 0,00072

Diğer kapsamlı gelir/(gider) - - - -

Toplam kapsamlı gider/(gelir) 710.436 956.308 3.497.357 917.855

(5)

30 Eylül 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait özet özkaynaklar değişim tablosu

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

(3) Dipnot

referansı

Ödenmiş sermaye

Geri alınan paylar

Paylara ilişkin primler/iskontolar

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Geçmiş yıllar karları

Net dönem

zararı / (karı) Toplam

1 Ocak 2012 bakiyeleri 14.985.000 (3.437.003) 5.863.908 3.154.731 8.106.870 (1.692.037) 26.981.469

Geçmiş yıllar karının transferi - - - - (1.692.037) 1.692.037 -

Diğer kapsamlı gelir - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - 3.497.357 3.497.357

30 Eylül 2012 bakiyeleri 14.985.000 (3.437.003) 5.863.908 3.154.731 6.414.833 3.497.357 30.478.826

1 Ocak 2013 bakiyeleri 14.985.000 (3.437.003) 5.863.908 3.154.731 6.414.833 5.083.481 32.064.950

Geri satın alınan şirket hisselerin satışı 7 3.437.003 1.451.551 - - - 4.888.554

Geçmiş yıllar karının transferi - - - 26.745 5.056.736 (5.083.481) -

Temettü ödemesi - - - - (1.016.696) - (1.016.696)

Diğer kapsamlı gelir - - - -

Toplam kapsamlı gelir - - - 710.436 710.436

30 Eylül 2013 bakiyeleri 14.985.000 - 7.315.459 3.181.476 10.454.873 710.436 36.647.244

(6)

Notlar

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül

2012

A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları (291.779) (6.695.639)

Dönem karı /zararı 710.436 3.497.357

Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 1.588.518 (2.797.133)

Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler 1.574.097 (2.806.094)

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 15.076 9.495

Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (655) (534)

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (2.590.733) (7.395.863)

Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - -

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (2.781) (4.570)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış (2.585.722) (7.400.692)

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (2.230) 9.399

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları (291.779) (6.695.639)

Ödenen faiz - -

Alınan faiz - -

Ödenen vergiler - -

B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları - -

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit

girişleri - -

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit

çıkışları - -

C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları 3.871.858 -

İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla

İlgili Nakit Çıkışları 7 4.888.554 -

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları - -

Ödenen temettüler (1.016.696) -

Yabanci para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit

benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) 3.580.079 (6.695.639)

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki

etkisi - -

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C+D) 3.580.079 (6.695.639)

E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 860.382 10.085.769

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 3 4.440.461 3.390.130

(7)

30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait finansal tablolara ilişkin dipnotlar

(5) 1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Şirket”) 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 5 Mayıs 1995 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil edilip, 16 Mayıs 1995 tarih ve 3786 Sayılı Türk Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in ticari adresi, Büyükdere Caddesi No:108/B Kat:8 Esentepe/Şişli/İstanbul olarak kayıtlıdır.

Şirketin hissedarı Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin kontrolünü elinde bulunduran Denizbank A.Ş.’nin ana hissedarı olan Dexia Participation Belgique S.A.’nın sahip olduğu Denizbank A.Ş.’nin sermayesinin %99,85’ini temsil eden paylar 28 Eylül 2012 tarihinde imzalanan sözleşme ile Sberbank of Russia’a devredilmiştir.

Şirket hisse senetleri 30 Ekim 1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) belirlediği Seri VI, No: 30 sayılı “Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği”ne göre sürdürmektedir.

30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 4’dir (31 Aralık 2012: 4 kişi).

Faaliyet Konusu:

Şirket’in amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerine hakim olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir.

Şirket bu amaç dahilinde;

a) Ortaklık portföyünü oluşturur, yönetir ve gerektiğinde portföyde değişiklikler yapar,

b) Portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde dağıtır,

c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır,

d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapar.

14 Ocak 2013 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden menkul kıymet yatırım ortaklığı olan statüsünde olan Şirket’in, Sermaye Piyasası Kanunu'nun Seri:VI, Tebliğ No.11 sayılı tebliğinin 9 uncu maddesine göre gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüştürülmesine karar verilmiştir.

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 25 Ekim 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

(8)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

Şirket’in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

2.1 Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Şirket, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama”ya uygun olarak hazırlamıştır.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)’dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.

Ara dönem özet finansal tablolar Şirket’in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Şirket’in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Mali tabloların TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir.

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

(9)

30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(7)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 31 Aralık 2012 finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

- diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 279 TL peşin ödenmiş giderler finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak,

- diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabında gösterilen 18.931 TL tutarındaki sosyal güvenlik katkıları çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına,

- diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda gösterilen 1.543 TL gider tahakkukları, ticari borçlar hesabında

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına

i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve

ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır.

Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

(10)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu

Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Söz konusu değişiklik 30 Eylül 2013 mali tablolarına etkisi önemsiz seviyede olup, değişiklik 31 Aralık 2013 tarihli mali tablolarda gösterilecektir.

TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

TFRS 10’nun ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27’de de değişiklikler yapmıştır.

Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

TFRS 11’in ve TFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

(11)

(9)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca ara dönem özet finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir.

Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik)

Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi “TFRS 10’un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı” olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10’a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12’ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır.

Değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TFRS’deki iyileştirmeler

1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009- 2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu:

İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar:

Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir.

(12)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum:

Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.

TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama:

TMS 34’de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması”

ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

(13)

(11)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

UMSK, UFRS 13 „Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13’ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır.

UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

UMSK, Haziran 2013’de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması olmayacaktır.

KGK tarafından yayınlanan ilke kararları

Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır.

(14)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla “Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS’yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Grup bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla 2.1.6 da belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi

Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararların Grup’un finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi

İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararların Grup’un finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi

Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir.

i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu,

ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu

iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu.

Söz konusu kararların Grup’un finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir.

(15)

(13) 3. Nakit ve nakit benzerleri

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Ters-repo işlemlerinden alacaklar (Not 11) 4.440.787 860.132

Diğer (Not 11) 461 381

4.441.248 860.513 Ters repo işlemlerinden alacaklar:

30 Eylül 2013 Faiz oranı

(%)

Vade

tarihi Maliyet

Kayıtlı değer

6,00 – 6,52 1 Ekim 2013 4.440.000 4.440.787

4.440.000 4.440.787

31 Aralık 2012 Faiz oranı

(%)

Vade

tarihi Maliyet

Kayıtlı değer

5,00 – 6,00 2 Ocak 2013 860.000 860.132

860.000 860.132

Şirket’in 30 Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir.

30 Eylül 2013 30 Eylül 2012

Nakit ve nakit benzerleri 4.441.248 3.392.446

Faiz tahakkukları (787) (2.316)

4.440.461 3.390.130

4. Finansal yatırımlar

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal

varlıklar 32.319.789 31.308.164

32.319.789 31.308.164

(16)

5. Finansal yatırımlar (devamı)

30 Eylül 2013 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Borçlanma senetleri

Devlet tahvilleri 11.269.389 11.159.350 11.159.350

Özel sektör tahvili (Not 11) 6.389.976 6.477.305 6.477.305

Hisse senetleri

Borsada işlem gören hisse senetleri 16.059.259 14.683.134 14.683.134 33.718.624 32.319.789 32.319.789

31 Aralık 2012 Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Borçlanma senetleri

Devlet tahvilleri 6.571.158 6.855.896 6.855.896

Özel sektör tahvili (Not 11) 5.174.204 5.247.413 5.247.413

Hisse senetleri

Borsada işlem gören hisse senetleri 19.387.539 19.204.855 19.204.855 31.132.901 31.308.164 31.308.164

6. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar:

Kullanılmayan izin karşılıkları 34.951 32.441

34.951 32.441

Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar:

Uzun vadeli yükümlülükler 62.233 52.971

62.233 52.971

(17)

(15) 7. Özkaynaklar

Şirket’in ödenmiş sermayesi 14.985.000 TL (31 Aralık 2012 - 14.985.000 TL) olup her biri 1 Krş nominal değerli 1.498.500.000 adet hisseden oluşmuştur.

30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Pay Pay

oranı 30 Eylül oranı 31 Aralık

Ortaklar Grubu (%) 2013 (%) 2012

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler (A) 0,03 5.000 0,03 5.000

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler (B) 55,79 8.359.656 40,83 6.117.200 Halka Açık Kısım (B) 44,18 6.620.338 44,18 6.620.338

Diğer (B) <0,00 6 <0,00 6

Şirketin geri aldığı hisse senetleri (B) - - 14,96 2.242.456

100,00 14.985.000 100,00 14.985.000

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Hisse Senedi

Tertibi / Grubu Pay Adedi

Yönetim Kurulu Üyeleri Seçiminde Oy Hakkı

(Pay Başına) Pay Adedi

Yönetim Kurulu Üyeleri Seçiminde Oy Hakkı (Pay Başına)

A 500.000 10.000 500.000 10.000

Şirket’in 5.000 TL nominal değerli imtiyazlı A tipi hisse senedi bulunmaktadır. Bu hisse senetlerinin her biri yönetim kurulu üyelerinin seçiminde 10.000 oy hakkına sahiptir. A grubu hisse senetlerinin tamamı bilanço tarihi itibarıyla Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin mülkiyetinde bulunmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VI, No:30 nolu “Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği’nin 30.maddesi gereğince, 2012 yılı net dağıtılabilir dönem karından, çıkarılmış sermayesinin

%6,78’si (brüt=net) oranında 1.016.696 TL tutarındaki temettünün nakit olarak dağıtılmasına karar verilmiş olup söz konusu temettü 31 Mayıs 2013 tarihinde ortaklara nakden dağıtılmıştır.

Kar Dağıtımı

Sermaye Piyasası Kurulu’nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde yayımlanan 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un Seri:IV, No:27 sayılı “ Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.

Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.

(18)

7. Özkaynaklar (devamı)

SPK’nın 5 Ağustos 2011 tarihli ve 28016 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri VI, No: 30 sayılı Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde temettü dağıtımına ilişkin olarak ortaklıkların net dağıtılabilir karlarının en az %20’sinin birinci temettü olarak nakden dağıtılmasını zorunlu tutmaktadır.

Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar:

30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, Şirket’in yasal kayıtlarında bulunan dönem karı 653.922 TL (31 Aralık 2012: 5.111.294 TL dönem karı) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 11.192.011 TL’dir (31 Aralık 2012: 8.144.527 TL).

Geri Alınmış Paylar

SPK’nın 1 Eylül 2009 tarih 27/748 sayılı İlke Kararı gereği, Şirket 18 Mart 2011 tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısında onaylanmış olan Hisse Senetleri Geri Alım Programı çerçevesinde 25 Mart 2011 tarihinde başladığı geri alım işlemleri 18 Eylül 2012 tarihinde geri alım programın sona ermesi ile sonlanmış olup, 31 Aralık 2012 itibarıyla 2.242.456 TL nominal tutarındaki Şirket hisse senedini Borsa İstanbul’dan 3.437.003 TL ödeyerek geri satın almıştır. Şirket geri satın aldığı kendi hisselerini özkaynaklar altında “Geri Alınmış Paylar” hesabında özkaynaktan düşerek muhasebeleştirmiştir.

Geri alım programı 18 Eylül 2012 tarihinde sona ermesine mütakip alınan payların hepsi 15 Ocak 2013 tarihinde Borsa İstanbul’dan 2,18 TL ortalama fiyattan toplam 4.888.554,08 TL satış tutarı ile Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye satılmıştır. İşlemlerden elde edilen 1.451.551 TL tutarındaki satış karı finansal durum tablosunda paylara ilişkin primler hesabın altında muhasebeleştirilmiştir.

8. Satışlar ve satışların maliyeti Satışlar

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Temmuz- 30 Eylül 2013

1 Ocak- 30 Eylül

2012

1 Temmuz- 30 Eylül

2012 Satış gelirleri

Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber satışları 4.652.012 - 8.850.227 -

Devlet tahvili ve hazine bonosu satışları 4.101.824 1.421.893 1.101.961 -

Toplam 8.753.836 1.421.893 9.952.188 -

Esas faaliyetlerden diğer gelirler / (giderler) (net)

Hisse senedi değer artış

gelirleri / (azalış giderleri) (455.329) 782.069 2.271.853 651.764

Kamu menkul kıymet

değer artış gelirleri (121.171) (29.270) 315.796 42.160

Ters repo faiz gelirleri 250.338 81.908 369.188 66.839

Kamu menkul kıymet faiz gelirleri 561.331 313.380 527.087 291.527

Temettü gelirleri 376.651 3.553 229.399 -

Takasbank ödünç menkul kıymetlerden alınan

komisyon 2.784 148 5.135 2.278

Vadeli işlemler (VOB) teminatı nema gelirleri 2.826 2.826 2 -

Toplam 617.430 1.154.614 3.718.460 1.054.568

Toplam 9.371.266 2.576.507 13.670.648 1.054.568

(19)

(17) 8. Satışlar ve satışların maliyeti (devamı) Satışların maliyeti

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012 Hisse senetleri ve geçici ilmuhaber

satış maliyeti (-) (4.066.391) - (8.656.055) -

Devlet tahvili satış maliyeti (-) (4.127.611) (1.467.752) (1.088.679) -

Portföy yönetim gideri (-) (112.500) (37.500) (112.500) (37.500)

Hisse senedi alım satım komisyon

giderleri (-) (3.543) - (10.307) (210)

Toplam (8.310.045) (1.505.252) (9.867.541) (37.710)

9. Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012 Genel yönetim giderleri (-) (350.531) (114.894) (303.683) (98.962)

Diğer faaliyet giderleri (-) (254) (53) (2.067) (41)

(350.785) (114.947) (305.750) (99.003)

10. Niteliklerine göre giderler

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012

Personel ücret ve giderleri (203.739) (74.468) (187.725) (65.252)

Genel kurul giderleri (43.943) - (25.971) -

Denetim ve müşavirlik giderler (38.465) (17.489) (34.184) (13.711)

Borsa İstanbul’a ödenen giderler (11.513) (4.176) (10.405) (3.102)

İç kontrol sistemi hizmet alım gideri (10.620) (3.540) (10.620) (3.540) Risk yönetim sistemi hizmet alım gideri (5.310) (1.770) (5.310) (1.770) Diğer genel yönetim ve faaliyet giderleri (37.195) (13.504) (31.535) (11.628) (350.785) (114.947) (305.750) (99.003)

(20)

11. Hisse başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, cari yıl net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmaktadır.

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül

2012

1Temmuz - 30 Eylül

2012 Tedavüldeki hisse senedi adedi :

1 Ocak itibarıyla (toplam) 1.498.500.000 1.498.500.000 1.498.500.000 1.498.500.000

Geri alınan Şirket Hisse senetleri - - (224.245.600) (224.245.600)

30 Haziran itibarıyla (toplam) 1.498.500.000 1.498.500.000 1.274.254.400 1.274.254.400 Tedavüldeki hisse senedinin

Ağırlıklı ortalama adedi 1.486.635.153 1.498.500.000 1.274.254.400 1.274.254.400

Net dönem zararı/(karı) (TL) 710.436 956.308 3.497.357 917.855

Hisse başına kar / (zarar) (TL)

(0,01 TL nominal karşılığı) (*) 0,00048 0,00064 0,00274 0,00072

(*) Şirket’in sermayesi 30 Eylül 2013 itibarıyla 1.498.500.000 adet hisseden oluşmaktadır (30 Eylül 2012:

1.498.500.000 adet). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (30 Eylül 2012: hisse başı 0,01 TL).

Şirket’in 5.000 TL nominal değerli, imtiyazlı hisse senedi bulunmaktadır. Bu hisse senetlerinin her biri Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde on bin oy hakkına sahiptir. Kar dağıtımında bu hisselerin imtiyazı bulunmamaktadır. İmtiyazlı ve adi hisse senetleri için hisse başına kar tutarları aynıdır.

SPK’nın 10 Ağustos 2011 tarih 26/767 sayılı İlke Kararı gereği, geri alım işlemini müteakip dönemlerde, ilgili paylar elden çıkarılıncaya kadar yatırım ortaklıkları için hesaplanan birim pay değeri, toplam pay sayısından geri alınan payların çıkarılması sonucunda bulunacak tedavüldeki pay sayısı esas alınarak hesaplanır. Şirket, 30 Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla hisse başına kazanç hesaplamasını ilgili karar çerçevesinde yapmıştır.

12. İlişkili taraf açıklamaları

Şirket ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’deki cari hesap

Nakit ve nakit benzerleri (*) (Not 3) 461 381

461 381

30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Ters repo işlemleri (**) (Not 3) 4.440.787 860.132

4.440.787 860.132 (*) Söz konusu tutar Şirket’in Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. nezdindeki cari hesabından

(21)

(19) 12. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

Finansal Yatırımlar

30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in menkul kıymetler portföyünde maliyeti 3.100.000 TL, kayıtlı değeri 3.138.837 TL olan Denizbank A.Ş.’ye ait özel sektör tahvili bulunmaktadır (31 Aralık 2012:

maliyeti 2.529.188 TL, kayıtlı değeri 2.584.871 TL Denizbank’a ait banka bonosu bulunmaktadır).

1 Ocak – 30 Eylül 2013 hesap döneminde Denizbank A.Ş.’ye ait olan tahvillerden 112.168 TL gelir elde edilmiştir (1 Ocak – 30 Eylül 2012: 27.160 TL gelir).

İlişkili taraflar ile olan önemli işlemlerin detayı aşağıdaki gibidir:

İlişkili taraflara ödenen ücret/komisyonlar

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012 Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.

(portföy yönetim ücreti) (Not 7) 112.500 37.500 112.500 37.500

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.

(verilen komisyonlar) (Not 7) 3.543 - 10.307 210

Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.

(iç kontrol hizmeti alım ücreti) (Not 9) 10.620 3.540 10.620 3.540 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.

(MKK yetkilendirme ücreti) (Not 9) 3.733 - 2.873 325

Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.

(risk yönetim hizmeti alım ücreti) (Not 9) 5.310 1.770 5.310 1.770

135.706 42.810 141.610 43.345 Şirket, 1 Mart 2010 tarihinde Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. ile imzalanan sözleşmeye istinaden, üç ayda bir ödenmek üzere aylık 12.500 TL portföy yönetim ücreti ödemektedir.

Şirket hisse senedi alım satım işlemlerini aracı kurum olan Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.

aracılığı ile gerçekleştirmekte olup %0,021 oranında aracılık komisyonu ödemektedir (31 Aralık 2012:

%0,0525).

Şirket, 30 Eylül 2011 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile imzalanan sözleşmeye istinaden, üç ayda bir ödenmek üzere aylık 1.000 TL + KDV iç kontrol hizmeti alım ücreti ödemektedir.

Şirket, Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdindeki işlemleri için sözleşme ile Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’i temsilci olarak yetkilendirmiş ve bu hizmet karşılığında aracı kuruma yıllık 2.000 ABD Doları + BSMV hizmet bedeli ödemektedir.

Şirket, 30 Eylül 2011 tarihinde Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. ile imzalanan sözleşmeye istinaden, üç ayda bir ödenmek üzere aylık 500 TL + KDV risk yönetim hizmeti alım ücreti ödemektedir.

(22)

12. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012 Kira giderleri

Denizbank A.Ş. 3.296 1.170 3.180 1.062

3.296 1.170 3.180 1.062

Üst Düzey Yöneticilere

1 Ocak- 30 Eylül

2013

1 Ocak- 30 Eylül 2012

1Temmuz - 30 Eylül 2012 Sağlanan Menfaatler

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 135.693 46.377 128.650 49.271

135.693 46.377 128.650 49.271

13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal risk faktörleri

Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski) ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket’in finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Faiz oranı riski yönetimi

Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır.

Şirket, faize duyarlı yatırımlarını kısa vadeli yaparak faiz riskini yönetmektedir.

Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

Faiz Pozisyonu Tablosu

Sabit faizli araçlar 30 Eylül 2013 31 Aralık 2012

Finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar 17.636.655 12.103.309 17.636.655 12.103.309

(23)

(21)

13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır.

Şirket’in finansal durum tablosunda alım-satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı devlet tahvilleri

sabit faiz oranlı olduğundan faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır.

30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in yaptığı analizlere göre TL faiz oranlarının 100 baz puan artması veya azalması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 17.636.655 TL tutarındaki sabit faizli tahvil ve bonolarının rayiç değerinde ve Şirket’in net dönem karı/zararında 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla 18.104 TL artış/azalış oluşmaktadır. (31 Aralık 2012: Şirket’in yaptığı analizlere göre TL faiz oranlarının 100 baz puan artması veya azalması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla 12.103.309 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve Şirket’in net dönem karı/zararında 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla 142.743 TL azalış veya 146.514 TL artış oluşmaktadır).

Fiyat riski

Şirket portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı piyasa (hisse senedi fiyat) riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla BİS’de işlem gören bu hisselerde %10’luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Şirket’in net kar/zararında ve dolayısıyla özkaynaklarda 1.468.313 TL artış /azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2012: 1.920.485 TL artış /azalış).

Kredi riski

Şirket’in finansal araçlardan dolayı maruz kaldığı kredi riskine ilişkin detaylı bilgi 39’uncu dipnotta verilmiştir.

Kur riski yönetimi

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Şirket’in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmadığından dolayı kur riskine maruz kalmamıştır.

Likidite risk yönetimi

Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket’in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.

(24)

13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Likidite riski tablosu:

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir ve yükümlülüklerin ödenmesi gereken en erken tarihlerde ödeneceği varsayımına göre hazırlanmıştır.

30 Eylül 2013

1 aya

kadar 1-3 ay 3 ay-1 yıl 1 -5 yıl 5 yıl üzeri Vadesiz Toplam Kısa vadeli

yükümlülükler 5.386 12.590 3.924 - - - 21.900

Toplam pasifler 5.386 12.590 3.924 - - - 21.900

31 Aralık 2012

1 aya

kadar 1-3 ay 3 ay-1 yıl 1 -5 yıl 5 yıl üzeri Vadesiz Toplam Kısa vadeli

yükümlülükler 1.359 18.931 - - - 184 20.474

Toplam pasifler 1.359 18.931 - - - 184 20.474

Beklenen vade ve sözleşme vadelerine göre nakit çıkışları yukarıda verilen likidite tablosundaki vade ve tutarlardan farklılık göstermediği için ayrıca bir tablo sunulmamıştır.

14. Finansal araçlar Finansal araçlar kategorileri:

30 Eylül 2013 Defter değeri Gerçeğe

uygun değeri Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 4.441.248 4.441.248

varlıklar 33.718.624 32.319.789

31 Aralık 2012 Defter değeri

Gerçeğe uygun değeri Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 860.513 860.513

varlıklar 31.132.901 31.308.164

(25)

(23) 14. Finansal araçlar (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

 Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

 İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

 Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı finansal varlıklar) devlet iç borçlanma senetleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır ve rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıkların raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.

(26)

14. Finansal araçlar (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve Nakit Benzerleri

30 Eylül 2013 İlişkili

taraf

Diğer taraf

İlişkili taraf

Finansal

yatırımlar Ters repo

Cari hesap bakiyesi Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C+D+E) (*) - - - - 32.319.789 4.440.787 461

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - -

A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değerleri - - - - 32.319.789 4.440.787 461

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak

finansal varlıkların defter değeri - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - - - -

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter

değerleri - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(27)

(25) 14. Finansal araçlar (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Nakit ve Nakit Benzerleri

31 Aralık 2012

Finansal

yatırımlar Ters repo

Cari hesap bakiyesi Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C+D+E) (*) - - - - 31.308.164 860.132 381

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - -

A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değerleri - - - - 31.308.164 860.132 381

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal

varlıkların defter değeri - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - - - -

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(28)

15. Bilanço Sonrası Hususlar Bulunmamaktadır.