DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK-30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

(1)

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ

ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK-30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP

DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR

VE

BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

(2)

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMÜLLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

30 HAZİRAN 2013 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

İNCELEME RAPORU

FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2

KAR VEYA ZARAR TABLOSU ... 3

DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 4

NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5

ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 6 MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR ... 7-50

(3)

1

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

Yeniden Sınıflandırılmış

Önceki Dönem VARLIKLAR

Notlar

Cari Dönem İncelemeden

Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Dönen Varlıklar 76.948.784 66.791.408

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 721.628 1.710.703

Finansal Yatırımlar 7 - -

Ticari Alacaklar (net) 10 40.961.840 33.570.635

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 40.958.764 30.519.311

- İlişki Taraflardan Ticari Alacaklar 10-37 3.076 3.051.324

Diğer Alacaklar 12 2.427.155 2.711.336

Stoklar 13 30.003.97 27.543.114

Peşin Ödenmiş Giderler 14 1.258.503 1.080.830

Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar

24 23

17.364 1.558.497

16.368 158.422

Ara Toplam 76.931.420 66.775.040

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - -

Duran Varlıklar 56.468.352 55.424.459

Ticari Alacaklar 10 - -

Diğer Alacaklar 12 - -

Finansal Yatırımlar 7 94.910 94.910

Yatırım Amaçlı Gayrimenkul 15 - -

Maddi Duran Varlıklar 16 55.890.141 54.389.487

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 389.716 374.982

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 389.716 374.982

Şerefiye 17 - -

Peşin Ödenmiş Giderler 14 4.123 363.917

Ertelenmiş Vergi Varlıkları 35 89.462 201.163

Diğer Duran Varlıklar 23 - -

TOPLAM VARLIKLAR 133.417.136 122.215.867

İlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

(4)

2

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL DURUM TABLOSU

Önceki Dönem

KAYNAKLAR Notlar

Cari Dönem İncelemeden

Geçmiş

Bağımsız Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

Kısa Vadeli Yükümlülükler 59.774.016 47.691.401

Kısa Vadeli Borçlanmalar

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

8 8

38.240.709 -

34.586.524 -

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - -

Ticari Borçlar(net) 10 15.974.279 10.973.679

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 15.164.437 10.687.265

- İlişki Taraflardan Ticari Borçlar 10-37 809.842 286.414

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11 3.232.011 1.497.995

Diğer Borçlar 12 209.911 210.712

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 206.066 203.272

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 12-37 3.845 7.440

Devlet Teşvik ve Yatırımları 18 - -

Ertelenmiş Gelirler 14 278.989 215.033

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - -

Kısa Vadeli Karşılıklar 19 1.822.764 92.735

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 19 1.822.764 92.735

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karş.

19 - -

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 15.353 114.723

Ara Toplam 59.774.016 47.691.401

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler

34 - -

Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.287.835 7.361.235

Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 - -

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - -

Ticari Borçlar (net) 10 - -

Diğer Borçlar 12 - -

Devlet Teşvik ve Yardımları 18 - -

Ertelenmiş Gelirler 14 - -

UzunVadeli Karşılıklar 21 7.827.835 7.361.235

-Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 21 - -

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin UzunVadeli Karş. 21 7.827.835 7.361.235

Cari Dönem Vergisi ile İlgili Borçlar 24 - -

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 - -

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 23 - -

ÖZKAYNAKLAR 65.815.285 67.163.231

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 25 65.815.285 67.163.231

Ödenmiş Sermaye 35.000.000 35.000.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 12.875.847 12.875.847

Geri Alınmış Paylar (-) - -

Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi - -

Paylara İlişkin Primler/İskontolar - -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

2.795.444 2.911.286

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- -

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2.719.478 2.719.478

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 13.656.620 18.332.672

Dönem Net Karı veya Zararı (1.232.104) (4.676.052)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -

TOPLAM KAYNAKLAR 133.417.136 122.215.867

İlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

(5)

3

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ KAR VEYA ZARAR TABLOSU

İncelemeden

Yeniden Sınıflandırıl

mış İncelemeden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem

Önceki Dönem

Önceki Dönem Notlar

01.01.2013- 30.06.2013

01.04.2013- 30.06.2013

01.01.2012- 30.06.2012

01.04.2012- 30.06.2012 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Satış Gelirleri Not.26 74.278.630 37.483.086 75.219.029 35.785.353

Satışların Maliyeti (-) Not.26 (69.323.026) (35.232.987) (71.614.501) (34.636.696)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) 4.955.604 2.250.099 3.604.528 1.148.657

Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı - - - -

Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) - - - -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar / (Zarar) - - - -

BRÜT KAR / (ZARAR) 4.955.604 2.250.099 3.604.528 1.148.657

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Not.27 (1.679.190) (866.318) (1.744.454) (887.766)

Genel Yönetim Giderleri (-) Not.27 (2.521.012) (1.264.650) (2.821.134) (1.571.904)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Not.27 (86.619) (43.123) (43.407) (24.075)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Not.29 3.630.650 2.718.850 1.792.839 129.498

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Not.29 (2.621.430) (1.181.737) (3.429.395) (1.042.566)

FAALİYET KAR / (ZARARI) 1.678.003 1.613.121 (2.641.023) (2.248.156)

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki

Paylar - - - -

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Not.30 17.537 12.788 168.361 168.361

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Not.31 - - (230.355) (218.903)

FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET

KAR/ZARARI 1.695.540 1.625.909 (2.703.017) (2.298.698)

Finansal Gelirler Not.33 1.351.633 356.313 2.947.098 1.367.619

Finansal Giderler (-) Not.34 (4.138.615) (3.371.350) (1.601.022) (609.835)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI /

(ZARARI) (1.091.442) (1.389.128) (1.356.941) (1.540.914)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (140.662) (47.940) 268.630 190.163

- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) - - - 130.835

- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) Not.35 (140.662) (47.940) 268.630 59.328

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) (1.232.104) (1.437.068) (1.088.311) (1.350.751)

DURDURULAN FAALİYETLER

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) - - - -

DÖNEM KARI / (ZARARI) (1.232.104) (1.437.068) (1.088.311) (1.350.751)

Dönem Kar / Zararının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - - -

Ana Ortaklık Payları (1.232.104) (1.437.068)

(1.088.311) (1.350.751) Pay Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 (0,0352) (0,0411) (0,0311) (0,0386)

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 - - - -

Sulandırılmış Pay Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Not.36 (0,0352) (0,0411) (0,0311) (0,0386)

Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Not.36 - - - -

(6)

4

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Notlar

01.01.2013- 30.06.2013

01.04.2013- 30.06.2013

01.01.2012- 30.06.2012

01.04.2012 30.06 2012

DÖNEM KAR / ZARARI Not36 (1.232.104) (1.437.068) (1.088.311) (1.350.751)

Diğer Kapsamlı Gelir:

Kar veya Zararda Yeniden Snıflandırılmayacaklar (115.842) (372.492) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları

-

Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları

-

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları

(144.803)

(465.615)

-

Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirinden paylar

-

Diğer

-

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire

İlişkin Vergiler

28.961

93.123

-

- Dönem Vergi Geliri/Gideri

-

- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri

28.961

93.123

-

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar

-

DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (115.842) (372.492) - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR (1.347.946) (1.809.560) (1.088.311) (1.350.751)

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: (1.347.946) (1.809.560) (1.088.311) (1.350.751)

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Ana ortaklık payları (1.347.946) (1.809.560) (1.088.311) (1.350.751)

(7)

5

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NAKİT AKIŞ TABLOSU

İncelemeden

Geçmiş Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem Notlar

01.01.2013 30.06.2013

01.01.2012 30.06.2012 A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) (1.091.442) (1.356.941)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karını İşletme faaliyetlerinden elde edilen

nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler -

Gelir Tablosu Hesaplarında Muhasebeleştirilen Dönem Amortismanı (+) Not:16-17 2.984.934 3.039.571

Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Değişim (+) Not:21 796.149 853.472

Alacaklar Reeskont Tutarındaki Değişim (+) Not:10 76.045 7.813

Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığındaki Değişim (+) Not:10 - (13.151)

Stok Değer Düşüş Karşılığındaki Değişim Not:13 2.982 (29.545)

Borç Senetleri Prekontundaki Değişim (-) Not:10 (112.165) 16.920

Diğer Karşılıklardaki Değişim (+) Not:19 1.730.029 (17.424)

Faiz Geliri (-) Not 33 (6.566) (16.536)

Faiz Gideri (+) Not 34 449.823 793.094

Duran Varlık Satış Kar Zararı (6.176) (158.623)

İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) 4.823.613 3.118.650

Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Değişim(-) Not:10-11 (7.183.069) (1.596.643)

Stoklarda değişim(+) Not:13 (2.463.665) (903.900)

Diğer Dönen Varlıklardaki Değişim (1.400.075) 268.120

Ticari ve Diğer Borçlardaki değişim(-) Not:10 6.845.980 1.321.453

İşletme Sermayesinde Diğer Değişim (+)/(-) (80.072) (157.490)

Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 542.712 2.050.190

Vergi Ödemeleri/İadeleri (-) Not:35 -

(380.050)

Tahsil Edilen Faizler Not:33 6.566 16.536

Ödenen Faiz (Net) Not:33-34 (443.257) (776.558)

Kıdem Tazminatı Ödemeleri (-) Not:21 (329.549) (324.731)

İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit (223.528) 585.387

B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Mali Duran Varlık alımlarından Nakit Çıkışları

Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık alımlarından Nakit Çıkışları Not:16-17 (4.500.321) (4.166.918)

Maddi duran varlık çıkışlarından elde edilen nakit (+) Not:16-17 69.228 624.032

Alınan Temettüler 11.361 9.738

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (4.419.732) (3.533.148)

C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI

Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri

Kısa Vadeli Mali Borçlardaki Değişim Not:8 3.654.185 1.203.394

Uzun Vadeli Mali Borçlardaki Değişim Not:8

Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 3.654.185 1.203.394

Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit

Benzerlerindeki Net Artış Azalış (989.075) (1.744.367)

D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (989.075) (1.744.367)

E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not:6 1.710.703 3.511.688

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not:6 721.628 1.767.321

(8)

6

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Bağımsız İncelemeden Geçmiş Cari Dönem

Notlar Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Pay İhraç Primleri/İsk

ontoları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm Kazanç/Kay

ıpları

Tanımlanmış Fayda Planları

Yeniden Ölçüm Kazançları/Ka

yıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Net Dönem

Kar/Zararı Özkaynaklar

01.01.2013 (Dönem Başı) 25 35.000.000 12.875.847 2.911.286 2.719.478 18.332.672 (4.676.052) 67.163.231

Transferler 25 - - - - - (4.676.052) (4.676.052 -

Temettüler 25 - - - - - - - -

Toplam Kapsamlı Gelir 25 - - - (115.842) - - (1.232.104) (1.347.946)

- Net Dönem Kar Zararı 25 - - - - - - (1.232.104) (1.232.104)

- Diğer Kapsamlı Gelir 25 - - - (115.842) - - - (115.842)

30.06.2013 (Dönem Sonu) 25 35.000.000 12.875.847 2.911.286 (115.842) 2.719.478 13.656.620 (1.232.104) 65.815.285

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Bağımsız İncelemeden Önceki Cari Dönem

Notlar Ödenmiş Sermaye

Sermaye Düzeltme Farkları

Pay İhraç Primleri/İsko

ntoları

Yeniden Değerleme

ve Ölçüm Kazanç/Kay

ıpları

Emeklilik Planlarında

Aktüeryal Kayıp/Kazan

çlar Fonu

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Net Dönem

Kar/Zararı Özkaynaklar

01.01.2012 (Dönem Başı) 25 28.000.000 18.454.842 2.911.286 2.719.478 17.985.151 1.768.526 71.839.283

Transferler 25 - - - - - 1.768.526 (1.768.526) -

Sermaye Arttırımı 25 7.000.000 (5.578.995) - - - (1.421.005) - -

Temettüler 25 - - - - - - - -

Toplam Kapsamlı Gelir 25 - - - - - - (1.088.311) (1.088.311)

- Net Dönem Kar Zararı 25 - - - - - - (1.088.311) (1.088.311)

- Diğer Kapsamlı Gelir 25 - - - - - - -

30.06.2012 (Dönem Sonu) 25 35.000.000 12.875.847 2.911.286 2.719.478 18.332.672 (1.088.311) 70.750.972

Ekteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.

(9)

DEMİSAŞ DÖKÜM EMAYE MAMULLERİ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

30 Haziran 2013 Tarihi İtibariyle Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir.)

7

1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Demisaş Döküm Emaye Mamulleri Sanayi A.Ş. (“Şirket”) %44,44’ü Sarkuysan Elektrolitik Bakır Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait olan 1974 yılında pik döküm parça imali için 0,80 TL sermaye ile kurulmuş 1976 yılında üretime başlamış bir kuruluştur. Şirket’ in faaliyet konuları, her türlü demir, döküm, emayeli mamuller, emayeli döküm kaplar ve diğer eşyayı üretecek sanayi kurmak, işletmek ve bunlara katılmaktır. Şirket’ in 35 milyon TL’lik hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır. Şirket 1997 yılında hisselerinin %16,67’si rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla halka arz edilmiş ve halka açık şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır.

Şirket’in ürettiği ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörüne yönelik olup; soğutma sektörü için döküm parçalardan ve otomotiv endüstrisi için sfero ve gri döküm parçalarından oluşmaktadır.

Şirket’in sektör mensubu firmalarla ortak olarak sektörün ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuş bulunan Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye iştirak tutarı 32.460 TL olup, Ak Enerji A.Ş. firmasından elektrik enerjisi satın alımına yönelik olarak 2002 yılında ortaklık statüsü içinde olmak amacıyla 0,50 TL tutarında hisse alınmıştır.

Şirket’ in 1 Ocak-30 Haziran 2013döneminde ortalama 588 çalışanı bulunmaktadır. (1 Ocak-31 Aralık 2012: 545 kişi)

Şirket’in idari binasının bulunduğu ticaret siciline kayıtlı adresi Emek Mah. Aşıroğlu Cad. No:147 Darıca/KOCAELİ’dir.

Üretim faaliyetlerini Bilecik iline bağlı Vezirhan Beldesinde bulunan 130.277 metrekare arazi üzerine kurulmuş 74.957 metrekare kapalı alana sahip tesislerinde gerçekleştirmektedir.

Bu finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 12.08.2013 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Hakan YAŞAR ve Muhasebe Müdürü Hüseyin KONANÇ tarafından imzalanmıştır.

2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) yayımladığı Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak Şirket’in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflandırmaları içermektedir.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” 13.06.2013 tarihli ve 28676 sayılı resmi gazete yayımlanan II-14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile yürürlülükten kaldırılmıştır.

Bu tebliğe istinaden, işletmeler Finansal Tabloların hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurulu (KGMDSK) tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ leri esas alırlar. Finansal Raporlama ilke, usul ve esaslarının, açık ve anlaşılabilir hale gelmesini veya uygulama birliğinin sağlanmasını teminen, gerekli görülmesi halinde uygulamayı belirlemek üzere Sermaye Piyasası Kanunu’ nun 14. Maddesi kapsamında Kurul’ca kararlar alınır. İşletmeler bu kararlara uymakla yükümlüdürler.

İlişikteki mali tablolar SPK II-14.1 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup, mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 07.06.2013 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

SPK’nın ilgili tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu tam set finansal tablolarını KGK’ nun finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıştır

Şirket’ in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket’ in mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket’ in geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiştir.

(10)

8

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

2.03 Konsolidasyon Esasları Şirket konsolidasyona tabi değildir.

Şirket’in uzun vadeli finansal yatırımları içerisinde yer alan Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş’deki payı

%2,72 ve Ak Enerji A.Ş.’deki payı %1’den az olup Şirket’ in söz konusu şirketlerde kontrol gücü ve önemli bir etkisi bulunmadığından finansal tablolarda, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmışlardır.

2.04 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’ in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 30.06.2013 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosunu, 31.12.2012 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 01.01.2013-30.06.2013 hesap dönemine ait gelir, kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynak değişim tablolarını ise 01.01.2012-30.06.2012 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.

Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır.

Şirket UMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar” Standardı'nda meydana gelen ve 1 Ocak 2013’ten itibaren geçerli olan değişiklik çerçevesinde kıdem tazminatı karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kayıp ve kazançları diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, etkisi önemlilik seviyesinde olmadığı için 31.12.2012 ve 30.06.2012 dönemlerine ilişkin finansal tablolarını revize etmemiştir.

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 1.080.830 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 16.368 TL tutarındaki cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Borç karşılıkları hesap grubunda gösterilen 301.054 TL tutarındaki ücret gider karşılığı çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisine,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen 1.196.941 TL tutarındaki ödenecek vergi ve diğer kesintiler çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisine,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülükler hesap grubunun ismi değiştirilerek çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar olarak,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesap grubunda bulunan 215.033 TL tutarındaki alınan avanslar finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak ertelenmiş gelirler içerisine,

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Borç karşılıklarının ismi değiştirilerek diğer kısa vadeli karşılıklar olarak, - 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Kıdem tazminatı karşılıkları ismi değiştirilerek uzun vadeli karşılıkların içerisinde çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar olarak sunulmaya başlanmıştır.

- 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarda Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 1.410.842 TL tutarındaki diğer kdv (Vergi Dairesinden KDV Alacakları) finansal durum tablosunda Diğer Alacaklar grubunun altında vergi dairesinden alacaklar olarak sınıflandırılmıştır.

(11)

9

Şirket’in 30 Haziran 2012 tarihli kar veya zarar tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır:

- Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap grubu içerisindeki 158.623 TL tutarındaki sabit kıymet satış karı yatırım faaliyetlerinden gelirler içerisinde

- Finansal gelirler hesap grubu içerisindeki 9.738 TL tutarındaki temettü geliri yatırım faaliyetlerinden gelirler içerisinde, - Esas faaliyetlerden diğer giderler hesap grubu içerisindeki 230.355 TL tutarındaki sabit kıymet satış zararı yatırım faaliyetlerinden giderler içerisinde,

- Finansman gelirleri hesap grubunda bulunan ticari alacak ve borçlara ilişkin 430.613 TL tutarındaki kur farkı geliri ve 658.168 TL tutarındaki satışlardan elimine edilen faiz, cari dönem reeskont geliri ve önceki dönem reeskont iptali geliri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde,

- Finansman giderleri hesap grubunda bulunan ticari alacak ve borçlara ilişkin 2.266.947 TL tutarındaki kur farkı gideri ve 736.158 TL tutarındaki alışlardan elimine edilen faiz, cari dönem reeskont gideri ve önceki dönem reeskont iptali esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde sınıflandırılmıştır.

2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket Yönetimi’ nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır :

a) Şirket, yurtdışındaki aracıları

vasıtasıyla gerçekleştirdiği satışlardan %1-2,5 oranlarında satış komisyon karşılığı ödemektedir. Şirket, yurtdışındaki aracıları vasıtasıyla gerçekleştirdiği satışlar üzerinden hesaplanan komisyonlara ilişkin olarak sözleşmede belirtilen oranlarda yurtdışı satış komisyon karşılığı ayırmaktadır. (Not.28)

b) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not.21)

c) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: 2.09.03-2.09.04)

d) Stok değer düşüklüğü hesaplanırken stokların bilanço tarihi sonrası satış liste fiyatlarına ilişkin veriler kullanılır.

Satış fiyatı ölçülemeyen stoklar için malların stokta bekleme süreleri ve fiziki durumları teknik personelin görüşleri alınarak değerlendirilir. Öngörülen net gerçekleşebilir değerin maliyet bedelinin altında kaldığı durumlarda stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. (Not:13)

e) Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğünün tespitinde borçluların kredibiliteleri, geçmiş ödeme performansları, alınan teminatlar ve yeniden yapılandırma söz konusu olan durumlarda yeniden yapılandırma koşulları dikkate alınmıştır. (Not:10)

f) Şirket ertelenmiş vergi hesabını, TMS ve TFRS’na uygun olarak yapmış ve mali tablolara yansıtmıştır. (Not:35) 2.06 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Şirket’in mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket’ in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.

(12)

10

2.07 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. Cari dönemde faaliyet sonuçlarına etkisi olması beklenen muhasebe tahmin değişikliği bulunmamaktadır.

2.08 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.09 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.09.01 Gelir Kaydedilmesi

Şirket’ in ürettiği ürünler beyaz eşya ve otomotiv sektörüne yönelik olup Şirket gelirleri soğutma sektörü için döküm parçalar ile otomotiv endüstrisi için sfero ve gri döküm parçaları satışından meydana gelmektedir.

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeleştirilir. Sonucun güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumda gelir, bu gelirle ilişkilendirilebilecek gerçekleşen giderlerin geri kazanılabilir miktarı kadar yansıtılır.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır.

2.09.02 Stok Değerlemesi

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri

(13)

11

kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Stokların maliyetinin hesaplanmasında hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

Cari dönemde stokların maliyet bedeli ile net gerçekleşebilir değeri karşılaştırılmış olup maliyet bedelinin net gerçekleştirilebilir değerinin üzerinde olan stoklar için stok değer düşüş karşılığı ayrılmıştır. (Not.13)

2.09.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.

Şirket arsa ve arazilerini gerçeğe uygun bedelleri üzerinden mali tablolarda gösterilmiştir.

Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır.

Cinsi 30 Haziran 2013

Oran

31 Aralık 2012 Oran

Yeraltı-Yerüstü Düzenleri %2 - %20 %2 - %20

Binalar %2 - %4 %2 - %4

Tesis Makine Cihazlar %4 - %20 %4 - %20

Taşıtlar %10 - %20 %10 - %20

Döşeme ve Demirbaşlar %2 - %33,33 %2 - %33,33

Özel Maliyetler %10-%20-%100 %10-%20-%100

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

2.09.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005’ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar haklar ve yazılımlardan oluşmaktadır.

Maddi Olmayan Duran Varlıkları faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları % 6,66 ile % 20 arasında değişmektedir.

2.09.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit

(14)

12

akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.09.06 Kiralama İşlemleri i) Finansal Kiralama İşlemleri

Şirket, finansal kiralama yoluyla SAP ile ilgili yazılım ve donanım satın almaktadır.

ii) Operasyonel Kiralama İşlemleri

Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır.

Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. 30.06.2013 tarihi itibariyle kiralama gideri 69.377-TL’dir. (30.06.2012; 71.988-TL)

2.09.07 Araştırma Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme giderleri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Cari dönemde yapılan Araştırma ve Geliştirme Giderlerinin tamamı gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir.

2.09.08 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket’in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

2.09.09 Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

(15)

13

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

c) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya alım-satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara, ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ile krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

(16)

14

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal yükümlülükler

Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

b) Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Şirket’ in cari dönemde diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.

(iii) Türev finansal araçlar

Şirket’in dönemler itibariyle türev finansal aracı bulunmamaktadır.

2.09.10 Kur Değişiminin Etkileri

Şirket finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket’in mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’ in geçerli para birimi olan ‘TL’ cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası’ na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.