Piyasa Raporu 18 Ekim 2010

(1)

Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385

1 Piyasa Raporu – 18 Ekim 2010

Para Piyasaları

Geçtiğimiz hafta dünya borsaları genellikle yükselişler yaşadı. ABD Merkez Bankası Fed başkanı Bernanke’nin ekonomik iyileşmeyi desteklemek için ilave tedbirler gerektiği açıklaması ve Çin bankalarının 3. çeyrekte rekor kar açıklayacağı haberleri borsalara olumlu yansıdı. Geçen hafta özellikle Shanghai kompozit endeksi %8,5 artan Çin’den gelen rekor döviz rezervleri rakamı ve ülkenin dış ticaret fazlasının 16,9 milyar dolara ulaştığı haberi Asya borsalarını yükseltirken tüm dünyada da Çin’in pozitif görüntüsünün dünyanın ekonomik krizden çıkmasına yardımcı olacağı görüşü yaygındı. VIX oynaklık endeksi de geçen hafta %8,1 düşerek 19,03 geriledi.

Borsalar

New York S&P 500 endeksi %0,9 New York Dow Jones sanayi endeksi %0,5

Avrupa Stoxx 600 %1,4

Londra FTSE 100 %0,8

Frankfurt DAX %3,2

Paris CAC40 %1,7

MSCI Asya Pasifik endeksi %0,7 Tokyo Nikkei 225 -%0,9 Shanghai kompozit endeksi %8,5

Hong Kong Hang Seng %3,5

Seul Kospi %0,3

İMKB %4,3

Türkiye

Borsa geçen hafta yeni bir tarihi zirve yaparak Cuma akşamı kapanışı %4,3 haftalık artışla 71.101 puandan kapandı.

Merkez Bankası haftalık repo faizini beklendiği gibi sabit tuttu. MB geçen ay başladığı normalleşme sürecinin parçası olarak gecelik borçlanma faizini ise 50 baz puan düşürdü. Bununla birlikte MB, 3 aylık repo ihalelerine son verdiğini açıklarken, döviz depo piyasası aracılık işlevini de sonlandırdığını duyurdu. Türkiye İstatistik Kurumu ise, Temmuz ayına ait hane halkı işgücü istatistikleri'ni açıkladı. Buna göre Temmuz 2010 döneminde kurumsal olmayan çalışma çağındaki nüfus geçen yılın aynı dönemine göre 858 bin kişi arttı. Tarım dışı istihdamdaki artış ise 937 bin kişi oldu.

Ayrıca Sanayi Ciro Endeksi de Ağustos ayında %17,6, sipariş endeksi ise %19,9 oranında artış gösterdi. Uluslararası piyasada Cuma günü Euro, Dolar karşısında 1.3977 seviyesinde işlem görürken, Dolar/Yen 81,70 seviyesine kadar indi. Yurtiçinde serbest piyasada Dolar 1,413, Euro 1,978 TL’den kapandı.

Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 2011 yılı bütçesine merkezi yönetim bütçesini açıkladı. Önümüzdeki yıl vergi oranlarında değişiklik yapılmayacağını açıklayan Şimşek, 60-70 bin memur alınacağını söylerken, önümüzdeki yıl bütçe giderlerinin 312,5 milyar TL, bütçe gelirlerinin 279 milyar TL, bütçe açığının 33,5 milyar TL, faiz dışı fazlanın da 14 milyar TL olarak öngörüldüğünü bildirdi. Şimşek, gelecek yıl 232,2 milyar TL vergi geliri beklendiğini de açıkladı.

Özel sektörün Ağustos ayı itibariyle uzun ve kısa vadeli kredi borcu bir önceki aya göre %0,7 azalarak 119 milyar 797.5 milyon dolara geriledi. Özel sektörün yurt dışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu 2009 yılı son çeyreğine göre ise %7,5 oranında, 9,6 milyar dolar tutarında azaldı. Açıklamada özel sektörün uzun vadeli dış borcunun 34 milyar 13,4 milyon dolarlık bölümünü finansal uzun vadeli borçlar oluşturdu. Bunun 28 milyar 272,4 milyon dolarını banka kredileri oluştururken, 5 milyar 741 milyon dolarlık bölümü bankacılık dışı finansal kuruluşlara olan finansal borçlardan meydana geldi.

Öte yandan Merkez Bankası tarafından Cuma günü yapılan döviz alım ihalesine 580 milyon dolar teklif geldi. MB'nin 140 milyon dolar aldığı ihalede ortalama fiyat 1,4083 TL şeklinde oluştu. Bu arada Merkez Bankası tarafından Perşembe günü yapılan döviz alım ihalesine 429 milyon dolar teklif gelmişti.

(2)

Emtia Piyasaları

Geçtiğimiz hafta emtialar karışık bir görünüm çizerken yükselen dolarla ham petrol kısmi gerileme gösterdi, bakır, kurşun ve çinko attı, nikel ve alüminyum geriledi. Brent ham petrolü Londra’da haftayı $82,45 varil fiyatıyla kapatırken New York Nymex hafif petrol $81,25 fiyatından kapandı.

Chicago

Tarımsal emtialarda ise soya yağı Chicago vadeli işlemler borsasındaki artışlarda yine öncü oldu. Hafta boyu soya yağı yakın kontratta ay geçişi ile de birlikte ton başına $34 kadar yükselirken 3. çeyrekte özellikle Çin’e yapılan büyük ihracat etkisinde %23 fiyat artışı yaşayan soya fasülyesi $18’lık haftalık artışla 1.185 cente dayandı. Mısır geçen hafta ton başına $12,5 kadar artarken buğday $5 kadar geriledi.

Palm yağları

Palm yağları da geçen hafta üst üste 7. haftayı da artışla kapatırken 2009 yılı Mayıs ayından bu yana en uzun yükselişini yaşamış oldu. Geçen hafta boyu %6,2 artan Aralık ayı BMD palm yağı kontratının yükselişinde Malezya hükümetinin eski palm ağacı plantasyonlarını yenileme kararının da etkisi oldu. Eylül ayı Malezya palm yağı ihracatının %21 artarak 1,47 milyon tona ulaşmasına karşın gözetim şirketi Intertek, 1-15 Ekim arasında Malezya palm yağı ihracatının %9,6 düşerek 590.480 ton olarak gerçekleştiği açıkladı. Nakit piyasasında RBD Palm yağı Cuma akşamı $1.008, RBD Palm Olein ise $1.015 FOB Malezya limanları seviyesinde kote ediliyordu. Haftanın ilk seansında bu sabah, Kuala Lumpur BMD borsası Aralık kontratı ham palm yağı 44 ringgit yükselişle, 2.886 ringgit seviyesinde seyrediyordu.

Kanola

Kanola kompleksinde de geçen hafta artışlar gözlendi. Hafta boyu %4 civarında bir artış yaşayan kanola tohumu diğer tüm yağlı tohumlarla birlikte yükseldi. Karadeniz limanları kanola teklifleri gittikçe azalırak Cuma günü $30 haftalık artışla $550-555 FOB seviyelerinden teklif edildi. Avrupa limanları teslim kanola yağı ise $70 haftalık artışla Cuma akşamı $1.163 FOB seviyesinden kote edildi.

Öte yandan Fransa kanola tohumu rekoltesinin geçen yıla göre 830.000 ton düşüşle 4,79 milyon ton olarak gerçekleşeceği açıklandı. 1 Ekim tarihi itibarıyla hükümet tarafından yapılan açıklamada toplam ayçiçek rekoltesi 1,64 milyon ton olarak verilirken soya fasülyesi üretimi 140.000 ton olarak verildi. Fransa’nın bu sezon kanolada ciddi bir ithalatçı ülke olması bekleniyor.

Türkiye’nin Ağustos ayı kanola tohumu ithalatı Dış Ticaret rakamlarına göre 35.000 ton oldu. Büyük bölümü bu yıl rekoltesi düşen Ukrayna yerine AB (Romanya/Bulgaristan) ülkelerinden yapılan ithalat Temmuz ayında ise 20.000 ton civarında gerçekleşmişti.

Ayçiçek Kompleksi

Ayçiçek kompleksinde geçen hafta da yükseliş sürdü. Geçen hafta boyu Türkiye teslim ayçiçek tohumu fiyatı ton başına $50-60’lık bir artış yaşarken CIF Marmara fiyatlar $610’ın üstüne çıktı. Cuma günkü Trakya Birlik ihalesine verilen teklifler $600-625 arası gerçekleşirken Marmara’ya $612 CIF’ten işlemler oldu. Geçen haftaki raporumuzda tahmin ettiğimiz gibi ham ayçiçek yağı da geçen hafta ton başına $50 artış yaşadı. Cuma akşamı Karadeniz limanları teslim ham ayçiçek yağı $1.190 FOB seviyesinden teklif edildi.

Öte yandan Hamburg’da yerleşik analist firma Oil World, Ukrayna 2010 yılı ayçiçek rekolte tahminini artan verimliliklerden ötürü 7,1 milyon ton olarak yukarı düzeltti. Oil World, Rusya üretim rakamını 6,2 milyon ton olarak verirken Arjantin 2011 yılı rekolte tahminini de 2,7 milyon ton olarak verdi.

Ukrayna

Ukrayna hükümeti geçen hafta içinde beklenen tahıl ihracat kotalarını açıkladı. Toplam 2,7 milyon ton olarak açıklanan kotaya göre buğday ihracatı 500.000 ton, arpa 200.000 ton, mısır 2 milyon ton, çavdar ise 1.000 ton olarak sınırlandırıldı. Açıklanan kotalar arasında yağlı tohumlar yer almazken Cuma günü konuşan yetkililer kota dağıtımı şeklinin yarın yapılacak açıklamayla belirleneceğini belirttiler.

Hollanda tarım kredi bankalarından ING Bank, elinde bulundurduğu Ukrayna Kernel firması hisselerinin %1’ini sattı.

Böylece ING’nin Kernel içindeki toplam hissesi %2,97’ye düşmüş oldu. Bilindiği gibi Kernel Group, Ukrayna tahıl

(3)

3

Arjantin-Çin

Çin, 6 aylık bir aradan sonra yeniden Arjantin menşeli soya yağı alımına başladı. Geçtiğimiz Nisan ayında Çin’in kalite nedenleriyle Arjantin menşeli soya yağı ithalatına izin vermeme kararı iki ülke arasında diplomatik sorunlara neden olmuş, Arjantin de misilleme olarak Çin menşeli mamül mallara anti-dumping vergileri koymuştu. İzin verilen Arjantin menşeli soya yağı ithalat rakamları belirsiz olmakla birlikte kendi ülkesinde artan gıda fiyatlarından endişelenen Çin’in daha ucuz olan Arjantin menşeli soya yağına yönelmesi Arjantin tarafından olumlu karşılandı. Bilindiği gibi Arjantin Çin yasağı sonrası ihracat için Hindistan’a yönelmiş ve ülkeye büyük iskontolarla 1 milyon tona yakın ham soya yağı satmıştı.

Romanya

Romanya’nın 2010 yılı mısır rekoltesinin 1 milyon ton kadar artışla 9 milyon ton olarak gerçekleşeceği açıklandı.

Romanya hali hazırda Avrupa’daki ikinci büyük mısır üreticisi ülke konumunda bulunuyor. Ukrayna kotaları neticesinde Romanya’nın mısır ihracatının daha da artması bekleniyor.

Hindistan

Hindistan’ın Eylül ayı bitkisel yağ ithalatı bir yıl öncesine göre %6 artışla 960.752 ton olarak gerçekleşti. 2009 yılı Kasım ayından bu yana toplam sezonluk 8,41 milyon ton olarak kaydedilen bitkisel yağ ithalatında bir önceki yıl aynı döneme göre %5 oranında bir artış kaydedildi. Bitkisel yağ ihtiyacının yarısını ithal eden Hindistan, Çin’den sonra dünyanın ikinci büyük ithalatçısı konumunda bulunuyor. Geçtiğimiz 12 ayda Hindistan’ın RBD Palm Olein ithalatı

%36,6 oranında düşerken genellikle Arjantin ve Brezilya’dan yapılan soya yağı ithalatı %72 oranında arttı.

Öte yandan Hindistan’ın limanlardaki bitkisel yağ stokları ise 790.000 ton olarak açıklandı.

İhale ve Alımlar

Mısır’ın devlet gıda tedarik firması GASC adına alımlarını yapan Meditrade, geçen hafta Çarşamba günü ihaleyle 36.000 ton bitkisel yağ alımı yaptı. Alımın 16.000 tonu ham ayçiçek yağı olarak 6,000 Toepfer ve 12.000 ton olarak Glencore firmalarından $1.239 C+F fiyatıyla geçekleştiğini işittik. Mısır 20.000 ton ham soya yağı alımını ise $1.100 C+F fiyatı civarından yaptı.

Mısır’ın devlet gıda tedarik firması GASC, geçen hafta Salı günü ihaleyle 11-20 Aralık yüklemeli 220.000 ton ABD menşeli sert kırmızı kışlık (HRW) ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 110.000 tonluk kısmı Glencore fimasından, 55.000 tonu Cargill firmasından ve 55.000 tonu da Donkol firmasından, hepsi $302,90 FOB fiyatıyla yapıldı. Navlun ise $40,00-43,30 arasında fiyatardan sabitlendi.

Japonya tarım bakanlığı geçen hafta Perşembe günü 100.339 ton ekmeklik buğday alımı yaptı. Alım Aralık ayı yüklemeli olarak 59.385 ton ABD ve 340.954 ton da Avustralya menşeli olarak yapıldı.

Yine Japonya’nın yem sanayicileri, CBOT Mart kontratı artı 290-295 cent primli fiyatıyla mısır alımını sürdürüyor.

Ocak-Mart 2011 arası ihtiyacı için 3 milyon ton olarak bağlanan mısır kargoları için fiyat sabitlemesi ise geçen hafta yapılmadı. Tüccarlar Japon yem sanayicilerinin borsadaki düşüşleri fiyat sabitleme için değerlendireceklerini söyledi.

Güney Kore’nin en büyük yem üreticisi Nonghyup Feed Inc., geçen hafta Çarşamba günü ihaleyle Mart 15 varışlı olarak 53.000 ton mısır alımı yaptı. Alım Noble Resources firmasından 40.000 ton için $311,40 C+F fiyatlarıyla, 13.000 ton için ise CBOT Mart kontratı artı 200 cent primli olarak yapıldı.

ABD tarım bakanlığı USDA, geçen hafta içinde Çin’e 817.500 ton (297,5K+280K+240K) soya fasülyesi ihracatı açıkladı.

Yine USDA, geçen hafta içinde bilinmeyen ülkelere 278.803 ton soya fasülyesi ihracatı açıkladı.

Yine USDA geçen hafta içinde Irak’a 100.000 ton HRW ekmeklik buğday satışı açıkladı.

İç Piyasa

Trakya’da 2010-11 sezonu ayçiçek hasatı sonlanırken gözler depolardaki 125-150.000 ton civarında tahmin ettiğimiz ayçiçek tohumuna yöneldi. Geçen hafta düşen kur ve dış piyasalardaki fiyat artışı ham ayçiçek yağına da yansıdı.

(4)

Hafta boyu 1.975-1.990 TL aralığında işlemler gözlenirken Cuma akşamı 2.000 TL seviyesinin üstü telaffuz edilmeye başlandı. Küspe 350 TL seviyesine geriledi

Öte yandan belli başlı rafinatörler geçen hafta ortası ithal ham ayçiçek yağı alımı için piyasaya çıktı. Toplam 10.000 ton civarında gördüğümüz talepten 3.000 tonluk bir işlemin $1.245

Öte yandan Trakya Birlik, geçtiğimiz Cuma günü 6.000 ton ayçiçek tohumu ithalatı için alıma çıktı. Aldığımız duyumlara göre Trakya Birlik, $600-625 CIF arası tekliflerin verildiği

içinde 15.000 ton civarı fason ayçiçek işletmek için ihaleye çıktı. Aldığımız duyumlara göre fason ayçiçek 3 arasında paylaştırıldı.

Öte yandan Tarım ve Köyişleri Bakanı M

belirterek, "Bizim küresel sorunları çözme sorumluluğumuz var onu da yerine getiriyoruz" dedi.

Günü ve Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü'nün (FAO) 65. kuruluş yıl dönümü etkinlikleri kapsamında düzenlenen toplantıda yaptığı konuşma

fiyatlarındaki artışa işaret eden Eker, buğday, mısır, pirinç fiyatlarının yükseldiğini belirterek, "Neden yükseliyor, çünkü birileri oynuyor, birileri pazarda pozisyonunu kaybetmek istemiyor" dedi.

FAO'dan destek alan bir ülke iken bugün destek veren ülke konumuna geçtiğini belirt FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul

“FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul” 1. Uluslararası bitkisel yağlar tarihlerinde “Ceylan InterContinental Istanbul

sunumu Chicago’da yerleşik analist firma piyasalarına bakış, bitkisel yağ ticareti

sunumların yer alacağı konferansta aynı zamanda Minenapolis’te yerleşik FCStone borkerlik ve danışmanlık firması

“Yağlı Tohumlarda Fiyat Oynaklığını CME

250’yi aşkın delege beklenenen ve firmamız tarafından d bitkisel yağ sektörünün ciddi firmaları sp

olarak gündemdeki en son konuları da programa dahil etmek bilgiler, kayıt koşulları ve sponsorluk imkanları için

ziyaret edebilirsiniz.

Fiyat Kotasyonları

Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar:

İthal:

- Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 615 - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 585 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 520 - Güney Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - Karadeniz Soya Fasülyesi – CIF Marmara - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - - Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.1 - G. Amerika menşeli Ham Mısırözü yağı - AB menşeli Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.

- RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.060

1.990 TL aralığında işlemler gözlenirken Cuma akşamı 2.000 TL seviyesinin üstü telaffuz edilmeye edi.

Öte yandan belli başlı rafinatörler geçen hafta ortası ithal ham ayçiçek yağı alımı için piyasaya çıktı. Toplam 10.000 ton civarında gördüğümüz talepten 3.000 tonluk bir işlemin $1.245-1.250 CIF Marmara civarında gerçekleştiğini işittik.

geçtiğimiz Cuma günü 6.000 ton ayçiçek tohumu ithalatı için alıma çıktı. Aldığımız 625 CIF arası tekliflerin verildiği ihaleyi pas geçti. Yi

ayçiçek işletmek için ihaleye çıktı. Aldığımız duyumlara göre fason ayçiçek 3

Mehdi Eker, Türkiye'nin gıda ve gıda güvenliği ile ilgili sorunu bulunmadığını runları çözme sorumluluğumuz var onu da yerine getiriyoruz" dedi.

Günü ve Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü'nün (FAO) 65. kuruluş yıl dönümü etkinlikleri kapsamında konuşmada "Türkiye gıda güvenliği açısından güvenli bir ülke"

işaret eden Eker, buğday, mısır, pirinç fiyatlarının yükseldiğini belirterek, "Neden yükseliyor, çünkü birileri oynuyor, birileri pazarda pozisyonunu kaybetmek istemiyor" dedi. Eker, ayrıca Türkiye'nin

FAO'dan destek alan bir ülke iken bugün destek veren ülke konumuna geçtiğini belirtti.

luslararası bitkisel yağlar konferans ve sergisi icin kayıtlar Istanbul” otelinde 2 tam gün olarak yapılacak uluslararası k firma AgResource Co. başkanı Dan Basse yapacak.

ticareti, Türkiye yağ ve yağlı tohum dengeleri ve rafinasyon teknikleri

ta aynı zamanda Minenapolis’te yerleşik FCStone borkerlik ve danışmanlık firması naklığını CME Borsası ile Yönetmek” adlı bir sunum da yapacak.

irmamız tarafından düzenlenen “FOI 2010 - Fats &

ciddi firmaları sponsor olmuş durumda. Büyük olçüde belli olan konferans gündemdeki en son konuları da programa dahil etmek için çalışmalarımızı sürd

ve sponsorluk imkanları için konferans web sitesi www.fatsandoilsistanbul.com

gördüğümüz endikatif fiyatlar:

15 85

CIF TR - $ 515 CIF Marmara -$ 485

CIF Marmara/Mersin – $ 1.250/$ 1.260 1.130

i Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.190 CIF TR $ 1.225

1.990 TL aralığında işlemler gözlenirken Cuma akşamı 2.000 TL seviyesinin üstü telaffuz edilmeye

Öte yandan belli başlı rafinatörler geçen hafta ortası ithal ham ayçiçek yağı alımı için piyasaya çıktı. Toplam 10.000 1.250 CIF Marmara civarında gerçekleştiğini işittik.

geçtiğimiz Cuma günü 6.000 ton ayçiçek tohumu ithalatı için alıma çıktı. Aldığımız ihaleyi pas geçti. Yine Trakya Birlik geçen hafta ayçiçek işletmek için ihaleye çıktı. Aldığımız duyumlara göre fason ayçiçek 3-4 firma

ehdi Eker, Türkiye'nin gıda ve gıda güvenliği ile ilgili sorunu bulunmadığını runları çözme sorumluluğumuz var onu da yerine getiriyoruz" dedi. Eker, Dünya Gıda Günü ve Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü'nün (FAO) 65. kuruluş yıl dönümü etkinlikleri kapsamında sından güvenli bir ülke" dedi. Dünyada gıda işaret eden Eker, buğday, mısır, pirinç fiyatlarının yükseldiğini belirterek, "Neden yükseliyor, çünkü Türkiye'nin yakın zamana kadar

kayıtlar açıldı. 2-3 Aralık 2010 olarak yapılacak uluslararası konferansta ana kanı Dan Basse yapacak. Yağlı tohum ve bitkisel yağ rafinasyon teknikleri ile ilgili ta aynı zamanda Minenapolis’te yerleşik FCStone borkerlik ve danışmanlık firması adlı bir sunum da yapacak. 20’yi aşkın ülkeden Fats & Oils Istanbul” için şimdiden e belli olan konferans programına ilave rdürüyoruz. Konferansla ilgili ww.fatsandoilsistanbul.com adresini

(5)

5

- RBD Palm Stearin- CIF TR $ 1.055 İç Piyasa:

- Ayçiçek Tohumu - Trakya kamyon üstü – 1.000 TL (%41 yağlı) - Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 2.000 TL

- Ham Kanola Yağı - Ege/Çukurova teslim - $1.250/$1.260 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.225

- Nötr Pamuk Yağı – 1.900 TL

- 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim – 350 TL/400 TL/425 TL - Kanola küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 350

- Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 570 - Pamuk Küspesi Çukurova teslim - 515 TL

Haftalık raporlarımızı web sitemiz http://www.agripro.com.tr/Raporlar.aspx linkinden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz.

Saygılarımızla, AgriPro Limited

Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kullanıcıya aittir, dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Raporda verilen bilgi, haber ve fiyatların güvenilirliği konusunda gereken azami dikkat gösterilmektedir. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez.

Tel: 0212 236 0345 Faks: 0212 236 0385

email: [email protected] web: www.agripro.com.tr